技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本要素

1、 （二）現(xiàn)金流量圖的繪制 把項(xiàng)目在項(xiàng)目周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量，繪制在時(shí)間數(shù)軸上，就是現(xiàn)金流量圖?，F(xiàn)金流量圖是反映工程項(xiàng)目在整個(gè)壽命周期內(nèi)，各年現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的圖解。 現(xiàn)金流量圖的具體畫法如下： 1畫一條帶有時(shí)間坐標(biāo)的水平線，表示一個(gè)工程項(xiàng)目，每一格代表一個(gè)時(shí)間單位（一般為年），時(shí)間的推移從左向右。 2畫與帶有時(shí)間坐標(biāo)水平線相垂直的箭線，表示現(xiàn)金流量。其長(zhǎng)短與收入或支出的數(shù)量基本成比例。箭頭表示現(xiàn)金流動(dòng)的方向，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，箭頭向下表示現(xiàn)金流出。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，一般假設(shè)投資在年初發(fā)生，其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用或收益均在年末發(fā)生。解：由題意可知，該項(xiàng)目整個(gè)壽命周期為10年。初始投資1000萬元發(fā)生在第

2、一年的年初，第5年追加投資5 00萬元（發(fā)生在年初）；其他費(fèi)用或收益均發(fā)生在年末，其現(xiàn)金流量如圖21所示。 圖2-1 現(xiàn)金流量圖 750 750 750 750 750 100 750 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1000 500 300 300年 單位：萬元 式中 K2一新建工程（或設(shè)備）的投資估 算值； K1一已知工程（或設(shè)備）的投資額； Q2一新建工程（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力； Q1一已知工程（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力； n工程能力指數(shù)。nQQKK)(1212（3）工程概算法。工程概算法是將項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資劃分為建筑工程投資、設(shè)備投資、其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用，分別采用一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估

3、算。 （2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 需要分項(xiàng)詳細(xì)估算流動(dòng)資金時(shí)，可采用下列計(jì)算公式： 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 式中 流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)的計(jì)算公式如下：式中最低周轉(zhuǎn)天數(shù)按實(shí)際情況并考慮保險(xiǎn)系數(shù)分項(xiàng)確定。存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)360周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用年工資及福利費(fèi)用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)力費(fèi)用年外購原材料燃料及動(dòng)應(yīng)付賬款 （一）總成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年），為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。 總成本費(fèi)用由生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用組成。 機(jī)會(huì)成本存

4、在的前提條件-資源是有限的，若資源并沒有充分利用，還有許多剩余時(shí)，則機(jī)會(huì)成本為零 應(yīng)用機(jī)會(huì)成本的概念對(duì)方案進(jìn)行選擇時(shí)，常需要計(jì)算內(nèi)在成本： 內(nèi)在成本 = 方案的實(shí)際收入-機(jī)會(huì)成本 當(dāng)內(nèi)在成本為正值時(shí)，說明方案選擇正確 例如：某廠有兩個(gè)產(chǎn)品方案：（1）直接出售A產(chǎn)品，收入1600元；將A進(jìn)行深度加工得到B產(chǎn)品，收入2450元，但要支付加工費(fèi)600元，應(yīng)選哪個(gè)方案？ 若選深度加工方案，則其內(nèi)在成本為：B產(chǎn)品的收入 2450元B產(chǎn)品加工費(fèi) - 600元B產(chǎn)品凈收入 1850元 深度加工方案的機(jī)會(huì)成本 - 1600元內(nèi)在成本 250元說明，B產(chǎn)品的收入補(bǔ)償了深度加工的成本和不出售A產(chǎn)品的機(jī)會(huì)成本后，還

5、余250元，即內(nèi)在成本為正值，選擇B產(chǎn)品方案。（五）沉沒成本過去已經(jīng)支出而現(xiàn)在已無法得到補(bǔ)償?shù)某杀?；過去發(fā)生的，目前決策不能改變的成本；過去發(fā)生的，在一定情況下無法補(bǔ)償?shù)某杀?。沉沒成本是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的概念，提出這個(gè)概念的目的是提醒人們，在進(jìn)行決策時(shí)要向前看，不要總想到已花費(fèi)而不能收回的費(fèi)用，而影響未來的決策。 在對(duì)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不考慮沉沒成本是經(jīng)濟(jì)分析的一項(xiàng)原則。 為什么在經(jīng)濟(jì)分析中不考慮沉沒成本？ 其一，不考慮沉沒成本與技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的出發(fā)點(diǎn)有關(guān)。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，決策者的目的在于選擇一個(gè)將來達(dá)到最好效果的方案。只有未來的行動(dòng)才會(huì)受今天所選方案的影響，而沉沒成本是過去發(fā)生的，目前決策不能

6、改變的，因而與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究無關(guān)。 其二，不考慮沉沒成本不影響決策的正確性。 例如：某廠以25000元購入一輛汽車，但變速器有毛病，要花4000元修理費(fèi)。 若不修理將車出售可得18000元。若將車修好再賣可得23000元。該廠應(yīng)否修車？ 1、不考慮沉沒成本進(jìn)行決策 以原車出售 修好再賣 差額 預(yù)期收入 18000 23000 5000 修理成本 0 4000 4000 凈額 18000 19000 1000 結(jié)論：差額為凈收入1000元，即修理好再賣有利。2、考慮沉沒成本進(jìn)行決策 以原車出售 修好再賣 差額 預(yù)期收入 18000 23000 5000 修理成本 0 4000 4000 購入成本

7、25000 25000 0 凈額 -7000 -6000 1000 結(jié)論：應(yīng)修好再賣可少虧損1000元。（六）成本費(fèi)用的估算 1分項(xiàng)估算法 分項(xiàng)估算法把總成本費(fèi)用分為9大項(xiàng)：外購原材料；外購燃料及動(dòng)力； 工資及福利費(fèi)；修理費(fèi)；折舊費(fèi)；維簡(jiǎn)費(fèi)；攤銷費(fèi)；利息支出； 其他費(fèi)用（其中包括：土地使用稅）分別進(jìn)行估算。 總成本費(fèi)用=外購原材料費(fèi)十燃料動(dòng)力費(fèi)十工資福利費(fèi)十修理費(fèi)十折舊費(fèi)十推銷費(fèi)十維簡(jiǎn)費(fèi)十利息支出十其他費(fèi)用 2類比估算法 類比估算法就是認(rèn)為總成本費(fèi)用中各項(xiàng)費(fèi)用之間的相對(duì)比例，在一段很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)假定是不變的，并以占生產(chǎn)成本比重最大的費(fèi)用（如材料費(fèi)）為基礎(chǔ)，來進(jìn)行總成本費(fèi)用估算。外支出營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)

8、凈收益投資利潤(rùn)銷售總額利潤(rùn)100資本金總額利潤(rùn)總額資本金利潤(rùn)率=銷售凈收入總額利潤(rùn)總額銷售收入利潤(rùn)率100成本費(fèi)用額利潤(rùn)總額成本費(fèi)用利潤(rùn)率 銷售收入 銷售稅金 及附加 增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅及教育費(fèi)附加等 總成本費(fèi)用 折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi) 利息支出 外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其他費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)成本 利潤(rùn)總額 所得稅 稅后利潤(rùn) 特種基金 可供分配利潤(rùn) 盈余公積金（含公益金） 應(yīng)付利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 影子價(jià)格的確定，首先要區(qū)分項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物是外貿(mào)貨物還是非外貿(mào)貨物。外貿(mào)貨物是指其生產(chǎn)或使用將直接或間接影響國(guó)家進(jìn)出口的貨物。外貿(mào)貨物影子價(jià)格以實(shí)際可能發(fā)生的口岸價(jià)

9、格為基礎(chǔ)確定。 非外貿(mào)貨物的影子價(jià)格，分為產(chǎn)出物和投入物，根據(jù)相應(yīng)的原則和方法確定。例1 已知某化纖廠生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2萬噸某產(chǎn)品，總投資額為5億元，現(xiàn)要新建一年產(chǎn)4萬噸某產(chǎn)品，估算一下總投資為多少？解 采用生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法來估算： 取n=0.8,則得： NQQKK)(1212)(705. 8741. 15)24(58 . 02億元K 例2 某工程項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期的某一年，應(yīng)收帳款為 1705萬元，存貨6813萬元，現(xiàn)金49萬元，應(yīng)付帳款為1483萬元，試估算流動(dòng)資金為多少？ 解 流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款十存貨十現(xiàn)金 = 1705681349=8567（萬元） 流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款= 1483（萬元） 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 =85671483=7084（萬元） 例3 某工程項(xiàng)目已耗用建筑工程費(fèi) 3466萬元，設(shè)備購置費(fèi) 22331萬元，安裝工程費(fèi)8651萬元，其他費(fèi)用8094萬元。按國(guó)家規(guī)定本項(xiàng)目投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5，建設(shè)期利息估算為4319萬元，試計(jì)算其固定資產(chǎn)投資額為多少？ 解 固定資產(chǎn)投資=34662233186518094 =42542（萬元） 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=425425%=2127（萬元） 建設(shè)期利息4319