金融衍生工具全套試題

1、標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案在線(xiàn)練習(xí)金融衍生工具 1總分： 100考試時(shí)間： 100 分鐘一、 單項(xiàng)選擇題1 、下列屬于衍生金融工具的是（）。 (正確答案： C,答題答案： )A 、股票B 、債券C、期貨D 、外匯2 、一家美國(guó)的進(jìn)口商A90 天后要支付給英國(guó)出口商B500 萬(wàn)英鎊，那么，為了避免這一風(fēng)險(xiǎn)， A 方可以（） (正確答案： A, 答題答案： )A 、在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)買(mǎi)入90 天遠(yuǎn)期 500 萬(wàn)英鎊B 、在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)賣(mài)出90 天遠(yuǎn)期 500 萬(wàn)英鎊C、立即買(mǎi)入500 萬(wàn)英鎊D 、立即賣(mài)出 500 萬(wàn)英鎊3 、假設(shè)目前黃金現(xiàn)貨價(jià)格為每盎司400 美元， 90 天遠(yuǎn)期價(jià)格為 450 美元， 90 天銀

2、行貸款利率為年利 8% ，套利者應(yīng)如何套利(正確答案： A, 答題答案： )A 、借入 400 萬(wàn)美元，買(mǎi)入1萬(wàn)盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90 天遠(yuǎn)期市場(chǎng)賣(mài)出1 萬(wàn)盎司B 、借入 400 萬(wàn)美元，賣(mài)出 1萬(wàn)盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90 天遠(yuǎn)期市場(chǎng)賣(mài)出1萬(wàn)盎司C、借入 400 萬(wàn)美元，買(mǎi)入 1萬(wàn)盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在 90 天遠(yuǎn)期市場(chǎng)買(mǎi)入1 萬(wàn)盎司D 、借入 400 萬(wàn)美元，賣(mài)出 1 萬(wàn)盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90 天遠(yuǎn)期市場(chǎng)買(mǎi)入 1萬(wàn)盎司4 、假設(shè) 90 天遠(yuǎn)期英鎊價(jià)格為1.58 美元，如果投機(jī)者預(yù)計(jì)90 天后英鎊的價(jià)格會(huì)高于這一水平，則他應(yīng)該（） (正確答案： B,答題答案： )A 、賣(mài)出遠(yuǎn)期英鎊B

3、 、買(mǎi)入遠(yuǎn)期英鎊C、賣(mài)出遠(yuǎn)期美元D 、買(mǎi)入遠(yuǎn)期美元5 、具有無(wú)固定場(chǎng)所、 較少的交易約束規(guī)則，以及在某種程度上更為國(guó)際化程度的市場(chǎng)是（ ）(正確答案： B,答題答案： )A 、公開(kāi)叫價(jià)B 、場(chǎng)外交易C、自動(dòng)配對(duì)系統(tǒng)D 、自由交易文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案6 、（ ）交易所推出了第一章抵押債券的利率期貨合約。(正確答案： A, 答題答案： )A 、芝加哥期貨交易所B 、芝加哥商品交易所C、芝加哥期權(quán)交易所D 、美國(guó)堪薩期貨交易所7 、衍生金融工具產(chǎn)生的客觀背景是（）。 (正確答案： A, 答題答案： )A 、金融市場(chǎng)上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B 、金融理論的發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)D 、科技的發(fā)展8 、衍生金融工具的首要

4、功能是（）。 (正確答案： C,答題答案： )A 、價(jià)格發(fā)現(xiàn)B 、投機(jī)手段C、保值手段D 、套利手段二、 多項(xiàng)選擇題1 、衍生金融工具的主要功能有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、保值手段B 、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、套利手段D 、投機(jī)手段2 、衍生金融工具按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的分類(lèi)（）( 正確答案： ABC, 答題答案： )A 、股權(quán)式類(lèi)衍生工具B 、利率衍生工具C、貨幣衍生工具D 、選擇權(quán)類(lèi)衍生工具3 、按照衍生金融工具自身交易的方法和特點(diǎn)分為（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、金融遠(yuǎn)期B 、金融期貨C、金融期權(quán)D 、金融互換4 、衍生金融工具市場(chǎng)參與者包括（） (正確答案：

5、 ABCD, 答題答案： )A 、保值者B、投機(jī)者C、套利者D、經(jīng)紀(jì)人5 、按照衍生金融工具性質(zhì)的不同分類(lèi)（）( 正確答案： BC, 答題答案： )A 、股權(quán)式類(lèi)衍生工具B 、遠(yuǎn)期類(lèi)工具C、選擇權(quán)類(lèi)工具D 、利率衍生工具6 、衍生金融工具產(chǎn)生的背景是（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)突出B 、科技高速發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的積極推動(dòng)D 、金融理論的發(fā)展7 、期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格具有（）特性 (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、真實(shí)性B、預(yù)期性C、連續(xù)性D、權(quán)威性文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案三、 判斷題1 、衍生金融工具是一種合約價(jià)格，其價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格。(正確答案： A,

6、 答題答案： )A、是B、否2 、衍生金融工具是對(duì)未來(lái)的交易，按照收付實(shí)現(xiàn)制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)則。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否3 、金融衍生品獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動(dòng)之外，具有虛擬性。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否4 、金融衍生品是一種收益獲取權(quán)的憑證，本身具有價(jià)值。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否5 、金融產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對(duì)手的損失。(正確答案：A, 答題答案： )A、是B、否6 、金融遠(yuǎn)期是買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的在將來(lái)某一特定時(shí)間買(mǎi)賣(mài)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定金融工具的協(xié)議。(正確答案： B,答題答案： )A、

7、是B、否7 、衍生金融工具是在現(xiàn)時(shí)對(duì)基礎(chǔ)工具未來(lái)可能產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行交易。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否8 、期貨價(jià)格所代表的是未來(lái)某一具體時(shí)間、地點(diǎn)的市場(chǎng)上的交收價(jià)。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案9 、遠(yuǎn)期類(lèi)工具是權(quán)利和義務(wù)對(duì)稱(chēng)型的。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否10 、衍生金融產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)頭寸暴露水平有減小的趨勢(shì)。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否11 、衍生金融工具加大了整個(gè)國(guó)際金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否在線(xiàn)練習(xí)金融衍生工具 2總分： 100考試時(shí)間： 100 分鐘一、 單項(xiàng)

8、選擇題1 、假設(shè)美國(guó)某銀行外匯標(biāo)價(jià)為USD/GBP=1.5550/60，遠(yuǎn)期匯差為 20/30 ，則遠(yuǎn)期匯率為（ ）。 (正確答案： B,答題答案： )A 、USD/GBP=1.5570/30 B、USD/GBP=1.5570/90 C、USD/GBP=1.5530/90 D、USD/GBP=1.5530/302 、如果一年期的即期利率為10% ，兩年期的即期利率為10.5% ，那么一年到兩年的遠(yuǎn)期利率為（）。 (正確答案： C,答題答案： )A 、 0.1 B 、 0.105 C 、 0.11 D 、 0.1153 、假設(shè)美國(guó)某銀行外匯標(biāo)價(jià)為USD/GBP=1.5550/60，遠(yuǎn)期匯差為 4

9、0/30 ，則遠(yuǎn)期匯率為（ ）。 (正確答案： A, 答題答案： )A 、USD/GBP=1.5510/30 B、USD/GBP=1.5510/90 C、USD/GBP=1.5590/90 D、USD/GBP=1.5590/304 、假設(shè)本金 1000 元以年名義利率10% 投資 5 年，每年計(jì) 4次復(fù)利，則終值為（）。 (正確答文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案案： D,答題答案： )A 、 1633.67 美元 B、 1634.62 美元 C、 1638.64美元 D 、1638.62 美元5 、 A 公司預(yù)計(jì) 3 個(gè)月后的 5 月 4 日將借入一筆 1000 萬(wàn)美元的資金，期限為 6 個(gè)月，借款利率為6

10、個(gè)月的 LIBOR 加上 100 個(gè)基點(diǎn)，目前，3個(gè)月后的遠(yuǎn)期利率為6.5% 。 A 公司從銀行買(mǎi)入一份 3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，協(xié)議利率為6.5% ，參照利率為6 個(gè)月 LIBOR ，遠(yuǎn)期利率協(xié)議將公司的借款成本固定為每年（） (正確答案： B,答題答案： )A 、 0.065 B 、0.075 C 、 0.06 D 、 0.076 、一公司認(rèn)為 6 個(gè)月后的 3個(gè)月中市場(chǎng)利率上升的可能性很大，準(zhǔn)備利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行投機(jī)。假設(shè)合約的名義本金為 5000000美元，現(xiàn)在，銀行對(duì)該公司的標(biāo)價(jià)如下：遠(yuǎn)期利率協(xié)議（6×9 ），銀行 A（ 6.15-6.21 ），公以 6.21 的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了

11、銀行 A 的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。如果利率上升為7% 公司將在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中（）(正確答案： A, 答題答案： )A 、獲得現(xiàn)金 98111.20 美元 B、支付現(xiàn)金 98111.20美元 C、獲得現(xiàn)金 15102.18 美元 D 、支出現(xiàn)金 15102.18美元7 、人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是（）于 1997年 4 月起在國(guó)內(nèi)首家推出的外匯業(yè)務(wù)。( 正確答案：B,答題答案： )A 、中國(guó)工商銀行B 、中國(guó)銀行C、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行D 、中國(guó)建設(shè)銀行8 、甲銀行 3個(gè)月后要拆進(jìn)一筆1000 萬(wàn)美元的 3 個(gè)月存款，該銀行預(yù)測(cè)利率在短期內(nèi)將會(huì)上升，為了不使利息支出增加，甲銀行決定按現(xiàn)行3個(gè)月LIBOR ，年利率

12、7.5% 向乙銀行買(mǎi)進(jìn)1000 萬(wàn)美元的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（3個(gè)月對(duì) 6 個(gè)月）， 3 個(gè)月后LIBOR 上升為 8.5% ，則本筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的支付利息結(jié)算金是（） (正確答案： C, 答題答案： )A 、 24379.8 美元B、 24378.9 美元C、 24479.8 美元D 、24478.9 美元9 、假定你簽署了一個(gè)對(duì)于無(wú)股息股票的6個(gè)月期限的遠(yuǎn)期合約，股票當(dāng)期價(jià)格為30 美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為 12% （連續(xù)復(fù)利），合約遠(yuǎn)期價(jià)格為（） (正確答案： B,答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A 、 30.86 美元B 、31.86 美元C、32.75 美元D 、 31.75 美元10、下面（

13、）采用間接標(biāo)價(jià)法。(正確答案： D,答題答案： )A 、中國(guó) B 、日本 C、加拿大 D、美國(guó)11、（ ）交割日期的靈活性和機(jī)動(dòng)性大，更適合于進(jìn)出口上的需要。(正確答案： B,答題答案： )A 、固定交割日的遠(yuǎn)期外匯交易B、擇期遠(yuǎn)期外匯交易C、金融性遠(yuǎn)期外匯交易D 、投機(jī)性遠(yuǎn)期外匯交易二、 多項(xiàng)選擇題1 、遠(yuǎn)期外匯合約按照合約中對(duì)未來(lái)交割時(shí)間的不同規(guī)定分為（） (正確答案： ABC, 答題答案： )A 、固定交割日期的遠(yuǎn)期外匯交易B、擇期遠(yuǎn)期外匯交易C 、掉期交易D 、遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議2 、遠(yuǎn)期外匯合約的特點(diǎn)有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、非標(biāo)準(zhǔn)化合約B 、通常用現(xiàn)金和實(shí)

14、物進(jìn)行交割C、流動(dòng)性較差D 、信用風(fēng)險(xiǎn)大3 、金融遠(yuǎn)期合約包括（） (正確答案： BCD, 答題答案： )A 、商品遠(yuǎn)期交易B 、遠(yuǎn)期利率協(xié)議C、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議D 、遠(yuǎn)期股票合約4 、遠(yuǎn)期外匯合約按照交易目的不同分為（） (正確答案： BCD, 答題答案： )A 、掉期交易B 、商品性遠(yuǎn)期外匯合約C、金融性遠(yuǎn)期外匯交易D 、投機(jī)性遠(yuǎn)期外匯交易三、 判斷題1 、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方簽訂的在將來(lái)某一日期，按照約定的價(jià)格對(duì)某種商品、證券或外匯等基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算或交割的協(xié)議。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否2 、升水表明遠(yuǎn)期價(jià)格低于即期價(jià)格(正確答案： B,答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A

15、、是B、否3 、遠(yuǎn)期價(jià)格會(huì)隨著實(shí)踐的變化而變化，但是遠(yuǎn)期交割價(jià)格卻是保持不變的。( 正確答案：A, 答題答案： )A、是B、否4 、遠(yuǎn)期合約雙方需要交納保證金。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否5 、掉期是指同時(shí)買(mǎi)賣(mài)相同金額、相同幣種，但不同交割日貨幣的外匯交易。( 正確答案：A, 答題答案： )A、是B、否6 、間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國(guó)貨幣。(正確答案：B,答題答案： )A、是B、否7 、在遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議中，交易雙方只進(jìn)行名義上的遠(yuǎn)期- 遠(yuǎn)期外匯互換， 并不涉及實(shí)際本金的兌換。 (正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否8 、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

16、中“3 ×9 ”的 LIBOR意味著一項(xiàng)在3 個(gè)月后開(kāi)始的、并且在9 個(gè)月后結(jié)束的6 個(gè)月期的LIBOR 。 (正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否9 、我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否10 、在簽署遠(yuǎn)期合約協(xié)議的時(shí)刻，交割價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格是相同的，遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零。(正確答案： A, 答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A、是B、否11 、遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表外工具。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否12 、在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，當(dāng)參照利率大于合同利率時(shí)，結(jié)算金為負(fù)值，由協(xié)議的買(mǎi)方向賣(mài)方支付利息差額的現(xiàn)值。(正確答案： B,答題答案

17、： )A、是B、否在線(xiàn)練習(xí)金融衍生工具 3總分： 100考試時(shí)間： 100 分鐘一、 單項(xiàng)選擇題1 、2008 年 1 月 9日中國(guó)期貨歷史上首個(gè)貴金屬期貨-黃金期貨在（）掛牌交易。 ( 正確答案：D,答題答案： )A 、大連商品交易所B、鄭州商品交易所C、中國(guó)金融期貨交易所D 、上海期貨交易所2 、 2004 年6 月 1日，棉花期貨合約在（）上市交易。 ( 正確答案： C,答題答案： )A 、上海期貨交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D 、深證證券交易所3 、關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）。 (正確答案： C,答題答案： )A 、現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)

18、一的B、并不是所有的商品都能成為期貨交易的品種C、期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便D、期貨交易的目的一般不是未來(lái)獲得實(shí)物商品4 、最早出現(xiàn)的商品期貨是（）。 (正確答案： B,答題答案： )A 、金屬期貨B 、農(nóng)產(chǎn)品期貨C、能源期貨D 、林產(chǎn)品期貨5 、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。(正確答案： D,答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A 、套期保值者B、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C、期貨交易所D 、期貨投機(jī)者6 、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是（）。 ( 正確答案： A, 答題答案： )A 、套期保值B 、買(mǎi)進(jìn)期貨合約C、賣(mài)出期貨合約D 、買(mǎi)進(jìn)一種商品合約，同時(shí)賣(mài)出另一種商品合約7

19、 、期貨交易每日價(jià)格最大漲跌幅度的確定基準(zhǔn)是（）。 (正確答案： A, 答題答案： )A 、上一交易日的結(jié)算價(jià)格B 、上一交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)C、本日開(kāi)盤(pán)價(jià)D 、本日結(jié)算價(jià)8 、（ ）能反映多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)，具有超前性。( 正確答案： B,答題答案： )A 、現(xiàn)貨價(jià)格B 、期貨價(jià)格C、批發(fā)價(jià)格D 、零售價(jià)格二、 多項(xiàng)選擇題1 、期貨交易規(guī)則有（）(正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、保證金制度B、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C、漲跌停板制度D 、持倉(cāng)限額制度2 、期貨市場(chǎng)的基本功能有（） (正確答案： AB,答題答案： )A 、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B 、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、獲得實(shí)物D 、讓渡商品的所有

20、權(quán)3 、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有權(quán)威性，這是因?yàn)槠谪泝r(jià)格真實(shí)的反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，具有較強(qiáng)的（ ） ( 正確答案： BCD, 答題答案： )A 、周期性B、預(yù)期性C、連續(xù)性D、公開(kāi)性4 、期貨合約的（）等都是預(yù)先由期貨交易所規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。(正確答案：BCD, 答題答案： )A 、價(jià)格B 、交割品C、最小變動(dòng)價(jià)位D、交易月份5 、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?(正確答案： BCD, 答題答案： )A 、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額始終保持不變B 、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同C、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D、隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格

21、趨于一致文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案6 、目前，我國(guó)上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。 (正確答案： ACD, 答題答案： )A 、鋁B、玉米C、黃金D、螺紋鋼7 、利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B 、鎖定生產(chǎn)成本C、平抑現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)D 、規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)三、 判斷題1 、期貨交易是在期貨交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的買(mǎi)賣(mài)。(正確答案：A, 答題答案： )A、是B、否2 、期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)物交割。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否3 、結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中確保合約

22、履行的資金，是已被合約占用的保證金。 (正確答案： B,答題答案： )A、是B、否4 、期貨交易是一種保證金交易。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否5 、隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比率。(正確答案： A,答題答案： )A、是B、否6 、交易保證金比率隨著交割臨近而降低。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否7 、隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案8 、當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否9 、投機(jī)者、套

23、利者的參與是套期保值實(shí)現(xiàn)的條件。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否10 、期貨交易是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行的。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否11 、期貨交易是遠(yuǎn)期交易的雛形，遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。(正確答案：B,答題答案： )A、是B、否在線(xiàn)練習(xí)金融衍生工具 4總分： 100考試時(shí)間： 100 分鐘一、 單項(xiàng)選擇題1 、假設(shè)某一短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的標(biāo)的折現(xiàn)率為8.25% ，則其貼水為 8.25 ，這一合同的IMM指數(shù)為（） (正確答案： B,答題答案： )A 、 90.75 B 、91.75 C 、 92.75 D 、91.252 、F 公

24、司是一家生產(chǎn)有色金屬銅的公司，它在 6 個(gè)月后能生產(chǎn)出陰極銅10000 噸，當(dāng)前陰極銅的市場(chǎng)價(jià)格為14200 元 / 噸，公司擔(dān)心銅價(jià)6 個(gè)月后會(huì)跌破13000 元 / 噸，那么公司將無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)定的最低目標(biāo)利潤(rùn)，公司應(yīng)（）才能保證公司完成最低利潤(rùn)目標(biāo)。(正確答案：A,文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案答題答案： )A 、賣(mài)出 6個(gè)月后到期的金屬銅期貨合約2000 手（ 1 手5噸） B、買(mǎi)入出 6 個(gè)月后到期的金屬銅期貨合約2000手（ 1手 5噸）C、賣(mài)出銅 10000 噸D 、買(mǎi)入銅 10000 噸3 、中國(guó)某貿(mào)易公司于3 月 10 日跟德國(guó)公司簽訂了絲綢出口合同共值625 萬(wàn)德國(guó)馬克，約定在當(dāng)年的 12

25、月10 日德國(guó)公司以德國(guó)馬克支付貨款，貿(mào)易公司準(zhǔn)備收取這筆貨款后換成美元支付給另一家公司作為購(gòu)買(mǎi)紡織設(shè)備的資金，3月 10 日期貨市場(chǎng)匯率是1 美元 =2.5 德國(guó)馬克，因擔(dān)心這九個(gè)月中德國(guó)馬克貶值，美元升值，公司可以在3 月10 日（） (正確答案： A, 答題答案： )A 、在外匯期貨市場(chǎng)上賣(mài)出10 月份德國(guó)馬克期貨合約，交割日期為 12 月10 日 B 、在外匯期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入10月份德國(guó)馬克期貨合約，交割日期為12 月 10 日 C、賣(mài)出 625 萬(wàn)德國(guó)馬克D、買(mǎi)入 625 萬(wàn)德國(guó)馬克4 、標(biāo)的物為標(biāo)準(zhǔn)化的期限為20 年、息票利率為8% 的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債的期貨合約，若期貨市場(chǎng)爆出的價(jià)格為9

26、8-22 ，則若以小數(shù)點(diǎn)來(lái)表示，為（）。 (正確答案： C,答題答案： )A 、 98.2215 美元B、 98.6675 美元 C、 98.6875 美元 D 、98.7875 美元5 、某投資者在8 月1 日時(shí)持有的啊 G 股票收益率為10% ，由于下跌的可能性很大，決定利用滬深 300 股指期貨進(jìn)行套期保值，滬深300 每點(diǎn)價(jià)值為 300 元人民幣，假定其持有的G 股票現(xiàn)值為 500 萬(wàn)元， G 股票與滬深 300 指數(shù)的貝塔系數(shù)為 1.6,8月1 日現(xiàn)貨指數(shù)為 2882點(diǎn)，12月份到期的期指為 2922 點(diǎn)，那么該投資者賣(mài)出期貨合約數(shù)量為（ ）(正確答案： B,答題答案： )A、8 B

27、、9 C、10 D 、116 、下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，不正確的是（）。(正確答案： C,答題答案： )A 、每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍B、商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定取決于標(biāo)的物的種類(lèi)、性質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況C、較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加D 、最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值7 、一個(gè)投資者在8 月 1日以 8000 點(diǎn)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了一份9月份到期的香港恒生指數(shù)期貨合約，文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案到交割日，香港恒生指數(shù)收在8100 點(diǎn)，則收益等于（）。（其中合約乘子為50 港幣 / 點(diǎn)） (正確答案： C,答

28、題答案： )A 、 4000 B 、4500 C 、5000 D 、 55008 、（ ）開(kāi)辦了世界上第一個(gè)外匯期貨市場(chǎng)。(正確答案： C,答題答案： )A 、芝加哥期貨交易所B 、紐約商業(yè)交易所C、芝加哥商品交易所D 、紐約期貨交易所9 、外匯期貨報(bào)價(jià)采用小數(shù)形式，小數(shù)點(diǎn)后一般是（）。 (正確答案： B,答題答案： )A 、三位數(shù)B、四位數(shù)C、五位數(shù)D、六位數(shù)二、 多項(xiàng)選擇題1 、下列屬于商品期貨的是（） (正確答案： BC,答題答案： )A 、外匯期貨B 、農(nóng)產(chǎn)品期貨C、商品價(jià)格指數(shù)期貨D 、股指期貨2 、下列屬于利率期貨的是（） (正確答案： BC,答題答案： )A 、股指期貨B 、長(zhǎng)期

29、國(guó)債期貨C、歐洲美元期貨D 、外匯期貨3 、能源期貨包括以下哪幾種（） (正確答案： ABC, 答題答案： )A 、原油期貨B 、汽油期貨C、燃料油期貨D 、貴金屬期貨4 、下列關(guān)于商品期貨的說(shuō)法，正確的有（） (正確答案： BD, 答題答案： )A 、標(biāo)的商品必須保存較長(zhǎng)時(shí)間而品質(zhì)不變，因此活牲畜不能作為期貨合約標(biāo)的物B、商品期貨是最早的期貨交易種類(lèi)C、金屬期貨不屬于商品期貨D、商品期貨是以實(shí)物商品為標(biāo)的物的期貨合約5、股指期貨的特點(diǎn)有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、現(xiàn)金結(jié)算 B 、高杠桿作用C、交易成本較低 D 、流動(dòng)性較高6、影響外匯期貨合約價(jià)格的因素有（） (正確答

30、案： ABCD, 答題答案： )A 、對(duì)價(jià)格變動(dòng)的預(yù)期 B 、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)因素C、一個(gè)國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易和資本余額D 、政府政策和國(guó)內(nèi)政局7、下列屬于短期利率期貨的有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A 、一年以?xún)?nèi)的各種期限的商業(yè)票據(jù)期貨B、一年以?xún)?nèi)的國(guó)庫(kù)券期貨C、一年以?xún)?nèi)的歐洲美元定期存款期貨 D 、3 個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨8 、目前世界上股指期貨合約交易的主要對(duì)象是（）(正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 股票指數(shù)期貨B、紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨C、金融時(shí)報(bào)指數(shù)期貨D 、日經(jīng) 225 指數(shù)期貨合約三、 判斷題1 、外匯期貨是以特定的外

31、幣為合約標(biāo)的的一種金融期貨，由合約雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例以一種貨幣交換另一種貨幣。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否2 、最便宜可交割債券，是指票面金額高于現(xiàn)貨價(jià)格最大或低于現(xiàn)貨價(jià)格最小的可交割債券。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否3 、長(zhǎng)期國(guó)債期貨采取指數(shù)報(bào)價(jià)法。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否4 、外匯期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是指每一單位標(biāo)的貨幣的匯率變動(dòng)一次的最小幅度。(正確答案：A, 答題答案： )A、是B、否5 、指數(shù)與利率期貨合約的價(jià)值成反比，指數(shù)越高， 合約價(jià)值越小。 (正確答案： B,答題答案： )A、是B、否6 、利率期貨是

32、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，是最早的金融期貨品種。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案7 、中期國(guó)債不按折扣價(jià)發(fā)行，而是以面值或相近的價(jià)格發(fā)行。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否8 、價(jià)值線(xiàn)指數(shù)的計(jì)算采用幾何平均法。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否在線(xiàn)練習(xí)金融衍生工具 5總分： 100考試時(shí)間： 100 分鐘一、 單項(xiàng)選擇題1 、套期保值是通過(guò)建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。(正確答案： C,答題答案： )A 、買(mǎi)空賣(mài)空的雙向交易B 、以小博大的杠桿C、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵D 、期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)2 、套期保值者的目的

33、是（）。 (正確答案： B,答題答案： )A 、規(guī)避期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B 、規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C、追求流動(dòng)性D 、追求高收益3 、10 月1 日，CBOT 主要市場(chǎng)指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格為472 ，某投機(jī)者預(yù)期該指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格將下跌，于是以472 的價(jià)格賣(mài)出 20 張 12 月份到期的主要市場(chǎng)指數(shù)期貨合約，市場(chǎng)指數(shù)每點(diǎn)價(jià)值為 250 美元，若市場(chǎng)價(jià)格上漲至488 ，則他（） (正確答案： C,答題答案： )A 、獲利 80000 美元B、既無(wú)盈利也無(wú)損失C、損失 80000 美元 D 、盈利 50000 美元4 、某交易者以 9500 元/ 噸買(mǎi)入 5 月菜籽油期貨合約1 手，同時(shí)以 9590 元 /

34、 噸賣(mài)出 7 月菜籽油期貨合約 1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。(正確答案： C,答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A、5月 9530 元/ 噸,7月 9620 元/ 噸 B、5 月9550 元/ 噸 ,7月9600 元/ 噸 C、5 月9570 元/ 噸 ,7月9560 元/ 噸 D 、5月 9580 元/ 噸,7月9610 元/ 噸5 、某投資者共擁有10 萬(wàn)元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金 2500 元，當(dāng)采用 10% 的規(guī)定來(lái)決定期貨頭寸多少時(shí)，該投資者最低可買(mǎi)入（）張合約。 (正確答案： A, 答題答案： )A、4 B

35、、2 C、40 D 、206 、 10 月 1日，大連大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3760 元 / 噸， 11 月份大豆期貨價(jià)格為3500 元 / 噸，則大豆的基差為（）元 / 噸。 (正確答案： D,答題答案： )A、 60 B 、-260 C 、-60 D 、 2607 、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。 (正確答案： D, 答題答案： )A 、反向市場(chǎng)基差走弱B 、正向市場(chǎng)基差走弱C、正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)D 、反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)8 、 5 月 15 日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣(mài)出5 張7 月大豆期貨合約，買(mǎi)入 10 張9 月大豆期貨合約， 賣(mài)出 5 張 11 月大豆期貨合約， 成交價(jià)格分別

36、為1740 元 / 噸、1765元/ 噸和 1760 元/ 噸，5月 30 日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別為1740 元 / 噸、1765 元 / 噸和 1760元 / 噸，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（） (正確答案： C,答題答案： )A、 1000 B 、2000 C 、1500 D、 1509 、以下構(gòu)成跨市套利的是（）。 (正確答案： D,答題答案： )A 、買(mǎi)入 A 期貨交易所 5 月小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出 B 期貨交易所 5 月銅期貨合約 B、買(mǎi)入 A 期貨交易所 7月份大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B 期貨交易所 7 月豆油和豆粕期貨合約C、賣(mài)出 A 期貨交易所 5 月

37、大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B 期貨交易所 7 月大豆期貨合約D 、買(mǎi)入 A 期貨交易所 7 月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B 期貨交易所 7 月銅期貨合約10 、在其他條件不變時(shí)，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠將因汽車(chē)消費(fèi)量增加導(dǎo)致需求上升時(shí)，文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案他最有可能（）。 (正確答案： B,答題答案： )A 、進(jìn)行天然橡膠期貨賣(mài)出套期保值B、買(mǎi)入天然橡膠期貨合約C、進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利D 、賣(mài)出天然橡膠期貨合約二、 多項(xiàng)選擇題1 、投機(jī)策略的特點(diǎn)有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、不需實(shí)物交割B 、有盈有虧C、利用對(duì)沖D 、以獲利為目的2 、按套期保值比率不同可將套期保值分為（） (正確答案

38、： BC,答題答案： )A 、 1-1 套期保值B、等量套期保值C、不等量套期保值D 、組合套期保值3 、套利的種類(lèi)有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、跨市場(chǎng)套利B、跨期套利C、跨商品套利D 、風(fēng)險(xiǎn)套利4 、對(duì)基差描述正確的是（） (正確答案： ABD, 答題答案： )A 、特定的交易者可以擁有自己特定的基差B、就商品而言，基差設(shè)計(jì)的現(xiàn)貨商品的等級(jí)通常與期貨合約規(guī)定的等級(jí)相同C、基差的計(jì)算公式為期貨價(jià)格減去現(xiàn)貨價(jià)格D 、基差所指的期貨價(jià)格通常是最近交割日的期貨價(jià)格5、套期保值操作的原則包括（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、種類(lèi)相同或相關(guān)原則B、數(shù)量相等或相當(dāng)

39、原則 C、月份相同或相近原則D 、交易方向相反原則6、套利交易的特點(diǎn)有（） (正確答案： CD,答題答案： )A 、收益大B、交易時(shí)間短C、風(fēng)險(xiǎn)小D、成本低7 、關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，以下說(shuō)法正確的是（） (正確答案： AB, 答題答案： )A 、套期保值交易以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B 、期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的C、投機(jī)交易承擔(dān)期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值交易在期貨市場(chǎng)上不需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D 、期貨投機(jī)交易和套期保值交易只以期貨市場(chǎng)為對(duì)象8 、期貨投機(jī)交易的作用包括（） (正確答案： BCD,答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A 、規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B 、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、提高市場(chǎng)的流動(dòng)性D 、

40、承擔(dān)期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)9 、關(guān)于套利交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）( 正確答案： AB, 答題答案： )A 、套利的潛在利潤(rùn)基于價(jià)格的上漲或下跌B(niǎo) 、在進(jìn)行套利交易時(shí)，交易者應(yīng)注意合約的絕對(duì)價(jià)格水平C、套利交易在本質(zhì)上是一種對(duì)沖交易D、交易者同時(shí)持有多頭和空頭頭寸三、 判斷題1 、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間會(huì)出現(xiàn)互相趨合的趨勢(shì)。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否2 、期貨的投機(jī)交易是為了轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益。(正確答案： B,答題答案： )A、是B、否3 、套利與套期保值在交易形式上相同，只是前者只在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否

41、4 、在現(xiàn)貨與期貨數(shù)量相等的情況下，基差變強(qiáng)對(duì)空頭套期保值有利。(正確答案： A, 答題答案： )A、是B、否5 、投機(jī)是一種“敞口頭寸交易”，它是指投機(jī)者依據(jù)對(duì)未來(lái)不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)來(lái)構(gòu)筑單向頭寸并希望從中獲利的行為，與套利相比，投機(jī)組合并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)對(duì)沖。(正確答案： A,答題答案： )A、是B、否在線(xiàn)練習(xí)文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案金融衍生工具 6總分： 100考試時(shí)間： 100 分鐘一、 單項(xiàng)選擇題1 、金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（）。 (正確答案： C,答題答案： )A 、利率平價(jià)理論B 、購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論C、比較優(yōu)勢(shì)理論D 、資產(chǎn)定價(jià)理論2 、互換交易合約的期限一般為（）。 (正確答案： C,答題答

42、案： )A 、短期B 、中短期C、中長(zhǎng)期D、長(zhǎng)期3 、（ ）所采用的浮動(dòng)利率是在LIBOR 基礎(chǔ)上再加上或減去一個(gè)邊際額，而不是直接用倫敦銀行同業(yè)拆借利率本身。(正確答案： A, 答題答案： )A 、邊際互換B 、議價(jià)互換C、差額互換D 、零息互換4 、甲公司計(jì)劃 6 個(gè)月后發(fā)行 10 年期的債券， 為了對(duì)沖 6個(gè)月后利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，公司主管決定進(jìn)行一項(xiàng)互換交易，他將選擇的互換是（）。 (正確答案： A, 答題答案： )A 、支付固定利息并收入LIBOR B 、支付 LIBOR 并收入固定利息C、A 或 B D 、既不是 A 也不是 B5 、兩筆貸款只簽訂一份貸款協(xié)議的是（）。 (正確答案：

43、B,答題答案： )A 、平行貸款B 、背對(duì)背貸款C、協(xié)議貸款D 、短期貸款6 、利率互換的最普遍、最基本的形式是（）。 (正確答案： A, 答題答案： )A 、固定利率對(duì)浮動(dòng)利率互換B、浮動(dòng)利率對(duì)浮動(dòng)利率互換C、零息對(duì)浮動(dòng)利率互換D 、遠(yuǎn)期利率互換7 、根據(jù)某個(gè)利率互換條款，一家金融機(jī)構(gòu)同意支付年利率10% ，收取 3 個(gè)月期的LIBOR ，名義本金為 100 百萬(wàn)美元，每3 個(gè)月支付一次，互換還剩14 個(gè)月，與 3 個(gè)月期的LIBOR 進(jìn)行互換的固定利率的平均買(mǎi)入賣(mài)出價(jià)年利率12% ，1 個(gè)月前， 3個(gè)月期 LIBOR 為年率 11.8% ，所以利率按季度計(jì)復(fù)利，互換的價(jià)值為（） (正確答案

44、： B,答題答案： )文檔標(biāo)準(zhǔn)實(shí)用文案A 、 6.75 B 、6.73 C 、 7.65 D 、 7.738 、（ ）適用于為未來(lái)某時(shí)進(jìn)行的浮動(dòng)利率籌資，但希望在現(xiàn)在就確定實(shí)際借款成本的借款人。 (正確答案： D,答題答案： )A 、邊際互換B 、交叉貨幣利率互換C、差額互換D 、遠(yuǎn)期啟動(dòng)互換二、 多項(xiàng)選擇題1 、利率互換的特征有（） (正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、是一種表外業(yè)務(wù)B 、采用同一種貨幣，計(jì)息金額也相同C、利率互換的雙方具有相同的身份D 、互換交易和實(shí)際發(fā)生的借款行為是相互獨(dú)立的2 、金融互換基本類(lèi)型包括（） (正確答案： BC,答題答案： )A 、股票互換B 、貨幣互換C、利率互換D 、債券互換3 、金融互換的雛形是（） (正確答案： BC,答題答案： )A 、等額貸款B 、平行貸款C、背對(duì)背貸款D 、差額貸款4 、貨幣互換交易通?？梢赃\(yùn)用在以下幾個(gè)方面(正確答案： ABCD, 答題答案： )A 、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B 、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C、負(fù)債的避險(xiǎn)D 、資產(chǎn)的避險(xiǎn)5 、交叉貨幣利率