美國世界金融戰(zhàn) 最后一擊

1、美國世界金融戰(zhàn) 最后一擊(轉(zhuǎn)載) 自從1990年擊垮自以為是的日本，1992年攻擊不可一世英鎊，制造1995年的墨西哥危機 ，1997年的亞洲金融危機，美國的金融界已經(jīng)熟練的掌握了如何利用經(jīng)濟波動和各國的經(jīng)濟致命缺陷 制造危機，并利用金融手段在危機中牟利。-所以 在2001年 美國網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅以后 美國的精英們據(jù)此計劃了一個堪稱完美的世紀大計劃 大幅增加世界需求，引發(fā)全世界資產(chǎn)泡沫： 1，美國通過低利率，可調(diào)利率和甚至零首付刺激美國的房地產(chǎn)，造成美國房地產(chǎn)不斷上漲，制造美國的房地產(chǎn)和股市泡沫，讓美國人財富在股市和房地產(chǎn)上大幅增加。然后美國金融結(jié)構(gòu)通過房地產(chǎn)抵押貸款消費，大量的信用借貸，提出所謂

2、的超前消費讓美國的消費大幅提高。并從中大量盈利。-美國消費大幅增加（隨房價的不斷上升，消費能力不斷提高） 2，因為美國的消費大幅提高，并造成美國經(jīng)濟欣欣向榮景象。全世界其它國家紛紛相仿，提倡超前消費，銀行不斷放大消費貸款。世界總需求不斷提高，投資回報率不斷上升，于是世界投資大幅增加，全世界經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展 ，世界經(jīng)濟發(fā)展速度 前所未有。- 世界其它國家紛紛效仿。大幅增加世界總需求和投資 上面2個因素 造成世界總需求大幅增加，在全球自由化貿(mào)易的旗幟下，很多出口國家貿(mào)易順差大幅提高。 因為 1995年的墨西哥危機和1997年的亞洲金融危機，讓很多欠發(fā)達國家認識到，外匯短缺的危害，所以很多國家把增加外匯

3、儲備提高到國家戰(zhàn)略的高度考慮。造成后來很多出口國家在外匯嚴重過剩的情況下，依然不斷囤積美元外匯。這就是為什么美國的逆差大幅增加，但美元依然能成為主要國際儲存貨幣的原因。 3，世界主要出口國家大力加大投資擴大出口產(chǎn)能，全世界產(chǎn)能快速增加，其中中國增加最快，世界貿(mào)易快速失衡。中國在2001年加入世界貿(mào)易組織。正好趕上這場世界盛宴-這也可能是精心準備的，因為沒有中國的加入，世界供求關(guān)系必定會在需求快速增加的情況下形成嚴重的供不應(yīng)求。造成國際貿(mào)易產(chǎn)品價格大幅上漲，世界通脹大爆發(fā)，很快就會抑制消費增加，并引發(fā)經(jīng)濟危機。這樣全球產(chǎn)能還為有效大幅增加，不能制造象現(xiàn)在一樣的全球的產(chǎn)能嚴重過剩，并引起100年一

4、遇的嚴重經(jīng)濟危機。所以讓中國加入，在中國龐大的供應(yīng)能力下有效壓制通脹，最后讓世界的產(chǎn)能逐漸增加，并最后讓產(chǎn)能過剩達到極點。 上面前2個因素 造成世界總需求大幅增加。而在貿(mào)易自由化的旗幟下，很多出口國家貿(mào)易順差大幅提高。 貿(mào)易順差國 （比如中國），因為外匯急劇增加-不斷被動投放基礎(chǔ)貨幣-銀行存款大量增加-銀行貸款意愿強烈-大量的按揭買車 買房 -并逐漸推高資產(chǎn)泡沫 結(jié)果引起這些國家投資和消費大幅增加。 于是世界經(jīng)濟快速發(fā)展（二戰(zhàn)以后最好的時期到來），對各種資源的需求增加幅度前所未有。很多資源出口國，貿(mào)易順差大增。比如 石油 出口的歐佩克，俄羅斯 ；鐵礦石出口的 澳大利亞 巴西等； 由于這些國家的

5、順差大量增加，持有大量的外匯，但是卻沒有對外投資能力，所以只能把大部分外匯用于購買美國國家債券，企業(yè)或金融機構(gòu)債券和少部分股票。-低效率投資 美國金融機構(gòu)卻大肆對外投資和投機，他們在經(jīng)濟爆發(fā)以前，大肆唱衰美國經(jīng)濟和美元 ，唱多新興經(jīng)濟體。讓美國的金融機構(gòu) ，跨國企業(yè)，各種基金攜帶大量資金離開美國，并進入這些貿(mào)易順差的國家，而且同時吸引大量散戶熱錢進入新興國家或能源出口大國，推動這些國家的外匯大幅增加，并且讓大量熱錢潛伏在這些國家。但是因為這些國家很多都沒有世界競爭力極強跨國企業(yè)，所以民間對外直接投資能力很弱，外匯難以被企業(yè)直接用于對外投資最后只能由政府主導(dǎo)，對外投資，因為是政府行為，所以他們最

6、終大多數(shù)只是選擇了，投資他們認為最保險的美國債務(wù)和少量的企業(yè)股票。 于是形成了 這樣一個循環(huán)怪圈 ： 美國消費-貿(mào)易逆差-順差國外匯增加，購買美國國債和企業(yè)債券，即部分股票-美國政府減稅，增加美國消費和企業(yè)利潤-美國企業(yè)和金融機構(gòu)在美國人消費中盈利-美國企業(yè)投資順差國，并大肆收購這些國家的優(yōu)質(zhì)企業(yè)- 被投資國外匯繼續(xù)增加- 不斷循環(huán) 結(jié)果是 1，順差國外匯不斷增加并投資到美國 2，順差國優(yōu)質(zhì)企業(yè)不斷被美國企業(yè)收購或參股。3，美國人不斷享受世界其他國家的廉價商品 （造成上面原因是 1，順差國企業(yè)沒有國際競爭力，對外直接投資盈利能力缺乏，造成無法有效使用這些外匯； 2，順差國金融效率低下不能有效的

7、為本國優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供發(fā)展所急需的資金。） 而美國的金融機構(gòu)和跨國企業(yè) 不斷的吸引熱錢進入這些貿(mào)易順差國家 ，并推高這些國家的泡沫（主要是企業(yè)無力直接對外投資的國家，所以日本，德國除外，今后我會專門論述，為什么日本巨額的貿(mào)易順差而不產(chǎn)生資產(chǎn)泡沫），但是美國的金融機構(gòu)卻在泡沫高峰時期大量撤退，借口是美國國內(nèi)金融危機急需資金。 由于美國的資金不斷的外流投資 ， 而其它國家的資金不斷投入到美國市場。在美國金融危機爆發(fā)以后，美國資金從世界各國獲利而回，而世界其它國家在美國的投資卻全部虧損。-美國在經(jīng)濟危機中，成功的讓各國買單，而且他們卻在推高其它國家的泡沫中獲利回撤。 引爆經(jīng)濟危機，逼迫世界經(jīng)濟刺激 雷曼

8、倒閉以后，發(fā)達國家消費跌入低谷。所以在2009年4月的G20峰會達成的經(jīng)濟刺激共識，以前出口依賴嚴重的國家，經(jīng)濟大幅下滑，面臨巨大的產(chǎn)能過剩和失業(yè)壓力，加上他們有充足的資金，并迫于美國的壓力。所以這些國家經(jīng)濟刺激力度空前，全世界各國政府在2009年拼命不斷的經(jīng)濟刺激下（美國除外，美國僅僅是象征性的刺激了一下，僅僅只是消耗庫存和阻止房價過度下跌），因為刺激政策主要集中在基礎(chǔ)建設(shè)和汽車行業(yè)，造成的結(jié)果是世界對部分資源需求突然大幅增加，尤其是鐵礦石和石油的需求增加較快，價格也快速大幅上升。相關(guān)資源出口國家經(jīng)濟快速復(fù)蘇，比如澳大利亞，巴西，歐佩克，俄羅斯。 但是經(jīng)濟刺激的結(jié)果是，各國的主權(quán)債務(wù)快速增加

9、，但是經(jīng)濟復(fù)蘇卻依然沒有內(nèi)生循環(huán)動力，主要還是由政府財政赤字投資推動。原因是：世界經(jīng)濟危機的根源供過于求，并沒有真正消失。企業(yè)在經(jīng)濟刺激中，并沒有看到長期穩(wěn)定的投資回報率上升，他們當然不會加大投資。消費者也并沒有感受到收入持續(xù)穩(wěn)定的增長。而且企業(yè)和個人并沒有因為經(jīng)濟刺激而預(yù)期大幅好轉(zhuǎn)。所以政府的投入，成了無底洞，看不到希望，卻看到了歐洲主權(quán)債務(wù)危機的爆發(fā)。-凱恩斯主義注定是要失敗的 （大家可以看我以前文章對這方面的論述） 為什么美國的房地產(chǎn)泡沫破滅以后，部分新興國家的泡沫甚至出現(xiàn)更上一層樓呢？ 1，美國聯(lián)邦利率2004 6月30日 的1.25 逐漸提高到 2006年 6月29日 的 5.25。

10、從而造成美國房貸最高達到10%左右。而美國金融機構(gòu)設(shè)計的可調(diào)節(jié)利率，在2007年初以后也開始逐漸顯現(xiàn)威力，不斷增加按揭者的月供。造成美國資產(chǎn)泡沫在2007開始逐漸破滅。-美國有意提高利率，率先刺破自己的資產(chǎn)泡沫。 2，由于經(jīng)濟危機前后，美元被不斷唱衰（比如大量美元崩潰論），新興國家被大肆唱多（比如21世界將是中國的世紀，巴菲特，羅杰斯大肆唱多中國經(jīng)濟），熱錢大量涌進這些國家，加上這些國家大量的貿(mào)易順差。比如 ，中國 ，巴西，東盟，俄羅斯，印度。但這些國家由于沒有強大的金融機構(gòu)和跨國企業(yè)利用多余的外匯。只能由政府出面進行外匯投資或保值，造成這些國家政府被迫大量投放本國貨幣兌換外幣（政府購買外匯對

11、外投資會增加本幣投放，增加貨幣流動性；但是非政府機構(gòu)或企業(yè)對外投資購匯可以回收基礎(chǔ)貨幣，減少流動性過剩）。本國流動性泛濫，銀行可貸資金過于充足，貸款壓力極大。最后不斷推高了這些國家的資產(chǎn)泡沫（房地產(chǎn)和股票市場）。- 部分國家的泡沫甚至不斷增大（巴西在2009年房價幾乎上漲一倍，中國房價也大幅上漲） 3，經(jīng)濟危機以后，以前出口依賴國家企業(yè)投資環(huán)境大幅惡化，很多資金轉(zhuǎn)而進入房地產(chǎn)和股市，不斷推高房價和股市。 4，由于2008年9月美國泡沫破滅，雷曼兄弟倒閉引起美國金融危機。部分資金繼續(xù)恐慌性流出美國（但美國金融機構(gòu)和部分企業(yè)不斷從海外回收資金應(yīng)付美國國內(nèi)出現(xiàn)的流動性緊缺）。所以在經(jīng)濟危機中，新興國

12、家的外匯并沒有減少。而且隨后的各國經(jīng)濟刺激計劃，造成的暫時經(jīng)濟恢復(fù)，卻繼續(xù)吸引了大量的熱錢進入。而且經(jīng)濟刺激中各國還釋放了的大量的流動性，造成貨幣更加泛濫，給予了房地產(chǎn)更高的金融杠桿，所以部分國家泡沫不僅沒有下降，反而繼續(xù)上漲。-部分國家泡沫加大 5，美國實行低利率，是在美國泡沫破滅，投機市場信心崩潰，投機囤量不斷被釋放，美國房地產(chǎn)已經(jīng)相當疲軟的時候。而新興國家為了制止熱錢進入，和經(jīng)濟刺激而實行的低利率，對本來就高企的資產(chǎn)泡沫卻如同火上澆油，更上一層樓。所以大家才會看見這種世界奇觀，同樣是低利率，美國房價不斷下跌，而巴西，中國房價在2009年卻大幅上漲。-同樣都是實行的低利率，不同的結(jié)果 總結(jié)

13、以上分析 ，形成下面經(jīng)濟鏈條： 美國消費增加-世界經(jīng)濟快速發(fā)展-部分國家外匯劇增，多余美元回投美國-美國機構(gòu)，企業(yè)大幅增加對這些國家投資-，大量收購優(yōu)質(zhì)企業(yè)-外匯過度增加中大部分國家資產(chǎn)泡沫不斷加大-熱錢大量進入這些國家繼續(xù)推動泡沫上漲-美國爆發(fā)金融危機-全世界買單-世界消費大降-各國經(jīng)濟刺激-美國泡沫逐漸消化，但很多國家泡沫并沒有破滅甚至繼續(xù)擴大-歐洲爆發(fā)債權(quán)債務(wù)危機-歐洲財政緊縮-世界消費再次面臨大幅下跌。 嚴重的產(chǎn)能過剩和資產(chǎn)泡沫將引起經(jīng)濟嚴重紊亂 所以現(xiàn)在的世界形勢是 1，部分國家泡沫比經(jīng)濟危機爆發(fā)以前更嚴重，熱錢更多多。出口依賴任然嚴重，由于經(jīng)濟刺激，讓經(jīng)濟結(jié)構(gòu)更加失衡，內(nèi)部問題更加

14、嚴重 ，主要是 中國，巴西。 2，全世界各國政府債務(wù)迅速加大：歐洲債務(wù)危機問題嚴重，主要是歐洲內(nèi)部部分國家債務(wù)問題嚴重。日本債務(wù)最嚴重，居然快達到GDP的300%，這才是日本首相紛紛主動辭職的根本原因（無人能化解的債務(wù)，還要面臨世界需求下滑，日本出口下降，日本長期內(nèi)需乏力。日本政府還要大力刺激經(jīng)濟的壓力。所以化解債務(wù)問題 暫時無解）。 3，最近召開G20峰會未達成任何實質(zhì)性協(xié)議，歐洲堅決表態(tài)將實行 嚴格的財政緊縮計劃，實質(zhì)是宣告經(jīng)濟刺激的結(jié)束。世界需求必將開始大幅下降 4，歐洲危機爆發(fā)以后，大量美元回流。彌補了美國的部分資金缺口。而且增強了美國金融的資金。-同時美國在預(yù)演將來新興國家經(jīng)濟出現(xiàn)危

15、機以后，美元如何回流。 5，美國在金融危機以后，并未分拆達到不能倒閉的銀行，反而是美國金融大規(guī)模兼并。形成了更大的超級金融集團。盈利能力也因為市場份額提高而加強，而且對對沖基金也未進行實質(zhì)性約束。-國際資本興風作浪的能力反而加強 6，人民幣被動隨美元走強，加上美國的壓力，中國在G20峰會以前，開始人民幣和美元脫鉤，開始對一攬子貨幣浮動。-人民幣升值預(yù)期繼續(xù)上漲，熱錢繼續(xù)涌入。達到歷史新高。 現(xiàn)在，全世界已經(jīng)具備了1990年日本，1995年的墨西哥 ，1997年亞洲類似的情況， 只是這次的規(guī)模更大，涉及的國家更多。而且現(xiàn)在只差導(dǎo)火線了。 美國長劍出鞘，隨時準備最后一擊，從中牟利。 到這里已經(jīng)不難

16、猜出美國的下一步計劃了。（如果美國精英們的智商不在我之下，這些都將應(yīng)該可能變成現(xiàn)實） 我在此大膽預(yù)測美國的下一步計劃 如下： 1，盡量推高 新興國家資產(chǎn)的泡沫和大宗商品的價格，直到再也無法推高-比如現(xiàn)在逼迫人民幣升值； 2，在全世界都不愿意再刺激經(jīng)濟的情況下，通過引起世界貿(mào)易保護和設(shè)置貿(mào)易壁壘，并逼迫出口國匯率短期升值，引起出口國家產(chǎn)業(yè)嚴重過剩 ，投資環(huán)境急劇繼續(xù)惡化。逼迫外國投資撤離這些國家，資金流向美國。 3，在出口國投資環(huán)境急劇惡化和泡沫崩潰，加上升值預(yù)期消失下，熱錢開始大量集中恐慌外逃。并引發(fā)這些國家的股市，匯率大幅波動，甚至引起這些國家的社會動蕩。美國金融機構(gòu)將在這100年難遇的大波

17、動中大肆盈利（類似于當年攻擊泰銖獲利），甚至讓很多國家出現(xiàn)外匯緊缺。 4，大量的熱錢因為無路可去（因為歐元危機，日本債務(wù)，新興經(jīng)濟泡沫崩潰），再加上美國的寬松的移民政策的吸引（這就是奧巴馬要堅決修改移民政策的原因）。所以最后只能集中逃往美國，正好可以彌補其他國家政府集中拋售的美國國債（這些國家因為熱錢外逃，必然不得不大量集中拋售美國債券），同時也加強了美國金融和跨國企業(yè)的資金。為美國抄底世界儲備雄厚的資金。 5，很多外匯持有國不得不大量集中虧損拋售美元資產(chǎn)，最后實際到手的外匯將遠遠小于賬面外匯儲備。 6，因為世界需求大幅下滑，而且很多國家大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)在泡沫崩潰以后巨虧，將必然大量面臨倒閉。加上

18、這些國家出現(xiàn)外匯緊缺，美國正好出手低價收購這些潛力巨大優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 7，世界經(jīng)濟二次探底，必定引起資源價格的大幅下跌。美國金融機構(gòu)可以通過做空資源出口國家的股市和匯率，從中大幅盈利。并且在低谷時期，廉價時候收購這些國家的資源-開采企業(yè)-比如澳大利亞的鐵礦石企業(yè)，中東的石油公司等。 8，甚至可能出現(xiàn)，世界上很多國家外匯枯竭，無力償還外債，大量的拋售黃金還債，因為缺少可選擇的買家，世界黃金價格可能大幅下跌。美國獨享黃金盛宴。-黃金重新被美國大量收集（當年韓國曾經(jīng)收集民間黃金償還外債就是例子） 9，由于各國經(jīng)濟將紛紛陷入衰退或巨幅匯率波動，加上各國投資環(huán)境，美國又出臺優(yōu)惠移民政策 ，必將吸引大量資金和人才匯集到美國。而這些人和資金的大量融入美國，將很快推高美國的資產(chǎn)價格，最后修復(fù)美國的大量不良資產(chǎn)。美國老百姓的財富又回來了。主要是股市和房價地產(chǎn)價格上漲，社保資金得到