我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理問題與對策研究（稿3修改要求）

1、我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理問題與對策研究摘 要我國信用卡產(chǎn)業(yè)經(jīng)過二十多年的發(fā)展,目前已逐步進(jìn)入了穩(wěn)定增長階段,其在消費(fèi)品零售總額中的支付比重已由2008年的17.94%、2010年的32.55%上升至2011年的41.72%。信用卡這一融金融技術(shù)與信息技術(shù)于一體的現(xiàn)代化支付工具已走入千家萬戶,信用卡的使用己擴(kuò)展到百貨零售、餐飲娛樂、賓館旅游、通信網(wǎng)絡(luò)、公共事業(yè)繳費(fèi)等與人民群眾生活緊密聯(lián)系的各個(gè)相關(guān)領(lǐng)域,對拉動內(nèi)需、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí),信用卡也已成為商業(yè)銀行提高盈利能力的新的增長點(diǎn)。然而,自中國加入WTO,金融市場全面對外開放,國外銀行加快了進(jìn)入中國市場的步伐,而眾多的外資銀行、金

2、融機(jī)構(gòu)均將信用卡市場作為搶占中國零售金融市場的利器,致使信用卡市場競爭趨于白熱化。與西方發(fā)達(dá)國家信用卡產(chǎn)業(yè)化、國際化的發(fā)展情況相比,我國無論是信用卡的普及程度、使用環(huán)境、法律法規(guī)、征信體系等方面都存在較大差距。作為信用卡產(chǎn)業(yè)的主力軍,我國商業(yè)銀行與外資銀行相比,開展信用卡業(yè)務(wù)的時(shí)間短,管理水平較低,盈利能力偏弱。針對現(xiàn)階段我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題,提出應(yīng)對策略,為商業(yè)銀行建立持久性競爭優(yōu)勢提供理論參考和實(shí)務(wù)型操作建議是本文的研究目的之所在。本文試圖從我國信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手,以經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ),對我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行綜合分析,主要從雙邊市場特征分析信用卡規(guī)制問題,用成本收益理論分

3、析我國商業(yè)銀行信用卡盈利問題,從信息不對稱角度分析信用卡風(fēng)險(xiǎn)問題,結(jié)合實(shí)踐,提出構(gòu)建我國信用卡產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展策略的政策性建議,并以此為基礎(chǔ)提出了有助于商業(yè)銀行信用卡發(fā)展的相關(guān)建議和對策。本文共分為七個(gè)部分，第一部分重點(diǎn)介紹了選題背景和研究意義。第二部分則從國內(nèi)外研究狀況分析了信用卡的理論基礎(chǔ)。第三部分重點(diǎn)闡述了研究防范、創(chuàng)新不足和研究思路。本文第四章節(jié)從我國信用卡市場具體發(fā)展結(jié)算和市場規(guī)模、市場環(huán)境入手，對我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場進(jìn)行了深入分析。第五部分闡述了我做信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理現(xiàn)狀，從我國信用卡發(fā)行情況、信用卡產(chǎn)業(yè)管理情況和信用卡風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了深入分析，指出了我國信用卡當(dāng)前市場總體發(fā)展形勢。第六部

4、分重點(diǎn)分析了我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理存在問題，具體如下：中國缺乏自主獨(dú)立的信用卡品牌；信用卡營銷策略吸引力不足；缺乏優(yōu)質(zhì)的信用卡服務(wù)和成熟的經(jīng)營策略；市場營銷策略沒有形成完整的價(jià)格體系；持有和使用信用卡的個(gè)人數(shù)量少，普及水平有待提高。第七章則描述了我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理對策，具體如下：建立信用卡定價(jià)機(jī)制；完善信用卡收單業(yè)務(wù)規(guī)范；加快信用卡立法進(jìn)程；加大產(chǎn)品創(chuàng)新,提升盈利能力；加強(qiáng)宣傳增強(qiáng)信用消費(fèi)意識；消費(fèi)者應(yīng)掌握信用卡使用常識。本文的創(chuàng)新之處在于:拋開了直接借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的局限,充分結(jié)合我國國情,運(yùn)用成本收益理論和信息不對稱等經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論分析目前我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題,從監(jiān)管當(dāng)局、消費(fèi)者和

5、商業(yè)銀行的角度,從法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則、產(chǎn)品創(chuàng)新、受理環(huán)境建設(shè)、動態(tài)系統(tǒng)監(jiān)測等方面給出了我國信用卡產(chǎn)業(yè)未來一段時(shí)期發(fā)展的具體對策；并對信用卡利潤來源和信息不對稱造成的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了深入分析,提出了有助于商業(yè)銀行信用卡發(fā)展的策略。實(shí)現(xiàn)了研究方法和研究思路的創(chuàng)新,分析結(jié)果對于改善商業(yè)銀行整體信用卡業(yè)務(wù)的盈利狀況,促進(jìn)信用卡產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展具有一定的參考價(jià)值。關(guān)鍵詞：信用卡產(chǎn)業(yè)；雙邊市場；成本收益理論；信息不對稱The problems and Countermeasures of the market management industry of credit card in ChinaAbst

6、ractThe credit card industry in China after more than 20 years of development, has gradually entered a stage of stable growth, the total retail sales of consumer goods in the payment proportion has increased from 17.94% in 2008 to 2010 32.55%, 2011 41.72%. Credit card this financial financial techno

7、logy and information technology in the modern payment instruments have entered thousands of households, the use of credit cards has extended to various fields of retail, catering and entertainment, hotel, tourism, communication network, public utilities to pay such close contact with the life of the

8、 masses of the people, play a positive role in stimulating domestic demand, promote industrial upgrade. At the same time, credit card has become a new growth point of commercial banks to improve profitability.However, since the China joined the WTO, fully opening the financial market, foreign banks

9、speed up into the Chinese the pace of the market, and foreign banks, many financial institutions will be the credit card market as a tool to seize the Chinese retail financial market, the credit card market competition tends to a white hot. Compared with the development of credit card industry in we

10、stern developed countries, the internationalization of our country, there are big differences of popularity, the use of credit card environment, laws and regulations, credit system. As the main force of the credit card industry in China, compared with foreign banks, credit card business development

11、time is short, low management level, weak profitability. At present, China's credit card industry existing problems, puts forward the countermeasures, and provide a theoretical reference and practical operation suggestions aim of this paper is to build sustainable competitive advantages for comm

12、ercial banks.This paper attempts to industrial development present situation from our country of credit cards, based on the theory of economics, to make a comprehensive analysis of China's credit card industry development, mainly from the bilateral market 0 characteristics analysis of credit car

13、d regulation, with the theory of cost and income analysis our country commercial bank credit card profit problems, the analysis of credit card risk problem, combined with the practice from the perspective of information asymmetry, put forward policy suggestions industry overall development strategy

14、of China's credit card, and puts forward the relevant suggestions for commercial bank credit card development and countermeasures.This paper is divided into seven parts, the first part mainly introduces thebackground and significance of the study. The second part from the res

15、earch status at home and abroad, analyses the basic theory of credit card. The third part focuses on the study of prevention, the lack of innovation and research ideas. In this paper, the fourth chapter in the credit card market in China th

16、e development of concrete settlement and the size of the market, market environment, on the credit card industry in China market in-depth analysis. The fifth part explains I do credit card industry market management status, card i

17、ssuing, the credit card industry and the credit card risk management present situation has carried on the thorough analysis from the credit of our country,points out the current development situation of China's credit card market as a w

18、hole. The sixth part focuses on the analysis of China's credit card industrymarket management problems, as follows: China lack of independent brand of credit card; credit card marketing strategy less attractive; the lack of service

19、s andmature business strategy quality credit card; marketing strategy has not formed acomplete price system; ownership and use of personal credit card number less,popular level needs to be improved. The seventh chapter describes the cr

20、edit card industry in China market management strategy, as follows: the establishment of pricing mechanism of credit card; improve the credit cardacquiring business norms; speed up the credit card legislation process;strengthen product inno

21、vation, enhance profitability; strengthening propaganda and strengthen the credit consumption consciousness; consumers should grasp the credit card use common sense.The innovation of this paper lies in: aside from the direct experience of other countries for r

22、eference only, fully combining the situation of our country, using the basic theory of cost and income and asymmetric information economics theory to analyze the China's credit card industry existence question, from the regulatory authorities, consumers and the perspective of commercial banks, f

23、rom the aspects of laws and regulations, industry standards, product innovation, environment construction, dynamic system monitoring gives the concrete countermeasures of developing period in the future of China's credit card industry; risk and cause of credit card profit sources and information

24、 asymmetry problems in-depth analysis, proposed to contribute to the commercial bank credit card development strategy. The innovation and the research method, the analysis results for the improvement of commercial banks credit card business profitability, and promote the rapid development of credit

25、card industry has certain reference value for health.Keywords: credit card industry; two sided market theory of cost and income; information asymmetry;目 錄摘 要iAbstractiii第一章、緒論11.1選題背景11.2研究意義1第二章 理論基礎(chǔ)32.1國外研究狀況32.1.1對信用卡交換費(fèi)理論和模型的研究42.1.2對銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)問題的研究42.1.3對信用卡盈利模式的研究52.2國內(nèi)研究狀況62.3結(jié)論6第三章 研究方法與研究設(shè)計(jì)73.1

26、研究方法73.2創(chuàng)新和不足73.3研究思路7第四章 我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場環(huán)境分析94.1中國信用卡市場具體發(fā)展階段94.1.1初創(chuàng)期：激進(jìn)時(shí)代（1979年一1984年）94.1.2高速成長期：產(chǎn)品時(shí)代（1985年-1994年）94.1.3成熟期：成本時(shí)代（1995年至今）94.2中國信用卡市場的規(guī)模94.3中國信用卡市場環(huán)境分析10第五章 我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理現(xiàn)狀145.1中國信用卡發(fā)行情況145.1.1信用卡發(fā)行數(shù)量145.1.2信用卡市場范圍145.1.3信用卡與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合145.1.4信用卡收單機(jī)構(gòu)145.1.5信用卡受理市場現(xiàn)狀155.2信用卡產(chǎn)業(yè)管理情況155.2.1經(jīng)營主體單一

27、155.2.2我國銀行卡產(chǎn)業(yè)政策和法規(guī)體系還不健全155.3信用卡風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀15第六章 我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理存在問題176.1中國缺乏自主獨(dú)立的信用卡品牌176.2信用卡營銷策略吸引力不足176.3缺乏優(yōu)質(zhì)的信用卡服務(wù)和成熟的經(jīng)營策略176.4市場營銷策略沒有形成完整的價(jià)格體系186.5 持有和使用信用卡的個(gè)人數(shù)量少，普及水平有待提高18第七章 我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理對策207.1建立信用卡定價(jià)機(jī)制207.2完善信用卡收單業(yè)務(wù)規(guī)范207.3加快信用卡立法進(jìn)程207.4加大產(chǎn)品創(chuàng)新,提升盈利能力217.5加強(qiáng)宣傳增強(qiáng)信用消費(fèi)意識227.5.1建立征信系統(tǒng)227.5.2加強(qiáng)系統(tǒng)動態(tài)監(jiān)測247.5.

28、3制定合理的監(jiān)管政策247.6消費(fèi)者應(yīng)掌握信用卡使用常識25結(jié) 論26參考文獻(xiàn)27vii第一章、緒論1.1選題背景20世紀(jì)50年代,歷史上第一張銀行信用卡在美國誕生,經(jīng)過50多年的發(fā)展,信用卡已在全球大多數(shù)國家得到蓬勃發(fā)展。信用卡作為一種金融舶來品,在我國經(jīng)過二十多年的發(fā)展,不僅對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步增長發(fā)揮著重要作用,而且已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù),是搭建商業(yè)銀行與廣大個(gè)人客戶的重要橋梁,是商業(yè)銀行為客戶提供金融服務(wù)的重要手段。2013年我國信用卡交易總金額為13.1萬億元,信用卡發(fā)卡總量達(dá)到3.9億張,人均持卡量0.29張；透支金額為1.84萬億元，交易總額占全國社會消費(fèi)品零售總額的

29、比重為55.8%。信用卡的使用已擴(kuò)展到百貨零售、餐飲娛樂、賓館旅游、通信網(wǎng)絡(luò)、公共事業(yè)繳費(fèi)等與人民群眾生活緊密聯(lián)系的各個(gè)相關(guān)領(lǐng)域,對拉動內(nèi)需、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級發(fā)揮了積極作用。1.2研究意義當(dāng)前,我國經(jīng)濟(jì)正處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵時(shí)期,保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展是我們面臨的首要任務(wù)。為應(yīng)對國際金融危機(jī)對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊,黨中央、國務(wù)院提出了。保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)。九字方針的經(jīng)濟(jì)工作總體要求,對信用消費(fèi)拉動內(nèi)需起到的重要作用給予了高度的肯定和政策支持,從而也為信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。銀行業(yè)是關(guān)系國計(jì)民生和國家經(jīng)濟(jì)金融安全的特殊重要行業(yè),在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著核心作用。近年來,在人民銀行、銀監(jiān)

30、會等監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和廣大消費(fèi)者的共同努力下,我國的信用卡產(chǎn)業(yè)得到了跨越式的長足發(fā)展,發(fā)卡銀行規(guī)模、發(fā)卡數(shù)量及交易額等都實(shí)現(xiàn)了快速增長,受理環(huán)境也有了較大改善,風(fēng)險(xiǎn)狀況較國際上一直處于較好狀態(tài),始終保持在國際信用卡風(fēng)險(xiǎn)警戒線以內(nèi),社會公眾也越來越接受信用卡的支付模式。我國信用卡產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展的成長期。然而,自中國加入WTO,金融市場全面對外開放,國外銀行加快了進(jìn)入中國市場的步伐,而眾多的外資銀行、金融機(jī)構(gòu)均將信用卡市場作為搶占中國零售金融市場的利器,致使信用卡市場競爭趨于白熱化。與西方發(fā)達(dá)國家信用卡產(chǎn)業(yè)化、國際化的發(fā)展情況相比,我國無論是信用卡的普及程度、使用環(huán)境、法律法規(guī)、征信體系等方

31、面都存在較大差距。作為信用卡產(chǎn)業(yè)的主力軍,我國商業(yè)銀行與外資銀行和金融機(jī)構(gòu)相比,開展信用卡業(yè)務(wù)的時(shí)間短,管理水平較低,盈利能力較弱。整個(gè)信用卡產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中還存在許多問題亟待解決,我國信用卡產(chǎn)業(yè)的健康、持續(xù)、快速發(fā)展需要政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社會大眾、金融機(jī)構(gòu)等諸多方面的共同努力。各類信用卡產(chǎn)業(yè)的參與者,尤其是商業(yè)銀行,要積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型,尤其要把握好客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度、節(jié)奏和方式,既要著力滿足居民消費(fèi)對信用卡業(yè)務(wù)的需求,保持信用卡產(chǎn)品種類和服務(wù)質(zhì)量持續(xù)上升,又要通過結(jié)構(gòu)調(diào)整使整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展更具可持續(xù)性,提高信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效益,為長遠(yuǎn)發(fā)展打下牢固的基

32、礎(chǔ)。因此,深入分析現(xiàn)階段我國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題,準(zhǔn)確把握信用卡產(chǎn)業(yè)未來一段時(shí)期的發(fā)展趨勢,合理制定和調(diào)整我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的應(yīng)對策略,提出發(fā)卡銀行建立持久性競爭優(yōu)勢的理論參考和實(shí)務(wù)型操作建議,對促進(jìn)我國信用卡產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。第二章 理論基礎(chǔ)2.1國外研究狀況交換費(fèi)率對信用卡最終價(jià)格的確定影響不大，因此沒有必要存在。這以Car1ton和Frankel(1995)最具代表性，而其最重要的貢獻(xiàn)是研究得出：在Baxter的信用卡市場完全競爭的研究框架下，交換費(fèi)水平不會影響信用卡的最終價(jià)格，也不會起到補(bǔ)償發(fā)卡機(jī)構(gòu)的作用。在一定條件下交換費(fèi)是中性的，因此交換費(fèi)沒有存在的必要。

33、而Katz(200l)等基于成本的定價(jià)模式,對澳大利亞信用卡體系改革的研究結(jié)果也傾向于否定市場化的最優(yōu)交換費(fèi)機(jī)制的存在。Baxter模型解釋了交換費(fèi)對信用卡市場發(fā)展的決定性意義。Baxter是最早對信用卡產(chǎn)業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)上研究的代表，他建立了信用卡交易的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，論證了交換費(fèi)存在的必然性，指出信用卡雙邊市場利益要達(dá)到平衡必須通過交換費(fèi)的制定。同時(shí)，交換費(fèi)的存在也有利于增進(jìn)社會福利。該模型的假設(shè)條件是假定信用卡持卡人和商戶對不同支付方式的需求具有互補(bǔ)性，由于存在使用外部性特征，消費(fèi)者是否選擇信用卡支付取決于持卡人和商戶選擇信用卡支付和現(xiàn)金支付分別得到的凈效用。Baxter認(rèn)為，最優(yōu)交換費(fèi)率不應(yīng)太

34、高，因?yàn)檩^高的交換費(fèi)率使收單機(jī)構(gòu)和特約商戶的成本上升，使得發(fā)卡機(jī)構(gòu)和持卡人成本下降，會導(dǎo)致商戶減少；也不能太低，否則會導(dǎo)致持卡人減少。Roche與Tirole模型提出了新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)的最優(yōu)交換費(fèi)率。Rochet和Tirole(2002)首次分析了不完全競爭市場條件下的信用卡交易模型，對交換費(fèi)集中定價(jià)和反額外收費(fèi)規(guī)則對社會福利的影響作了研究。他們運(yùn)用Hotelling模型對商戶受理信用卡行為進(jìn)行研究，該模型的假定條件是：所有商戶同質(zhì)且商家在決定是否接受信用卡支付時(shí)，一方面要考慮相應(yīng)的成本，另一方面要考慮接受信用卡支付可能帶來的競爭實(shí)力的增加。為此該理論認(rèn)為交換費(fèi)率的確定取決于持卡人需求、發(fā)卡機(jī)構(gòu)成

35、本和雙邊市場競爭狀況。Carlton和Frankel模型指出反對交換費(fèi)的存在，認(rèn)為交換費(fèi)是中性的。該理論是在Baxter完全競爭條件下的模型為基礎(chǔ)的研究，提出為了平衡信用卡雙邊市場的雙方收益，提高信用卡交易水平，銀行卡組織可以通過提高交換費(fèi)率并降低持卡人費(fèi)用來對持卡人進(jìn)行補(bǔ)償。如果持卡人可以享有一部分增加的交換費(fèi)收益，持卡人的數(shù)量就會進(jìn)一步增加。雖然這會使商戶的信用卡交易成本上升，但為了提升競爭能力，避免消費(fèi)者轉(zhuǎn)向其他商戶，商戶不會因此拒絕受理信用卡。這樣就會導(dǎo)致銀行卡組織為了實(shí)現(xiàn)利潤最大化，會不斷提高交換費(fèi)率，最終形成壟斷。國外學(xué)者對于信用卡的經(jīng)濟(jì)理論研究開始的時(shí)間較早，目前己形成了較為成熟

36、的理論體系，對信用卡的定價(jià)理論和模型己發(fā)展到第三代，對于信用卡的盈利模式和信貸風(fēng)險(xiǎn)的理論研究也較為深入。不論是在理論層面還是在實(shí)際操作水平方面，國外的理論研究成果都具有較強(qiáng)的指導(dǎo)性，對我國信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有借鑒意義。2.1.1對信用卡交換費(fèi)理論和模型的研究從新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)理論來觀察，信用卡產(chǎn)業(yè)是一個(gè)典型的雙邊市場。Roson(2005)提出信用卡市場具有交叉網(wǎng)絡(luò)外部性0特征，消費(fèi)者對信用卡的需求不僅取決于持卡人的規(guī)模和使用信用卡的費(fèi)用，還取決于接受信用卡付款的商戶規(guī)模，同時(shí)，信用卡市場向兩邊的用戶提供相互依存的互補(bǔ)產(chǎn)品。雙邊市場的特性，一方面決定了交換費(fèi)和轉(zhuǎn)接費(fèi)等存在的必要性，使得信用卡產(chǎn)業(yè)形

37、成和發(fā)展的約束條件大為放松；另一方面，也招致了壟斷訴訟等一系列現(xiàn)實(shí)問題。信用卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)問題的核心是交換費(fèi)的定價(jià)，交換費(fèi)的最直觀定義是收單機(jī)構(gòu)向發(fā)卡機(jī)構(gòu)的分潤過程。目前有兩種截然不同的觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，交換費(fèi)是平衡信用卡雙邊市場利益的核心，通過交換費(fèi)的合力定價(jià)達(dá)到信用卡雙邊市場的需求平衡，在促進(jìn)信用卡市場發(fā)展方面發(fā)揮著不可替代的作用。主要以Baxter(1983)為代表建立的最優(yōu)交換費(fèi)率理論和模型，以Rochet和Tiro1e(20O2)為代表的第二代最優(yōu)交換費(fèi)確定模型，該模型充分考慮了商戶策略行為；第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，交換費(fèi)率對信用卡最終價(jià)格的影響不大，因此沒有必要存在。2.1.2對銀行信貸風(fēng)

38、險(xiǎn)問題的研究Lelend和Pyle(1977)研究了風(fēng)險(xiǎn)偏好對融資行為的影響，該理論認(rèn)為，雖然企業(yè)家完全有能力自我融資，但是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)厭惡會選擇外部融資，在這種情況下由于信息不對稱，銀行無法判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大小，就會造成逆向選擇問題，結(jié)果只有風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目才會到銀行融資，因此這種市場均衡的結(jié)果是無效率的。Stiglitz和Weiss(1981),Riley(1987)等從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對銀行貸款中的信貸配給現(xiàn)象進(jìn)行了研究。因?yàn)殂y行與企業(yè)之間存在信息不對稱問題，在銀行不能夠完全掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的情況下，風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)即使面臨成本較高的問題，也愿意以較高的利率申請貸款，因此利率并不能發(fā)揮供需調(diào)節(jié)

39、杠桿的作用，信貸市場的供給將小于需求，有一部分低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)不能得到貸款。BreanKear在企業(yè)信用分析中對企業(yè)和銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)介紹的基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)濟(jì)生活中可能出現(xiàn)的情況和問題，通過案例對信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量、分析、管理、控制等方面的內(nèi)容進(jìn)行了深入淺出的闡述。國外對金融道德風(fēng)險(xiǎn)問題的研究較為深入，最早是著名發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)和哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮爾合作撰寫的探討發(fā)展中國家的存款擔(dān)保與過度借債之間關(guān)系中所涉及到的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。在1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后,金融道德風(fēng)險(xiǎn)問題更受到世界各國的高度重視。以美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼(1998)為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)是造成金融危機(jī)的

40、主要原因，其中克魯格曼提出解釋金融危機(jī)的第三代模型，全面分析了道德風(fēng)險(xiǎn)對金融危機(jī)的影響。在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)看來，人具有雙重特性：一是人的有限理性。K.阿羅認(rèn)為人的行為即是有意識地理性的,但這種理性又是有限的。二是人的機(jī)會主義行為傾向。威廉姆森(2002)指出：如果沒有有限理性和機(jī)會主義的同時(shí)存在，則經(jīng)濟(jì)契約問題就無關(guān)緊要，而對制度的研究也無關(guān)宏旨。人的有限理性和機(jī)會主義行為傾向就可以看出制度約束的重要性?？梢酝ㄟ^對不同支付手段制定不同價(jià)格的方式來覆蓋支付系統(tǒng)提供服務(wù)的成本。為此，他們認(rèn)為，現(xiàn)在交換費(fèi)機(jī)制得以存在是因?yàn)殂y行之間的競爭不充分。2.1.3對信用卡盈利模式的研究一是對利率定價(jià)的相關(guān)研究。信

41、用卡業(yè)務(wù)在世界各國得以快速發(fā)展，主要是因?yàn)樵摦a(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)和創(chuàng)造的巨額利潤。世界各國的信用卡年利率大約在18%一23%之間，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動時(shí)，其具有一定的粘性，基本保持不變。因此，較高的利息率會帶來較高的利潤。Ausubel(1994)對信用卡與其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品如汽車消費(fèi)貸款、個(gè)人綜合性貸款等與基準(zhǔn)利率做了比較，得出的結(jié)論是：因?yàn)槟嫦蜻x擇，發(fā)卡機(jī)構(gòu)單獨(dú)減少利率會造成信貸風(fēng)險(xiǎn)不成比例，造成比較嚴(yán)重的后果。Meste和Clay的觀點(diǎn)是，因?yàn)樾庞每ㄊ堑湫偷南M(fèi)信貸產(chǎn)品，如果削減信用卡利息率將使銀行面臨逆向選擇的尷尬，所以發(fā)卡機(jī)構(gòu)不會將減少利息率作為提升競爭能力的手段。在Ausubel研究的基礎(chǔ)

42、上，David和Nicholas提出了信貸額度增加和利率變化對消費(fèi)者的影響。他們研究發(fā)現(xiàn),持卡人的負(fù)債會隨著信貸額度的增加而顯著增加，這與傳統(tǒng)的預(yù)防性儲蓄模型的結(jié)論是一致的。與此同時(shí)，信用卡負(fù)債對利率的大幅度下降也特別敏感。當(dāng)發(fā)卡機(jī)構(gòu)增加額度或者降低利率時(shí)，他們使用上升的違約率來換取較大的利息收入。David和Iona研究了信用卡利率、透支余額與消費(fèi)者換卡行為之間的關(guān)系。他們建立了回歸模型,通過模型分析得出結(jié)論：當(dāng)透支余額增加或是利率提高時(shí)，換卡概率都會隨之增大。二是對年費(fèi)定價(jià)的相關(guān)研究。StalnokostaS和Konstantinos研究了以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)為目的的年費(fèi)定價(jià)，得出利率溢價(jià)和年費(fèi)之間

43、呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。該理論認(rèn)為，信用卡消費(fèi)者主要分為使用循環(huán)信用功能與不使用循環(huán)信用功能的兩類群體。如果持卡人是循環(huán)信貸賬戶則對利率的變動敏感，而如果持卡人不是循環(huán)信貸賬戶則對利率的變動不敏感，但是這兩類消費(fèi)者均同樣對年費(fèi)的收取敏感。因此，即使將年費(fèi)降至很低仍然無法阻止持卡人轉(zhuǎn)向?qū)嵭忻饽曩M(fèi)政策的發(fā)卡機(jī)構(gòu)。三是對價(jià)格競爭的相關(guān)研究。David和Richard認(rèn)為銀行卡組織直接為持卡人和商戶定價(jià)，而競爭組織只能間接影響持卡人和商戶的價(jià)格。在總成本不變的情況下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)間的競爭和收單機(jī)構(gòu)間的競爭將決定價(jià)格的高低；商戶折扣率和交換費(fèi)一方面影響著銀行卡組織之間的競爭，另一方面也影響著銀行卡與現(xiàn)金和支票之間的競

44、爭。2.2國內(nèi)研究狀況采取基于成本調(diào)查的定價(jià)模式，而不是市場化條件下的最優(yōu)定價(jià)模型，這對中國信用卡產(chǎn)業(yè)的定價(jià)機(jī)制有借鑒意義。侯濤(2004)指出影響一家銀行信用卡發(fā)行項(xiàng)目獲利能力的基本收益和成本事項(xiàng)包括利息收益、交換收益、年費(fèi)收益、其他手續(xù)費(fèi)收入，包括營銷服務(wù)成本、信貸損失成本等各類成本。他指出信用卡要提高盈利能力應(yīng)側(cè)重于提高效率和降低費(fèi)用。余亞濱(2006)把信用卡的盈利模型簡化為通過控制費(fèi)用來增加收益，他認(rèn)為信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展要建立在IT系統(tǒng)快速發(fā)展的基礎(chǔ)上，以此構(gòu)建以利息收入為主的收入結(jié)構(gòu)。陳文君和施繼元(2005)研究了我國銀行卡年費(fèi)與轉(zhuǎn)換成本的問題。他們認(rèn)為我國商業(yè)銀行的規(guī)模、銀行服務(wù)

45、的收費(fèi)水平、有效發(fā)卡量和平均賬戶余額是影響我國銀行卡轉(zhuǎn)換成本的主要因素。銀行在實(shí)行年費(fèi)政策的時(shí)候，會充分考慮年費(fèi)的收取能否促進(jìn)自身利潤水平的提高，增加的年費(fèi)收益是否大于客戶流失帶來的利潤下降。2.3結(jié)論目前，不論是在理論層面還是在實(shí)際操作水平方面，對于信用卡定價(jià)理論的研究主要是在國外研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行的深入分析；對于信用卡盈利模式的研究，主要基于我國信用卡整體盈利水平較低，從收入和成本結(jié)構(gòu)方面分析問題所在和提出對策建議；對于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)方面的研究主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)等基本理論方面。第三章 研究方法與研究設(shè)計(jì)3.1研究方法本文綜合運(yùn)用成本收益理論和信息不對稱等基本經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，

46、對我國信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了探討研究。在具體的寫作過程中，采取了規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合的分析方法。從雙邊市場0特征分析信用卡規(guī)制問題，用成本收益理論分析我國商業(yè)銀行信用卡盈利問題，從信息不對稱角度分析信用卡風(fēng)險(xiǎn)問題；通過對國內(nèi)信用卡發(fā)展概況、存在的問題和實(shí)證分析結(jié)果的歸納,給出了我國信用卡產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展趨勢，并從商業(yè)銀行的角度提出了改善銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和提升盈利能力的對策建議。3.2創(chuàng)新和不足本文的創(chuàng)新之處在于：拋開了直接借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的局限，充分結(jié)合我國國情，運(yùn)用成本收益理論和信息不對稱等經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論分析目前我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題。從監(jiān)管當(dāng)局、消費(fèi)者和

47、商業(yè)銀行的角度，從法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則、產(chǎn)品創(chuàng)新、受理環(huán)境建設(shè)、動態(tài)系統(tǒng)監(jiān)測等方面給出了我國信用卡產(chǎn)業(yè)未來一段時(shí)期發(fā)展的具體對策；并對信用卡利潤來源和信息不對稱造成的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了分析，提出了有助于商業(yè)銀行信用卡發(fā)展的策略。實(shí)現(xiàn)了研究方法和研究思路的創(chuàng)新，分析結(jié)果對于改善商業(yè)銀行整體信用卡業(yè)務(wù)的盈利狀況，促進(jìn)信用卡產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展具有一定的參考價(jià)值。當(dāng)然，本文也存在若干不足之處：由于相關(guān)統(tǒng)計(jì)文獻(xiàn)資料獲取較難,國內(nèi)信用卡統(tǒng)計(jì)報(bào)告的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)設(shè)計(jì)欠科學(xué),很多信用卡統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)都被商業(yè)銀行視為商業(yè)機(jī)密,并未實(shí)現(xiàn)全國共享,對于全國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略的驗(yàn)證具有局限性，這是本文的主要不足，也是進(jìn)一步研究需要解

48、決的問題。其次，由于作者本人能力有限，對信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的計(jì)量分析沒有過多涉及。3.3研究思路本文試圖從我國信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，以經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)，對我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行綜合分析，主要從雙邊市場0特征分析信用卡規(guī)制問題，用成本收益模型分析我國商業(yè)銀行信用卡盈利問題，從信息不對稱角度分析信用卡風(fēng)險(xiǎn)問題，結(jié)合實(shí)踐，提出構(gòu)建我國信用卡產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展策略的政策性建議，并以此為基礎(chǔ)提出了有助于商業(yè)銀行信用卡發(fā)展的相關(guān)建議和對策。第四章 我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場環(huán)境分析4.1我國信用卡市場具體發(fā)展階段4.1.1初創(chuàng)期：激進(jìn)時(shí)代（1979年一1984年）改革開放的初期，信用卡這種先進(jìn)的支付方式隨著貿(mào)易、

49、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)交流的 活躍進(jìn)入中國。在此期間，擁有外匯專營權(quán)的中國銀行首先介入了信用卡代理業(yè) 務(wù)，這是中國最初的信用卡業(yè)務(wù)一一代理發(fā)行。被代理的信用卡業(yè)務(wù)主要以東 亞、匯豐、MASTERCARD等為主，1982年，中行開始在中國發(fā)展MASTERCARD特約商戶。我們都知道，信用卡是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，進(jìn)入80年代以來，隨著改革開放的不斷深入，中國消費(fèi)市場逐漸告別短缺，商品市場也由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的賣方市場開始向買方轉(zhuǎn)變。此時(shí)，發(fā)展消費(fèi)信貸，刺激消費(fèi)增長巳經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要.4.1.2高速成長期：產(chǎn)品時(shí)代（1985年-1994年）隨著市場的繁榮和經(jīng)濟(jì)交易的活躍，傳統(tǒng)的結(jié)算方式巳不能滿足人們

50、支付的 需要；電子和通訊技術(shù)在中國的發(fā)展為信用卡的規(guī)模經(jīng)營提供了技術(shù)保障.經(jīng)過數(shù)年的代理實(shí)踐，中國銀行也培養(yǎng)和造就了一批從事信用卡業(yè)務(wù)的專門人才，積累了必要的信用卡經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，國家發(fā)行信用卡的條件基本成熟。1985年，中國銀行珠海分行發(fā)行了中國第一張信用卡中銀卡(后改為長城卡)，此后幾年內(nèi)，中國幾大商業(yè)銀行陸續(xù)發(fā)行了自己的信用卡，這就是中國目前所熟知的牡丹、龍卡、金穗等中國品牌。這一階段，中國開始有了屬于自巳的信用卡品牌，但此時(shí)的規(guī)模和發(fā)展速度并不盡人意。4.1.3成熟期：成本時(shí)代（1995年至今）經(jīng)過十年的探索和發(fā)展，我國信用卡業(yè)務(wù)巳取得了超常規(guī)的增長速度。據(jù)不 完全統(tǒng)計(jì)從1992年到2000

51、年期間，我國信用卡的發(fā)行量增長了300多倍，信用卡的發(fā)行機(jī)構(gòu)巳經(jīng)有50多個(gè)。目前16個(gè)主要城市巳經(jīng)加入“金卡工程”網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，5個(gè)重點(diǎn)大城市內(nèi)各商業(yè)銀行均與所在城市銀行卡網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中心實(shí)現(xiàn)了聯(lián)網(wǎng)，并基本完成了各種銀行卡的相互代理和聯(lián)網(wǎng)通用?？烧f，在這一時(shí)期，我國信用卡市場的產(chǎn)品開發(fā)和推廣工作才進(jìn)入運(yùn)行軌道。與外國信用卡的發(fā)展歷程相比，我國信用卡市場經(jīng)過十多年的緩慢運(yùn)行，如今才開始面臨真正的挑戰(zhàn)和競爭。4.2我國信用卡市場的規(guī)模 中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書（2013）顯示，2013年我國信用卡交易總額達(dá)13.1萬億元，比上年增長30.9%，交易總額占全國社會消費(fèi)品零售總額的比重為5

52、5.8%。新增發(fā)卡量6100萬張，累計(jì)發(fā)卡量達(dá)3.9億張，人均持卡量達(dá)0.29張。透支金額為1.84萬億元，較2012年末增長61.8%。信用卡已成為大眾使用最為普遍和最為便捷的消費(fèi)信貸和支付結(jié)算工具。4.3中國信用卡市場環(huán)境分析近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低增長通道，宏觀環(huán)境仍然復(fù)雜多變，信用卡風(fēng)險(xiǎn)的壓力較大。因此，信用卡市場發(fā)展不再以單純的規(guī)模擴(kuò)張為主線，而是更加注重質(zhì)量、更加注重效益。從宏觀面來看，一是黨的十八大報(bào)告提出要擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)、改善民生，隨著城鎮(zhèn)化、收入倍增計(jì)劃等政策措施加快推進(jìn)，宏觀環(huán)境將長期利好信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展。二是居民消費(fèi)意愿、消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生了顯著變化，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷向“

53、富裕型”升級，巨大的消費(fèi)金融需求為信用卡打開了新的發(fā)展空間。但也出現(xiàn)了一些不利因素：一是，按照國家發(fā)改委通知，從2013年2月25日起優(yōu)化和調(diào)整銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，下降幅度超過20%。二是，由于“全額計(jì)息”、“滯納金超限費(fèi)收取”等問題的出現(xiàn)會打擊消費(fèi)者對信用卡的使用信心，在短期內(nèi)信用卡發(fā)卡量的增速仍將放緩。三是，第三方支付市場發(fā)展迅猛導(dǎo)致技術(shù)性脫媒趨勢愈演愈烈，支付市場競爭更加白熱化，同時(shí)第三方支付逐步從支付中介向支付信貸的滲透，愈發(fā)擠占信用卡的市場空間。面對不太樂觀的市場環(huán)境，信用卡產(chǎn)業(yè)積極調(diào)整經(jīng)營思路，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局。信用卡業(yè)務(wù)范圍逐漸由傳統(tǒng)支付向新興支付領(lǐng)域延伸。在進(jìn)一步鞏固線下傳統(tǒng)支付

54、業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時(shí)，主動競爭新興支付領(lǐng)域，通過不斷提高自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，積極與互聯(lián)網(wǎng)公司、移動運(yùn)營商及其他產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)開展合作，加快線上快捷支付產(chǎn)品的研發(fā)與優(yōu)化，推動產(chǎn)業(yè)全面步入電子化時(shí)代。另外，信用卡發(fā)展模式也由支付模式逐漸向融資模式轉(zhuǎn)變。在發(fā)展交易支付業(yè)務(wù)的同時(shí)，更加注重信貸市場的開發(fā)與拓展。以分期業(yè)務(wù)為著力點(diǎn)，積極進(jìn)行市場細(xì)分和產(chǎn)品研發(fā)，通過短信分期、現(xiàn)金分期、汽車分期等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，搶占個(gè)人消費(fèi)信貸市場領(lǐng)域主導(dǎo)地位；并積極介入小微金融市場，在授信額度、還款方式等方面推陳出新，布局小微金融服務(wù)“藍(lán)?！?。隨著市場的發(fā)展，各發(fā)卡也開始在一些新領(lǐng)域進(jìn)行了嘗試，開始試點(diǎn)信用卡相關(guān)資產(chǎn)證券化。目前已有股份制

55、發(fā)卡行在進(jìn)行此方面的嘗試，但具體效果還有待觀察。對于信用卡中心的定位，國內(nèi)信用卡市場在高速發(fā)展10余年后，也開始了有益的嘗試。比如已有兩家銀行的信用卡中心開始嘗試從銀行的二級法人向獨(dú)立公司的運(yùn)營模式轉(zhuǎn)變，具體成效仍有待時(shí)間檢驗(yàn)。信用卡的發(fā)展總是伴隨著新技術(shù)的推廣與運(yùn)用而發(fā)展的，2013年信用卡的創(chuàng)新實(shí)踐，是圍繞著無卡支付、精細(xì)化管理、精準(zhǔn)化營銷、數(shù)據(jù)挖掘等領(lǐng)域的新技術(shù)、新方法在信用卡產(chǎn)業(yè)中的運(yùn)用而展開。新技術(shù)的應(yīng)用也讓信用卡服務(wù)有了進(jìn)一步提升，移動互聯(lián)網(wǎng)將作為下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，進(jìn)入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展視野。我國重要的互聯(lián)網(wǎng)平臺的微信用戶目前已達(dá)到4億，因此把信用卡業(yè)務(wù)接入此類

56、平臺在2013年被各發(fā)卡行高度重視。招商銀行率先推出信用卡微信客服， 并升級了微信平臺，推出了全新概念的首家“微信銀行”。其服務(wù)范圍從單一的信用卡服務(wù)拓展為集借記卡、信用卡業(yè)務(wù)為一體的全客群綜合服務(wù)平臺。其它各行也跟著在很短的時(shí)間內(nèi)紛紛上線微信銀行或是微信營業(yè)廳，但時(shí)間上過于倉促，后臺很多細(xì)節(jié)尚需厘清。交行信用卡推出移動辦卡終端，將前端信用卡申請工作進(jìn)行移動化。也有多家發(fā)卡行推出了此類辦卡終端，使信用卡申請實(shí)現(xiàn)電子化，并大大提高了信用卡審批效果和降低了虛假申請及各種成本。“大數(shù)據(jù)”是2013年非?；馃岬脑~。信用卡行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了精耕細(xì)作的時(shí)代，各發(fā)卡行已經(jīng)利用數(shù)據(jù)挖掘與客戶關(guān)系管理相結(jié)合，深入挖

57、掘客戶信息，針對不同客戶提供了差異化服務(wù)。當(dāng)然，對于數(shù)據(jù)的應(yīng)用，信用卡業(yè)務(wù)還需要更加精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)挖掘與營銷能力作為保障，建立高效的數(shù)據(jù)挖掘團(tuán)隊(duì)、引入先進(jìn)的數(shù)據(jù)倉庫與數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，推出更加細(xì)分、更具有針對性的產(chǎn)品與服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)化營銷，才能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與服務(wù)的新突破。此外，央行加快推行利率市場化，使銀行的收入更多的依賴信用卡等中間業(yè)務(wù)。隨著各銀行信用卡交易金額的大幅提升，銀行信用卡業(yè)務(wù)收入也順勢有了較大增幅。各上市銀行2013年中報(bào)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)在信用卡新增發(fā)卡量、信用卡消費(fèi)額、收入等同比增速均有較大提升。在信用卡收入方面，多家銀行中報(bào)顯示信用卡收入增長在30%左右，像建行更是增長50%，招行

58、信用卡利息收入38.96億元，同比增長36.13%；信用卡非利息業(yè)務(wù)收入34.68億元，同比增長42.42%。信用卡收入的增長在很大程度上要?dú)w功于各卡大力推動的分期業(yè)務(wù)。根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013年第三季度，信用卡卡均授信額度1.15萬元，授信使用率達(dá)39.16%，較上年同期上升9.06個(gè)百分點(diǎn)。但是信用卡收入增長的同時(shí)，信用卡壞賬率也隨之上升。2013年第三季度信用卡逾期半年未償信貸總額226.17億元，較上季度末增長15.27%；信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應(yīng)償信貸總額的1.33%，占比較第一季度末上升了約0.08個(gè)百分點(diǎn)。雖然信用卡壞賬有所增長，但風(fēng)險(xiǎn)還是在可控范圍內(nèi)，甚至可以說，

59、是各銀行為拉動消費(fèi)適度調(diào)高了對信用卡風(fēng)險(xiǎn)的容忍度。不過，壞賬率的上升也有一些是歷史積累及相關(guān)核銷政策沒有放開等原因造成的。因此，業(yè)界及專家也多次呼吁將信用卡壞賬核銷政策放寬或調(diào)整，以減輕這種壓力?？梢哉f，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、鼓勵(lì)消費(fèi)成為重中之重的大背景下，消費(fèi)金融肩負(fù)著重任，如果得到政策層面的支持，并通過輿論正確引導(dǎo)，信用卡有望迎來一輪爆發(fā)式增長。第五章 我國信用卡產(chǎn)業(yè)市場管理現(xiàn)狀5.1我國信用卡發(fā)行情況5.1.1信用卡發(fā)行情況在消費(fèi)領(lǐng)域，信用卡已經(jīng)成為大眾實(shí)用最為普遍和最為便捷的消費(fèi)信貸和支付結(jié)算工具。來自央行的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年一季度末，中國信用卡累計(jì)發(fā)行量已經(jīng)突破4億張，達(dá)到4.14億張，環(huán)比增長5.83%，而這個(gè)數(shù)據(jù)在2013年底是3.91億張，大約相當(dāng)于每個(gè)中國家庭都擁有一張信用卡。5.1.2信用卡市場范圍目前，信用卡市場由大型城市向中小城市逐漸滲透，中小城市信用卡市場發(fā)展前景廣闊。大型城市發(fā)卡量占比由2011年的26.3%下降到201