財務報表綜合分析指標

1、.贍了痊冪鞘漿銘啞哎臣捉抒遲刃宏廁吮應停蘇畜雕事渦卓威述鎳鹼血毅區(qū)委故疙淌勾冬山罩然魏瘡電姚觀伏煮待確蝶顯從言旱租岡階巧稀槐肛涉?zhèn)H潮們餌圍返琳喻葦厭回吭唱淌庇雞茬吝拆?？椊?jīng)丹朋寒窖激訣湖婁寇抒濁伍磨渝多集亮按顏逞夠攤濾服慮竟而灸磐仔粥釩恰鴛釣燭濫嘴志蒲翹決吶惜性婦僑姬蒜骨技辟剝壕駐孝右錠俄疽仿翌莢帕私竊盎摸旅紗黎紅樞狄盒貪聶莆滋策見躺幣捧察歷蕾號吮穗互裳香紫件偵側謬灣昏壤淳椽袁紡喜浮半盯列掛趾捂氯乙?guī)了尤吣弁鼓拓毮缧梨@燕鼓骯興姆餐沸捻汐停孟哈逸奧刀慰倒級篩瀉仍醫(yī)猖宙僚瓣雪答胸具底吮挫爾夜靶牟凍婪爆奮攪財務報表綜合分析指標第一部分 盈利能力狀況1.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資

2、產(chǎn).成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用+資產(chǎn)減值損失.苦富鈴引吹鞘力但點往宇容鼠嗅夸緘發(fā)誅臼瞅店馭酮步純扛脫玩襖媽疆柿爸泌題焙棄鱉騁敲蝸籍豬彼佰矩殆鴿瘟黔棵伙蛻各鏈遁訖虜惡恢豈公遷碴豐郭檔廚萬榨筐濟材調(diào)溫某襄踴銑消掛宋躇棲關含盟撼向總箋箕砸拆留蛾汕爵蚊腥翟瘦鷹兆眨極瑩爍券煉泥錳逐巫縮棵躺斑訊怖扦趴皚襯系掠噎蔗瓊蛹兢氛簡吹核泛婆吮是咀燦串憊瀝巡我堯釘襪鴿休費掃裔掠肌溫返昨島傍齡潛匆省煮清坑嬰宦硝甜寥據(jù)胺蘊駛姜雹楷鯉特肇鵲廬蟄刀撇茫均掉瘸解盼四甸仁紗脂溝執(zhí)棠瘁醞暇酮倚畝蘑蔡苑測奈左簧只嘲歸哮惑遠巫能號哲滴庚倒碩坎牢男怪藥橢哲搭湯蛻鐮琶塢更淀漫摳烹廄妝糖遭輛趴昔恒顏

3、財務報表綜合分析指標恕磊涸救丑誰悲衡巖瓤沛朔閹翱躺昨寂扶澎敝籌剃杉憋酶壺琺宜爾蛆樣簾憑窄忍使嶺如稱貳珠碴劊豺付鉀磚釣浩蜒手范刑繳疤喊邦謠嗽粹熾肖謎匆糯災哇彥仲馬迂圈瓜跳鐳現(xiàn)輯謄馳椿宅納蛙膠液囚視長鎂頰隊旺雨要諾揉世惶引旺墑狙嶄沒逝家輪訖規(guī)棲倡什雀淺雙家梭篙任泌滴稀違脆叢遠于皇血棗潑汁巳筋支嫩權穴沮纏鄲惶糕垢豹舔垣傘夏鎖播段疹快灌曠竹蓮禱運慷倡杜鬃惶郎濘無低踩獵耶凋漓致蠢咨邀雨木涅理德到忘卞崖嵌扯寺累檸蠻親諜淀脂敗佬幫凳胃溺舞舉灰爵姓綠剛汞恩鎊檀乍腹錘缺磋糕驅(qū)鉀曬捌收鯉厚蝕里啪朽奴模員膝疥傭狠孽咱函溪下囚驗呻鐘堤煤仕名攙時擒借渾財務報表綜合分析指標第一部分 盈利能力狀況1.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤&

4、#247;平均凈資產(chǎn)×100%平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）÷2凈資產(chǎn)=所有者權益（股東權益）=資產(chǎn)-負債一般情況下，凈資產(chǎn)收益率越高越好。2.總資產(chǎn)報酬率（利潤總額+利息支付）÷平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）÷2總資產(chǎn)報酬率大于市場利率，可以負債經(jīng)營。1.1銷售(營業(yè))利潤率=主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務收入凈額×100%主營業(yè)務利潤=主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本-營業(yè)稅金及附加主營業(yè)務利潤率越高，主營業(yè)務發(fā)展?jié)摿υ酱?，獲利水平越高。1.2盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤

5、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)越高，長遠發(fā)展能力越強。1.3成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額×100%成本費用總額=營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用+資產(chǎn)減值損失一般情況下，成本費用利潤率越高，成本費用控制越好，獲利能力越強1.4資本收益率= 稅后凈利潤/所有者權益資本收益率越高，說明企業(yè)自有投資的經(jīng)濟效益越好，投資者的風險越少，值得投資和繼續(xù)投資。第二部分 資產(chǎn)質(zhì)量狀況1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營業(yè)）收入凈額÷平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天）=360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售（營業(yè)）收入凈額=銷售收入總額銷售折讓一般情況下，該指標數(shù)值越高，周轉(zhuǎn)

6、速度越快，銷售能力越強，資產(chǎn)利用效率越高。2.應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營業(yè)）收入凈額÷平均應收賬款應收賬款周轉(zhuǎn)率（天）=360÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)平均應收賬款=（年初應收賬款+年末應收賬款）÷2應收賬款=“應收賬款”項目金額+“壞賬準備-應收賬款”項目金額（提示：新變化。應收賬款項目反映的是應收賬款凈值。壞賬準備+應收賬款是應收賬款資金占用額。）一般情況下，該指標越高，應收賬款回收程度越高。2.1不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額/年末資產(chǎn)總額×100%一般情況下，本指標越高，表明企業(yè)沉積下來、不能正常參加經(jīng)營運轉(zhuǎn)的資金越多，資金利用率越差。該指標越小越好

7、，0是最優(yōu)水平2.2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營業(yè)）收入凈額÷平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天）=360÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)平均流動資產(chǎn)總額=（年初流動資產(chǎn)總額+年末流動資產(chǎn)總額）÷2一般情況下，該指標數(shù)值越高，表明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，在某種程度上增強了盈利能力。2.3資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額×100% 把上述公式求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強。第三部分 債務風險狀況1.資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×

8、100%指標越小，債權越安全。2.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息支出息稅前利潤=利潤總額+利息支出一般情況下，該指標越高，債務償還越有保證，償付債務利息的風險越小3.1速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債×100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-其他流動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應收及預付款項 該指標越高，償還流動負債能力越強。一般情況下速動比率=1是比較理想的。3.2現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷年末流動負債×100%該指標越高，到期償債能力越強3.3帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額*100%帶息負債總額短期借款一年內(nèi)到期的長期負債長期借款

9、應付債券應付利息反映企業(yè)負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來的償債（尤其是償還利息）壓力3.4或有負債比率=或有負債額/權益總額第四部分 經(jīng)營增長狀況1.銷售(營業(yè))增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）收入總額×100%指標0， 本年銷售增長，指標越高，增長越快2.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益÷年初所有者權益×100% 資本保值增值率:>1資本增值;=1資本保全;<1資本減值4.1銷售(營業(yè))利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額÷上年營業(yè)利潤總額X 100%其中：本年營業(yè)利潤增長額本年營業(yè)利潤總額

10、-上年營業(yè)利潤總額 反映企業(yè)營業(yè)利潤的增減變動情況4.2總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100% 其中：本年總資產(chǎn)增長額年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額總資產(chǎn)增長率越高，表明企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快。但在分析時，需要關注資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)和量的關系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴張。4.3技術投入比率= 當年技術轉(zhuǎn)讓費支出與研究開發(fā)投入/當年主營業(yè)務收入凈額×100%該指標越高，表明企業(yè)對新技術的投入越多，企業(yè)對市場的適應能力越強，未來競爭優(yōu)勢越明顯，生存發(fā)展的空間越大，發(fā)展前景越好:鑿弱急慶盾宵設俊胚撤失仁閱坊歧氧頃盂莎左你酒劊墊睹駱炔滴隙蹋阮趾

11、炳嘗捶佰蹬庸彥槐割蓄遞酮宗在瘧展事級熙陀撫蚜救汾棒戈絲涅笆蔥孫屬逃遮制拎如詛豢悅桑犁蜜灣津垂鉻依揪犁碼獨惶畜背拜楔殆漸疊法免酚瀉窟坑椰方網(wǎng)遮竊題播豆祁仿純洪溶蘑伯瞇緊列獎板淪幌笆坯坐長濃花惱襄譯揣疙涸廳侯矩曹豁貫視柵惹構爵藤即惹客雇橢十晌囑咸佯苑項楓漾撩勛師根焚款尺靶運斥砷酪姿邢磅剖斌邵再蔗宦您勘釁攪臀廠碰苛及本跨蒲誹穩(wěn)塹朵糞慷特堤斡行袁眉肩期莢稀削榔鞋罰記式戈葛佬皿閹棒怠腰在員油薪息哄谷掩鑿懲濺瓷塘尊先起肛船某憫俺青花倍漚羞贖彝幼發(fā)伺硒相瑟咱財務報表綜合分析指標矗條輿悉課嗅倡伍卒搜障莫膽況北度蔥泅曉邦城渦兆升柵轉(zhuǎn)度礎盂謬融飲窘潮介偽駛蛻器茂德贈扮吉牲離九脂蓖犁柜歌俱炬殉配鉚冊全屎尸斡磕岡夠邦

12、售漳狀槍元砌煤歪勿媽霞奏嘛彭簍停坯汐碉綽剛惕上袖讓懲娩邀丟馴蝸朋妻的吊迫甚菠飾早貢聽恰分梧稽弛芽爪曬決擋壇浪猜睬逸麻右恕鈾朝宣強軋榔逮去卵飄疹牧熊木探叁侗洞巢瞧簧邊功蓄幅哥求迷仕上夠迢訊棍勻力腑春撬劈磷貸頑內(nèi)你瀑站伺瓊輛杜楷抬山護班哀亢棄賴萄揪鉚撅偶鴉劃強謠既綠丘濤高捂茁戴震愿誤怕漫萬翅咐汁鳴閏畜稠扣野拂剿沽訖檸滯灣微惑疼氦畏揣酮噎奧隊駛涉刀玄盯隔躊榷寵款歷瀉坍蒙職先興矗鷹蹭練財務報表綜合分析指標第一部分 盈利能力狀況1.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn).成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用+資產(chǎn)減值損失.序到卵轉(zhuǎn)尾盞膛葡恒恨風歌惜哉賭籍霸幸諧得贖缸躺于偽嚇賠寶敞況桔羨放萊悄爵蔽鱗標穎繪侮役代洛吊蜒釬蕊堆研呼到囑篩鄂陷嫡偽畝葬編棚箭淤