小額貸公司利潤預(yù)測分析模型

1、 小貸公司利潤預(yù)測模型分析安徽省XX公司發(fā)展很快。截至2014年3月末，安徽省共有462家小貸公司，排名全國第四。安徽省XX總公司多元化發(fā)展，現(xiàn)有安徽XX小額貸款有限公司（簡稱：XX小貸）、蕪湖XX小額貸款有限公司（簡稱：蕪湖小貸）兩個公司，在控制風(fēng)險的同時,取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。盡管如此,每年預(yù)算指標(biāo)難以確定,影響了工作效率和經(jīng)營層積極性。本文從實證角度確定小貸公司利潤預(yù)測模型。 利潤預(yù)測 至關(guān)重要 利潤預(yù)測通常是指在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)未來發(fā)展目標(biāo)和其他相關(guān)資料，對企業(yè)未來應(yīng)當(dāng)達(dá)到和可望實現(xiàn)的利潤水平及其變動趨勢作出預(yù)計和測算。在強(qiáng)調(diào)目標(biāo)管理和全員業(yè)績考核的今天，利潤作為企

2、業(yè)關(guān)鍵業(yè)績考核（KPI）的一個重要組成部分，尤為重要。利潤預(yù)測也就成為績效考核雙方關(guān)注的重點。利潤指標(biāo)定得高，經(jīng)營者的壓力就大；定得過低，又調(diào)動不了經(jīng)營者的經(jīng)營積極性，必須科學(xué)地預(yù)測利潤指標(biāo)，才能讓經(jīng)營者既有壓力，又有動力。 小額貸款公司屬于類金融企業(yè)，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，以自有資金和銀行貸款對中小微企業(yè)發(fā)放小額貸款，收取利息，風(fēng)險較大。因為許多中小微企業(yè)沒有足夠的資產(chǎn)用于抵押，或不符合銀行放貸的政策規(guī)定，無法從銀行取得貸款，才尋求小額貸款公司的幫助。 小貸公司控制經(jīng)營風(fēng)險的主要措施有：股權(quán)分散、降低金融杠桿；用專業(yè)的人做專業(yè)的事；貸審委把關(guān)、分級負(fù)責(zé)等。盡管如此，小貸公司發(fā)生客戶逾期或欠

3、債不還的事例仍然有增長趨勢，特別是在經(jīng)濟(jì)下行、銀根緊縮的宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，小貸公司惜貸、甚至倒閉在所難免。 雖然小貸公司利潤預(yù)測面臨很多不確定因素，但作為一個類金融企業(yè)必須有年度利潤考核目標(biāo)。年度利潤考核目標(biāo)既是企業(yè)工資總額增長的主要依據(jù)，也是企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算的重要指標(biāo)，直接影響收入預(yù)算、投資預(yù)算和資金預(yù)算等。 利潤預(yù)測模型對比 利潤預(yù)測的方法有很多，主要有量本利分析法、經(jīng)營杠桿系數(shù)法、敏感性分析法、相關(guān)比率（銷售利潤率、銷售成本利潤率、利潤增長百分率）分析法和因素測算法等。 1、量本利分析法也稱損益平衡分析法，主要根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間的變化關(guān)系，分析某一因素的變化對其他因素的影響?？?/p>

4、用于利潤預(yù)測、成本和業(yè)務(wù)量預(yù)測。 2、相關(guān)比率法，是根據(jù)利潤與有關(guān)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，對預(yù)算期間的利潤進(jìn)行預(yù)測的一種方法。常用的相關(guān)比率主要有銷售收入利潤率（預(yù)算利潤=預(yù)計銷售收入×銷售收入利潤率）、資金利潤率（預(yù)算利潤=預(yù)計平均資金占用額×資金利潤率）等。 3、因素測算法，是在基期利潤水平的基礎(chǔ)上，根據(jù)預(yù)算期內(nèi)影響利潤變化的各項因素，預(yù)測出企業(yè)計劃期間的利潤額。影響利潤的主要因素有銷售量、銷售價格、變動成本、固定成本總額、所得稅稅率等（預(yù)算利潤=基期利潤±預(yù)算期各種因素的變動而增加或減少的利潤）。 小額貸款公司作為我國近幾年才出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)，可以套用上述相關(guān)預(yù)測方法

5、，但又有許多不適用的地方，值得認(rèn)真研究。特別是每年在制定利潤預(yù)算指標(biāo)時，仁者見仁，智者見智，雙方意見不一，難以定奪。我作為安徽省小額貸款公司協(xié)會副會長、安徽省XX總公司總會計師，兼任這兩個小貸公司的董事長，希望先預(yù)測企業(yè)日均可使用資金，確定營業(yè)收入預(yù)算值，再運用收入比例法原理，測算利潤目標(biāo)值，增強(qiáng)小貸公司利潤決策的及時性、科學(xué)性。 影響利潤指標(biāo)的主要因素 1、注冊資本與增資時間。注冊資金是小貸公司的主要資金來源，甚至是民營小貸公司的唯一手段。在金融杠桿不足的情況下，民營小貸公司為了追求高回報，多鋌而走險，變相提高貸款利率。事實上，在其他因素不變的情況下，注冊資本金越大，實現(xiàn)的營業(yè)收入就越多。

6、小貸公司要發(fā)展壯大，就必須有計劃地增資。因為小貸公司從相關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資以后，也會在很短的時間內(nèi)貸出去,存留在貨幣形態(tài)的資金不會很多。股東增資金額和時間應(yīng)該在年初就能夠確定下來。由于早營銷、早做工作，通常情況下，公司增資1億元，可以在1個月內(nèi)發(fā)放完畢。 2、融資額度與使用時間。 安徽省小額貸款公司試點管理辦法（試行）第四十一條規(guī)定：小額貸款公司不得吸收社會存款，不得進(jìn)行任何形式的非法集資。因此，放貸資金除了注冊資本金和留成收益外，只能是銀行貸款、經(jīng)批準(zhǔn)后的大股東借款和資產(chǎn)證券化資金。銀行貸款并不是每個小貸公司都能輕易得到的。即便國有小貸公司能貸到部分款項，也不能確定時間和額度，具有極大

7、的不確定性。為做好年度預(yù)算工作，應(yīng)該根據(jù)穩(wěn)健性原則，預(yù)估銀行貸款發(fā)生的時間和金額。大股東借款和資產(chǎn)證券化資金等其他渠道資金，可比照銀行貸款辦理。 3、留存收益與流動負(fù)債。小貸公司留存收益相對穩(wěn)定。盈余公積和一般準(zhǔn)備金可以根據(jù)上年末數(shù)據(jù)確定。未分配利潤，根據(jù)預(yù)計分配利潤時間，按月計算，折算成全年數(shù)字。流動負(fù)債（不含短期借款）可以按12個月的平均數(shù)計算。也可根據(jù)年度預(yù)算的年初數(shù)、年末數(shù)加權(quán)平均計算。應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅金是其主要來源。 4、減值準(zhǔn)備和本年凈利潤。計提的減值準(zhǔn)備雖然在資產(chǎn)負(fù)債表中以資產(chǎn)的備抵項目反映，但實際是一個穩(wěn)定的資金來源?？筛鶕?jù)1-12月初減值準(zhǔn)備賬面數(shù)加權(quán)平均計算。也可先算年

8、初減值準(zhǔn)備，全年保持不變；再將1-12月初減值準(zhǔn)備增加數(shù)除以12個月，求出平均占用額。本年凈利潤1月末才有數(shù)字，2月份才能用于發(fā)放貸款。12月份凈利潤，要到次年才起作用，不用考慮。因此，只能將1至11月實現(xiàn)的凈利潤相加（即1-12月初本年凈利潤），除以12個月，求出全年平均占用資金額。還可以再簡化一點，將年末預(yù)算凈利潤除以2即可。 小貸公司是做資金生意的,資金成為小貸公司取得利息收入的來源,甚至是全部營業(yè)收入的主要來源。因此，上述四項因素構(gòu)成小貸公司資金使用的重要組成部分。日均使用資金就成為一個非常重要的概念,是預(yù)測利息收入的基礎(chǔ)。相關(guān)數(shù)據(jù)可以根據(jù)公司預(yù)算報表取得。 5、基準(zhǔn)利率與調(diào)整時間?，F(xiàn)

9、行國家規(guī)定的銀行基準(zhǔn)利率為：6個月以內(nèi)銀行貸款，利率5.6%； 6個月以上、12個月以內(nèi)銀行貸款，利率 6% 。小貸公司貸款利率可以高于銀行同期貸款利率的四倍，超過四倍即視同“高利貸”。因此，國有小貸公司6個月以內(nèi)的貸款利率基本控制在22.4%（5.6%*4倍）以內(nèi)； 6個月以上、12個月以內(nèi)的貸款利率基本控制在24%（6.0%*4倍）以內(nèi)。 國家向上調(diào)整銀行基準(zhǔn)利率，小貸公司應(yīng)當(dāng)及時同步調(diào)整，以增加公司收益，但貸款利率提高，又會影響小貸公司貸款規(guī)模的擴(kuò)大。國家向下調(diào)整銀行基準(zhǔn)利率，公司也必須及時同步調(diào)整，否則有違規(guī)的嫌疑。在實際工作中，考慮到國家銀行基

10、準(zhǔn)利率調(diào)整的不可預(yù)見性，為保持計量公式的穩(wěn)定性，本文以此基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)。 由于有4倍的杠桿效應(yīng)，利率調(diào)整對小貸公司利潤指標(biāo)影響巨大，因此，在貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化時必須調(diào)整。在實際考核時，通常都會按影響利潤的時間計算其對利潤考核指標(biāo)的影響，單獨考慮。 6、營業(yè)稅金及附加。根據(jù)稅法規(guī)定，小額貸款公司目前主要稅種及稅率：營業(yè)稅為營業(yè)收入的5%。城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育費附加分別是營業(yè)稅的7%、3%和2%。所以，營業(yè)稅金及附加的綜合稅率為營業(yè)收入的5.6%。 7、管理費用。小貸公司主要依靠資金和人才。人工成本占全部營業(yè)費用的絕大部分。職工工資包括基本工資、崗位工資和績效工資。基本工資和崗位工

11、資每年變化不大，可以事先估計并列入預(yù)算?？冃ЧべY與企業(yè)效益掛鉤，多勞多得，但一般分段計算。社保費用等“五險一金”，每年7月份調(diào)整一次，也可以事先估計并列入預(yù)算。 除人工費用外，小貸公司主要有：辦公場所租賃費、辦公費、差旅費、水電費、招待費、訴訟費、聘請中介機(jī)構(gòu)費、固定資產(chǎn)折舊費、勞動保護(hù)費、會議費、郵電費、印刷費、低值易耗品攤銷、水利基金、印花稅、董事會費、汽車費用和其他費用等。職工培訓(xùn)費按年度工資總額的2.5%計提，超過部分允許據(jù)實列支，結(jié)余部分留作次年使用。 8、財務(wù)費用。銀行借款利息，約占貸款金額的7.2%-8.4%，即基準(zhǔn)利率上浮20%-40%。擔(dān)保費約占貸款金額的1.2%-2.4%。

12、財務(wù)費用平均占銀行融資額的8.4%-10.8%。存款利息約占使用資金總額的0.02%，可忽略不計。大股東借款約占貸款金額的12%。    9、減值準(zhǔn)備的計提標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)小額貸款公司試點管理辦法的規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定，建立審慎、規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和資本補(bǔ)充、約束機(jī)制，準(zhǔn)確劃分資產(chǎn)質(zhì)量，充分計提呆賬準(zhǔn)備，確保資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率始終保持在100%以上，全面覆蓋風(fēng)險，及時沖銷壞賬，真實反映經(jīng)營成果。通常小貸公司按期末在貸金額的1%計提減值準(zhǔn)備，并允許在所得稅前列支。除此之外，還可以按信貸資產(chǎn)五級分類標(biāo)準(zhǔn)計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，但超過期末在貸金額1%部分

13、不允許在所得稅前列支： a、正常類貸款，計提比例為1%；b、關(guān)注類貸款，計提比例為2%；c、次級類貸款，計提比例為25%；d、可疑類貸款，計提比例為50%；e、損失類貸款，計提比例為100%。次級和可疑貸款的損失準(zhǔn)備，計提比例可上下浮動20%。因此，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，小貸公司可以適當(dāng)多提一點。 分段設(shè)計計量模型 在研究影響小貸公司利潤指標(biāo)的主要因素后，本文認(rèn)為可以分段設(shè)計計量模型。首先，小貸公司營業(yè)收入主要依靠注冊資本金、銀行融資、其他流動負(fù)債和留成收益。以日均使用資金為基數(shù)，乘以一定的貸款利率，即可求出營業(yè)收入。預(yù)測的營業(yè)收入與實績會有5至10的誤差，是正常的。差異率在5%左右即可視為預(yù)測有效

14、。也可引入資金利用率概念，消除其誤差。其次，根據(jù)營業(yè)收入預(yù)算數(shù)，采用收入百分比法，測算利潤（EBT）。這一步的關(guān)鍵是，將實際工作中不同時期的費用比率數(shù)據(jù)代入公式，從而合理確定每個費用的正常比率。最后，利用這個公式預(yù)測預(yù)算年度的利潤。 當(dāng)然,在實際工作中，客觀情況發(fā)生變化，可以相應(yīng)地調(diào)整各個費用比率，以保證計量模型的有效性。  1、日均使用資金與營業(yè)收入預(yù)測模型 日均使用資金=日均注冊資本+日均留存收益+日均流動負(fù)債+日均減值準(zhǔn)備+日均融資額     營業(yè)收入預(yù)測數(shù)=日均使用資金*平均貸款年利率23.31% 2、費用率與利潤預(yù)測模型：  

15、;   利潤預(yù)測數(shù)=營業(yè)收入預(yù)測數(shù)*（1-營業(yè)稅金率5.6%-管理費用率7.71%-財務(wù)費用率9.78%-減值準(zhǔn)備率13.49%） =營業(yè)收入預(yù)測數(shù)*63.42%。 預(yù)測模型的驗證     xx小貸公司2013年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實績及其構(gòu)成要素: 日均使用資金構(gòu)成因素分析：  XX小貸公司注冊資本金年初2億元，占用12個月，月均、日均資金占用還是2億元。2013年新增注冊資本1億元,7月8日資金可以動用，從次月起算，5個月平均占用4166.67萬元。  盈余公積年初89.31萬元。年初未分配利潤803.82萬

16、元，8月份分紅，占用7個月（分紅以后，余額忽略不計），日均占用468.90萬元。當(dāng)年凈利潤，根據(jù)1-12月初數(shù)字之和除以12個月求得平均數(shù)1727.27萬元。 流動負(fù)債根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表年初、年末數(shù)字加權(quán)平均計算為993.69萬元。減值準(zhǔn)備根據(jù)1-12月初金額除以12個月，平均占用454.85萬元。 銀行融資按1-12月初短期借款之和除以12個月，日均占用額8000萬元。 大股東借款根據(jù)實際使用天數(shù)加權(quán)平均計算（2013年未發(fā)生）。 因此，xx小貸2013年日均使用資金=20000+4166.67+89.31+468.90+1727.27+993.69+454.85+8000=35900.68萬元

17、（詳見附表1）。                      附表1：xx小貸公司2013年日均使用資金計算表  項 目     期初 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 平均 實收資本 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 增加資本金   

18、0;         10000 10000 10000 10000 10000 10000 4167 盈余公積 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 未分配利潤 804 804 804 804 804 804 804 804 4 4 4 4 4 469 本年凈利潤   285 616 863 1190 1519 1666 1996 2463 2881 3371 3877 3919 1727 流動負(fù)債 391 568 730 792 717 626 729 758 1526 1258 1477 16

19、50 1596 994 減值準(zhǔn)備 244 244 244 296 296   296   582 582 582 697 697 697 1358 455 銀行借款 3000 7000 7000 7000 7000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 12000 10000 8000 總使用資金   28990 29483 29845 30096 33335 33870 44229 44664 44929 45638 48317 46966 35901         

20、                發(fā)放貸款利率影響因素分析： 發(fā)放6個月以內(nèi)貸款，收到利息 3407.25 萬元，占全部利息的41.29%；按月息1.866%折算貸款15216.37萬元。發(fā)放6個月以上貸款，收到利息 4845.46 萬元，占全部利息的58.71%；按月息2%折算貸款20189.42萬元。xx小貸公司2013年收到利息8252.71萬元，占平均貸款額35405.79萬元的23.31%。    資金利用率分析   

21、      2013年日均使用資金總額35901萬元，實際發(fā)放貸款35405.79萬元，實際資金利用率98.62%。本文的資金利用率作為一個調(diào)節(jié)指標(biāo)，可以將前面計算的所有誤差歸入進(jìn)去。因此，資金利用率有可能超過100%。正常情況下，計算誤差不應(yīng)超過5%，但開業(yè)第一年，注冊資金有一個緩慢放貸的過程，誤差就會稍大一些。因此，使用資金總額和平均貸款利率的乘積，與營業(yè)收入的差異，就可以用資金利用率來解釋。 據(jù)統(tǒng)計，2013年XX小貸公司貨幣資金月均余額1553.11萬元，占真實可使用資金36958.9萬元（平均貸款額35405.79萬元與貨幣資金月均余

22、額1553.11萬元之和）的4.2%，資金利用率為95.8%?？紤]到每筆貸款資金至少有2天左右的閑置時間，而且不是所有的資金都能全部貸出去，總有部分資金處于貨幣狀態(tài)。因此，小貸公司真實的資金利用率不可能達(dá)到100%。如：安慶xx小貸公司要求資金利用率不低于97%，就已經(jīng)相當(dāng)高了。 事實上，這個數(shù)據(jù)是最真實的，但不適用于本文利潤預(yù)測。因為有許多因素是無法準(zhǔn)確估計的，只能求一個近似數(shù)。 營業(yè)收入分析 營業(yè)收入預(yù)測數(shù)=35901*23.31%=8368.52萬元，與營業(yè)收入實績          &#

23、160;      8252.71萬元相差115.81萬元，差異率1.38%（詳見附表2）。                        附表2：營業(yè)收入預(yù)測表            利潤總額分析：     利潤預(yù)測數(shù)=8368.52*（1-5.6%-7.71%-9.78%-13.52%）=5307.32萬元，與實際

24、5233.55 萬元，相差73.76萬元，差異率1.39%（詳見附表3）。                          附表3：利潤預(yù)測表                            

25、                                     利潤指標(biāo)預(yù)測模型的應(yīng)用    1、預(yù)測XX小貸公司2014年利潤指標(biāo)：    使用資金 =（30000+10000/

26、12*5+944.62+3067.56/12*6+2392.62+1983.5+1739.83+15000）             =57761.02萬元（詳見附表4）。              附表4：2014年xx小貸公司使用資金一覽表                項 目     年初 1月 2月

27、3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 平均 實收資本 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 增加資本金 10000 10000 10000 10000 10000 10000 4167 盈余公積 481 481 481 481 481 481 481 481 481 481 481 481 481 481 一般準(zhǔn)備 463 463 463 463 463 463 463 463 463 463 463 463 463 463 未分配利潤

28、3068 3068 3068 3068 3068 3068 3068 68 68 68 68 68 68 1534 本年凈利潤 0 470 974 1175 1686 2173 2422 2912 3482 3850 4465 5102 5452 2393 流動負(fù)債 1596 2371 1984 減值準(zhǔn)備 1358 1358 1358 1688 1688 1688 2018 2018 2018 2348 2348 2348 2678 17403 銀行借款 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 1500

29、0 15000 150000 其他來源   合計 51966                       66513 57761 營業(yè)收入預(yù)測數(shù)=57761.02*23.31%=13464.1萬元，實際預(yù)算11415萬元，資金利用率84.78%，明顯偏低。       利潤預(yù)測數(shù)=13464.1*63.42%=8538.93萬元，與實際預(yù)算7270萬元相差1268.93萬元，差異率14.86%，超出合理的范疇，主要是預(yù)算利息收入不準(zhǔn)導(dǎo)致

30、的。如果依據(jù)2014年營業(yè)收入預(yù)算測算利潤，利潤預(yù)測數(shù)=11415*63.42%=7239.39萬元，與實際預(yù)算7270萬元，僅相差30.61萬元，差異率0.40%，非常合理。      從XX小貸公司2014年1-6月份實際完成情況看，營業(yè)收入5761.07萬元，較進(jìn)度預(yù)算5270萬元增加511.07萬元，增幅9.73%，完成全年預(yù)算的50.47%；利潤3759.34萬元，較進(jìn)度預(yù)算3229.43萬元增加529.91萬元，增幅16.41%，完成全年預(yù)算的51.71%。按照原來的進(jìn)度預(yù)算，不考慮增長因素，下半年應(yīng)該實現(xiàn)營業(yè)收入6145萬元，全年實現(xiàn)營業(yè)收

31、入11906萬元，與實際預(yù)算11415萬元，相差491萬元，差異率4.12%；下半年應(yīng)該實現(xiàn)利潤4040.57萬元，全年實現(xiàn)利潤7800萬元，與預(yù)算利潤7270萬元相差530萬元，差異率6.79%。營業(yè)收入、利潤均出現(xiàn)正偏差，說明2014年預(yù)算確實偏低。 若以現(xiàn)有資金規(guī)模、貸款利率預(yù)測，考慮上半年計提減值準(zhǔn)備589.7萬元、實現(xiàn)凈利潤2819萬元，XX小貸下半年可實現(xiàn)營業(yè)收入7097.28萬元，全年可實現(xiàn)營業(yè)收入12858.28萬元，與測算營業(yè)收入13464.1萬元更加接近，差異率4.50%；下半年可實現(xiàn)利潤4539.95萬元，全年可實現(xiàn)利潤8298.95萬元，與測算利潤8538.93萬元相差

32、239.98萬元，差異率2.81%，更加接近預(yù)測數(shù)。當(dāng)然，預(yù)測是否準(zhǔn)確最終還需要實踐進(jìn)行檢驗。    2、預(yù)測蕪湖小貸公司2014年利潤指標(biāo)：   使用資金=（10000+5000/12*6+18.50+166.75+650+320）（注：無分紅、無一般準(zhǔn)備、無銀行貸款、無其他資金來源）=13655.25萬元 營業(yè)收入預(yù)測=13655.25*23.31%=3183.04萬元，實際預(yù)算2855萬元，資金利用率89.69%，也比較低。 利潤預(yù)測=3183.04*63.42%=2018.68萬元，與實際預(yù)算1735萬元，相差283

33、.68萬元，差異率14.05%，也超出了合理的范疇，主要是預(yù)算利息收入不準(zhǔn)導(dǎo)致的。如果依據(jù)2014年營業(yè)收入預(yù)算測算利潤，那么，利潤預(yù)測=2855*63.42%=1810.64萬元，與實際預(yù)算1735元，僅相差75.64萬元，差異率4.18%，比較合理。 從蕪湖小貸公司2014年1-6月份實際完成情況看，營業(yè)收入1354萬元，完成全年預(yù)算2855萬元的47.43%；利潤1120萬元，完成全年預(yù)算1735萬元的64.55%。按照原來的進(jìn)度預(yù)算，不考慮增長因素，下半年應(yīng)實現(xiàn)營業(yè)收入1510萬元，全年可實現(xiàn)營業(yè)收入2864萬元, 與測算營業(yè)收入3183.04萬元相差319.04萬元，差異率10.02%；下半年應(yīng)實現(xiàn)利潤825萬元，全年可實現(xiàn)利潤1945萬元，與測算利潤2018.68萬元相差73.68萬元，差異率3.65%。 若以現(xiàn)有資金規(guī)模、貸款利率預(yù)測，考慮8月份增資5000萬