第4章期貨品種與合約

1、2022-4-112022-4-12一、期貨合約的概念 期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。2022-4-13v合約名稱v交易單位v報價單位v最小變動單位v每日價格最大波動限制合約交割月份v交易時間v最后交易日v交割日期v交割等級v交割地點v交易手續(xù)費v交割方式v交易代碼2022-4-14一、商品期貨品種條件v儲藏和保存較長時間不變質(zhì)v品質(zhì)易于劃分，質(zhì)量可以評價v商品可供量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷(交易的大宗性)v買賣者眾多v價格波動頻繁2022-4-15v期貨合約品種選擇與立項v期貨合約的市場研究v期貨合約的設(shè)計論證及修改完

2、善v期貨合約的審批v期貨合約的上市準備、培訓(xùn)與推介v期貨合約的上市交易2022-4-16一、國際主要期貨品種（一）商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品期貨畜產(chǎn)品期貨有色金屬期貨能源期貨2022-4-17外匯期貨利率期貨股指期貨2022-4-18保險期貨經(jīng)濟指數(shù)期貨天氣污染指數(shù)自然災(zāi)2022-4-19品種主要上市交易所商品期貨農(nóng)產(chǎn)品玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油芝加哥期貨交易所林產(chǎn)品木材芝加哥商業(yè)交易所經(jīng)濟作物棉花、糖、咖啡、可可紐約期貨交易所畜產(chǎn)品生豬、活牛、嫩雞芝加哥商業(yè)交易所有色金屬黃金、白銀、鈀紐約商業(yè)交易所銅、鋁、鉛、鋅倫敦金屬交易所能源石油、天然氣紐約商業(yè)交易所金融期貨外匯英鎊、日元、歐元芝加哥商業(yè)交易所

3、利率美國長期國庫券、美國10年期國庫券芝加哥期貨交易所股票指數(shù)標準普爾500指數(shù)芝加哥商業(yè)交易所2022-4-110v芝加哥期貨交易所小麥期貨合約v芝加哥期貨交易所大豆期貨合約v芝加哥期貨交易所豆粕期貨合約v紐約商業(yè)交易所原油期貨合約v倫敦金屬交易所的陰極銅期貨合約v倫敦期貨交易所鋁期貨合約v日本東京工業(yè)品交易所橡膠期貨合約2022-4-111v小麥期貨合約v大豆期貨合約v豆粕期貨合約v銅期貨合約v鋁期貨合約v天然橡膠期貨合約2022-4-112v銅v鋁v白銀v燃料油v鋅v黃金v螺紋鋼v線材v熱軋卷板v燃料油v石油瀝青v天然橡膠2022-4-113交易品種:陰極銅 交易單位:5噸/手 報價單位

4、:元/噸最小變動價位:10元/噸每日價格最大波動限制:不超過上一交易日結(jié)算價+3%合約交割月份:1-12月交易時間:上午9:0011:30 下午1:303:00（10：1510：30，14：1014：20暫停交易，為中間休息時間）最后交易日:合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期:合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延)2022-4-114交割品級 標準品：標準陰級銅，符合國標GB/T4671997 標準陰級銅規(guī)定，其中主成份銅加銀含量不小于99.95%。替代品：1、高級陰級銅，符合國標GB/T467-1997高級陰級銅規(guī)定； 2、LME注冊陰級銅，符合BS EN 1978:19

5、98標準(陰級銅等級牌號Cu-CATH-1)。交割地點:交易所指定交割倉庫最低交易保證金:合約價值的5%交易手續(xù)費不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險準備金)交割方式:實物交割交易代碼:CU2022-4-115v交易品種:鋁v交易單位:5噸/手v報價單位:元(人民幣)/噸v最小變動價位:10元/噸v每日價格最大波動限制:不超過上一交易日結(jié)算價3%v交割品級:標準品:鋁錠,符合國標GB/T1196-2002標準中AL99.70規(guī)定,其中鋁含量不低于99.70%。替代品:LME注冊鋁錠,符合P1020A標準。v交易代碼:AL2022-4-116v交易品種:天然橡膠v交易單位:5噸/手v報價單位:元(人

6、民幣)/噸v最小變動價位:5元/噸v每日價格最大波動限制:不超過上一交易日結(jié)算價3%v合約交割月份1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月2022-4-117v交割品級標準品:1、國產(chǎn)一級標準橡膠(SCR5),質(zhì)量符合國標GB/T8081-1999。 2、進口3號煙膠片(RSS3),質(zhì)量符合天然橡膠等級的品質(zhì)與包裝國際標準(綠皮書)(1979年版)。v最低交易保證金:合約價值的5%v交易手續(xù)費:每手5元 v交易代碼:RU2022-4-118v交易品種:燃料油v交易單位10噸/手v最小變動價位:1元/噸v每日價格最大波動限制:上一交易日結(jié)算價5%v合約交割月份1 - 12月（春節(jié)月份除外）v

7、最后交易日: 合約交割月份前一月份的最后一個交易日（可以進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的持倉，必須進行交割）v交割日期:最后交易日后連續(xù)五個工作日2022-4-119v交割品級:180CST燃料油或質(zhì)量優(yōu)于該標準的其他燃料油。v最低交易保證金:合約價值的8%v交易手續(xù)費:不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險準備金）v交易代碼:FU2022-4-120交易品種 鋅交易單位 5噸/手報價單位 元(人民幣)/噸最小變動價位5元/噸每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價4%合約交割月份1-12月交易時間 上午9:0011:30 下午1:303:00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延

8、)交割日期 最后交易日后連續(xù)五個工作日交割品級 標準品：鋅錠，符合國標GB4701997標準中ZN99.995規(guī)定，其中鋅含量不小于99.995%。2022-4-121交割地點 交易所指定交割倉庫最低交易保證金 合約價值的5%交易手續(xù)費不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險準備金）最小交割單位25噸交割方式 實物交割交易代碼 ZN上市交易所 上海期貨交易所2022-4-122交易品種 黃金交易單位 1000克/手報價單位 元(人民幣)/克最小變動價位0.01元/克每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價5%合約交割月份1-12月交易時間 上午9:0011:30 下午1:303:00最后交易日合約交

9、割月份的15日（遇法定假日順延）交割日期 最后交易日后連續(xù)五個工作日交割品級 金含量不小于99.95%的國產(chǎn)金錠及經(jīng)交易所認可的倫敦金銀市場協(xié)會（LBMA）認定的合格供貨商或精煉廠生產(chǎn)的標準金錠。2022-4-123交割地點 交易所指定交割金庫最低交易保證金 合約價值的7%交易手續(xù)費不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險準備金）交割方式 實物交割交易代碼 AU上市交易所 上海期貨交易所2022-4-124線材和螺紋鋼期貨標準合約線材和螺紋鋼期貨標準合約上海期貨交易所螺紋鋼期貨標準合約文本線材期貨標準合約文本交易品種螺紋鋼線材交易單位10噸/手10噸/手報價單位元（人民幣）/噸元（人民幣）/噸最小變動

10、單位1元/噸1元/噸每日價格最大波動限制不超過上一個交易日結(jié)算價5%不超過上一個交易日結(jié)算價5%合約交割月份1-12月1-12月2022-4-125最低保證金合約價值的7%合約價值的7%交易手續(xù)費不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險準備金）不高于成交金額的萬分之二（含風(fēng)險準備金）交割方式實物交割（最少300噸）實物交割（最少300噸）交易代碼RBWR2022-4-126v小麥：強麥，普麥v棉花v綠豆v白糖v菜籽油vPTAv早秈稻 v玻璃v菜籽粕v動力煤v粳稻（jing)2022-4-127v交易單位 :10噸/手 v最小變動價位: 1元/噸 v合約交割月份 1、3、5、7、9、11月v最后交易日

11、合約交割月份的倒數(shù)第七個交易日 v交割日期 合約交割月份的第一個交易日至最后交易日v交易保證金: 合約價值的5v 交易手續(xù)費 2元/手（含風(fēng)險準備金)v交易代碼 :WSv硬冬白小麥交易代碼:WT:2022-4-128v交易單位: 5噸/手（公定重量） v最小變動價位 :5元/噸 v每日價格最大波動限制 :不超過上一交易日結(jié)算價4% v合約交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 v最后交易日: 合約交割月份的第10個交易日v 交割日 :合約交割月份的第12個交易日 2022-4-129v最低交易保證金 :合約價值的7 v交易手續(xù)費: 8元/手（含風(fēng)險準備金） v交易代碼 C

12、F2022-4-130v交易單位 :10噸/手 v最小變動價位: 1元 / 噸 v每日價格最大波動限制 不超過上一個交易日結(jié)算價4% v合約交割月份 :1、3、5、7、9、11月 2022-4-131v最后交易日 合約交割月份的第10個交易日 v交割日: 合約交割月份的第12個交易日 v最低交易保證金 :合約價值的6% v交易手續(xù)費: 4元 / 手（含風(fēng)險準備金）v交易代碼: SR 2022-4-132v交易單位:10噸/手v最小變動單位:2元/噸v漲跌停板幅度:每噸不高于或低于上一交易日結(jié)算價的120元v合約交割月份:1,3,5,7,9,11v最后交易日:交割月倒數(shù)第七個營業(yè)日v交割日期:合

13、約交割月份的第一交易日至最后交易日2022-4-133v交易保證金:合約價值的10%v交易手續(xù)費:6元/手(含交易保證金)v交易代碼:GN2022-4-134交易品種 菜籽油 交易單位 5噸/手 報價單位 元(人民幣)/噸 最小變動價位 2元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結(jié)算價4% 合約交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易時間 每周一至周五（北京時間 法定節(jié)假日除外） 上午 9：00-11：30 下午 13：30-15：00 最后交易日 合約交割月份第10個交易日 最后交割日 合約交割月份第12個交易日 交割品級 基準交割品：符合鄭州商品交易所期貨交易用菜籽油（Q/ZSJ

14、003-2007）四級質(zhì)量指標及鄭州商品交易所菜籽油交割細則規(guī)定的菜籽油。替代品及升貼水：見鄭州商品交易所菜籽油交割細則。 2022-4-135v交割品級符合工業(yè)用精對苯二甲酸SH/T 1612.1-2005質(zhì)量標準的優(yōu)等品PTA詳見鄭州商品交易所精對苯二甲酸交割細則v交割地點交易所指定倉庫v最低交易保證金合約價值的6%v交易手續(xù)費不高于4元 /手（含風(fēng)險準備金）v交割方式實物v交割交易代碼TAv上市交易所鄭州商品交易所2022-4-136v交割地點 交易所指定交割倉庫v 最低交易保證金 合約價值的5%v 最高交易手續(xù)費 4元/手（含風(fēng)險準備金） 交割方式 實物交割 v交易代碼 RO 上v市交

15、易所 鄭州商品交易所 2022-4-137交易品種精對苯二甲酸（PTA）交易單位5噸/手報價單位元（人民幣）/ 噸最小變動價位2元/噸每日價格最大波動限制不超過上一個交易日結(jié)算價4%合約交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易時間每周一至周五 上午 9：00 11：30（法定節(jié)假日除外） 下午 1：30 3：00最后交易日交割月第10個交易日最后交割日交割月第12個交易日2022-4-1382022-4-139大商所目前已發(fā)展成世界第二大大豆期貨市場 ，根據(jù)美國期貨業(yè)協(xié)會（FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名，2013年大商所在全球排名第11位。v玉米v黃大豆

16、v豆粕v豆油v棕櫚油棕櫚油v聚氯乙烯聚氯乙烯 v聚乙烯聚乙烯 v雞蛋雞蛋v膠合板膠合板v纖維板纖維板v焦炭焦炭v焦煤焦煤v鐵礦石鐵礦石2022-4-140v交易單位10 噸/手v最小變動價位:1 元/噸v漲跌停板幅度:上一交易日結(jié)算價的4v合約月份1,3,5,7,9,11 月2022-4-141v最后交易日:合約月份第十個交易日v最后交割日:最后交易日后第二個交易日v最低交易保證金:合約價值的5 v交易手續(xù)費:不超過3元/手v交易代碼:C2022-4-142v漲跌停板幅度:上一交易日結(jié)算價的3v最后交易日:合約月份第十個交易日v最后交割日:最后交易日后七日(遇法定節(jié)假日順延)v交易保證金:合約

17、價值的5v交易手續(xù)費:4元/手v交易代碼:A2022-4-143v漲跌停板幅度:上一交易日結(jié)算價的4v最后交易日:合約月份第10個交易日v最后交割日:最后交易日后第3個交易日v最低交易保證金:合約價值的5v 交易手續(xù)費:不超過4元/手v交易代碼B2022-4-144v漲跌停板幅度:上一交易日結(jié)算價的4%v合約月份:1，3，5，7，8，9，11，12月v最后交易日:合約月份第10個交易日v最后交割日:最后交易日后第4個交易日v交易保證金:合約價值的5%v交易手續(xù)費:3元/手v交易代碼:M2022-4-145v最小變動價位:2 元/噸v漲跌停板幅度:上一交易日結(jié)算價的4v合約月份:1,3,5,7,

18、8,9,11,12月v最后交易日:合約月份第10個交易日v最后交割日:最后交易日后第3個交易日v最低交易保證金:合約價值的5 v交易手續(xù)費:不超過6元/手v交易代碼:Y2022-4-146交易品種交易單位10噸/手報價單位元（人民幣）/噸最小變動價位2 元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價的4%合約月份1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12 月交易時間每周一至周五上午9:0011:30,下午13:3015:00最后交易日合約月份第10個交易日最后交割日最后交易日后第2個交易日交割等級大連商品交易所交割質(zhì)量標準交割地點大連商品交易所指定交割倉庫2022-4-147最低交易保證金合約價值的5%交易手續(xù)費不超過6元/手交割方式實物交割交易代碼P上市交易所大連商品交易所2022-4-148交易品種線型低密度聚乙烯交易單位5噸/手報價單位元（人民幣）/噸最小變動價位5元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價的4%合約月份1，2，3，4，5，6，7，8，9，10，11，12月交易時間每周一至周五上午9:0011:30,下午