國際貿易融資及風險控制課件

1、nCASHFLOW FINANCINGnTRANSACTIONAL BUSINESSn匯款業(yè)務流程圖匯款業(yè)務流程圖n跟單托收業(yè)務流程圖跟單托收業(yè)務流程圖n跟單信用證業(yè)務流程圖跟單信用證業(yè)務流程圖委 托人（ 進口商）匯出 行收款 人（ 出 口商 ）解付 行帳戶 行貨款付款指示頭寸解付合同發(fā)貨出 口商（ 委 托人）托 收行進口商提 示行代 收行合同發(fā)貨指示委 托 /單據 1指示2指 示 3提 示 4進口商（ 申請人）開 證行出 口商（ 受益人）議付 行/交單行合同發(fā)貨通 知行開 證委 托、 保證金 1開 證 2通 知3交單 4寄單56 I. 提供出口方的融資提供出口方的融資 II. 提供進口方的融

2、資提供進口方的融資 1 1、打包貸款、打包貸款 2 2、信用證加保、信用證加保 3 3、出口押匯、出口押匯 4 4、遠期匯票貼現、遠期匯票貼現 5 5、福費庭、福費庭 6 6、出口商業(yè)發(fā)票貼現、出口商業(yè)發(fā)票貼現n一般僅在為本行通知的信用證受益人提供一般僅在為本行通知的信用證受益人提供n銀行根據出口商提交的生效的正本信用證發(fā)放裝船前銀行根據出口商提交的生效的正本信用證發(fā)放裝船前 的短期貸款的短期貸款n信用證提供了貿易背景證明和可能的還款來源保障信用證提供了貿易背景證明和可能的還款來源保障（相當于安慰函）（相當于安慰函）n出口商在提交合格單據前，作為受益人在出口信用證出口商在提交合格單據前，作為受

3、益人在出口信用證下僅擁有或有權益。下僅擁有或有權益。n不是用信用證作抵押，出口商的信用仍是打包貸款的不是用信用證作抵押，出口商的信用仍是打包貸款的最終保證最終保證企業(yè)在銀行的額度企業(yè)在銀行的額度n銀行還會審核信用證條款是否具有可執(zhí)行性銀行還會審核信用證條款是否具有可執(zhí)行性n流動資金貸款利率或以下流動資金貸款利率或以下n2004年外匯局規(guī)定不能結匯年外匯局規(guī)定不能結匯n一家開證行之外的銀行為信用證提供在開證行之外的一家開證行之外的銀行為信用證提供在開證行之外的付款保證，這家銀行稱為付款保證，這家銀行稱為“保兌行保兌行”。n保兌行在信用證之下承擔的責任和開證行是完全相同保兌行在信用證之下承擔的責任

4、和開證行是完全相同的。的。n出口商可以選擇將單據直接寄往保兌行而不是開證行，出口商可以選擇將單據直接寄往保兌行而不是開證行，以避免開證行所在國家風險及開證行本身的風險。但以避免開證行所在國家風險及開證行本身的風險。但要考慮進口商提貨的時效性。要考慮進口商提貨的時效性。n公開保兌公開保兌/沉默保兌沉默保兌n出口商要單獨支付保兌行提供擔保的費用，直至效期出口商要單獨支付保兌行提供擔保的費用，直至效期n銀行（接受出口貨物貨權憑證作質押）以對出口單據銀行（接受出口貨物貨權憑證作質押）以對出口單據貼現方式為出口商進行裝運后融資貼現方式為出口商進行裝運后融資n一般適用于出口信用證一般適用于出口信用證n以貨

5、權憑證作質押，以應收賬款作為還款來源以貨權憑證作質押，以應收賬款作為還款來源n以客戶的信用及其它押品為違約還款保證與擔保以客戶的信用及其它押品為違約還款保證與擔保n發(fā)放時點為受益人交單之后；周期為郵程銀行合理發(fā)放時點為受益人交單之后；周期為郵程銀行合理工作日工作日n銀行決策的關鍵因素：單據質量銀行決策的關鍵因素：單據質量/ /開證行資信開證行資信/ /出口商出口商的資信的資信n銀行也可能提供出口托收下押匯融資：基于對客戶長銀行也可能提供出口托收下押匯融資：基于對客戶長期的了解；可能是比較有針對性的對某些進口商期的了解；可能是比較有針對性的對某些進口商n比流資貸款利率優(yōu)惠的押匯利率比流資貸款利率

6、優(yōu)惠的押匯利率n授信額度授信額度 n一般適用于出口信用證一般適用于出口信用證n銀行購入經開證行承兌的出口信用證項下未到期的遠銀行購入經開證行承兌的出口信用證項下未到期的遠期匯票期匯票n以開證行信用承付的票款作為還款來源以開證行信用承付的票款作為還款來源n銀行保留追索權銀行保留追索權n銀行決策的關鍵因素：開證行所在國家、地區(qū)風險銀行決策的關鍵因素：開證行所在國家、地區(qū)風險/ /開證行的信用風險開證行的信用風險n發(fā)放時點為收到開證行承兌通知之后；存在從貨物出發(fā)放時點為收到開證行承兌通知之后；存在從貨物出運到開證行承兌兩個時點之間的融資缺口運到開證行承兌兩個時點之間的融資缺口n可與信用證出口押匯套用

7、，出單時先申請押匯，待開可與信用證出口押匯套用，出單時先申請押匯，待開證行接受單據后即轉入貼現證行接受單據后即轉入貼現n授信額度授信額度概念：概念：n包買商（包買商（forfeiter) )從出口商那里無追索權地購買已經從出口商那里無追索權地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票。也稱包買票據或買斷?；虮酒?。也稱包買票據或買斷?；咎卣鳎夯咎卣鳎簄銀行無追索權銀行無追索權n應收帳的貼現：出口商出賣遠期應收帳應收帳的貼現：出口商出賣遠期應收帳債權貼現債權貼現n出口商保證其對該應收賬款的權利完整、有效出口商保證其對該應收賬款的權

8、利完整、有效n包買商承擔國家風險和商業(yè)風險包買商承擔國家風險和商業(yè)風險n適用于出口方通過各種結算方式取得的經進口方銀行適用于出口方通過各種結算方式取得的經進口方銀行承兌、保付或擔保付款的期限為承兌、保付或擔保付款的期限為2 2個月至個月至1010年的匯票、年的匯票、本票本票目前國內銀行開辦福費庭業(yè)務情況目前國內銀行開辦福費庭業(yè)務情況n范圍范圍 一般特指信用證項下銀行從出口商處無追索權地買斷一般特指信用證項下銀行從出口商處無追索權地買斷通常由開證行承兌的遠期匯票，除非開證行因當地法通常由開證行承兌的遠期匯票，除非開證行因當地法院出具止付令而未能履行付款責任。院出具止付令而未能履行付款責任。n辦理

9、條件辦理條件 議付信用證或開證行承兌信用證議付信用證或開證行承兌信用證 客戶只能向該銀行提交單據客戶只能向該銀行提交單據 開證行是匯票付款人開證行是匯票付款人 福費庭業(yè)務對企業(yè)的好處福費庭業(yè)務對企業(yè)的好處n降低風險：國家風險、匯率風險、利率風險、信用風降低風險：國家風險、匯率風險、利率風險、信用風險險n融通資金：融通資金：100100貨款融資；銀行無追索權（欺詐例貨款融資；銀行無追索權（欺詐例外）；立即得到付款；手續(xù)簡便，方便易行外）；立即得到付款；手續(xù)簡便，方便易行n改善企業(yè)財務狀況：可將流動性較差的資產轉變?yōu)榱鞲纳破髽I(yè)財務狀況：可將流動性較差的資產轉變?yōu)榱鲃有暂^強的資產，有效改善財務狀況，

10、提高資金使用動性較強的資產，有效改善財務狀況，提高資金使用效率，提升企業(yè)公眾形象效率，提升企業(yè)公眾形象n可提前辦理出口核銷和推說：不同于出口押匯和貼現可提前辦理出口核銷和推說：不同于出口押匯和貼現n不占用客戶授信額度不占用客戶授信額度n賣方將貨物銷售產生的應收帳款轉讓給銀行，賣方將貨物銷售產生的應收帳款轉讓給銀行，由銀行為賣方提供以下三項服務：貿易融資、由銀行為賣方提供以下三項服務：貿易融資、銷售分戶帳管理、應收帳款的催收銷售分戶帳管理、應收帳款的催收n企業(yè)在以賒銷方式（遠期貨到付款）出口時企業(yè)在以賒銷方式（遠期貨到付款）出口時特別適用特別適用n要求賣方（出口商）為該銀行客戶，且有專要求賣方（

11、出口商）為該銀行客戶，且有專項額度項額度n是匯款結算方式中少有的銀行融資便利是匯款結算方式中少有的銀行融資便利n收費低，貼息基本按照發(fā)票金額的收費低，貼息基本按照發(fā)票金額的0.20.4收取收取1 1、授信開證、授信開證 2 2、提貨擔保、提貨擔保 3 3、進口押匯、進口押匯4 4、海外代付、海外代付 5 5、匯出匯款融資、匯出匯款融資n銀行在未足額收取保證金的情況下，以自己的信用為銀行在未足額收取保證金的情況下，以自己的信用為客戶開出進口信用證客戶開出進口信用證n遠期信用證：銀行承兌匯票或承諾到期付款，即承擔遠期信用證：銀行承兌匯票或承諾到期付款，即承擔了對受益人或其受讓人的債務了對受益人或其

12、受讓人的債務n銀行通過開證申請背面條款（或獨立的開證協議）對銀行通過開證申請背面條款（或獨立的開證協議）對貨權憑證獲得質押權貨權憑證獲得質押權n銀行考慮因素：銀行考慮因素： 授信額度授信額度 真實貿易背景調查：出口商資信與履約能力真實貿易背景調查：出口商資信與履約能力 進口商品的市場行情、貨物性質及變現能力進口商品的市場行情、貨物性質及變現能力 貨物保險情況貨物保險情況2 2、提貨擔保、提貨擔保n銀行為承運人在不憑正本提單即放貨的情況下提供擔銀行為承運人在不憑正本提單即放貨的情況下提供擔保保n貨物先于單據到達貨物先于單據到達n企業(yè)取得提貨的便利，節(jié)省滯港費企業(yè)取得提貨的便利，節(jié)省滯港費n企業(yè)喪

13、失拒付不符點單據的權利企業(yè)喪失拒付不符點單據的權利n對銀行而言屬極高風險業(yè)務對銀行而言屬極高風險業(yè)務n銀行的條件銀行的條件 本行開出的信用證本行開出的信用證 授信額度或至少授信額度或至少100保證金保證金 長期往來的熟悉客戶，控制非常嚴格長期往來的熟悉客戶，控制非常嚴格 提供發(fā)票、提單副本提供發(fā)票、提單副本n銀行為進口商墊付進口貨款的融資行為銀行為進口商墊付進口貨款的融資行為n企業(yè)解決了貨物進口到出賣變現期間的資金問題企業(yè)解決了貨物進口到出賣變現期間的資金問題n銀行只能向出口方支付銀行只能向出口方支付n英美法體系下的信托收據：英美法體系下的信托收據： 以借款人質押給銀行的貨權憑證或貨物設立信托

14、，銀以借款人質押給銀行的貨權憑證或貨物設立信托，銀行為委托人，借款人（進口商）作為受托人簽收信托行為委托人，借款人（進口商）作為受托人簽收信托財產，并按照銀行所提要求保管和處置信托財產財產，并按照銀行所提要求保管和處置信托財產n一般適用于進口信用證，也可用于進口代收一般適用于進口信用證，也可用于進口代收n授信額度授信額度n授信開證與進口押匯的轉換關系授信開證與進口押匯的轉換關系n國內進口商通過國內商業(yè)銀行辦理跟單信用證或跟單國內進口商通過國內商業(yè)銀行辦理跟單信用證或跟單托收業(yè)務時，在這些業(yè)務產生的應付款項的到期日，托收業(yè)務時，在這些業(yè)務產生的應付款項的到期日，由與辦理業(yè)務的國內銀行簽定了代付協

15、議的其他銀行由與辦理業(yè)務的國內銀行簽定了代付協議的其他銀行（或海外分行）墊付進口貨款的一種貿易融資業(yè)務（或海外分行）墊付進口貨款的一種貿易融資業(yè)務n性質與進口押匯相同，僅是資金來源不同，本質為使性質與進口押匯相同，僅是資金來源不同，本質為使用海外行資金辦理進口押匯用海外行資金辦理進口押匯n各幣種的更優(yōu)惠利率各幣種的更優(yōu)惠利率n期限：不超過期限：不超過3 3個月個月n是指在貨到付款結算方式下，銀行根據進口商的申請、是指在貨到付款結算方式下，銀行根據進口商的申請、并憑其提供的有效憑證和商業(yè)單據先行對外支付、從并憑其提供的有效憑證和商業(yè)單據先行對外支付、從而向進口商提供的短期資金融通而向進口商提供的短期資金融通n企業(yè)獲得了從進口貨物報關到出賣變現期間的資金融企業(yè)獲得了從進口貨物報關到出賣變現期間的資金融通便利通便利n不適用于預付貨款結算方式不適用于預付貨款結算