員工持股計劃政策解讀與業(yè)務(wù)介紹-

1、China Securities Depository and Clearing Corporation L員工持股計劃政策解讀與業(yè)務(wù)介紹 中國結(jié)算深圳分公司中國結(jié)算深圳分公司 發(fā)行人業(yè)務(wù)部發(fā)行人業(yè)務(wù)部 China Securities Depository and Clearing Corporation Limited目錄2指導(dǎo)意見出臺背景指導(dǎo)意見政策解讀 員工持股計劃 VSVS 股權(quán)激勵計劃中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引1指導(dǎo)意見出臺背景3China Securities Depository and Clearing Corporation Limited4十八屆三中全會十八屆三中全會中共中央關(guān)于全

2、面深化改革若干重中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定大問題的決定：“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體” “新國九條新國九條” 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見發(fā)展的若干意見（國發(fā)（國發(fā)201420141717號）：號）：“允許上市公司按規(guī)定通過多種形式開展員工持股計劃”中國證監(jiān)會于中國證監(jiān)會于20142014年年6 6月月2020日發(fā)布：日發(fā)布：關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見（中國證監(jiān)會公告201433號）4指導(dǎo)意見出臺背景China Securities Depository and Clea

3、ring Corporation Limited5指導(dǎo)意見出臺背景中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定使市場在資源配置中起決定性作用，深化經(jīng)濟(jì)體制改革，明確了改革的市場化取向發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)調(diào)國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)China Securities Depository and Clearing Corporation Limited6指導(dǎo)意見出臺背景 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見引導(dǎo)上市公司通過資本市場完善現(xiàn)代企業(yè)制度鼓勵建立市值管理

4、制度完善股權(quán)激勵制度、允許按規(guī)定通過多種形式開展員工持股計劃China Securities Depository and Clearing Corporation Limited實現(xiàn)的市場目標(biāo) 有利于建立和完善勞動者與所有者的利益共享機(jī)制，改善公司治理水平，提高職工凝聚力和公司競爭力 有利于規(guī)范上市公司員工的持股行為，促進(jìn)員工持股計劃良性發(fā)展 有利于上市公司更好地開展市值管理工作72指導(dǎo)意見政策解讀8China Securities Depository and Clearing Corporation Limited指導(dǎo)意見計劃的原則員工持股計劃的定義三項基本原則計劃的內(nèi)容計劃的資金和股票

5、來源計劃的持股期限和持股數(shù)量計劃的管理計劃的實施實施程序信息披露要求計劃的監(jiān)管證監(jiān)會、深交所和中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定9指導(dǎo)意見政策解讀China Securities Depository and Clearing Corporation Limited p 計劃的原則 員工持股計劃的定義 指導(dǎo)意見政策解讀10員工持股計劃是指上市公司根據(jù)員工意愿，通過合法方式使員工獲得本公司股票并長期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工的制度安排。員工持股計劃的參加對象為公司員工，包括管理層人員。China Securities Depository and Clearing Corporation Limitedp

6、計劃的原則 員工持股計劃的三項基本原則 11n依法合規(guī)原則n自愿參與原則n風(fēng)險自擔(dān)原則上市公司實施員工持股計劃，應(yīng)當(dāng)充分征求員工意見，履行相應(yīng)程序。上市公司不得以攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工參加本公司的員工持股計劃。指導(dǎo)意見政策解讀China Securities Depository and Clearing Corporation Limited p 計劃的內(nèi)容 計劃的資金和股票來源 資金來源員工的合法薪酬借款法律、行政法規(guī)允許的其他方式股票來源上市公司回購本公司股票二級市場購買認(rèn)購非公開發(fā)行股票股東自愿贈與法律、行政法規(guī)允許的其他方式12指導(dǎo)意見政策解讀China Securities

7、Depository and Clearing Corporation Limited p 計劃的內(nèi)容 計劃的持股期限和持股數(shù)量 “ 每期員工持股計劃的持股期限不得低于12個月，以非公開發(fā)行方式實施員工持股計劃的，持股期限不得低于36個月” “上市公司全部有效的員工持股計劃所持有的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%，單個員工所獲股份權(quán)益對應(yīng)的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的1%”13指導(dǎo)意見政策解讀China Securities Depository and Clearing Corporation Limited p 計劃的內(nèi)容 計劃的管理指導(dǎo)意見政策解讀 上市公司自行管理 委托給

8、具有資產(chǎn)管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)管理管理機(jī)構(gòu) 可由員工自身享有，也可以轉(zhuǎn)讓、繼承 離職、退休、死亡以及發(fā)生不再適合參加持股計劃事由等情況時的權(quán)益處理員工權(quán)益14China Securities Depository and Clearing Corporation Limited p 計劃的實施 計劃實施過程 指導(dǎo)意見政策解讀15實施前，應(yīng)通過職工代表大會等組織充分征求員工意見董事會提出員工持股計劃草案，并提交股東大會表決獨立董事和監(jiān)事會發(fā)表意見，公司在董事會審議通過草案2個交易日內(nèi)，公告相關(guān)文件聘請律師事務(wù)所出具法律意見書，并在召開關(guān)于審議員工持股計劃的股東大會前公告法律意見書股東大會審議通過后2個交

9、易日內(nèi)，公司披露計劃主要條款完成相關(guān)股票的購買、過戶，并及時進(jìn)行信息披露China Securities Depository and Clearing Corporation Limited指導(dǎo)意見政策解讀p 計劃的實施 信息披露要求董事會審議通過草案后2個交易日內(nèi)，公告相關(guān)文件股東大會前，公告關(guān)于員工持股計劃的法律意見書股東大會審議通過后2個交易日內(nèi)，披露員工持股計劃主要條款采取二級市場購買方式實施員工持股計劃的，公告購買進(jìn)度標(biāo)的股票購買或過戶完成后2個交易日內(nèi)，公告獲得股票時間、數(shù)量等員工股份權(quán)益發(fā)生變動上市公司定期報告 16China Securities Depository and

10、 Clearing Corporation Limited p 計劃的監(jiān)管 除非公開發(fā)行方式外不設(shè)行政許可除非公開發(fā)行方式外不設(shè)行政許可打擊虛假陳述、操縱證券市場、內(nèi)幕交易打擊虛假陳述、操縱證券市場、內(nèi)幕交易信息披露要求信息披露要求明確員工持股計劃登記結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理要求明確員工持股計劃登記結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理要求 證監(jiān)會證監(jiān)會 交易所交易所 中國結(jié)算中國結(jié)算指導(dǎo)意見政策解讀173員工持股計劃 VS股權(quán)激勵計劃18China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃191、實施目的2、參與對象與授予條件

11、3、股份來源與價格限制4、持股期限與轉(zhuǎn)讓限制5、稅收問題6、行政許可7、登記模式China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃201. 實施目的員工持股計劃l建立和完善勞動者與所有者的利益共享機(jī)制l改善公司治理水平l調(diào)整公司股本結(jié)構(gòu)股權(quán)激勵計劃u建立長期激勵機(jī)制，吸引和留住核心人才u改善公司治理水平u調(diào)整公司股本結(jié)構(gòu)China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃212. 參與對象與授予

12、條件員工持股計劃l全體員工均可參與l授予條件多樣，一般無業(yè)績增長要求股權(quán)激勵計劃u主要是董事、高管、核心技術(shù)人員（監(jiān)事不得參與）u績效考核指標(biāo)China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃223. 股份來源與價格限制員工持股計劃l非公開發(fā)行發(fā)行價格定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%l上市公司回購l二級市場購買l股東贈予股權(quán)激勵計劃u定向增發(fā)發(fā)行價定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的50%u上市公司回購China Securities Depository and Clearin

13、g Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃234. 持股期限與轉(zhuǎn)讓限制員工持股計劃l鎖定期12個月，非公開發(fā)行方式36個月l符合約定的情況下，可以轉(zhuǎn)讓、繼承股權(quán)激勵計劃u限售期一般為12個月，控股股東36個月u股票解限前不可轉(zhuǎn)讓、繼承China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃245. 稅收問題員工持股計劃l股東贈予方式，可能涉及限售股轉(zhuǎn)讓個人所得稅l計劃變更、終止時，將股票從員工持股計劃專戶過戶到員工個人賬戶，免印花稅股權(quán)激勵計劃u限售股解禁時，激勵對象

14、需按照“工資、薪金所得”項目繳納個人所得稅China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃256. 行政許可員工持股計劃l除非公開發(fā)行方式外，不設(shè)行政許可股權(quán)激勵計劃u證監(jiān)會取消股權(quán)激勵無異議函u需向交易所申請后，通過中國結(jié)算辦理登記China Securities Depository and Clearing Corporation Limited員工持股計劃 VS 股權(quán)激勵計劃267. 登記模式員工持股計劃l通過資產(chǎn)管理計劃實施l通過員工持股計劃（專用）賬戶實施，登記在員工持股計劃（專

15、用）賬戶股權(quán)激勵計劃u直接登記在激勵對象證券賬戶4中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引27China Securities Depository and Clearing Corporation Limited28中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引業(yè)務(wù)指引上市公司員工持股計劃試點登記結(jié)算業(yè)務(wù)指引2015年3月9日發(fā)布并生效雙擊圖標(biāo)打開China Securities Depository and Clearing Corporation Limited登記結(jié)算服務(wù)內(nèi)容方案咨詢與設(shè)計開立員工持股計劃證券賬戶和資金賬戶維護(hù)證券賬戶明細(xì)賬和資金賬戶明細(xì)賬證券或資金的過戶、劃轉(zhuǎn)通過證券公司協(xié)助證券買賣，并辦理清算交收查詢權(quán)益處理合規(guī)管理2

16、9中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引China Securities Depository and Clearing Corporation Limited30中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引服務(wù)內(nèi)容指引指引第五條規(guī)定：第五條規(guī)定：“對于本公司根據(jù)本指引第四條規(guī)對于本公司根據(jù)本指引第四條規(guī)定提供的員工持股計劃服務(wù)，除上市公司開立員工持股計定提供的員工持股計劃服務(wù)，除上市公司開立員工持股計劃證券賬戶、辦理股票非交易過戶等業(yè)務(wù)應(yīng)向本公司申請劃證券賬戶、辦理股票非交易過戶等業(yè)務(wù)應(yīng)向本公司申請辦理外，其他服務(wù)可由上市公司與本公司協(xié)商一致后委托辦理外，其他服務(wù)可由上市公司與本公司協(xié)商一致后委托本公司提供。本公司提供?！?除：除：1、開立

17、員工持股計劃證券賬戶；、開立員工持股計劃證券賬戶；2、辦理股票非交易、辦理股票非交易過戶過戶之外之外，其他服務(wù)需要雙方特別協(xié)商之后才能提供。，其他服務(wù)需要雙方特別協(xié)商之后才能提供。 China Securities Depository and Clearing Corporation Limited31中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引目前已經(jīng)開展的服務(wù)類型開立員工持股計劃證券賬戶（臨柜辦理）開立員工持股計劃證券賬戶（臨柜辦理）員工持股計劃股票非交易過戶（通過發(fā)行人員工持股計劃股票非交易過戶（通過發(fā)行人E通道辦理）通道辦理）股東名冊權(quán)益分派China Securities Depository and Cle

18、aring Corporation Limited32中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引開立 “員工持股計劃專戶” 具體規(guī)定參見：法律規(guī)則業(yè)務(wù)規(guī)則賬戶管理中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品證券賬戶業(yè)務(wù)指南 （2015.1.6發(fā)布）第二章第十九節(jié) 員工持股計劃專用證券賬戶 雙擊圖標(biāo)打開China Securities Depository and Clearing Corporation Limited33中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引開立 “員工持股計劃專戶”提交材料：（1）證券賬戶開立申請表（產(chǎn)品），“名稱”應(yīng)填寫“上市公司全稱-第X期員工持股計劃”，“主要身份證明文件號碼”應(yīng)填寫上市公司營業(yè)執(zhí)照注冊號,“輔助身份

19、證明文件號碼”應(yīng)填寫上市公司組織機(jī)構(gòu)代碼證號碼； （2）上市公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件（需加蓋上市公司公章）； （3）上市公司批準(zhǔn)員工持股計劃的股東大會決議； （4）上市公司員工持股計劃專用證券賬戶承諾函； （5）資產(chǎn)管理人申請開立上市公司員工持股計劃證券賬戶的，還應(yīng)當(dāng)提交取得相應(yīng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格批復(fù)的復(fù)印件（需加蓋管理人公章）以及上市公司與資產(chǎn)管理人簽訂的資產(chǎn)管理協(xié)議； （6）經(jīng)辦人所在單位法定代表人證明書及法定代表人有效身份證明文件復(fù)印件（需加蓋法人公章）； （7）經(jīng)辦人所在單位法定代表人對經(jīng)辦人授權(quán)委托書（需加蓋法人公章及法定代表人簽章）； （8）經(jīng)辦人有效身份證明文件

20、及復(fù)印件。China Securities Depository and Clearing Corporation Limited34中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引“員工持股計劃專戶”開戶數(shù)量統(tǒng)計184924682012147140510152025302019-4 2019-5 2019-6 2019-7 2019-8 2019-9 2019-102019-112019-12 2020-1 2020-2 2020-3員工持股計劃專戶月開戶數(shù)統(tǒng)計員工持股計劃證券賬戶開戶數(shù)截至2016年3月，合計開戶數(shù)為127China Securities Depository and Clearing Corporati

21、on Limited35中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引股票非交易過戶目前受理三種非交易過戶類型：n股票來源于股東贈與的，從股東賬戶員工持股計劃證券賬戶 n股票來源于上市公司回購的，從回購專用證券賬戶員工持股計劃證券賬戶n計劃變更、終止時，從員工持股計劃證券賬戶員工普通證券賬戶 China Securities Depository and Clearing Corporation Limited36中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引股票非交易過戶提交材料： 股票非交易過戶登記申請； 經(jīng)公告的上市公司員工持股計劃和股東大會決議； 律師事務(wù)所法律意見書； 上市公司營業(yè)執(zhí)照原件及復(fù)印件； 法定代表人證明書及身份證明文件復(fù)印件； 授

22、權(quán)委托人及經(jīng)辦人身份證復(fù)印件； 要求提供的其他材料。雙擊圖標(biāo)打開China Securities Depository and Clearing Corporation Limited37中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引股票非交易過戶 非交易過戶需要信息披露的，申請人應(yīng)當(dāng)在信息披露義務(wù)人履行完成信息披露程序后，再向本公司申請辦理過戶。 信息披露義務(wù)人查詢，上市公司可通過發(fā)行人E通道數(shù)據(jù)查詢業(yè)務(wù)進(jìn)行辦理。信息披露：China Securities Depository and Clearing Corporation Limited38中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引股票非交易過戶辦理流程：上市公司提上市公司提交申請材料交申請

23、材料上市公司確上市公司確認(rèn)非交易過認(rèn)非交易過戶明細(xì)清單戶明細(xì)清單按照收費單按照收費單繳納相關(guān)費繳納相關(guān)費用用次一交易日次一交易日領(lǐng)取非交易領(lǐng)取非交易過戶確認(rèn)書過戶確認(rèn)書China Securities Depository and Clearing Corporation Limited39中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引股票非交易過戶稅費收取標(biāo)準(zhǔn)：n過入員工持股計劃時員工持股計劃建立時，采用股東贈與或者上市公司回購方式，股票過戶至員工持股計劃證券賬戶的，按照非交易過戶現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)收費和征收印花稅。涉及限售股納稅的情形，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納轉(zhuǎn)讓限售股所得稅。n過出員工持股計劃時員工持股計劃變更或者終止時，股票從員工持

24、股計劃證券賬戶過入員工個人普通證券賬戶或符合方案約定的其他證券賬戶的，按照每只股票10元/筆進(jìn)行收費，不征收印花稅。China Securities Depository and Clearing Corporation Limited40中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引股東名冊“上市公司全稱第X期員工持股計劃”的名義列示在股東名冊中。權(quán)益分派發(fā)生權(quán)益分派時，將對應(yīng)的權(quán)益記入員工持股計劃賬戶發(fā)生上市公司向原股東配售股份，或者增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，將對應(yīng)配股權(quán)或優(yōu)先認(rèn)購權(quán)計入員工持股計劃證券賬戶China Securities Depository and Clearing Corporation Limited41中國結(jié)算業(yè)務(wù)指引是否可以司法凍結(jié)？是否可以質(zhì)押？員工持股計劃具有資產(chǎn)管理產(chǎn)品的性質(zhì)，員工持股計劃持有的財產(chǎn)具有一定程度的獨立性，不屬于計劃管理人的固有財產(chǎn)，也不直