cfd、股票、期貨的區(qū)別(DOC)

1、CFD簡介易的區(qū)別亍總父易金額扌殳資人還必須額卜負(fù)扌日 傭金或期貨交易巨的萬向，如果交易者的本金是美 交易者買入其他貨幣后，只有在美元下的時候， 才能獲利。止損作用，必須卜匯市場的每日交易量高達(dá)匯市場成為全世界最期貨市場的每日交易量只有三冠動性比較低I成父質(zhì)甲:即時成場的營業(yè)時間有一定的限芝加哥品交時間是美東時間的上午8:20始到報價和即時的成交i不同的成即使是在市場交日I勺價格或是不同的合約J所有的下單都要透P資者愿意即可卜會出現(xiàn)有價而不斤來撮合，因此就限制r位的交易人數(shù)、資金成交速度即時成交，速度快有可能岀現(xiàn)傭金無傭金。寸貨市場進(jìn)差價合約（CFD）交易的區(qū)別小時不停供了穩(wěn)定乍都是執(zhí)行的的情

2、況也很少見。差價合約教程概要CFD表示差價合約。差價合約以不同的形式存在了多年。簡單來說它們是一種在交易中使用保證金買入或 賣岀金融產(chǎn)品（例如股票或者期貨），而無需投入該產(chǎn)品的全部價值的金融工具。股票差價合約出現(xiàn)在20世紀(jì)90年代。它們由股票交易商引進(jìn)，允許對沖基金客戶使用高杠桿，獲得大量 的市場下行趨勢。差價合約還有一個好處：無需支付印花稅。直到20世紀(jì)90年代末，伴隨科技的迅速發(fā)展，差價合約才廣受關(guān)注，使得差價合約在過去十年間成為了主要的市場。因為使用杠桿，交易員有機(jī)會通過杠桿在短時間內(nèi)在高波動的股票上進(jìn)行投機(jī)交易。如今差價合約已經(jīng)在多個市場廣泛應(yīng)用，而并不限于股票市場。不單只有專業(yè)的交易

3、員可以使用，同時也 提供給身在家中的零售客戶使用。相關(guān)報告統(tǒng)計：超過英國股票成交易量的 國家也開始允許交易了。什么是保證金交易？保證金交易是外匯現(xiàn)貨交易的一種形式。因為不會到期清算或全額交易，保證金交易允許客戶使用少量資金就可以做較大數(shù)量的交易，而此少量資 金也就是保證金。25%是差價合約交易?，F(xiàn)在差價合約在澳洲、加拿大和新加坡等由于交易沒有交割，所以您不需要將其兌換為任何商品或股票等。由于市場不斷波動以及所在交易商的規(guī)定，針對您所交易的貨幣對，保證金可能是變化的。如果一家交易 商允許使用高杠桿，這未必對您有利，因為在市場不利您的交易時，可能導(dǎo)致更大的損失。如果您的交易賬戶的凈值低于所占用保證

4、金金額的30%，我們的系統(tǒng)將強(qiáng)制平掉您的倉位。盡管您可能沒有留意賬戶情況，但是您有責(zé)任確保賬戶有足夠的保證金來維持倉位。交易交易差價合約，您只要在您賬戶投入商品要求的初始保證金。例如Vodafone股票，如果保證金要求是5%，您只需投入交易價值的百分比。買入價值50,000 Vodafone股票，只需要在賬戶中放入2,500(50,000的5%)。與傳統(tǒng)股票交易不同，當(dāng)交易差價合約的時候， 您并非持有公司的股票。 獲利或損失是由持有CFD商品的 開倉價和平倉價的差額來決定。股東委員會決議時，您沒有任何投票權(quán)利。如果持空頭頭寸，您需要支付 股息。如果持多頭頭寸，您可以獲得股息。因為差價合約是金融

5、衍生品，因此并不受任何交易所約束。這表示我們提供的差價合約價格，一般是參考 各個基礎(chǔ)市場后衍生岀來的價格。同時，您見到的價格即是您得到的價格。交易差價合約有眾多優(yōu)勢，它一般不需要支付股票印花稅，因為您實際上并沒有購入任何股票。同樣地，您還可以將損失抵消交易獲得的所得稅，但這僅適用于英國，而且稅法也有可能會作出變更。如果您非?？粗剡@一點(diǎn)，我們建議您尋求獨(dú)立的財務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)以獲得更多的了解。什么是買入價/賣岀價？幾乎每個金融商品都有兩個方向的價格。也就是您在特定市場內(nèi)的買價和賣價。當(dāng)交易差價合約時，您用 于交易的貨幣一般是該市場的基礎(chǔ)貨幣，所有英國股票用英鎊交易，而美國商品則是美元。什么是點(diǎn)/點(diǎn)數(shù)？

6、1點(diǎn)通常是指價格最小的升跌幅度。例如英國Vodafone股票，用便士交易，最小的升降幅度是十便士。而其他國家的股票報價，如法國電訊的價格16.95，就表示16歐元95分，每點(diǎn)是1分。接下來我們通過例子來說明止損和止損掛單。以Vodafone為例，假設(shè)目前市場價格是141/142什么是點(diǎn)值?知道交易的點(diǎn)值是非常有必要的，在一般情況下，它直接關(guān)系到您的盈利或虧損。簡單而言，點(diǎn)值表示每點(diǎn)的價值。如果買入差價合約5,000，然后每點(diǎn)幅度您會獲利或虧損5,000 /價格（例如142）=35.21，不管市場是上升或下跌。您也可以用所交易的差價合約數(shù)量來計算。例如：買入差價合約5,000 ,您可以買入352

7、1差價合約（5,000/1.42）。每便士的幅度價值為3,521 x 0.01 =35.21什么是手?jǐn)?shù)？絕大多數(shù)交易平臺都曾為簡化客戶交易量設(shè)計過工具。而對于MT4平臺，我們以手?jǐn)?shù)來表示交易量。簡單來說，在MT4平臺上，1手等于1股。如果您打算買入500股，即為買入500手差價合約。大部分商品, 您可以交易0.1手的差價合約，因此很好滴能控制住交易的數(shù)量。（請注意，外匯交易的1手與此不同,詳情請您查看市場資料表）。什么是定單？（風(fēng)險管理）定單是指在您設(shè)定開倉或平倉價格的交易指令。當(dāng)您未能緊隨市場變化時，定單是比較有用的?？梢酝ㄟ^ 定單在您指定的價格開倉或者是平倉。平倉定單可以用作控制風(fēng)險或鎖住

8、盈利。定單是否可以執(zhí)行，需要看同類型的定單哪個先到達(dá)。如果給倉位預(yù)先設(shè)置止盈或止損，請注意我們不能 保障在設(shè)定價格成交，因為市場可能會岀現(xiàn)跳空。什么是止損和限價？止損掛單是指相對于當(dāng)前市場的匯價，在一個更差的價格設(shè)置的平倉指令。但止損指令是指相對于當(dāng)前市場的匯價，在一個更差的價格設(shè)置的平倉指令，所以僅限于已開倉位的平倉限價是指相對于當(dāng)前的匯價，在一個更好的價格設(shè)置的平倉指令。但限價掛單可用于開倉或平倉指令。止損掛單的例子如果打算在價格下跌到135時，賣出價值5,000的Vodaphone (3,700差價合約)。如果市場下跌到達(dá)135時，將建立新的倉位，可以通過設(shè)置止損掛單來實現(xiàn)。如果您沒有設(shè)

9、定掛單截止日期，掛單只有等待 被觸發(fā)執(zhí)行或手動取消。止損的例子例如：您以1.30賣出3,700 Vodafone，隨后價格上升，此頭寸出現(xiàn)虧損。如果您將潛在虧損限制在35點(diǎn)，也就是(1.30 +0.35)=1.65。如果價格到達(dá)執(zhí)行，您將會損失1,295 (3,700 x0.35)。如果 我們當(dāng)時提供的報價有到達(dá)165,系統(tǒng)會幫您平倉。限價掛單的例子您在1.41賣出3,700Vadafone。設(shè)置止盈在1.30。如果止盈價格被觸發(fā)，您會獲利407 (3,700 x0.11)。怎樣建立定單？您可以在平臺上建立定單，但還需要設(shè)定定單類型，交易大小，價格和截止日期。如果市場岀現(xiàn)跳空，會如何處理？在市

10、場非常動蕩的情況下，定單可能會在您設(shè)定的價格被觸發(fā)，但是在一個更差的價格執(zhí)行，這個就是眾 所周知的跳空。在這種情況下，GKFX首先會為客戶提供一個最有利的價格來進(jìn)行成交。在設(shè)有止損或者止盈的頭寸被平倉時，這個頭寸中的定單會被怎樣處理？在此頭寸平倉時，這個頭寸中的任何定單都將自動取消。但是客戶有責(zé)任確認(rèn)是否已經(jīng)自動完成取消。如 果您有未設(shè)置止損或者止盈的頭寸，它們將會繼續(xù)交易，直到被平倉。怎樣平倉？在MetaTrader中平倉，在先選擇需要平倉的單子后，然后單擊右鍵一一選擇平倉，然后點(diǎn)擊黃色的平倉按鈕。如果您簡單進(jìn)行相等數(shù)量的反向交易，不能平倉，而是會讓您同時持有多頭和空頭。什么是利息?正如之前所說，如果您持有倉位超過晚上10點(diǎn)（倫敦時間），您將會獲得或支付利息。如果您只是進(jìn)行日內(nèi)交易，于晚上10點(diǎn)（倫敦時間）時已無倉位，將不會產(chǎn)生任何利息。如果您持有多頭因為您投入交易商品實際價值的一部分，在賬戶余額中，相當(dāng)于進(jìn)行有效借貸。對此,我們將收取在