基金市場營銷培訓(xùn)課程

1、基金市場營銷培訓(xùn)課程2 2第一節(jié)第一節(jié) 基金市場營銷概述基金市場營銷概述第二節(jié)第二節(jié) 基金的銷售渠道基金的銷售渠道 第三節(jié)第三節(jié) 投資者分析投資者分析 第四節(jié)第四節(jié) 基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理 第五節(jié)第五節(jié) 基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育第六節(jié)第六節(jié) 基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范基金銷售活動及銷售人員行為的規(guī)范34（ 56 78910 截至截至20072007年年底，我國開放式基金的銷售逐漸形成了以銀行代銷、證券年年底，我國開放式基金的銷售逐漸形成了以銀行代銷、證券公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系。

2、公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系。 （一）商業(yè)銀行（一）商業(yè)銀行 （二）證券公司（二）證券公司 （三）基金管理公司直銷中心（三）基金管理公司直銷中心 （四）網(wǎng)上交易（四）網(wǎng)上交易 （五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺（五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺 （六）證券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司（六）證券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司11一、目標(biāo)市場分析一、目標(biāo)市場分析 二、投資者分析二、投資者分析三、為合適的投資者選擇合適的基金三、為合適的投資者選擇合適的基金四、基金組合投資四、基金組合投資大綱要求：大綱要求： 掌握投資者分析的基本方法掌握投資者分析的基本方法 掌握各類投資者的風(fēng)險收益特征以及相對應(yīng)的產(chǎn)品選擇

3、掌握各類投資者的風(fēng)險收益特征以及相對應(yīng)的產(chǎn)品選擇12（一）目標(biāo)市場細(xì)分（一）目標(biāo)市場細(xì)分 分為主要市場和次要市場；現(xiàn)有市場和潛在市場。同時考慮個人投資者和機構(gòu)投資者。（二）目標(biāo)市場選擇（二）目標(biāo)市場選擇 1 1、評估細(xì)分市場、評估細(xì)分市場（考慮三個因素） 1 1）細(xì)分市場的規(guī)模和成長性）細(xì)分市場的規(guī)模和成長性 2 2）細(xì)分市場結(jié)構(gòu)的吸引力）細(xì)分市場結(jié)構(gòu)的吸引力 3 3）銷售機構(gòu)的資源）銷售機構(gòu)的資源2 2、選擇細(xì)分市場、選擇細(xì)分市場3 3、目標(biāo)市場的拓展策略：、目標(biāo)市場的拓展策略：無差異營銷和差異型營銷13 （三）目標(biāo)市場定位（三）目標(biāo)市場定位 市場定位的實質(zhì)：就是公司想取得的差異性競爭優(yōu)勢。

4、市場定位的實質(zhì)：就是公司想取得的差異性競爭優(yōu)勢。 1 1）分析與原則定位）分析與原則定位 2 2）傳達市場定位）傳達市場定位（到目標(biāo)投資者）14 15 （一）投資者分析的意義（一）投資者分析的意義 把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資者。16 （二）投資者的風(fēng)險收益特征分類（二）投資者的風(fēng)險收益特征分類 1 1、評估投資者的風(fēng)險收益特征、評估投資者的風(fēng)險收益特征 1）評估時間：首次購買/定期/不定期 2）評估方式：當(dāng)面/信函/網(wǎng)絡(luò)等 3）評估內(nèi)容: 風(fēng)險承受能力調(diào)查投資目的、期限、經(jīng)驗等 4）評估更新 2 2、投資者風(fēng)險收益特征分類、投資者風(fēng)險收益特征分類 1）積極型 2）穩(wěn)健型 3）保守型17 （

5、三）為合適的投資者選擇合適的基金（三）為合適的投資者選擇合適的基金 1 1、為合適的投資者選擇合適的基金是選擇基、為合適的投資者選擇合適的基金是選擇基金的首要原則。金的首要原則。 2 2、基金銷售機構(gòu)為投資者提供投資建議時，、基金銷售機構(gòu)為投資者提供投資建議時，核心工作就是根據(jù)投資者的不同類型選擇合適的核心工作就是根據(jù)投資者的不同類型選擇合適的基金產(chǎn)品?；甬a(chǎn)品。 3 3、基金產(chǎn)品風(fēng)險和基金投資者風(fēng)險承受能力必須匹、基金產(chǎn)品風(fēng)險和基金投資者風(fēng)險承受能力必須匹配。配。高風(fēng)險高風(fēng)險 中風(fēng)險中風(fēng)險 低風(fēng)險低風(fēng)險 積極型積極型 穩(wěn)健型穩(wěn)健型 保守型保守型 基金產(chǎn)品基金產(chǎn)品 投資人投資人18（四）基金組

6、合投資（四）基金組合投資 1. 1.意義：為了進一步分散風(fēng)險，提高收益，按照既定的預(yù)期收益和風(fēng)險程度要求精心挑選出意義：為了進一步分散風(fēng)險，提高收益，按照既定的預(yù)期收益和風(fēng)險程度要求精心挑選出由一定數(shù)量的基金有機組合而成的基金產(chǎn)品組合。由一定數(shù)量的基金有機組合而成的基金產(chǎn)品組合。 2. 2.基金組合投資的方法：基金組合投資的方法： （1 1）組合投資目標(biāo)的設(shè)計）組合投資目標(biāo)的設(shè)計：明確投資者的投資目標(biāo) （2 2）組合投資的配置策略）組合投資的配置策略：熟悉基金特征，分析風(fēng)險偏好，選擇合適基金組合。 （3 3）組合投資的品種選擇）組合投資的品種選擇：評估基金、選擇基金、配置基金 （4 4）組合投

7、資的調(diào)整策略：）組合投資的調(diào)整策略：適時調(diào)整19 一、基金的促銷手段一、基金的促銷手段 二、基金的營銷推廣活動二、基金的營銷推廣活動 三、基金營銷的過程管理三、基金營銷的過程管理 大綱要求：大綱要求： 熟悉基金的促銷手段熟悉基金的促銷手段 熟悉基金持續(xù)營銷的作用和特點熟悉基金持續(xù)營銷的作用和特點 熟悉基金的基本營銷技巧熟悉基金的基本營銷技巧2021 ( (一一) ) 基金營銷推廣活動的意義基金營銷推廣活動的意義 能更加有效地向投資者傳遞產(chǎn)品信息、激發(fā)投資者的理財需求、向投資者傳播正確投資理念，推動投資者教育工作的開展、樹立銷售機構(gòu)良好的品牌形象。 （二）組織基金營銷推廣活動的流程（二）組織基金

8、營銷推廣活動的流程1.1.確定營銷推廣目標(biāo)確定營銷推廣目標(biāo) 2.2.選擇營銷推廣的形式選擇營銷推廣的形式3.3.制定營銷推廣的方案制定營銷推廣的方案4.4.組織營銷推廣活動的實施組織營銷推廣活動的實施5.5.營銷推廣的后續(xù)跟蹤營銷推廣的后續(xù)跟蹤22三、基金營銷的過程管理（熟悉）三、基金營銷的過程管理（熟悉） ( (一一) ) 營銷目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定營銷目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定1.1.營銷目標(biāo)的確立營銷目標(biāo)的確立 2.2.制定營銷策略及方案制定營銷策略及方案( (二二) ) 營銷計劃實施過程的管理營銷計劃實施過程的管理1.1.銷售進度跟蹤銷售進度跟蹤2.2.營銷過程控制營銷過程控制2324一、基金銷售的基

9、本流程（熟悉）一、基金銷售的基本流程（熟悉） 一、基金銷售的基本流程一、基金銷售的基本流程 ( (一一) ) 投資者風(fēng)險測試投資者風(fēng)險測試 ( (二二) ) 產(chǎn)品適用性分析產(chǎn)品適用性分析（三）（三） 風(fēng)險提示風(fēng)險提示 ( (四四) ) 提供投資咨詢建議提供投資咨詢建議 ( (五五) ) 受理基金業(yè)務(wù)申請受理基金業(yè)務(wù)申請 ( (六六) ) 提供售后跟蹤服務(wù)提供售后跟蹤服務(wù) 252627 自行重點閱讀！自行重點閱讀！28 一、基金銷售活動的規(guī)范一、基金銷售活動的規(guī)范（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理（一）基金銷售機構(gòu)的資格管理 基金銷售管理辦法第七條規(guī)定：“基金銷售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委

10、托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷售。”該條首先規(guī)定了基金銷售活動的業(yè)務(wù)主體是基金管理人，即基金管理人當(dāng)然地具有基金銷售的資格。商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)在取得業(yè)務(wù)資格后方可從事代銷活動，同時，上述機構(gòu)與基金管理人是一種委托代理管理，其接受基金管理人的委托從事基金銷售活動。29商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定； （二）有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門；（三）財務(wù)狀況良好

11、，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰； （四）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行；（五）有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；（六）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)機、聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；（七）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度；（八）公司及其主要分支機構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一，部門的管理人員已取

12、得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。30證券公司申請基金代銷業(yè)務(wù)資格證券公司申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項至第（九）項的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；（二）最近兩年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；（三）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；（四）沒有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運作的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他重大事項。 證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項至第（九）項和證券

13、公司第（三）項、第（四）項規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）注冊資本不低于兩千萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；（二）高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（三）持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)三個以上完整會計年度；（四）最近三年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。31 專業(yè)基金銷售機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格專業(yè)基金銷售機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項至第（七）項、證券公司第（三）項和第（四）項，以及投資咨詢公司第（一）項和第（二）項規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合規(guī)定的組織名稱、組織機構(gòu)和經(jīng)營

14、范圍；（二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營三個以上完整會計年度的法人，注冊資本不低于三千萬元人民幣，財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（三）取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一；（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 32 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 1.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)建立健全、完善的業(yè)務(wù)管理制度。 2.基金管理人不得委托未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，被委托的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。未經(jīng)基金管理人或代銷機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動；從事宣傳推介基金的活動的人員還應(yīng)取得

15、基金從業(yè)資格。 3.基金管理人在委托代銷機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)時應(yīng)事先簽署書面代銷協(xié)議，并對代銷機構(gòu)的活動負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。 4.基金管理人和代銷機構(gòu)在基金募集獲得核準(zhǔn)前不得辦理基金銷售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；基金管理人應(yīng)對基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé),確保向公眾分發(fā)和公布的材料和備案的材料一致。代銷機構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致。33 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 5.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金進行監(jiān)督。 6.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)

16、和基金合同規(guī)定辦理基金份額的申購、贖回,不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說明書的規(guī)定向投資人收取銷售費用，不得違反規(guī)定收取額外費用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同的費率。 7.基金管理人和代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法為投資人保守秘密，不得泄露投資人買賣、持有基金份額的信息或其他信息。3435 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范（二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 9.基金銷售機構(gòu)應(yīng)按照適用性指導(dǎo)意見建立基金銷售適用性管理制度。 10.基金銷售機構(gòu)應(yīng)依據(jù)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見的要求，建立有效的內(nèi)部控制制度，內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會計系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽

17、核控制等。36 （三）基金的宣傳推介（三）基金的宣傳推介 1.對基金銷售宣傳活動時間的規(guī)定：基金募集獲得核準(zhǔn)后方可開展基金募集獲得核準(zhǔn)后方可開展 2.對基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 3.對基金業(yè)績宣傳的規(guī)定 4.對基金推介材料的風(fēng)險提示 5. 違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施3738 基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：，不得有下列情形： （一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； （二）預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；（二）預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績； （三）違規(guī)

18、承諾收益或者承擔(dān)損失；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失； （四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構(gòu)，或者其他基金管（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；理人募集或管理的基金； （五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、（五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語；有保障、高收益、無風(fēng)險等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語； （六）登載單位或者個人的推薦性文字；（六）登載單位或者個人的推薦性文字； （七）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。（七）中國

19、證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。39基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰, ,應(yīng)當(dāng)特別注意應(yīng)當(dāng)特別注意: : 1在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”、“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強”、“唯一”等表述；2不得使用“坐享財富增長”、“安心享受成長”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險的表述；3不得使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述；4不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。40 基金管理公司和基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導(dǎo)，積極培

20、養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對利用大比例分避免對利用大比例分紅等通過降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營銷手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、紅等通過降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營銷手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開申購等營銷手段進行宣傳。打開申購等營銷手段進行宣傳。 基金管理公司或旗下基金產(chǎn)品獲得獎項的，應(yīng)當(dāng)引用業(yè)界公認(rèn)比較權(quán)威的獎項，且應(yīng)當(dāng)應(yīng)當(dāng)避免引用兩年前的獎項避免引用兩年前的獎項。 41 基金管理公司和基金代銷機構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求報送報告材料。報送報告材料的具體安排如下：報送報告材料的

21、具體安排如下： 報送內(nèi)容：報送內(nèi)容：包括基金宣傳推介材料的形式和用途說明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書、基金托管銀行出具的基金業(yè)績復(fù)核函或基金定期報告中相關(guān)內(nèi)容的復(fù)印件以及有關(guān)獲獎證明的復(fù)印件。基金管理公司或基金代銷機構(gòu)負(fù)責(zé)基金營銷業(yè)務(wù)的高級管理人員也應(yīng)當(dāng)對基金宣傳推介材料的合規(guī)性進行復(fù)核并出具復(fù)核意見。 報送形式：報送形式：書面報告報送基金管理公司或基金代銷機構(gòu)主要辦公場所所在地證監(jiān)局。報證監(jiān)局時隨附電子文檔。 報送流程：報送流程：基金管理公司或基金代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料。 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理

22、的其他基金的過往業(yè)績過往業(yè)績，但基金合同生效不足六個月的除外。基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效六個月以上但不滿一年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計算的業(yè)績；基金合同生效一年以上但不滿十年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績；基金合同生效十年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近十個完整會計年度的業(yè)績。 按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)； 真實、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績和基金管理人的管理水平真實

23、、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績和基金管理人的管理水平，基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。4243 基金宣傳推介材料對不同基金的業(yè)績進行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來源、統(tǒng)計方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性。 基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專業(yè)機構(gòu)評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)機構(gòu)的名稱及評價日期。 基金宣傳推介材料不得模擬基金未來投資業(yè)績?；鹦麄魍平椴牧喜坏媚M基金未來投資業(yè)績。對于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要模擬歷史業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數(shù)，對其過往足夠長時間的實際收益率進行模擬，同時注明相應(yīng)的

24、復(fù)合年平均收益率。此外，還應(yīng)當(dāng)說明模擬數(shù)據(jù)的來源、模擬方法及主要計算公式，并進行相應(yīng)的風(fēng)險提示。 44 基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)同時登載基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)，并提示基金投資人我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。由第三方專業(yè)機構(gòu)出具的業(yè)績證明并不能替代基金托管銀行的基金業(yè)績復(fù)核函。 基金宣傳推介材料含有基金獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷、推薦或者保證。 有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)參照風(fēng)險提示函的必備內(nèi)容在材料中加入完整的風(fēng)險提示函。其他情況下，基金宣傳推介材料的風(fēng)險提示和警示性文字

25、必須醒目、方便投資者閱讀。對于營銷活動承諾限定基金銷售規(guī)模，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)明確說明采取的規(guī)?？刂拼胧?。45 基金管理公司或基金代銷機構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以下基金管理公司或基金代銷機構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以下3 3種：未履行報送手續(xù)；基金宣傳推介材料和上報的材料不一致；基金宣傳推介材料種：未履行報送手續(xù)；基金宣傳推介材料和上報的材料不一致；基金宣傳推介材料違反銷售管理辦法及本規(guī)定的其他情形。違反銷售管理辦法及本規(guī)定的其他情形。 出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國證監(jiān)會或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管或出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國證監(jiān)會或證監(jiān)局依法采取

26、以下行政監(jiān)管或行政處罰措施：行政處罰措施： 提示改正；提示改正； 出具監(jiān)管警示函；出具監(jiān)管警示函； 變更材料報送要求；責(zé)令變更材料報送要求；責(zé)令整改；處罰相關(guān)人員。整改；處罰相關(guān)人員。 46 1.1.認(rèn)購費、申購費的費率不得超過認(rèn)購費、申購費的費率不得超過5%5%；可以分前后端收費；可以分前后端收費2.2.贖回費率不超過贖回費率不超過5%5%；贖回費總額不低于；贖回費總額不低于25%25%應(yīng)計入基金財產(chǎn)應(yīng)計入基金財產(chǎn)3.3.認(rèn)、申購金額不同適用不同費率；基金持有期限不同適用不同認(rèn)、申購金額不同適用不同費率；基金持有期限不同適用不同的后端收費及贖回費率的后端收費及贖回費率4.4.可以從基金財產(chǎn)中

27、計提銷售服務(wù)費可以從基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費5. 5. 根據(jù)基金合同約定收費，費率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一根據(jù)基金合同約定收費，費率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一4748基金銷售人員從事基金銷售活動基金銷售人員從事基金銷售活動，不得有下列情形：，不得有下列情形： （一）在銷售活動中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益；（二）違規(guī)向他人提供基金未公開的信息；（三）詆毀其它基金、銷售機構(gòu)或銷售人員；（四）散布虛假信息，擾亂市場秩序；（五）同意或默許他人以其本人或所在機構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)；（六）違規(guī)接收投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進行基金認(rèn)購、申購、贖回等交易；（七）違規(guī)對投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損

28、分擔(dān)；（八）承諾利用基金資產(chǎn)進行利益輸送；（九）以帳外暗中給予他人財物或利益，或接受他人給予的財物或利益等形式進行商業(yè)賄賂；（十）挪用投資者的交易資金或基金份額；（十一）從事其它任何可能有損其所在機構(gòu)和基金業(yè)聲譽的行為。494950目錄 5152一、封閉式基金的募集程序一、封閉式基金的募集程序（五步驟） 申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告 （一）封閉式基金募集申請（一）封閉式基金募集申請 基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說明書草案等 （二）封閉式基金募集申請的核準(zhǔn)（二）封閉式基金募集申請的核準(zhǔn) 證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個月內(nèi)六個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。 53封閉

29、式基金的募集程序（熟悉）封閉式基金的募集程序（熟悉）（三）封閉式基金份額的發(fā)售（三）封閉式基金份額的發(fā)售l基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個月內(nèi)六個月內(nèi)進行封閉式基金份額的發(fā)售。封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，我國封閉式基金的募集募集期限一般為三個月期限一般為三個月。l封閉式基金發(fā)售價格一般采用1 1元基金份額面值加計元基金份額面值加計0.010.01元發(fā)售費用元發(fā)售費用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售網(wǎng)下發(fā)售兩種。 54封閉式基金的募集程序（熟悉）封閉式基金的募集程序（熟悉）55封閉式基金的交易（掌握?。┓忾]式基金的交易（掌握?。?6封閉式基金的交易

30、（掌握！）封閉式基金的交易（掌握?。ǘ┙灰踪~戶的開立與交易規(guī)則（二）交易賬戶的開立與交易規(guī)則 1.1.交易賬戶的開立交易賬戶的開立p買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。p基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。p每個有效證件只允許開設(shè)每個有效證件只允許開設(shè)1 1個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。p每位投資者只能開設(shè)和使用每位投資者只能開設(shè)和使用1 1個資金賬戶，并只能

31、對應(yīng)個資金賬戶，并只能對應(yīng)1 1個股票賬戶或基金賬戶。個股票賬戶或基金賬戶。57封閉式基金的交易（掌握?。┓忾]式基金的交易（掌握?。?2. 2.交易規(guī)則交易規(guī)則p交易時間：上午交易時間：上午9 9：30-1130-11：3030；下午；下午1313：00-1500-15：0000p交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先p報價單位：每份基金價格報價單位：每份基金價格p最小變動單位：最小變動單位：0.0010.001元人民幣元人民幣p申報數(shù)量：申報數(shù)量：100100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100100萬份萬份 p交易方式：電腦集合競價和連續(xù)

32、競價交易方式：電腦集合競價和連續(xù)競價p跌漲幅比例限制：跌漲幅比例限制：10%10%（基金上市首日除外）（基金上市首日除外）pT+1T+1日交割、交收日交割、交收58封閉式基金的交易（熟悉）封閉式基金的交易（熟悉）（三）交易費用（三）交易費用l 交易傭金不得高于成交金額的0.3% 。l 起點5元，由證券公司向投資者收取。 l 目前，封閉式基金交易不收取印花稅。（四）折（溢）價率（四）折（溢）價率 折（溢）價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關(guān)系。折（溢）價率反映封閉式基金份額凈值與其二級市場價格之間的關(guān)系。 59第二節(jié)第二節(jié)開放式基金的募集與認(rèn)購開放式基金的募集與認(rèn)購 一、開放式基金

33、的募集程序一、開放式基金的募集程序 二、開放式基金的認(rèn)購二、開放式基金的認(rèn)購 p大綱要求：大綱要求：p熟悉開放式基金的發(fā)售、基金合同生效的條件熟悉開放式基金的發(fā)售、基金合同生效的條件p熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式p掌握基金認(rèn)購份額的計算掌握基金認(rèn)購份額的計算考點集中在程序和主要要求等方面?？键c集中在程序和主要要求等方面。60開放式基金的募集（熟悉）開放式基金的募集（熟悉）（一）募集程序（一）募集程序（同封閉式基金） 申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告（二）開放式基金募集申請（二）開放式基金募集申請（與封閉式基金基本相同）

34、（三）開放式基金募集申請的核準(zhǔn)（同封閉式基金）（三）開放式基金募集申請的核準(zhǔn)（同封閉式基金） 證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。61開放式基金的募集（熟悉）開放式基金的募集（熟悉）（四）開放式基金的募集期（四）開放式基金的募集期 與封閉式基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個月內(nèi)六個月內(nèi)進行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算，不能超過三個不能超過三個月月。 （五）開放式基金的發(fā)售（五）開放式基金的發(fā)售 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三日前三日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。 開放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)

35、存入專門賬戶，在基金募開放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。集行為結(jié)束前，任何人不得動用。62開放式基金的募集（熟悉）開放式基金的募集（熟悉）（六）開放式基金的合同生效（六）開放式基金的合同生效 基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。 基金份額持有人不少于200人。 中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起三個工作日內(nèi)三個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)；自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日予以公告次日予以公告。63開放式基金的募集（熟悉）開放式

36、基金的募集（熟悉）（六）開放式基金的合同生效（六）開放式基金的合同生效 基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：任： 以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。 在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。64開放式基金的認(rèn)購（熟悉）開放式基金的認(rèn)購（熟悉）（一）開放式基金的認(rèn)購渠道（一）開放式基金的認(rèn)購渠道 基金管理公司、商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)、證監(jiān)會規(guī)定的其他具備代銷資格的機構(gòu)。（二）開放式基金認(rèn)購步驟

37、（二）開放式基金認(rèn)購步驟 1.開戶 2.認(rèn)購 3.認(rèn)購確認(rèn)65開放式基金的認(rèn)購（掌握?。╅_放式基金的認(rèn)購（掌握！）（三）開放式基金的認(rèn)購方式（三）開放式基金的認(rèn)購方式p金額認(rèn)購金額認(rèn)購 p收費模式：前端收費、后端收費收費模式：前端收費、后端收費 p計算公式計算公式 認(rèn)購費用認(rèn)購費用= =凈認(rèn)購金額凈認(rèn)購金額 認(rèn)購費率認(rèn)購費率 凈認(rèn)購金額凈認(rèn)購金額= =認(rèn)購金額認(rèn)購金額 / /（1+1+認(rèn)購費率）認(rèn)購費率） 認(rèn)購份額認(rèn)購份額= =（凈認(rèn)購金額（凈認(rèn)購金額+ +認(rèn)購利息）認(rèn)購利息）/ /基金份額面值基金份額面值66開放式基金的認(rèn)購（熟悉）開放式基金的認(rèn)購（熟悉）（四）開放式基金的認(rèn)購費率（四）開放

38、式基金的認(rèn)購費率p基金銷售管理辦法規(guī)定開放式基金的認(rèn)購費率不得超過認(rèn)購金額的5%。 p我國股票型基金的認(rèn)購費率大多在我國股票型基金的認(rèn)購費率大多在1%1.5%1%1.5%左右，債券型基金的認(rèn)左右，債券型基金的認(rèn)購費率通常在購費率通常在1%1%以下，貨幣市場基金一般不收取認(rèn)購費。以下，貨幣市場基金一般不收取認(rèn)購費。（五）最低認(rèn)購金額與追加認(rèn)購金額（五）最低認(rèn)購金額與追加認(rèn)購金額 目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為1000元人民幣； 一些基金對追加認(rèn)購金額有最低金額限制，但一些基金沒有此類要求。 67第三節(jié)第三節(jié)開放式基金的申購與贖回開放式基金的申購與贖回一一申購、贖回的概念申購、贖回的概念

39、 二二申購和認(rèn)購的區(qū)別申購和認(rèn)購的區(qū)別三三申購、贖回的原則申購、贖回的原則四四收費模式以及申購份額、贖回金額的確定收費模式以及申購份額、贖回金額的確定 五五申購、贖回的登記與款項的支付申購、贖回的登記與款項的支付 六六巨額贖回的認(rèn)定及處理方式巨額贖回的認(rèn)定及處理方式 七七基金的定期定投業(yè)務(wù)基金的定期定投業(yè)務(wù)八八考點主要是概念、原則和程序，多為選擇題?？键c主要是概念、原則和程序，多為選擇題。68申購、贖回的概念（掌握！）申購、贖回的概念（掌握?。﹑申購申購: :投資者在開放式基金的募集期結(jié)束后，申請購買基金份額的投資者在開放式基金的募集期結(jié)束后，申請購買基金份額的行為。行為。p贖回贖回: :指基

40、金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。金份額的行為。 69申購和認(rèn)購的區(qū)別（熟悉）申購和認(rèn)購的區(qū)別（熟悉）p購買基金份額的時間不同。p一般情況下，認(rèn)購期購買基金的費率要比申購期優(yōu)惠。p認(rèn)購期購買的基金份額要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購的基金份額在申購成功后的第二個工作日即可贖回。p一般來說，正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷，但申購申請在提交當(dāng)日15:00前可以提交撤銷申請。70申購、贖回的原則申購、贖回的原則（掌握?。ㄕ莆眨。ㄒ唬┕善毙突?、債券型基金的申購、贖回原則（一）股票型基金、債券型基金的申購、贖回原則1.“1.“未

41、知價未知價”交易原則。交易原則。 2.“2.“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”原則。原則。 （二）貨幣市場基金的申購、贖回原則（二）貨幣市場基金的申購、贖回原則1.“1.“確定價確定價”原則原則（1元）。 2.“2.“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”原則。原則。71收費模式以及申購份額、贖回金額的確定（熟悉）收費模式以及申購份額、贖回金額的確定（熟悉） p申購費率不超過申購金額的5%。p可采取前端收費和后端收費兩種模式。p贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。p基金管理人可根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費標(biāo)準(zhǔn)。p贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的2

42、5%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn) 。p貨幣市場基金費用比較低，通常申購、贖回費率為0，但可計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費。 72收費模式以及申購份額、贖回金額的確定（熟悉）收費模式以及申購份額、贖回金額的確定（熟悉）p申購費用與申購份額的計算公式為：申購費用與申購份額的計算公式為： 申購費用=凈申購金額 申購費率 凈申購金額=申購金額 /（1+申購費率） 申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金單位凈值p贖回金額的確定：贖回金額的確定： 贖回金額=贖回總額 贖回費用 贖回總額=贖回數(shù)量 贖回日基金份額凈值 贖回費用=贖回總額 贖回費率73申購、贖回的登記與款項的支付（熟悉）申購、贖回的登記與款項的支付（熟

43、悉）p申購、贖回的登記申購、贖回的登記p投資者申購基金成功后，登記機構(gòu)一般在T+1T+1日日為投資者辦理增加增加權(quán)益的登記手續(xù)權(quán)益的登記手續(xù)。p投資者贖回基金份額成功后，登記機構(gòu)一般在T+1T+1日日為投資者辦理扣除權(quán)扣除權(quán)益的登記手續(xù)益的登記手續(xù)。p申購、贖回的款項支付申購、贖回的款項支付 p基金申購采用全額交款全額交款方式。p對一般基金而言，投資者的贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7 7個工作日內(nèi)個工作日內(nèi)支付贖回款項。74巨額贖回的認(rèn)定及處理方式巨額贖回的認(rèn)定及處理方式（熟悉）（熟悉）p單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的單個開放日基金凈贖回申請超過

44、基金總份額的10%10%時，為巨額贖時，為巨額贖回。回。p出現(xiàn)巨額申請時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回全額贖回或者部分延遲贖回部分延遲贖回。75基金的定期定投業(yè)務(wù)（熟悉）基金的定期定投業(yè)務(wù)（熟悉） p基金基金“定額定投定額定投”指的是投資者在每月固定的時間以固定的金額投資指的是投資者在每月固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。到指定的開放式基金中。p定期定額投資的兩大優(yōu)勢定期定額投資的兩大優(yōu)勢p進入門檻低 p降低風(fēng)險，攤薄成本。 p投資者申請辦理該項業(yè)務(wù)，需到該基金的代銷機構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點簽訂相關(guān)協(xié)議。76第四節(jié)第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)

45、基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié) p開放式基金份額的轉(zhuǎn)換開放式基金份額的轉(zhuǎn)換 p開放式基金的非交易過戶開放式基金的非交易過戶 p基金份額的轉(zhuǎn)托管基金份額的轉(zhuǎn)托管 p基金份額的凍結(jié)基金份額的凍結(jié)重點掌握的章節(jié)！重點掌握的章節(jié)！77開放式基金份額的轉(zhuǎn)換（掌握?。╅_放式基金份額的轉(zhuǎn)換（掌握?。﹑開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。金份額的一種業(yè)務(wù)模式。p基金份額的轉(zhuǎn)換一

46、般采取未知價法未知價法，按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。78開放式基金的非交易過戶（掌握?。╅_放式基金的非交易過戶（掌握?。?p開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為?；鹳~戶的行為。 主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。p辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料。p除基金注冊

47、登記機構(gòu)外，其他銷售機構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過戶業(yè)務(wù)。79基金份額的轉(zhuǎn)托管（掌握！）基金份額的轉(zhuǎn)托管（掌握?。﹑基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進行基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進行申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。p一般情況下，投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日日到達轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點，投資者可于T+2日日起贖回該部分基金份額。p具體辦理方法參照基金管理公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及基金代銷機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則。80基金份額的凍結(jié)基金份額的凍結(jié)（掌握?。ㄕ莆眨。﹑基金注冊登記機構(gòu)只受

48、理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份基金注冊登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。額的凍結(jié)與解凍。p基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資）一并凍結(jié)。81第五節(jié)第五節(jié)ETFETF、LOFLOF的募集與交易的募集與交易一一ETF的募集與交易的募集與交易 二二LOF的募集與交易的募集與交易三三重點掌握具體的操作規(guī)則和方法。重點掌握具體的操作規(guī)則和方法。 82ETFETF的募集與交易（掌握！）的募集與交易（掌握?。ㄒ唬ㄒ唬〦TF份額的募集份額的募集 現(xiàn)金認(rèn)購，證券認(rèn)購（二）（二）ETF份額的上市交易份額的上市交易 1.上市首日

49、的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值；上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值； 2.實行價格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為實行價格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%，從上市首日開始實行；，從上市首日開始實行； 3.買入申報數(shù)量為買入申報數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出；份的部分可以賣出； 4.基金申報價格最小變動單位為基金申報價格最小變動單位為0.001元。元。 83ETFETF的募集與交易（掌握?。┑哪技c交易（掌握?。?（三）（三）ETF份額的申購、贖回份額的申購、贖回 1.開放日：證券交易所的交易日開放日：證券交易所的交易日 2.開放時間：上午開放時

50、間：上午9:30-11:30和下午和下午1:00-3:00 3.最小申購、贖回單位：一般為最小申購、贖回單位：一般為50萬份或萬份或100萬份萬份 4.ETF份額的申購、贖回應(yīng)遵循以下原則：份額的申購、贖回應(yīng)遵循以下原則：p場內(nèi)申購贖回場內(nèi)申購贖回ETF采用份額申購、份額贖回份額申購、份額贖回的方式。場外申購贖回場外申購贖回采用金額申金額申購、份額贖回購、份額贖回的方式。p場內(nèi)申購贖回場內(nèi)申購贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價其他對價。場外申購贖回場外申購贖回ETF時，申購對價、贖回對價為現(xiàn)金現(xiàn)金。p申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸?/p>

51、消。84LOFLOF的募集與交易（掌握?。┑哪技c交易（掌握?。?目前，我國只有深圳證券交易所開辦LOF業(yè)務(wù)，因此，本部分內(nèi)容主要介紹深證證券交易所有關(guān)LOF的募集與交易規(guī)則。（一）（一）LOF份額的募集份額的募集 LOF基金的募集分場外募集和場內(nèi)募集兩部分?；鸬哪技謭鐾饽技蛨鰞?nèi)募集兩部分。 p場外募集場外募集的基金份額注冊登記在中國登記結(jié)算公司的開放式基金注開放式基金注冊登記系統(tǒng)冊登記系統(tǒng)。p場內(nèi)募集場內(nèi)募集的基金份額登記在中國登記結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)證券登記結(jié)算系統(tǒng)。 85LOFLOF的募集與交易（掌握?。┑哪技c交易（掌握！）（二）（二）LOF的上市交易的上市交易 在交易時間

52、內(nèi)，投資者通過券商在交易所買賣在交易時間內(nèi)，投資者通過券商在交易所買賣LOF基金份額，通過交易基金份額，通過交易所交易系統(tǒng)撮合成交。所交易系統(tǒng)撮合成交。（三）（三）LOF的申購和贖回的申購和贖回p注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內(nèi)的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機構(gòu)在場外辦理基金管理人及其代銷機構(gòu)在場外辦理LOF的申購、贖回。pLOF采取“金額申購、份額贖回金額申購、份額贖回”原則。86第六節(jié)第六節(jié)QDIIQDII基金的募集與交易基金的募集與交易 一、一、QDII基金的募集程序基金的募集程序 二、二、QDII基金的交易基金的交易 87QDIIQDII基金的募集程序

53、（熟悉）基金的募集程序（熟悉） （一）（一）QDII基金的募集五項程序基金的募集五項程序 1.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的申請及審核。合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的申請及審核。 2.QDII基金產(chǎn)品的申請及核準(zhǔn)。基金產(chǎn)品的申請及核準(zhǔn)。 3.經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請。 4.基金份額發(fā)售?；鸱蓊~發(fā)售。 5.合同生效。合同生效。p可以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計價貨幣募集；p基金募集金額不少于2億元人民幣或等值貨幣；p開放式基金份額持有人不少于200人，封閉式基金份額持有人不少于1000人；p以面值進行募集。88QDIIQDII基金的募集程序（熟悉）基金的募集程序（熟悉）（二）（二）QDIIQDII基金與一般開放式基金募集程序區(qū)別基金與一般開放式基金募集程序區(qū)別 1.QDII1.QDII基金募集