九陽股份稅收籌劃方案設(shè)計

1、九陽股份（002242）稅收籌劃方案設(shè)計一、公司業(yè)務(wù)概況及財務(wù)狀況（一）公司業(yè)務(wù)概況九陽股份（002242）是于2008年5月28日在深圳中小板上市的一家以生產(chǎn)家用小家電特別是廚房小家電為主的企業(yè)，其前身是于2002年7月8日成立的山東小家電有限公司。公司主要從事家用小家電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)最大的豆?jié){機生產(chǎn)商。公司主要產(chǎn)品有豆?jié){機、料理機、榨汁機、電磁爐、紫砂煲、電壓力煲、開水煲等，其中豆?jié){機市場占有率超過 80%，行業(yè)排名第一；料理機、榨汁機國內(nèi)市場占有率超過 30%，行業(yè)排名第一；電磁爐國內(nèi)市場占有率超過 10%，行業(yè)排名第二；開水煲國內(nèi)市場占有率5.8%，行業(yè)排名第二；紫砂煲

2、行業(yè)排名第二。公司控股股東為上海力鴻新技術(shù)投資有限公司，持股比例為49.71%。上海力鴻成立于2003年2月14日，法定代表人為朱宏韜，注冊資本為4,700萬元，經(jīng)營范圍為實業(yè)投資，投資咨詢，家用電器的銷售，自有房屋租賃。公司實際控制人是王旭寧（董事長/總經(jīng)理）、朱宏韜（監(jiān)事會主席）、黃淑玲（副董事長）、朱澤春（董事/技術(shù)負責(zé)人）四人創(chuàng)業(yè)團隊，合計持有上海力鴻75.41%股權(quán)，間接持有公司 37.49%股權(quán)。公司的銷售具有明顯的季節(jié)性特點，一般而言，下半年度是公司生產(chǎn)銷售的旺季，其中第四季度銷售額可占全年銷售額的40%左右。公司自創(chuàng)品牌，自主研發(fā)，擁有多項核心專利技術(shù)，生產(chǎn)與銷售自主品牌的產(chǎn)品

3、。公司在豆?jié){機市場上占絕對地位，基本沒有直接威脅的競爭對手，在榨汁機電磁爐等市場上組要競爭對手為飛利浦、美的、蘇泊爾等。（二）公司財務(wù)狀況公司自成立以來，財務(wù)狀況基本良好并呈逐年上升趨勢。截止2009年末，公司資產(chǎn)總額達400540萬元，負債118028萬元，凈資產(chǎn)達282512萬元，資產(chǎn)負債率為29.47%。營業(yè)收入為463642萬元，營業(yè)成本390393萬元，營業(yè)利潤為73249萬元，毛利率15.8%。凈利潤71410萬元，凈資產(chǎn)收益率為25.28%，每股收益1.2元。當(dāng)年所得稅費用為7132萬元。通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，可以看出，公司主要是通過低負債的方式來經(jīng)營，并且公司無任何長期貸款，所

4、有負債均為短期應(yīng)付款或預(yù)收款，因此公司無長期償債風(fēng)險，但可能會面臨較大的壞賬風(fēng)險。二、公司涉稅問題分析（一）公司主要稅種及適用稅率表1 九陽股份主要稅種及適用稅率稅種稅率增值稅17%、13%營業(yè)稅5%房產(chǎn)稅1.2%（從價）、12%（從租）城市維護建設(shè)稅7%教育費附加3%地方教育附加2%、1%企業(yè)所得稅12.5%、25%（二）相關(guān)稅收優(yōu)惠政策 1.根據(jù)濟南市槐蔭國家稅務(wù)局關(guān)于對山東九陽小家電有限公司認定生產(chǎn)性企業(yè)的批復(fù)(槐國稅發(fā)200540 號)批復(fù)和濟南市槐蔭國家稅務(wù)局槐國稅函200712 號認定，公司被認定為生產(chǎn)型中外合資企業(yè)，自 2005 年度起，企業(yè)所得稅享受“兩免三減半”優(yōu)惠政策。根據(jù)

5、 中華人民共和國企業(yè)所得稅法 和國務(wù)院 關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知（國發(fā)200739 號）的相關(guān)規(guī)定，并經(jīng)濟南市槐蔭國家稅務(wù)局濟南市槐蔭國家稅務(wù)局關(guān)于九陽股份有限公司繼續(xù)適用生產(chǎn)性企業(yè)定期減免問題的批復(fù)(槐國稅函20094 號)批復(fù)，公司繼續(xù)享受“兩免三減半”稅收優(yōu)惠政策，09年按 12.5%稅率計繳。 2.根據(jù)杭州市國家稅務(wù)局開發(fā)區(qū)分局關(guān)于確認杭州鴻陽家電有限公司享受外商投資企業(yè)定期減免稅優(yōu)惠資格的批復(fù)(杭國稅開發(fā)200514號文)和關(guān)于杭州鴻陽家電有限公司享受外商投資企業(yè)定期減免稅優(yōu)惠的批復(fù)(杭國稅開發(fā)2006172 號)，子公司杭州九陽小家電有限公司被認定為生產(chǎn)型外商投資企業(yè)，

6、自 2005 年度起，企業(yè)所得稅享受“兩免三減半”政策。根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法和國務(wù)院關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知 （國發(fā)200739 號）的相關(guān)規(guī)定，杭州九陽小家電有限公司繼續(xù)享受“兩免三減半”稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)浙江省科學(xué)技術(shù)廳、 浙江省財政廳、 浙江省國家稅務(wù)局和浙江省地方稅務(wù)局于 2008年 12 月 26 日聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于認定杭州科瀾信息技術(shù)有限公司等 349 家企業(yè)為 2008 年第三批高新技術(shù)企業(yè)的通知(浙科發(fā)高2008336 號)，杭州九陽小家電有限公司被認定為高新技術(shù)企業(yè)，認定有效期 3 年（2008 年至2010年） ，自2008 年度起，按 15%的稅率計繳

7、企業(yè)所得稅。根據(jù)國務(wù)院關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知 （國發(fā)200739 號）的規(guī)定，企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策與新稅法及實施條例規(guī)定的優(yōu)惠政策存在交叉的， 由企業(yè)選擇最優(yōu)惠的政策執(zhí)行，不得疊加享受。 杭州九陽小家電有限公司本期按 12.5%的稅率計繳。 3.子公司蘇州九陽小家電有限公司為中外合資經(jīng)營企業(yè)，根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法和國務(wù)院關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知 （國發(fā)200739 號）的相關(guān)規(guī)定，自 2008 年度起，企業(yè)所得稅享受“兩免三減半”政策，09年免繳企業(yè)所得稅。（三）近三年納稅情況表2 九陽股份近三年應(yīng)交稅費明細（單位：萬元）09年08年07年增值稅-1060

8、2554.32785.2營業(yè)稅20.81.50.01城市維護建設(shè)稅1730企業(yè)所得稅1900.33302.92794.7代扣代繳個人所得稅66.7121.6512.1房產(chǎn)稅46.90.90.5土地使用稅29.94.22印花稅28.353.941.4教育費附加7.51.30地方教育附加25.419.336.1水利建設(shè)專項資金2353523.6合計1317.860986195.6其中09年相比08年應(yīng)交稅費降低78.39%，主要是由于本期企業(yè)預(yù)交企業(yè)所得稅費用較多，固定資產(chǎn)可抵扣進項稅導(dǎo)致應(yīng)交增值稅大幅減少所致。表3 九陽股份稅負分析（單位：萬元）09年08年07年應(yīng)交稅費總額1317.86098

9、6195.6營業(yè)收入463642.5432344.5194280.5凈利潤71409.66398236268.4應(yīng)交稅費與營業(yè)收入比0.28%1.41%3.19%應(yīng)交稅費與凈利潤比1.85%9.53%17.08% 通過表2表3分析可見，在目前存在所得稅優(yōu)惠的情況下，九陽股份整體稅負水平比較低。從稅種組成結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)的主要稅負是增值稅和企業(yè)所得稅，其他稅種相對來說所占比例較小。三、公司稅收籌劃方案設(shè)計（一）稅收風(fēng)險點識別與化解九陽股份主要從事家用小家電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)制造和銷售，業(yè)務(wù)流程較為明確單一，其稅種主要是增值稅和企業(yè)所得稅，因此企業(yè)面臨的稅收風(fēng)險主要體現(xiàn)在這兩個稅種上。通過上述分析，我

10、認為九陽股份的主要稅收風(fēng)險點在以下幾個方面：1、稅收政策變化的風(fēng)險。此風(fēng)險屬于外部風(fēng)險，是由于國家稅收政策的變動而引起的企業(yè)稅負相應(yīng)變化，屬不可控風(fēng)險。2、企業(yè)所享受稅收優(yōu)惠政策到期的風(fēng)險。九陽股份有限公司和其控股子公司杭州九陽自05年起享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，此優(yōu)惠政策將于2010年到期終止?？毓勺庸咎K州九陽自08年起享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，將于2012年到期終止。屆時由于公司不再享受稅收優(yōu)惠政策，所得稅費用將會顯著上升，造成企業(yè)的現(xiàn)金壓力。因此相對于以上風(fēng)險，建議采取以下措施：1、針對稅收政策變化的風(fēng)險，公司應(yīng)時刻關(guān)注并研究新的稅收政策，積極在新的稅收政策下發(fā)掘出合理

11、的稅收優(yōu)惠政策和稅收籌劃方案，提前做好準(zhǔn)備。2、針對原稅收優(yōu)惠政策到期的風(fēng)險，公司應(yīng)積極爭取新的稅收優(yōu)惠政策，如在政策到期之前，努力將公司或其子公司申請成為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的所得稅優(yōu)惠稅率。同時，公司目前正在積極打入中西部市場，此時可以選擇在中西部地區(qū)新設(shè)成立一家控股子公司負責(zé)中西部大區(qū)的業(yè)務(wù)，借助當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域稅收減免政策享受相關(guān)優(yōu)惠。（二）稅收籌劃方案設(shè)計操作1、對企業(yè)所得稅的稅收籌劃方案設(shè)計（1）加大研發(fā)投入，努力使企業(yè)符合高新技術(shù)企業(yè)的界定要求。一方面，企業(yè)成為高新技術(shù)企業(yè)之后可以享受所得稅稅收優(yōu)惠政策，降低稅率；另一方面，加大研發(fā)投入，可以使企業(yè)稅前扣除費用加大，減少應(yīng)納稅所得額

12、。而且，研發(fā)投入的增加有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，使企業(yè)核心競爭力增強，增加企業(yè)獲利能力。（2）在籌資方式上可嘗試選擇發(fā)行公司債或選擇銀行長期貸款。由于公司沒有長期負債，資產(chǎn)負債率較低，因此發(fā)行的公司債將具有較好的市場吸引力，向銀行借長期貸款也比較容易。通過公司債或長期借款的方式為企業(yè)新上的項目進行長期籌資，債息或利息可以在稅前扣除，起到避稅的作用。（3）通過在中西部稅收優(yōu)惠地成立新的子公司打開中西部市場。隨著九陽自身實力的不斷增加和東部地區(qū)市場的日趨飽和和激烈競爭，公司必定要加大對中西部市場的開發(fā)力度。此時可選擇在某稅收政策優(yōu)惠地注冊成立新的子公司，通過在當(dāng)?shù)卣５匿N售和合理的利潤轉(zhuǎn)移來達到

13、節(jié)稅的目的。（4）加速折舊。在企業(yè)規(guī)模擴張的階段，勢必要隨之購進大量的生產(chǎn)線、廠房設(shè)備等固定資產(chǎn)，采用加速折舊的方法，使得稅前扣除的折舊費用加大，減少應(yīng)納稅所得額，同時可以加快企業(yè)的技術(shù)升級換代。2、對增值稅的稅收籌劃方案設(shè)計（1）在各賣場促銷時選擇合理的促銷方式。豆?jié){機等小家電的銷售季節(jié)性特點較強，而且屬于非生活必需品，因此在節(jié)假日的促銷是重要的營銷渠道，經(jīng)常可以通過現(xiàn)金返還、折扣銷售、贈送購物券等方式促銷。而促銷政策的制定不僅要考慮增值稅的影響，還要考慮企業(yè)所得稅、個人所得稅以及人們的購物偏好方式等因素。（2）更多的利用賒銷和分期收款等銷售方式。根據(jù)稅法規(guī)定，只有當(dāng)所有款項支付完成后才能確認銷項稅額。因此通過賒銷和分期收款，可以延期確認銷項稅額，獲得遞延稅款的時間價值，相當(dāng)于從政府取得了一筆短期無息貸款