供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向與案例介紹

1、供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融 現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向 與案例介紹與案例介紹 2017.11供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融模式內(nèi)容：一、一、二、二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及案例供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及案例三、三、四、四、供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融概念的產(chǎn)生供應(yīng)鏈金融概念的產(chǎn)生 供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱(chēng)之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品。 金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時(shí)的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉(cāng)單。一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u 隨著銀行、期貨等行業(yè)的

2、發(fā)展，20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。u早在1916年，美國(guó)以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉(cāng)庫(kù)存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉(cāng)單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。u艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉(cāng)儲(chǔ)方式、監(jiān)控方式和流程；u魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u20世紀(jì)20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉(cāng)庫(kù)，或?qū)で笞夥扛淖鰝}(cāng)庫(kù)。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)）（如四行倉(cāng)庫(kù)）u90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國(guó)內(nèi)商業(yè)銀

3、行，開(kāi)展了以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)了物流金融的發(fā)展。問(wèn)題：中外問(wèn)題：中外 物流物流供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長(zhǎng)階段，成熟階段。u融資存在問(wèn)題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過(guò)大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴(lài)非正規(guī)金融借貸渠道。u原因：企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)；抵押擔(dān)保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場(chǎng)體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔(dān)保體系不健全。u中華人民共和國(guó)物權(quán)法 2007年10月1日正式實(shí)施，在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保

4、物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。產(chǎn)生背景產(chǎn)生背景中小企業(yè)融資難中小企業(yè)融資難一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u 物流金融物流金融是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過(guò)程向客戶(hù)提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過(guò)程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開(kāi)展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。u供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融就是以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，在供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中由銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供的融資、結(jié)算和保險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔(dān)保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)

5、（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問(wèn)題。概念的提出概念的提出一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u運(yùn)作主體 物流金融主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶(hù)）。物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶(hù)）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。 供應(yīng)鏈金融主要涉及四個(gè)運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。u服務(wù)對(duì)象 物流金融物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)

6、入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類(lèi)和地域等； 供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn) 開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。 供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，將影響整個(gè)供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會(huì)因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。

7、u異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度 物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對(duì)于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的異地化趨勢(shì)增強(qiáng)，因而涉及多個(gè)金融機(jī)涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度。二、供應(yīng)鏈金融模式u供應(yīng)鏈金融1.0-傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式：指線下模式，包括供應(yīng)鏈金融概念產(chǎn)生之前的各種單元產(chǎn)品，如基于存貨質(zhì)押的物流金融、基于貿(mào)易關(guān)系的貿(mào)易金融等。u供應(yīng)鏈金融2.0-線上供應(yīng)鏈金融模式：隨著電子信息、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與普及，把傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺(tái)，

8、讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對(duì)接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息。u在互聯(lián)網(wǎng)+的推動(dòng)下，標(biāo)志著供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代的來(lái)臨，顛覆了過(guò)往以融資為以融資為核心的供應(yīng)鏈模式核心的供應(yīng)鏈模式，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過(guò)程為核心，并將過(guò)去圍繞核心大企業(yè)的“1+N”模式，拓展為圍繞中小企業(yè)自身交易的“N+N”模式。（平臺(tái)式）二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式供供應(yīng)應(yīng)鏈鏈金金融融框框架架圖圖二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式傳統(tǒng)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融模式模式無(wú)追索權(quán)物流保理模式有追索權(quán)物流保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動(dòng)態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押

9、融資模式未來(lái)提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式保兌倉(cāng)模式形成應(yīng)收帳款形成庫(kù)存(原材料、半成品、成品)下游銷(xiāo)售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購(gòu)環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無(wú)現(xiàn)實(shí)貨物或貨權(quán))問(wèn)題：?jiǎn)栴}：第三方第三方物流企物流企業(yè)在各業(yè)在各個(gè)階段個(gè)階段所起作所起作用？用？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式u保兌倉(cāng)融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷(xiāo)商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。u預(yù)付賬款融資預(yù)付賬款融資保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保；融資企業(yè)對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保；銀行向制造商開(kāi)具承兌匯票；制造商向銀行指定

10、倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨；貨物入庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押貨物入庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押，由物流企業(yè)開(kāi)具倉(cāng)單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶(hù)；融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸；銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物。四方保兌模式四方保兌模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式u保兌倉(cāng)融資模式的關(guān)鍵是，商業(yè)銀行保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。u保兌倉(cāng)模式最大的特點(diǎn)就是先票后貨，貨物到達(dá)倉(cāng)庫(kù)后該模式即變成倉(cāng)單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)原材料供應(yīng)商承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。（未來(lái)提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式）u預(yù)付賬款融資預(yù)付賬款融資保兌倉(cāng)融資模式保

11、兌倉(cāng)融資模式問(wèn)題：三方保問(wèn)題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)兌如何實(shí)現(xiàn)呢？呢？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式 美的一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商在渤海銀行開(kāi)立銀承向美的預(yù)付貨款 采購(gòu)，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨。票據(jù)到期時(shí)，若保證金不足，美的承擔(dān)差額退款責(zé)任。u渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（三方保兌）（廠商銀模式）（廠商銀模式）渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷(xiāo)商獲得了共贏的局面。對(duì)于渤海銀行渤海銀行來(lái)說(shuō)，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開(kāi)展

12、保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，由于一次性批量付款獲得較高的采購(gòu)折扣，并提前鎖定商品采購(gòu)價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在沒(méi)有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。對(duì)于美的對(duì)于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財(cái)務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤(rùn)率。將銷(xiāo)售平臺(tái)和金融服務(wù)平臺(tái)有機(jī)融合，為美的打造更堅(jiān)固的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和渠道。二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式 汽車(chē)銷(xiāo)售是一個(gè)很典型的行業(yè)，銷(xiāo)售過(guò)程中必須實(shí)現(xiàn)汽車(chē)與合格證一同銷(xiāo)售，一車(chē)一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷(xiāo)商以及銀行三方簽訂合同，制造商

13、根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商提貨，在一些情況下又以制造商回購(gòu)承諾作為擔(dān)保措施。u三方保兌三方保兌（廠商銀模式）汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用（廠商銀模式）汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用問(wèn)題：?jiǎn)栴}：汽車(chē)銷(xiāo)汽車(chē)銷(xiāo)售可能售可能出現(xiàn)的出現(xiàn)的問(wèn)題？問(wèn)題？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式l倉(cāng)單是指物流公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人用以記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉(cāng)單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證。l倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因?yàn)槲覈?guó)大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn)或有實(shí)力的第三方為其擔(dān)保，倉(cāng)單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)成果。l倉(cāng)單質(zhì)押模式的主要特點(diǎn)有：第一屬于自?xún)斝再J款第一屬于自

14、償性貸款，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低。 u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式融資企業(yè)向第三方倉(cāng)庫(kù)交付貨物，申請(qǐng)制作倉(cāng)單；第三方倉(cāng)庫(kù)檢查貨物并入庫(kù)后對(duì)企業(yè)開(kāi)具倉(cāng)單；融資企業(yè)向銀行提交倉(cāng)單并制作出質(zhì)押背書(shū)；銀行向企業(yè)提供授信出賬；企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金

15、；銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉(cāng)單；銀行通知第三方倉(cāng)庫(kù)釋放倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物；企業(yè)憑借倉(cāng)單向第三方倉(cāng)庫(kù)提貨。u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式l靜態(tài)質(zhì)押模式靜態(tài)質(zhì)押模式：倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式，指客戶(hù)將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲(chǔ)在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶(hù)的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫(kù)后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。l動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式：運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類(lèi)似，區(qū)別在于動(dòng)態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫(kù)存數(shù)量或最低價(jià)值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求

16、值的部分出質(zhì)企業(yè)在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶(hù)客戶(hù))可自可自由提取或補(bǔ)入由提取或補(bǔ)入，同時(shí)允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動(dòng)同時(shí)允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動(dòng)，也稱(chēng)為“補(bǔ)新出舊”。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，靈活性更強(qiáng)?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單。l異地質(zhì)押模式異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對(duì)質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)位置的一種拓對(duì)質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)位置的一種拓展。展。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶(hù)需要，利用其自有倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣?huì)倉(cāng)庫(kù)資源進(jìn)行整合,包括利用客戶(hù)倉(cāng)庫(kù)，就近開(kāi)展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類(lèi)：倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類(lèi)：典型案例典型案

17、例中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù) 中外運(yùn)2004年起開(kāi)始與中國(guó)工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合 作開(kāi)展電子通訊類(lèi)高附加值商品倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國(guó)32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近100億元。二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式l融通倉(cāng)是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶(hù)需求和相關(guān)條件與客戶(hù)開(kāi)展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶(hù)提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運(yùn)作中。（將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了將申

18、請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率）u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式u應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點(diǎn)便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點(diǎn)便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移。融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向銀行融資，銀行在向融資企業(yè)提供資金后，若購(gòu)貨方拒絕付若購(gòu)貨方拒絕付款或無(wú)力付款，銀行有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。款或無(wú)力付款，銀行有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。u保理(Factoring)又稱(chēng)應(yīng)收賬款承購(gòu)，

19、是指銷(xiāo)售商以掛賬、承兌交單等方式銷(xiāo)售貨物時(shí)，保理商購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售代理商的應(yīng)收賬款保理商購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售代理商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、買(mǎi)方資信并向其提供資金融通、買(mǎi)方資信評(píng)估、銷(xiāo)代賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)評(píng)估、銷(xiāo)代賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。方式。有追索權(quán)保理是指保理商不負(fù)為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。無(wú)論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，無(wú)論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng)。保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng)。u應(yīng)

20、收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同，賣(mài)方（融資企業(yè)）向買(mǎi)家提供賒銷(xiāo)；融資企業(yè)基于其與買(mǎi)方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；銀行接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買(mǎi)方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；銀行將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買(mǎi)方；銀行在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；下游買(mǎi)方將款項(xiàng)按通知路徑匯至銀行回款賬戶(hù)，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶(hù)。u應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式問(wèn)題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？問(wèn)題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式

21、物流企業(yè)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況有更多的了解，在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)能夠比銀行更準(zhǔn)確地對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地降低。銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)判斷失誤,很可能會(huì)使銀行面臨財(cái)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。u物流保理模式一物流保理模式一二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式u把開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷?zhuān)業(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來(lái)說(shuō)，物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營(yíng)的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻?hù)經(jīng)營(yíng)物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流

22、和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)。u隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢(shì)。2000 年，UPS 由其金融子公司UPSCapital 正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。u風(fēng)險(xiǎn)降低：風(fēng)險(xiǎn)降低：u融資快速方便融資快速方便：物流客戶(hù)在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時(shí)就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時(shí)并行的。u貨物易于變現(xiàn)貨物易于變現(xiàn)：由于長(zhǎng)期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷(xiāo)售商也往往有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。u物流保理模式二物流保理模式二二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金

23、融模式u物流保理模式二物流保理模式二風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式u回避風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷(xiāo)市場(chǎng)行情,對(duì)物流過(guò)程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過(guò)程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)。u預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷(xiāo)售或服務(wù)經(jīng)營(yíng)。供、購(gòu)雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)持續(xù)了一定時(shí)期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。如（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷(xiāo)的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷(xiāo)或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購(gòu)雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（6）因

24、關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。u轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試開(kāi)展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。u物流保理模式二物流保理模式二風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u政策風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)： 目前我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來(lái)源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本

25、身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國(guó)家采取收縮銀根的政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)縮小對(duì)物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導(dǎo)致物流企業(yè)對(duì)融資企業(yè)的違約可能導(dǎo)致物流企業(yè)對(duì)融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。u管理風(fēng)險(xiǎn)：管理風(fēng)險(xiǎn)： 在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤，運(yùn)輸、存儲(chǔ)不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對(duì)質(zhì)物的定價(jià)評(píng)估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) (質(zhì)

26、物風(fēng)險(xiǎn)）質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)） ： 物流金融業(yè)務(wù)是通過(guò)對(duì)出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點(diǎn)較多，因此來(lái)自于操作過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)也較多。 在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來(lái)源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面： a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)： 質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價(jià)值，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還會(huì)影響到質(zhì)物的銷(xiāo)售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來(lái)價(jià)值的變動(dòng)就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。 市場(chǎng)需求量大而穩(wěn)定、場(chǎng)流動(dòng)性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲(chǔ)藏保管、市場(chǎng)價(jià)格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要

27、風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) (質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)） ：b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)： 質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，則會(huì)增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒(méi)有償還貸款的能力，依據(jù)我國(guó)擔(dān)保法，貸方有權(quán)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行拍賣(mài)來(lái)抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣(mài)時(shí)因市場(chǎng)價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣(mài)質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對(duì)質(zhì)物銷(xiāo)售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷(xiāo)、無(wú)法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) (倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)）倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)） ： 由于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉(cāng)單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物

28、流企業(yè)有不同的做法； 提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉(cāng)單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定； 具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉(cāng)單合并，或者需要將倉(cāng)單分割使用，這些方面都沒(méi)有明確的規(guī)定或者依據(jù)。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u人才風(fēng)險(xiǎn)：人才風(fēng)險(xiǎn)： 物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶(hù)多，質(zhì)押物種類(lèi)也較多，市場(chǎng)行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車(chē)）情況，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位

29、相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)： 我國(guó)目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開(kāi)始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷(xiāo)售商、金融機(jī)構(gòu)、客戶(hù)相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象的情況。 風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u通過(guò)與金融機(jī)

30、構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)取穩(wěn)定的授信額度通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)取穩(wěn)定的授信額度 。u建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。u控制信用風(fēng)險(xiǎn)?？刂菩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。u控制操作風(fēng)險(xiǎn)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)。u物流風(fēng)險(xiǎn)基金。物流風(fēng)險(xiǎn)基金。u物流金融保險(xiǎn)。物流金融保險(xiǎn)。u加大物流金融人才培養(yǎng)的針對(duì)性和力度。加大物流金融人才培養(yǎng)的針對(duì)性和力度?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：控制操作風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。盡量選擇市場(chǎng)暢銷(xiāo)、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類(lèi)基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、

31、有色金屬、棉紗類(lèi)、石油類(lèi)等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來(lái)源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國(guó)家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。u實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度。實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度。防止虛假倉(cāng)單造成損失是控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn).?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：控制操作風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制u核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢(shì)，向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押商品價(jià)值的歷史資料分析、定期的商品價(jià)值報(bào)告

32、特別是減值報(bào)告等，幫助銀行和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價(jià)值比、貸款期限和變現(xiàn)等級(jí)等內(nèi)容。u加強(qiáng)質(zhì)物管理。加強(qiáng)質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉(cāng)儲(chǔ)管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識(shí)、貯存、保護(hù)、入庫(kù)及出庫(kù)控制，不允許強(qiáng)制提貨；保證倉(cāng)單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無(wú)損；嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專(zhuān)人管理制度；對(duì)質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時(shí)，要有應(yīng)對(duì)措施（如警告、凍結(jié)等）。 39質(zhì)押品種選擇程序三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺(tái)，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對(duì)接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取

33、核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息。案例分析案例分析企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資 金銀島網(wǎng)交所基于對(duì)行業(yè)的理解，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，跟銀行合作設(shè)計(jì)一種適合于中小企業(yè)用戶(hù)的融資模式。（1）企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過(guò)金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進(jìn)行審批,審批后確定最終授信額度。（2）A企業(yè)從上游購(gòu)貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)（3）監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單（4）金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)貨交易價(jià)格做出價(jià)格評(píng)估，評(píng)估報(bào)告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70

34、%計(jì)，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶(hù)。四、供應(yīng)鏈金融2.0-線上供應(yīng)鏈金融模式l阿里京東模式阿里京東模式: 主要利用平臺(tái)上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)測(cè)信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤(rùn)，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。 公司是整個(gè)交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢(shì)的一方。（蘇寧云商）l行業(yè)資訊門(mén)戶(hù)網(wǎng)站轉(zhuǎn)型行業(yè)資訊門(mén)戶(hù)網(wǎng)站轉(zhuǎn)型: 上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)，利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺(tái)上的鋼貿(mào)商解決資金問(wèn)題。（生意寶、三六五網(wǎng)）l軟件公司轉(zhuǎn)型軟件公司轉(zhuǎn)型: 如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國(guó)內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一

35、。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺(tái)上參與的一員。u供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模式五種主要典型模式五、供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式l物流公司物流公司: 在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，物流公司憑其在行業(yè)常年來(lái)上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。l傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型: 傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來(lái)增厚利潤(rùn)率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開(kāi)展供應(yīng)鏈金融。A 股

36、上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。u供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融3.0五種典型模式五種典型模式五、供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)供應(yīng)鏈金鏈金融市融市場(chǎng)發(fā)場(chǎng)發(fā)展格展格局局物流企業(yè)自建融通倉(cāng)平臺(tái)電子商務(wù)平臺(tái)自籌資金云計(jì)算系統(tǒng)服務(wù)者異軍突起銀行搭建供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈核心企業(yè)自建電商平臺(tái)六、供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展格局問(wèn)題：各自的優(yōu)劣勢(shì)？誰(shuí)最有發(fā)展前景？問(wèn)題：各自的優(yōu)劣勢(shì)？誰(shuí)最有發(fā)展前景？七、供應(yīng)鏈金融典型案例分析鉆庫(kù)網(wǎng)鉆庫(kù)網(wǎng)借助珠寶行業(yè)重資產(chǎn)的特點(diǎn)，融合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融，通過(guò)搭建P2B金融平臺(tái)+B2B交易平臺(tái)，以解決珠寶商家之間買(mǎi)賣(mài)信息不對(duì)稱(chēng)，解決珠寶企業(yè)融資難、變現(xiàn)難等問(wèn)題。賣(mài)：賣(mài)得

37、更多，節(jié)省成本，現(xiàn)金結(jié)算鉆庫(kù)網(wǎng)致力為優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商提供高效、精準(zhǔn)的信息發(fā)布平臺(tái)，幫助珠寶商增加銷(xiāo)售額，削減支出，讓賣(mài)家足不出戶(hù)，訂單自動(dòng)上門(mén)，為珠寶供應(yīng)商省去人力、物力等多項(xiàng)投資成本。買(mǎi)：品類(lèi)齊全，價(jià)格便宜，質(zhì)量有保借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫(kù)網(wǎng)打造成為珠寶行業(yè)最全面、價(jià)格最優(yōu)的珠寶交易平臺(tái)，迅速為買(mǎi)家找到有效產(chǎn)品信息，讓買(mǎi)家足不出戶(hù)網(wǎng)，盡天下優(yōu)質(zhì)珠寶，是鉆庫(kù)網(wǎng)對(duì)珠寶經(jīng)銷(xiāo)商的首要服務(wù)。投：多重金融保證，為投資者提供安枕無(wú)憂的高效益構(gòu)筑安全、高收益、易出手的P2B金融服務(wù)平臺(tái)是鉆庫(kù)網(wǎng)在珠寶互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的又一個(gè)創(chuàng)新。貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企業(yè)解決錢(qián)荒鉆庫(kù)網(wǎng)借助時(shí)下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融

38、理念，同時(shí)針對(duì)珠寶行業(yè)作進(jìn)一步的深耕、創(chuàng)新，為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的P2B互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，為珠寶企業(yè)提供一項(xiàng)全新的融資方式。八、八、 珠寶行業(yè)珠寶行業(yè)首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務(wù)平臺(tái)鉆庫(kù)網(wǎng)首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務(wù)平臺(tái)鉆庫(kù)網(wǎng) 金融是企業(yè)的血液，過(guò)去十年來(lái)，海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)公司一直為其供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資，并對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商提供買(mǎi)方信貸，而在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，海爾如何構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，下面我們就來(lái)看看海爾近期都有哪些動(dòng)作？l 海爾巨商匯互聯(lián)網(wǎng)B2B電子交易平臺(tái)2014年12月26日正式發(fā)布巨商匯著眼于將互聯(lián)網(wǎng)的思維與傳統(tǒng)的分銷(xiāo)模式結(jié)合，把互聯(lián)網(wǎng)的思維與創(chuàng)新的模式融入到行業(yè)的銷(xiāo)售、營(yíng)銷(xiāo)、客戶(hù)服務(wù)、業(yè)務(wù)

39、人員的網(wǎng)格管理、以及供應(yīng)鏈的金融等方面。 l海爾云貸助推輕資產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，海爾云貸就以“微信貸工廠”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，面向中國(guó)個(gè)體工商戶(hù)及中小微企業(yè)提供彈性、高效的融資八、海爾集團(tuán)八、海爾集團(tuán) 看海爾云貸如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資新看海爾云貸如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資新模式模式皮城金融是海寧中國(guó)皮革城互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。海寧中國(guó)皮革城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)“皮城金融”于2015年3月正式上線，作為國(guó)內(nèi)首家同時(shí)擁有上市公司及國(guó)有企業(yè)背景的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)不到一個(gè)月的時(shí)間，“皮城金融”融資額已經(jīng)突破1億元。經(jīng)營(yíng)理念立足商圈，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈信譽(yù)保障強(qiáng)大的

40、股東背景資金保障產(chǎn)品保障資金由興業(yè)銀行全程監(jiān)管天然內(nèi)生體系收益保障外部機(jī)構(gòu)本息100%保障風(fēng)控+團(tuán)隊(duì)八、八、 海寧皮城海寧皮城 皮城金融正式上線皮城金融正式上線怡亞通以一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，開(kāi)展存貨融資業(yè)務(wù)及相關(guān)的外匯衍生交易等業(yè)務(wù)，將物流主業(yè)與金融業(yè)務(wù)有機(jī)融合，大大提高了企業(yè)的盈利能力。 產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ):一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)怡亞通通過(guò)整合供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，形成囊括物流、采購(gòu)、分銷(xiāo)于一體的一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)，在提供物流配送服務(wù)的同時(shí)還提供采購(gòu)、收款及相關(guān)結(jié)算服務(wù)；一般不保有大量存貨，避免了存貨風(fēng)險(xiǎn)，降低了存貨成本產(chǎn)融模式:開(kāi)展存貨融資及外匯衍生交易怡亞通的產(chǎn)融運(yùn)作模式，使其儼然像一家小型

41、銀行，將銀行借貸資金通過(guò)供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式投放給客戶(hù)，并從中賺取“息差”，同時(shí)，針對(duì)外匯結(jié)算業(yè)務(wù)開(kāi)展金融衍生交易對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。v不斷提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差收益v衍生金融交易貢獻(xiàn)5成以上利潤(rùn)v保證資金流以滿(mǎn)足金融業(yè)務(wù)的需求面臨挑戰(zhàn)：面臨挑戰(zhàn)：如何保證資金流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)性？八八、 怡亞通模式怡亞通模式第三方供應(yīng)鏈金融第三方供應(yīng)鏈金融八八、上海鋼聯(lián)上海鋼聯(lián) 上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務(wù)平臺(tái)，在行業(yè)內(nèi)率先推出了撮合交易平臺(tái)（鋼材集市、鋼材大賣(mài)場(chǎng)）和自營(yíng)平臺(tái)（鋼材超市、寄售平臺(tái)、找鋼商城）。前者的交易撮合服務(wù)，對(duì)接鋼廠和鋼貿(mào)商，在撮合環(huán)節(jié)采用免費(fèi)策略來(lái)吸引用戶(hù)，不參與倉(cāng)儲(chǔ)、銷(xiāo)售、結(jié)

42、算等環(huán)節(jié)，可以通過(guò)融資服務(wù)來(lái)收取利息收入。后者是平臺(tái)自己采購(gòu)鋼材，打造自己的品牌，銷(xiāo)售給鋼貿(mào)商和終端客戶(hù)，因此全程參與融資、貨物倉(cāng)儲(chǔ)、銷(xiāo)售、結(jié)算、支付環(huán)節(jié)。1、撮合交易模式撮合交易模式2 2、寄售模式、寄售模式 在寄售模式下，生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商委托“鋼銀”平臺(tái)進(jìn)行銷(xiāo)售，貨物交易、貨款支付、提貨、二次結(jié)算等環(huán)節(jié)都由平臺(tái)全程參與。 未來(lái)寄售模式下的盈利方式有4種：（1）鋼銀平臺(tái)幫助生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商銷(xiāo)貨，可向客戶(hù)收取分銷(xiāo)費(fèi)；（2）支付、結(jié)算環(huán)節(jié)收取手續(xù)費(fèi)；（3）在線金融需求資金規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的融資利息收入；（4）倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、出倉(cāng)費(fèi)等。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行哪 種收費(fèi)模式，不僅僅在考驗(yàn)投資人，也在

43、考驗(yàn)管理層的商業(yè)智慧。八八、阿里小貸阿里小貸 阿里巴巴平臺(tái)的數(shù)據(jù)，76%的小微企業(yè)融資需求在50萬(wàn)元以下，所以通過(guò)這些客戶(hù)在平臺(tái)上的商品發(fā)布、銷(xiāo)售數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈情況及客戶(hù)評(píng)價(jià)等，為其提供貸款。在現(xiàn)有的中國(guó)金融系統(tǒng)中，只有約12%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，“剩下的88%要么沒(méi)有抵押物，要么因?yàn)殂y行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身不是銀行的菜?！卑税?、京東京東 與阿里巴巴成立小額信貸公司獨(dú)立運(yùn)作的方式不同，京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。京東商城對(duì)于“供應(yīng)鏈金融平臺(tái)”的定位如下:“結(jié)合京東商城供應(yīng)商評(píng)價(jià)系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行及銀企互

44、聯(lián)等電子渠道，面向全部京東商城供應(yīng)商開(kāi)展一整套金融服務(wù)的綜合型金融服務(wù)平臺(tái)?！备鶕?jù)不同對(duì)象提供的融資服務(wù)，包括應(yīng)收賬款融資、訂單融資、供應(yīng)商委托貸款融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)包計(jì)劃等。1.采購(gòu)環(huán)節(jié)供應(yīng)商與京東簽訂采購(gòu)訂單的同時(shí)提出融資需求，京東將該需求傳達(dá)給銀行，銀行依據(jù)訂單信息向供應(yīng)商放款，當(dāng)賬期結(jié)束后，京東將款項(xiàng)付給與供應(yīng)商約定的指定賬戶(hù)，用以?xún)斶€銀行貸款。2.入庫(kù)環(huán)節(jié)銀行以入庫(kù)單、倉(cāng)單等貨權(quán)憑證為質(zhì)押物向供應(yīng)商提供貸款，京東與銀行進(jìn)行結(jié)算。3.結(jié)算前供應(yīng)商取得采購(gòu)合同后，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，銀行向供應(yīng)商提供貸款。這個(gè)環(huán)節(jié)還包括票據(jù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計(jì)劃和信托計(jì)劃。4.擴(kuò)大融資京東提供資金，由銀行代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回。在此過(guò)程中，京東根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)級(jí)擔(dān)保。這個(gè)環(huán)節(jié)包括擔(dān)保業(yè)務(wù)和保單業(yè)務(wù)。八八、敦煌網(wǎng)敦煌網(wǎng)敦煌網(wǎng)是國(guó)內(nèi)首個(gè)聚集中國(guó)眾多中小供應(yīng)商的產(chǎn)品，為國(guó)外眾多的中小采購(gòu)商有效提供采購(gòu)服務(wù)的全天候國(guó)際網(wǎng)上批發(fā)交易平臺(tái)。2010年6月，敦煌網(wǎng)與中國(guó)建設(shè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，首創(chuàng)