商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理企業(yè)貸款

1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理企業(yè)貸款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理企業(yè)貸款本章主要內(nèi)容 1企業(yè)貸款的種類 2 企業(yè)借殼的理由分析 3 借款企業(yè)的信用分析 4企業(yè)貸款的定價(jià)6.1企業(yè)貸款的種類 6.1.1 短期貸款 1流動(dòng)性資金貸款。自動(dòng)清償性質(zhì)。是主要的貸款種類?！按罅堪l(fā)放短期貸款，是那些不發(fā)行通貨的銀行的利潤(rùn)之主要來(lái)源。銀行發(fā)放信貸大都采用支付現(xiàn)金換取匯票的方式，匯票承諾于某一日期（通常是三個(gè)月之后）支付一定金額，由此所作的扣除叫做“貼現(xiàn)。”（英）馬歇爾 貨幣、信用與商業(yè)（1926） 商務(wù)印書館，202X年 郭家麟 譯）76頁(yè)?！倍唐谫J款可以極為方便地銀行或其它放債人那里得到，而長(zhǎng)期貸款則是直接從公眾那里獲得。長(zhǎng)

2、期貸款通常采取債券形式，債券實(shí)際上是對(duì)有關(guān)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)的留置權(quán)。（英）馬歇爾 貨幣、信用與商業(yè)（1926） 商務(wù)印書館，202X年 郭家麟 譯） 81頁(yè)。2 對(duì)券商的短期融資3資產(chǎn)擔(dān)保貸款：應(yīng)收賬款和存貨6.1.2 定期貸款 1年以上。 不具有自動(dòng)清償性質(zhì)。 一般采取循環(huán)信貸額度的方式。 項(xiàng)目貸款 6.1.3 小企業(yè)貸款 6.1.4 農(nóng)業(yè)貸款 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社6.2 對(duì)企業(yè)借款理由的分析 6.2.1 銀行貸款管理過程 貸款能否收回的三個(gè)因素：借款理由判斷，信用分析和貸款能否滿足企業(yè)的需要 1 機(jī)會(huì)評(píng)估 借款人，確認(rèn)機(jī)會(huì) 2 初步分析 初步概況 確認(rèn)借款原因 3 還款來(lái)源分析 行業(yè)和企

3、業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 現(xiàn)金流量分析 4 貸款包 總結(jié)和建議 貸款結(jié)構(gòu)與協(xié)議 5 貸款管理（貸款稽核） 6.2.2 企業(yè)借款理由的分析 1 銷售增長(zhǎng)： 銷售快慢與融資；短期增長(zhǎng)，長(zhǎng)期增長(zhǎng) 銷售增長(zhǎng)的兩種類型：短期或季節(jié)性；長(zhǎng)期性。 2 營(yíng)業(yè)周期減慢 ：存貨周轉(zhuǎn)減慢和應(yīng)收賬款回收減慢 3 固定資產(chǎn)購(gòu)買：更新，固定資產(chǎn)投資擴(kuò)大 4 其他原因 資產(chǎn)增長(zhǎng)增加；債務(wù)重組；低效經(jīng)營(yíng)；股息支出，所有者提款；意外費(fèi)用，等。6.3 借款企業(yè)的信用分析 第一還款來(lái)源：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量； 第二還款來(lái)源：信用支持 還款來(lái)源影響因素：非財(cái)務(wù)因素6.3.1 對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析 1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的含義 運(yùn)用各項(xiàng)分析方

4、法和技術(shù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及其它有關(guān)資料作出分析，揭示各種信息之間的關(guān)系，評(píng)估某銀行的過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和結(jié)果，預(yù)測(cè)銀行未來(lái)的前景。 2 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的目的和作用 銀行經(jīng)營(yíng)者。 金融管理當(dāng)局。財(cái)政稅務(wù)部門。 債權(quán)人。 股東 其它方面（律師，政府各部門，學(xué)者）3 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 A審查借款人的損益表 百分比分析（盈利比率）： 毛利潤(rùn)率： 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)率 股利發(fā)放率 百分比分析（費(fèi)用比率）： 銷售成本/銷售收入 （銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用）/銷售收入 利息費(fèi)用/銷售收入 其它費(fèi)用/銷售收入B審查借款人的資產(chǎn)負(fù)債表 1 營(yíng)運(yùn)效率分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款回收期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 固定資

5、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)報(bào)酬率 權(quán)益報(bào)酬率2 財(cái)務(wù)杠桿（杠桿比率） 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債與所有者權(quán)益比率 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率 利息保障倍數(shù)： （稅前凈利+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用。衡量利潤(rùn)降低而不影響還息能力。 總資產(chǎn)/總資本3 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率（現(xiàn)金+可轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)+應(yīng)當(dāng)賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債C 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的主要方法 1 比率分析法 1資金實(shí)力：存款資產(chǎn)比例。正向指標(biāo) 2清償能力： 備付金（央行存款和庫(kù)存現(xiàn)金）比率：備付金/各項(xiàng)存款 短期可銷售證券（二級(jí)準(zhǔn)備與總資產(chǎn)的比率 流動(dòng)比率。 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 預(yù)計(jì)中的資金流入和流出比率 3 風(fēng)險(xiǎn)分析。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比率：短期投資/存

6、款總額 利率風(fēng)險(xiǎn)比率：利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債 信用風(fēng)險(xiǎn)比率。風(fēng)險(xiǎn)貸款/資產(chǎn)總額 風(fēng)險(xiǎn)貸款（可疑類，損失類）。 正常貸款(pass performing assets)、關(guān)注貸款(other assets especially mentioned,OAEM)、次級(jí)貸款(substandard assets)、可疑貸款(Doubtful assets)、損失貸款(loss assets) 資本風(fēng)險(xiǎn)比率：所有者權(quán)益/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)4 經(jīng)營(yíng)效果分析 資產(chǎn)使用率：總收入/總資產(chǎn) 財(cái)務(wù)杠桿比率：總資產(chǎn)/總資本 5 經(jīng)營(yíng)成果分析 資產(chǎn)收益率：凈利潤(rùn)/總資產(chǎn) 1。 資本收益率：凈利潤(rùn)/資本總額 銀行利潤(rùn)率：

7、凈利潤(rùn)/總收入 銀行利差率（利息收入利息支出）/盈利資產(chǎn)2 趨勢(shì)分析法定義：41頁(yè)。1 多期比較法（環(huán)比分析法）2 定基比率法3 各期財(cái)務(wù)比率的環(huán)比分析法和定基分析法優(yōu)點(diǎn)：缺點(diǎn)：不同時(shí)期偶然因素的影響，不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表不可比。最好剔除價(jià)格因素 3 結(jié)構(gòu)分析法 4 同業(yè)比較分析法 5 盈利能力分析 盈利的重要性：投資者、國(guó)家；銀行積累；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力 提高盈利能力的途徑：改善負(fù)債表結(jié)構(gòu)，降低利息水平；改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加有息資產(chǎn)的收益水平；提高其它營(yíng)業(yè)收入 資本收益率與資產(chǎn)收益率：財(cái)務(wù)杠桿原理6.3.2 對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流的分析 1凈利潤(rùn)不能償還貸款：銷售收入，應(yīng)收賬款，投資新的存貨。固定資產(chǎn)。 2

8、 現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容。 現(xiàn)金凈流量。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。3 現(xiàn)金流量的計(jì)算方法 直接法和間接法 P143頁(yè)6.3.3 借款企業(yè)的擔(dān)保分析 （1）貸款擔(dān)保的種類： 抵押 ：銀行存款，可出售的證券，應(yīng)收賬款，存貨，機(jī)器設(shè)備，建筑物，土地，股份等。不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán) 質(zhì)押：移交財(cái)產(chǎn)占有權(quán)。 保證：借款人的合伙方，股東，高級(jí)管理人員，或母公司與子公司。 附屬合同：對(duì)銀行貸款負(fù)第二責(zé)任.由借款人的其他債權(quán)人簽署.保衛(wèi)還款來(lái)源，給予銀行在變現(xiàn)上的優(yōu)先權(quán)。 143頁(yè)。（2）擔(dān)保貸款的管理 1） 對(duì)抵押和質(zhì)押的管理 占有和控制；抵押物的流動(dòng)性；抵押物的變現(xiàn)價(jià)值；抵押

9、率 2） 保證。保證人的資格；保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力；保證人的保證意愿；保證人與借款人之間的關(guān)系；保證的法律責(zé)任（有條件和無(wú)條件擔(dān)保）。 3） 6.3.4 借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)分析 借款人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 146頁(yè)。 借款人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 管理方式（大鵬證券董事長(zhǎng)徐衛(wèi)國(guó)。徐衛(wèi)國(guó)要求公司總裁張永恒改名為張永衡，又要求公司財(cái)務(wù)總監(jiān)吳曉陽(yáng)更為吳曉洋?！把Щ芾怼保?還款意愿 其它因素6.4 貸款定價(jià) 6.4.1 商業(yè)銀行貸款利率的種類 一般利率與優(yōu)惠利率(貼息貸款) 浮動(dòng)利率與固定利率6.4.2 影響商業(yè)銀行貸款利率的因素 1 借貸資本的供求關(guān)系 2 中央銀行利率(再貼現(xiàn)利率和對(duì)商業(yè)銀行貸款利率;中央銀行的利率管理(

10、上,下限) 3 銀行吸收資金的成本(存款利息,業(yè)務(wù)費(fèi)用)6.4.3 商業(yè)銀行貸款定價(jià)的方法 1 成本加成貸款定價(jià)方法 貸款利率=籌集資金的邊際成本+其它經(jīng)營(yíng)成本(人力和物質(zhì))+違約風(fēng)險(xiǎn)成本+銀行預(yù)期利率 加成定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn):加成法的問題:精確計(jì)算成本;以銀行為中心。 100萬(wàn)元貸款：8%的存款利率，經(jīng)營(yíng)成本2%，違約損失2%，預(yù)期利潤(rùn)1%，貸款利率（13%）2 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型 貸款利率=優(yōu)惠利率(包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤(rùn))+加成部分 貸款利率=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)貼水+期限風(fēng)險(xiǎn)貼水 違約風(fēng)險(xiǎn)貼水:對(duì)非基準(zhǔn)貸款人收取的費(fèi)用 期限風(fēng)險(xiǎn)貼水:對(duì)長(zhǎng)期貸款借款人所收取的費(fèi)用優(yōu)惠利率定價(jià)法的兩個(gè)公式 加數(shù)利率 乘數(shù)利率 對(duì)優(yōu)惠利率變動(dòng)的敏感程度是不一樣的. 實(shí)際中，銀行可規(guī)定貸款利率的上限和下限，對(duì)借款人有利但銀行風(fēng)險(xiǎn)大。 小問題：同一貸款規(guī)模，不同企業(yè)給出不同價(jià)格，請(qǐng)問，銀行將貸款發(fā)給哪家企業(yè)？3 成本-收益定價(jià)法 A 考慮三個(gè)因素:貸款產(chǎn)生