商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理企業(yè)貸款

1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理企業(yè)貸款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理企業(yè)貸款本章主要內(nèi)容 1企業(yè)貸款的種類 2 企業(yè)借殼的理由分析 3 借款企業(yè)的信用分析 4企業(yè)貸款的定價6.1企業(yè)貸款的種類 6.1.1 短期貸款 1流動性資金貸款。自動清償性質(zhì)。是主要的貸款種類。“大量發(fā)放短期貸款，是那些不發(fā)行通貨的銀行的利潤之主要來源。銀行發(fā)放信貸大都采用支付現(xiàn)金換取匯票的方式，匯票承諾于某一日期（通常是三個月之后）支付一定金額，由此所作的扣除叫做“貼現(xiàn)?！保ㄓⅲR歇爾 貨幣、信用與商業(yè)（1926） 商務(wù)印書館，202X年 郭家麟 譯）76頁?！倍唐谫J款可以極為方便地銀行或其它放債人那里得到，而長期貸款則是直接從公眾那里獲得。長

2、期貸款通常采取債券形式，債券實際上是對有關(guān)企業(yè)的財產(chǎn)的留置權(quán)。（英）馬歇爾 貨幣、信用與商業(yè)（1926） 商務(wù)印書館，202X年 郭家麟 譯） 81頁。2 對券商的短期融資3資產(chǎn)擔保貸款：應(yīng)收賬款和存貨6.1.2 定期貸款 1年以上。 不具有自動清償性質(zhì)。 一般采取循環(huán)信貸額度的方式。 項目貸款 6.1.3 小企業(yè)貸款 6.1.4 農(nóng)業(yè)貸款 中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社6.2 對企業(yè)借款理由的分析 6.2.1 銀行貸款管理過程 貸款能否收回的三個因素：借款理由判斷，信用分析和貸款能否滿足企業(yè)的需要 1 機會評估 借款人，確認機會 2 初步分析 初步概況 確認借款原因 3 還款來源分析 行業(yè)和企

3、業(yè)風險 財務(wù)報表分析 現(xiàn)金流量分析 4 貸款包 總結(jié)和建議 貸款結(jié)構(gòu)與協(xié)議 5 貸款管理（貸款稽核） 6.2.2 企業(yè)借款理由的分析 1 銷售增長： 銷售快慢與融資；短期增長，長期增長 銷售增長的兩種類型：短期或季節(jié)性；長期性。 2 營業(yè)周期減慢 ：存貨周轉(zhuǎn)減慢和應(yīng)收賬款回收減慢 3 固定資產(chǎn)購買：更新，固定資產(chǎn)投資擴大 4 其他原因 資產(chǎn)增長增加；債務(wù)重組；低效經(jīng)營；股息支出，所有者提款；意外費用，等。6.3 借款企業(yè)的信用分析 第一還款來源：財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量； 第二還款來源：信用支持 還款來源影響因素：非財務(wù)因素6.3.1 對借款企業(yè)的財務(wù)分析 1 商業(yè)銀行財務(wù)分析的含義 運用各項分析方

4、法和技術(shù)，對財務(wù)報表及其它有關(guān)資料作出分析，揭示各種信息之間的關(guān)系，評估某銀行的過去和現(xiàn)在的財務(wù)狀況和結(jié)果，預測銀行未來的前景。 2 商業(yè)銀行財務(wù)分析的目的和作用 銀行經(jīng)營者。 金融管理當局。財政稅務(wù)部門。 債權(quán)人。 股東 其它方面（律師，政府各部門，學者）3 財務(wù)分析的內(nèi)容 A審查借款人的損益表 百分比分析（盈利比率）： 毛利潤率： 營業(yè)利潤率 凈利潤率 股利發(fā)放率 百分比分析（費用比率）： 銷售成本/銷售收入 （銷售費用+管理費用）/銷售收入 利息費用/銷售收入 其它費用/銷售收入B審查借款人的資產(chǎn)負債表 1 營運效率分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款回收期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 固定資

5、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)報酬率 權(quán)益報酬率2 財務(wù)杠桿（杠桿比率） 資產(chǎn)負債率 負債與所有者權(quán)益比率 負債與有形凈資產(chǎn)比率 利息保障倍數(shù)： （稅前凈利+利息費用）/利息費用。衡量利潤降低而不影響還息能力。 總資產(chǎn)/總資本3 流動比率 流動比率：流動資產(chǎn)/流動負債 速動比率（現(xiàn)金+可轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)+應(yīng)當賬款凈額）/流動負債C 商業(yè)銀行財務(wù)分析的主要方法 1 比率分析法 1資金實力：存款資產(chǎn)比例。正向指標 2清償能力： 備付金（央行存款和庫存現(xiàn)金）比率：備付金/各項存款 短期可銷售證券（二級準備與總資產(chǎn)的比率 流動比率。 流動資產(chǎn)/流動負債 預計中的資金流入和流出比率 3 風險分析。 流動性風險比率：短期投資/存

6、款總額 利率風險比率：利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負債 信用風險比率。風險貸款/資產(chǎn)總額 風險貸款（可疑類，損失類）。 正常貸款(pass performing assets)、關(guān)注貸款(other assets especially mentioned,OAEM)、次級貸款(substandard assets)、可疑貸款(Doubtful assets)、損失貸款(loss assets) 資本風險比率：所有者權(quán)益/風險資產(chǎn)4 經(jīng)營效果分析 資產(chǎn)使用率：總收入/總資產(chǎn) 財務(wù)杠桿比率：總資產(chǎn)/總資本 5 經(jīng)營成果分析 資產(chǎn)收益率：凈利潤/總資產(chǎn) 1。 資本收益率：凈利潤/資本總額 銀行利潤率：

7、凈利潤/總收入 銀行利差率（利息收入利息支出）/盈利資產(chǎn)2 趨勢分析法定義：41頁。1 多期比較法（環(huán)比分析法）2 定基比率法3 各期財務(wù)比率的環(huán)比分析法和定基分析法優(yōu)點：缺點：不同時期偶然因素的影響，不同時期財務(wù)報表不可比。最好剔除價格因素 3 結(jié)構(gòu)分析法 4 同業(yè)比較分析法 5 盈利能力分析 盈利的重要性：投資者、國家；銀行積累；承擔風險的能力 提高盈利能力的途徑：改善負債表結(jié)構(gòu)，降低利息水平；改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加有息資產(chǎn)的收益水平；提高其它營業(yè)收入 資本收益率與資產(chǎn)收益率：財務(wù)杠桿原理6.3.2 對借款企業(yè)現(xiàn)金流的分析 1凈利潤不能償還貸款：銷售收入，應(yīng)收賬款，投資新的存貨。固定資產(chǎn)。 2

8、 現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容。 現(xiàn)金凈流量。 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。 投資活動的現(xiàn)金流量。 融資活動的現(xiàn)金流量。3 現(xiàn)金流量的計算方法 直接法和間接法 P143頁6.3.3 借款企業(yè)的擔保分析 （1）貸款擔保的種類： 抵押 ：銀行存款，可出售的證券，應(yīng)收賬款，存貨，機器設(shè)備，建筑物，土地，股份等。不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán) 質(zhì)押：移交財產(chǎn)占有權(quán)。 保證：借款人的合伙方，股東，高級管理人員，或母公司與子公司。 附屬合同：對銀行貸款負第二責任.由借款人的其他債權(quán)人簽署.保衛(wèi)還款來源，給予銀行在變現(xiàn)上的優(yōu)先權(quán)。 143頁。（2）擔保貸款的管理 1） 對抵押和質(zhì)押的管理 占有和控制；抵押物的流動性；抵押物的變現(xiàn)價值；抵押

9、率 2） 保證。保證人的資格；保證人的財務(wù)實力；保證人的保證意愿；保證人與借款人之間的關(guān)系；保證的法律責任（有條件和無條件擔保）。 3） 6.3.4 借款企業(yè)的非財務(wù)分析 借款人的行業(yè)風險 146頁。 借款人的經(jīng)營風險 管理方式（大鵬證券董事長徐衛(wèi)國。徐衛(wèi)國要求公司總裁張永恒改名為張永衡，又要求公司財務(wù)總監(jiān)吳曉陽更為吳曉洋?！把Щ芾怼保?還款意愿 其它因素6.4 貸款定價 6.4.1 商業(yè)銀行貸款利率的種類 一般利率與優(yōu)惠利率(貼息貸款) 浮動利率與固定利率6.4.2 影響商業(yè)銀行貸款利率的因素 1 借貸資本的供求關(guān)系 2 中央銀行利率(再貼現(xiàn)利率和對商業(yè)銀行貸款利率;中央銀行的利率管理(

10、上,下限) 3 銀行吸收資金的成本(存款利息,業(yè)務(wù)費用)6.4.3 商業(yè)銀行貸款定價的方法 1 成本加成貸款定價方法 貸款利率=籌集資金的邊際成本+其它經(jīng)營成本(人力和物質(zhì))+違約風險成本+銀行預期利率 加成定價法的優(yōu)點和缺點:加成法的問題:精確計算成本;以銀行為中心。 100萬元貸款：8%的存款利率，經(jīng)營成本2%，違約損失2%，預期利潤1%，貸款利率（13%）2 價格領(lǐng)導模型 貸款利率=優(yōu)惠利率(包括各種成本和銀行預期的利潤)+加成部分 貸款利率=優(yōu)惠利率+違約風險貼水+期限風險貼水 違約風險貼水:對非基準貸款人收取的費用 期限風險貼水:對長期貸款借款人所收取的費用優(yōu)惠利率定價法的兩個公式 加數(shù)利率 乘數(shù)利率 對優(yōu)惠利率變動的敏感程度是不一樣的. 實際中，銀行可規(guī)定貸款利率的上限和下限，對借款人有利但銀行風險大。 小問題：同一貸款規(guī)模，不同企業(yè)給出不同價格，請問，銀行將貸款發(fā)給哪家企業(yè)？3 成本-收益定價法 A 考慮三個因素:貸款產(chǎn)生