考試—1—《財務管理》——考試范圍、公式

1、財務管理考試范圍1、時間價值六個基本公式2、貼現(xiàn)率的計算(插值法)時間價值的幾個特殊問題里面3、計算期短于一年的時間價值的計算時間價值的幾個特殊問題里面4、先付年金的終值和現(xiàn)值的計算（兩種方法）5、融資租賃，各期租費的計算，租金攤銷計劃表的編制6-1、個別資金成本率的計算6-2、綜合資金成本率的計算7、債券發(fā)行價格的計算（分次付息，到期還本）10、靜態(tài)投資回收期限8、盈虧平衡點銷售量和安全邊際銷售量9、用變動成本法計算營業(yè)利潤11、計算一個投資項目：（1）各年營業(yè)現(xiàn)金流量；（2）畫現(xiàn)金流量圖；（3）用凈現(xiàn)值法進行決策12、償債能力分析，比率的計算13、文字題：固定資產(chǎn)折舊政策的意義，簡述固定資

2、產(chǎn)折舊的種類財務管理 公式系數(shù)名稱符號已知值所求值系數(shù)符號公式復本利系數(shù)（F/P,i,n）現(xiàn)值P將來值F折現(xiàn)系數(shù)（P/F,i,n）將來值F現(xiàn)值P年金終值系數(shù)（F/A,i,n）年金A將來值F資金年存系數(shù)（A/F,i,n）將來值F年金A年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）年金A現(xiàn)值P資金回收系數(shù)（A/P,i,n）現(xiàn)值P年金A固定資產(chǎn)折舊政策：固定資產(chǎn)折舊政策是指企業(yè)根據(jù)自身的財務狀況及其變動趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所做的選擇。固定資產(chǎn)折舊政策的種類：1）快速折舊政策。它要求固定資產(chǎn)的折舊在較短年限內(nèi)平均提取完畢，使固定資產(chǎn)投資的回收均勻分布在較短折舊年限內(nèi)。（在較短年限內(nèi)平均提?。?）遞減折舊

3、政策。它要求固定資產(chǎn)的折舊在折舊年限內(nèi)依時間的順序先多后少，使固定資產(chǎn)投資的回收在前期較多、后期逐步遞減。（在折舊年限內(nèi)依時間的順序先多后少）3）慢速折舊政策。它要求固定資產(chǎn)的折舊在較長年限內(nèi)平均提取完畢，使固定資產(chǎn)投資的回收均勻分布在較長折舊年限內(nèi)。（在較長年限內(nèi)平均提?。┩耆杀痉?、變動成本法： 損益表 單位：元職能式損益表（完全成本法）貢獻式損益表（變動成本法）銷售收入銷貨成本期初存貨成本 本期生產(chǎn)成本 可供銷售的產(chǎn)品生產(chǎn)成本 減：期末存貨成本 銷貨成本總額 銷售毛利減：營業(yè)費用銷售費用管理費用營業(yè)費用總額營業(yè)利潤銷售收入變動成本：變動生產(chǎn)成本變動銷售費用變動管理費用變動成本合計貢獻毛益

4、減：固定成本固定制造費用固定銷售費用固定管理費用固定成本合計營業(yè)利潤計算過程：1、職能式損益表（完全成本法）：銷售收入銷售數(shù)量×單位產(chǎn)品售價本期生產(chǎn)成本生產(chǎn)總數(shù)量×生產(chǎn)成本單價固定制造費用可供銷售的產(chǎn)品生產(chǎn)成本本期生產(chǎn)成本期末存貨成本（本期生產(chǎn)數(shù)量銷售數(shù)量）×（本期生產(chǎn)成本÷生產(chǎn)總數(shù)）銷售成本總額固定費用變動費用 固定費用銷售數(shù)量×單位產(chǎn)品變動費用 可供銷售的產(chǎn)品生產(chǎn)成本期末存貨成本銷售毛利銷售收入銷售成本總額營業(yè)費用銷售數(shù)量×變動營業(yè)費用單價固定營業(yè)費用銷售費用銷售數(shù)量×變動銷售費用單價固定銷售費用管理費用銷售數(shù)量

5、5;變動管理費用單價固定管理費用營業(yè)費用總額營業(yè)費用銷售費用管理費用營業(yè)利潤銷售毛利營業(yè)費用總額2、貢獻式損益表（變動成本法）：銷售收入銷售數(shù)量×單位產(chǎn)品售價變動生產(chǎn)成本銷售數(shù)量×生產(chǎn)成本單價變動銷售費用銷售數(shù)量×變動銷售費用單價變動管理費用銷售數(shù)量×變動管理費用單價變動成本合計變動生產(chǎn)成本變動銷售費用變動管理費用貢獻毛益銷售收入變動成本合計固定成本合計固定制造費用固定銷售費用固定管理費用營業(yè)利潤貢獻毛益固定成本合計計算一個投資項目：1）各年營業(yè)現(xiàn)金流量；2）畫現(xiàn)金流量圖；3）用凈現(xiàn)值法進行決策每年營業(yè)現(xiàn)金凈流量（NCF）年營業(yè)收入年付現(xiàn)成本所得稅稅后凈

6、利折舊年份12345甲方案：銷售收入付現(xiàn)成本折舊（非付現(xiàn)成本）稅前利潤所得稅（25%）稅后凈利營業(yè)現(xiàn)金流量方案凈現(xiàn)值：NPVA×（P/A，i，n）投資額方案凈現(xiàn)值：NPVF×（P/F，i，n）投資額結(jié)論：方案的凈現(xiàn)值均0，兩方案均可行；凈現(xiàn)值較大的方案為最佳方案。先付年金的終值和現(xiàn)值的計算（兩種方法） 0 1 2 3 4 5 6 7 8A A A A A A A A求終值方法1公式：XFVA（F/A，i，n）×（1i）求終值方法2公式：XFVA（F/A，i，n1）A知先付年金A（07次）。 求8年末F？ A A A A A A A A A 0 1 2 3 4 5

7、6 7 8把一個“段箭線”看成一個支付周期。例：某企業(yè)資產(chǎn)負債表中（12月31日）有關項目如下（單位：萬元），現(xiàn)金及銀行存款 80 應收賬款 100短期借款 40 短期投資 150應付職工薪酬 10 預收賬款 25應交稅費 30 應付賬款 40預付賬款 50 長期借款 20長期投資 40 應付票據(jù) 75存貨 0 無形資產(chǎn) 20流動資產(chǎn)：805060100150440萬元；流動負債：401030254075220萬元營運資金：440220220萬元公司計劃投資某一項目，原始投資額為200萬元，全部在建設起點一次投入，并于當年完工投產(chǎn)。投產(chǎn)后每年增加銷售收人90萬元，增加付現(xiàn)成本21萬元。該項目固

8、定資產(chǎn)預計使用10年，按直線法提取折舊，預計殘值為10萬元。該公司擬發(fā)行面值為1000元，票面年利率為15，期限為l0年的債券1600張，債券的籌資費率為1，剩余資金以發(fā)行優(yōu)先股股票方式籌集，固定股利率為194，籌資費率3，假設市場利率為15，所得稅稅率為34要求計算：(1)債券發(fā)行價格；(2)債券成本率、優(yōu)先股成本率和項目綜合成本率計算債券發(fā)行價格=150×5019+1000×0247=1000。債券成本率=15×(134)(11%)=10優(yōu)先股成本率=1949%(13)=20綜合資本成本=10×(1600×1000)2000000)+20×(20000001600X1000）2000000) =12公司2003年1月1日平價發(fā)行新債券，每張面值