商業(yè)銀行經(jīng)營管理第六章企業(yè)貸款

1、 第六第六章章 企業(yè)貸款企業(yè)貸款 企業(yè)貸款的種類企業(yè)貸款的種類 對企業(yè)借款理由的分析對企業(yè)借款理由的分析 借款企業(yè)的信用分析借款企業(yè)的信用分析 企業(yè)貸款的定價企業(yè)貸款的定價農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行20212021年財務(wù)報告顯示：年財務(wù)報告顯示：項目項目2010年年12月月31日日金額（百萬元）金額（百萬元）占比占比%境內(nèi)貸款境內(nèi)貸款4,577,84399.0公司類貸款公司類貸款3,411,28773.7票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)146,1403.2個人貸款個人貸款1,020,41622.1境外貸款境外貸款46,1401.0 第一節(jié)第一節(jié)企業(yè)貸款的種類企業(yè)貸款的種類 流動資金貸款流動資金貸款按期限按期限按品種按品

2、種臨時流動資金貸臨時流動資金貸 款款短期流動資金貸款短期流動資金貸款 中期流動資金中期流動資金 貸款貸款流動資金循環(huán)貸款流動資金循環(huán)貸款 流動資金整貸零償貸款流動資金整貸零償貸款 法人賬戶透支法人賬戶透支 臨時流動資金貸款：臨時流動資金貸款：期限在期限在3 3個月（含）個月（含）以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進貨的臨時性資金以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進貨的臨時性資金需要和彌補其他支付性資金不需要和彌補其他支付性資金不 短期流動資金貸款短期流動資金貸款：期限期限3 3個月至個月至1 1年（不年（不含含3 3個月，含個月，含1 1年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金需要營周轉(zhuǎn)

3、資金需要 中期流動資金貸款中期流動資金貸款：期限期限1 1年至年至3 3年（不含年（不含1 1年，含年，含3 3年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營中年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營中經(jīng)常占用資金需要。經(jīng)常占用資金需要。 流動資金循環(huán)貸款：流動資金循環(huán)貸款：貸款人與借款人一次性簽訂借款合貸款人與借款人一次性簽訂借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動資金貸款業(yè)務(wù)、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動資金貸款業(yè)務(wù)流動資金整貸零償貸款：流動資金整貸零償貸款：客戶可一次提款，分期償還客戶可一次提款，分期償還的流動資金

4、貸款。的流動資金貸款。 法人賬戶透支：法人賬戶透支：根據(jù)客戶申請，核定賬戶透支額度，根據(jù)客戶申請，核定賬戶透支額度，允許其在結(jié)算賬戶存款不足以支付時，在核定的透支額允許其在結(jié)算賬戶存款不足以支付時，在核定的透支額度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。 注：注： 短期貸款的主要特點：自動清償性短期貸款的主要特點：自動清償性 貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。于自動清償?shù)拇尕涃J款。 還貸的資金來源是什么？還貸的資金來源是什么？

5、 確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？ 采用什么貸款方式采用什么貸款方式? ? 以工行為例：以工行為例： 信用貸款信用貸款28.0%、保證、保證20.6% 、抵押、抵押37.5% 、質(zhì)押、質(zhì)押14.1% 。u企業(yè)長期貸款企業(yè)長期貸款n 定期企業(yè)貸款定期企業(yè)貸款 這是指貸款期限在這是指貸款期限在1 1年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償具有自動清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，貸款風(fēng)險較大，需要進行詳細(xì)的信用分析。還，貸款風(fēng)險較大，需要進行詳細(xì)的信用分析。 如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時間和所需貸款

6、的如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時間和所需貸款的確切額度，什么融資方式最合適？確切額度，什么融資方式最合適？ 較受歡迎的是循環(huán)信貸較受歡迎的是循環(huán)信貸 是企業(yè)貸款中最靈活的一種。是企業(yè)貸款中最靈活的一種。 甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動。甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動。 貸款承擔(dān)費貸款承擔(dān)費 n長期項目貸款（固定資金貸款）長期項目貸款（固定資金貸款） 所有企業(yè)貸款中風(fēng)險最大的是項目貸款所有企業(yè)貸款中風(fēng)險最大的是項目貸款 為可以帶來未來收入流的固定資產(chǎn)建設(shè)融資為可以帶來未來收入流的固定資產(chǎn)建設(shè)融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港口、道路等等口、道路等

7、等 為什么說項目貸款風(fēng)險最大？為什么說項目貸款風(fēng)險最大？ 我國銀行發(fā)放的項目貸款我國銀行發(fā)放的項目貸款 以中國工商銀行為例：以中國工商銀行為例：項目貸款：項目貸款：商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴建商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴建、改造、開發(fā)、購置固定資產(chǎn)投資項目的貸款。、改造、開發(fā)、購置固定資產(chǎn)投資項目的貸款。項目貸款項目貸款基本建設(shè)貸款基本建設(shè)貸款技術(shù)改造貸款技術(shù)改造貸款商業(yè)網(wǎng)點貸款商業(yè)網(wǎng)點貸款科技開發(fā)貸款科技開發(fā)貸款 基本建設(shè)貸款：基本建設(shè)貸款：指用于經(jīng)國家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)指用于經(jīng)國家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以外延擴大再生產(chǎn)為外延擴

8、大再生產(chǎn)為主主的新建或擴建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸的新建或擴建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸款?？?。技術(shù)改造貸款：技術(shù)改造貸款：指用于現(xiàn)有企業(yè)以指用于現(xiàn)有企業(yè)以內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)為主為主的技術(shù)改造項目而發(fā)放的貸款。的技術(shù)改造項目而發(fā)放的貸款?？萍奸_發(fā)貸款：科技開發(fā)貸款：指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開發(fā)指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開發(fā)、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。 商業(yè)網(wǎng)點貸款：商業(yè)網(wǎng)點貸款：指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)，為擴大指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)，為擴大網(wǎng)點、改善服務(wù)設(shè)施，增加倉儲面積等所需資金，網(wǎng)點、改善服務(wù)設(shè)施，增加倉儲面積

9、等所需資金，在自籌建設(shè)資金不足時向銀行申請的貸款。在自籌建設(shè)資金不足時向銀行申請的貸款。u房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款住房開發(fā)貸款住房開發(fā)貸款 商用房開發(fā)貸款商用房開發(fā)貸款 土地儲備貸款土地儲備貸款 高校學(xué)生公寓貸款高校學(xué)生公寓貸款 法人商用房按揭貸款法人商用房按揭貸款 商用房抵押貸款商用房抵押貸款 房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款u小企業(yè)貸款小企業(yè)貸款 與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，因此獲取與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國

10、所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。為小企業(yè)提供擔(dān)保。 近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。有得到有效解決。u農(nóng)業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款 在經(jīng)濟發(fā)達國家，農(nóng)業(yè)發(fā)在經(jīng)濟發(fā)達國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是款的主要提供者。我國還是個農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸個農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村

11、信用合作款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。 第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析u銀行貸款管理過程銀行貸款管理過程 機會評估：機會評估：借款人符合本行要求嗎？借款人符合本行要求嗎？ 初步分析：初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？借款人的特殊需要是什么？原因是什么？ 還款來源分析：還款來源分析： 貸款包：貸款包：主要優(yōu)缺點、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議主要優(yōu)缺點、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議 貸款管理貸款管理 ：貸后檢查貸后檢查 u企業(yè)借款理由的分析企業(yè)借款理由的分析 借款人由于什么原因引起資金短缺借款人由于什么原因引起資金短缺 ？v 銷售增長導(dǎo)致的借款銷售增長導(dǎo)

12、致的借款v 營業(yè)周期減慢引起的借款營業(yè)周期減慢引起的借款v 固定資產(chǎn)購買引起的借款固定資產(chǎn)購買引起的借款 v 其他原因引起的借款其他原因引起的借款資產(chǎn)增長（投資賬戶、遞延費用資產(chǎn)增長（投資賬戶、遞延費用、預(yù)付費用）、預(yù)付費用）債務(wù)重組債務(wù)重組低效營運、低效營運、股息支出股息支出 第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析u概述概述l 銀行發(fā)放企業(yè)貸款時，幾乎容不得半點損失。銀行發(fā)放企業(yè)貸款時，幾乎容不得半點損失。 許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期收益不僅無法實現(xiàn)，而且還會遭受損失。收益不僅無法實現(xiàn)，而且還會遭受損失。 發(fā)達國家管

13、理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，發(fā)達國家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出每貸出100100美元，在計算所有成本之后，所得的純收美元，在計算所有成本之后，所得的純收入在入在0 05 5美元左右。美元左右。l 對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題就會嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營利潤。題就會嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營利潤。 例如，如果商業(yè)銀行一筆例如，如果商業(yè)銀行一筆10001000萬元的貸款成為壞賬，萬元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取就要從利息收入中提取10001000萬元去沖銷這筆壞賬，而萬元去沖銷這筆壞賬，而10001000萬元

14、的利息收入在萬元的利息收入在0.5%0.5%的貸款收益率的情況下，的貸款收益率的情況下，需要需要2020億元的億元的1 1年期貸款才能取得。年期貸款才能取得。 一個在銀行界流傳很廣的故事一個在銀行界流傳很廣的故事 “銀行的基本職能是預(yù)測、承擔(dān)和管理風(fēng)險。銀行的基本職能是預(yù)測、承擔(dān)和管理風(fēng)險。 前美聯(lián)儲主席格林斯潘前美聯(lián)儲主席格林斯潘 如何管理風(fēng)險呢？如何管理風(fēng)險呢？事前防范、事中控制事前防范、事中控制l 信用分析目的：信用分析目的：確定企業(yè)的未來還款能力如何確定企業(yè)的未來還款能力如何。 貸款風(fēng)險管理要求在貸款協(xié)議外構(gòu)筑多重安全保障貸款風(fēng)險管理要求在貸款協(xié)議外構(gòu)筑多重安全保障 借款至少要有兩三個

15、資金來源支持貸款。借款至少要有兩三個資金來源支持貸款。 （1）財務(wù)狀況）財務(wù)狀況 （2）現(xiàn)金流量）現(xiàn)金流量 （3）信用支持）信用支持 （4）非財務(wù)因素：不構(gòu)成直接還款來源，但會影響）非財務(wù)因素：不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。企業(yè)的還款能力。 第一還款來源第一還款來源第二還款來源第二還款來源u對借款企業(yè)的財務(wù)分析對借款企業(yè)的財務(wù)分析1、審查借款人的損益表、審查借款人的損益表 2、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表 3、財務(wù)比率分析、財務(wù)比率分析指標(biāo)及衡量標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)及衡量標(biāo)準(zhǔn)P144149v杠桿比率杠桿比率長期償債能力長期償債能力v流動比率流動比率短期償債能力短期償債能力v 營

16、運效率營運效率營運能力營運能力v 盈利比率盈利比率盈利能力盈利能力n損益表分析要點損益表分析要點 l收入是否高估收入是否高估收入是如何確認(rèn)的？收入是如何確認(rèn)的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實和可回收？應(yīng)收賬款是否真實和可回收？l費用是否低估費用是否低估費用是如何確認(rèn)的？費用是如何確認(rèn)的？費用確認(rèn)方法是如何影響報告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)費用確認(rèn)方法是如何影響報告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？債賬戶的？借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細(xì)支出表？借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細(xì)支出表？ 計算和百分比分析計算和百分比分析毛利

17、潤率（毛利毛利潤率（毛利/銷售收入凈額）銷售收入凈額） 100%100%營業(yè)利潤率（營業(yè)利潤營業(yè)利潤率（營業(yè)利潤/ /銷售收入凈額）銷售收入凈額） 100%100%凈利潤率（凈利凈利潤率（凈利/ /銷售收入凈額）銷售收入凈額）100%100%股利發(fā)放率（股利股利發(fā)放率（股利/ /凈利潤）凈利潤）100%100%直接成本或費用比率（銷售成本直接成本或費用比率（銷售成本/ /銷售收入）銷售收入）100%100%或（銷售費用和管理費用或（銷售費用和管理費用/ /銷售收入）銷售收入）100%100%或（利息費用或（利息費用/ /銷售收入）銷售收入） 100% 100% 或（其他費用或（其他費用/ /銷

18、售收入）銷售收入） 100% 100% n資產(chǎn)分析要點資產(chǎn)分析要點 l流動資產(chǎn)(1)(1)短期投資短期投資. .短期投資的種類有哪些？這些投資是否真短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進行的？這些投資的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進行的？這些投資是否作過抵押？價值多少？市場價格是否高于歷史成本是否作過抵押？價值多少？市場價格是否高于歷史成本？(2)(2)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款. .是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個客戶或個別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補壞賬損失于某幾個客戶或個別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補壞賬損失？(3)(3)存貨存

19、貨. .企業(yè)采用哪些存貨計價方法？是否設(shè)立存貨明企業(yè)采用哪些存貨計價方法？是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場價格多少？存貨是否購買了保險？是否作了細(xì)賬？市場價格多少？存貨是否購買了保險？是否作了抵押？抵押？l非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)(1)(1)長期投資長期投資: :這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動性如何？資的流動性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價值如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價值如何？(2)(2)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn): :各類固定資產(chǎn)的價值是多少？固定資產(chǎn)是各類固定資產(chǎn)的價值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？否作了抵押？采用哪種折舊方法？采用哪種折舊方法？(3)(3)無形資產(chǎn)和

20、遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn): :這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計算有關(guān)比率時需將這部分從總的，基于審慎原則，在計算有關(guān)比率時需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。 n負(fù)債分析要點負(fù)債分析要點 l應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否真實地反映了貿(mào)易負(fù)債？應(yīng)付賬款是否真實地反映了貿(mào)易負(fù)債？( (如果有其他情如果有其他情況應(yīng)列示出來況應(yīng)列示出來) ), ,應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？l應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？在什么情況下

21、和條件下會產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？在什么情況下和條件下會產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的它們的期限、利率和到期日是怎樣的？l1 1年內(nèi)到期的長期負(fù)債年內(nèi)到期的長期負(fù)債此賬戶是否包括了全部此賬戶是否包括了全部1 1年內(nèi)到期的長期負(fù)債？年內(nèi)到期的長期負(fù)債？或有負(fù)債或有負(fù)債l有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會變?yōu)檎鎸嵷?fù)債？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會變?yōu)檎鎸嵷?fù)債？這些負(fù)債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？這些負(fù)債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？ 注：或有負(fù)債注：或有負(fù)債含義：含義：借款人資產(chǎn)負(fù)債表上沒有體現(xiàn)出來但卻存在借款人資產(chǎn)負(fù)債表上沒有體現(xiàn)出

22、來但卻存在的潛在要求權(quán)。的潛在要求權(quán)。具體表現(xiàn)：具體表現(xiàn)：企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量保證或擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量保證或擔(dān)保對企業(yè)的訴訟或未決訴訟對企業(yè)的訴訟或未決訴訟企業(yè)將來很可能需要向其雇員支付的未提基金的企業(yè)將來很可能需要向其雇員支付的未提基金的退休金債務(wù)退休金債務(wù)欠繳的應(yīng)付稅金欠繳的應(yīng)付稅金限制性法規(guī)限制性法規(guī)n財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析l 流動性比率流動性比率(1)流動比率流動比率 = 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/流動負(fù)債流動負(fù)債(2)速動比率速動比率 = (流動資產(chǎn)存貨流動資產(chǎn)存貨)/流動負(fù)債流動負(fù)債l 財務(wù)杠桿比率財務(wù)杠桿比率(1)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額(2)債務(wù)資本比率

23、債務(wù)資本比率 = 負(fù)債總額負(fù)債總額/股東權(quán)益總額股東權(quán)益總額(3)利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù) = 未扣除利息和稅款前的利潤未扣除利息和稅款前的利潤/利利息費用息費用l 盈利能力比率盈利能力比率(1)資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率(ROA) = 稅后凈收益稅后凈收益/總資產(chǎn)總資產(chǎn)(2)普通股收益率普通股收益率(ROE) = 凈收益凈收益/普通股權(quán)益普通股權(quán)益(3)利潤比率利潤比率(NPM) = 稅后凈收益稅后凈收益/凈銷售額凈銷售額l 經(jīng)營能力比率經(jīng)營能力比率(1)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本銷售成本/平均存貨余額平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =

24、 銷售成本銷售成本/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款回收期應(yīng)收賬款回收期 = 360存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率11應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(3)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 = 采購總額采購總額/應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 = 360 (4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額銷售凈額/總資產(chǎn)總資產(chǎn)(5)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值1應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 通過財務(wù)比率分析信貸員可了解企業(yè)以下問題：通過財務(wù)比率分析信貸員可了解企業(yè)以下問題：借款人控制費用的能力借款人控制費用的能力借款人使用資源獲得銷售收入的經(jīng)營

25、效率借款人使用資源獲得銷售收入的經(jīng)營效率借款人產(chǎn)品的適銷度借款人產(chǎn)品的適銷度企業(yè)收入支付財務(wù)費用的能力企業(yè)收入支付財務(wù)費用的能力借款人流動性狀況，即隨時取得現(xiàn)金的能力借款人流動性狀況，即隨時取得現(xiàn)金的能力借款人的利潤記錄借款人的利潤記錄借款人的財務(wù)杠桿比率（或者說負(fù)債和股權(quán)資本之比）借款人的財務(wù)杠桿比率（或者說負(fù)債和股權(quán)資本之比）借款人是否面臨巨額或有負(fù)債，可能導(dǎo)致將來出現(xiàn)索賠借款人是否面臨巨額或有負(fù)債，可能導(dǎo)致將來出現(xiàn)索賠 例：例：ABCABC公司向本行申請公司向本行申請550550萬元的短期貸款，該萬元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行公司目前尚欠銀行500500萬元貸款，本行在過去幾年里萬元

26、貸款，本行在過去幾年里與與ABCABC公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對現(xiàn)在的公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對現(xiàn)在的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能不滿有時是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請。求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請。 現(xiàn)在，請結(jié)合現(xiàn)在，請結(jié)合ABC公司的財務(wù)狀況分析產(chǎn)生問題公司的財務(wù)狀況分析產(chǎn)生問題的原因。的原因。 1、ABC公司借款的原因是什么？公司借款的原

27、因是什么？ 2、銀行為什么拒絕、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請求？公司新的貸款請求？u對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析n現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容 P149151 現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計算方法為：。計算方法為： 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)金凈流量 投資活動投資活動的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)金凈流量 融資活動融資活動的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)金凈流量n 例：例：ABC公司的現(xiàn)金流量表及分析公司的現(xiàn)金流量表及分

28、析P150幾個問題：幾個問題： 借款人能否還款借款人能否還款? ? 能，錢從哪兒來？能，錢從哪兒來？ 不能，存在什么問題？不能，存在什么問題？ 還款來源：你喜歡哪一類？還款來源：你喜歡哪一類？ 第一還款來源：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金）第一還款來源：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金） 第二還款來源：變賣抵押物第二還款來源：變賣抵押物 第二還款來源：拆東墻補西墻第二還款來源：拆東墻補西墻如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質(zhì)量可分為？貸款質(zhì)量可分為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)如果企業(yè)的

29、還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質(zhì)量應(yīng)為？貸款質(zhì)量應(yīng)為？如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進行籌資活動，如轉(zhuǎn)讓對外現(xiàn)金流量，而是投資后進行籌資活動，如轉(zhuǎn)讓對外投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，貸貸款質(zhì)量可能為？款質(zhì)量可能為？如果企業(yè)還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生如果企業(yè)還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)重的劃為？重的劃為

30、？u借款企業(yè)的擔(dān)保分析借款企業(yè)的擔(dān)保分析 n 貸款擔(dān)保的種類貸款擔(dān)保的種類（1 1）抵押：指借款人或第三人在不）抵押：指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。 （2 2）質(zhì)押：指借款人或者第三人將）質(zhì)押：指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。 （3 3）保證：指銀行、借款人和第三）保證：指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當(dāng)借款人方簽訂一個保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時，由保證違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行

31、債務(wù)或者承擔(dān)相人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的應(yīng)的責(zé)任。 n貸款擔(dān)保的分析貸款擔(dān)保的分析l對抵押和質(zhì)押的分析：重點應(yīng)關(guān)注什么？對抵押和質(zhì)押的分析：重點應(yīng)關(guān)注什么？ 抵押物的合法性、流動性。抵押物的合法性、流動性。 抵押物的價值評估。抵押物的價值評估。 抵押物的變現(xiàn)價值。抵押物的變現(xiàn)價值。 抵押率。抵押率。 銀行對抵押物的占有和控制情況。銀行對抵押物的占有和控制情況。 l 對保證的分析：對保證的分析：重點應(yīng)關(guān)注什么？重點應(yīng)關(guān)注什么？ 保證人的資格。保證人的資格。 保證人的財務(wù)實力。保證人的財務(wù)實力。 保證人的保證意愿。保證人的保證意愿。 保證人與借款人之間的關(guān)系。保證人與借款人之間的關(guān)系。 保證

32、的法律責(zé)任。保證的法律責(zé)任。 u借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析 為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個重要的方面就是非財務(wù)因素對借款人的影個重要的方面就是非財務(wù)因素對借款人的影響。分析的主要內(nèi)容：響。分析的主要內(nèi)容： 1 1、行業(yè)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險 2 2、經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險 3 3、管理風(fēng)險、管理風(fēng)險 4 4、還款意愿、還款意愿 5 5、其他因素、其他因素借款人行業(yè)風(fēng)險分析借款人行業(yè)風(fēng)險分析 行業(yè)風(fēng)險分析主要涉及以下各個風(fēng)險要素：行業(yè)風(fēng)險分析主要涉及以下各個風(fēng)險要素：行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)生命周期；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟周期性；行業(yè)

33、經(jīng)濟周期性；行業(yè)依賴性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析借款人經(jīng)營風(fēng)險分析借款人經(jīng)營風(fēng)險分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析核心競爭力分析核心競爭力分析產(chǎn)品特征分析（性能價格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品產(chǎn)品特征分析（性能價格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）的多樣化）市場狀況分析（占有率、競爭、對價格和需求的控制市場狀況分析（占有率、競爭、對價格和需求的控制能力、客戶的分散程度）能力、客戶的分散程度）經(jīng)營循環(huán)分析：經(jīng)營循環(huán)分析主要包括采購、生產(chǎn)、經(jīng)營循環(huán)分析：經(jīng)營循環(huán)分析主要包括采購、生產(chǎn)、銷售三個

34、主要環(huán)節(jié)。銷售三個主要環(huán)節(jié)。1 1、采購環(huán)節(jié)分析：、采購環(huán)節(jié)分析： 價格、供給、購買量價格、供給、購買量2 2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1 1）生產(chǎn)的連續(xù)性）生產(chǎn)的連續(xù)性（2 2）生產(chǎn)技術(shù)的先進性）生產(chǎn)技術(shù)的先進性（3 3）產(chǎn)品的質(zhì)量）產(chǎn)品的質(zhì)量3 3、銷售環(huán)節(jié)分析、銷售環(huán)節(jié)分析（1 1）產(chǎn)品的目標(biāo)市場）產(chǎn)品的目標(biāo)市場（2 2）促銷能力）促銷能力（3 3）售后服務(wù)能力）售后服務(wù)能力借款人管理風(fēng)險分析借款人管理風(fēng)險分析 (1)(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)借款人的治理結(jié)構(gòu) (2)(2)管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性 (3)(3)經(jīng)營思想經(jīng)營思想 (4)(4)關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管

35、理 (5)(5)財務(wù)管理能力財務(wù)管理能力 (6)(6)法律糾紛法律糾紛其他非財務(wù)因素分析其他非財務(wù)因素分析 (1)(1)自然、社會因素自然、社會因素 (2)(2)還款意愿還款意愿 (3)(3)銀行貸款管理銀行貸款管理案例分析案例分析 案情：案情： 某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，2021年年5月向銀行提出貸款申請月向銀行提出貸款申請25萬萬元，預(yù)備購買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無自有資金，也元，預(yù)備購買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無自有資金，也無廠房、機器設(shè)備和固定職工，只有無廠房、機器設(shè)備和固定職工，只有30多名臨時工和信用社貸款多名臨時

36、工和信用社貸款50萬元。銀萬元。銀行認(rèn)為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請退回。兩個月后再次申請又被駁回。行認(rèn)為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請退回。兩個月后再次申請又被駁回。事隔半月又提出申請：陳言事隔半月又提出申請：陳言“經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金，并已找到投資公司作為擔(dān)保單位。，并已找到投資公司作為擔(dān)保單位。”并附有投資擔(dān)保書兩份。該銀行考慮并附有投資擔(dān)保書兩份。該銀行考慮到企業(yè)多次申請貸款并辦理了擔(dān)保手續(xù)，便同意貸款到企業(yè)多次申請貸款并辦理了擔(dān)保手續(xù)，便同意貸款30萬元。限萬元。限2021年末前年末前歸還。該筆貸款最終沒有收回。歸還。該筆

37、貸款最終沒有收回。分析：分析： 銀行在貸款業(yè)務(wù)中存在諸多失誤。銀行在貸款業(yè)務(wù)中存在諸多失誤。 1 1、銀行不能對沒有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。、銀行不能對沒有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。自有資金是企業(yè)自有資金是企業(yè)在經(jīng)營活動中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營活動的前提條在經(jīng)營活動中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營活動的前提條件，也是企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的資金來源。本案例中的飲料廠沒有自件，也是企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的資金來源。本案例中的飲料廠沒有自有資金，不符合貸款條件，銀行應(yīng)堅決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾有資金，不符合貸款條件，銀行應(yīng)堅決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動資金，并

38、在某投資公司擔(dān)纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動資金，并在某投資公司擔(dān)保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導(dǎo)致銀行債權(quán)損失。保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導(dǎo)致銀行債權(quán)損失。 2 2、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款，完全違背了貸款管，完全違背了貸款管理的規(guī)定。理的規(guī)定。 3 3、銀行對擔(dān)保單位的審查失誤、銀行對擔(dān)保單位的審查失誤。擔(dān)保人是貸款償還的第二保。擔(dān)保人是貸款償還的第二保證，銀行必須嚴(yán)格審查其資格和實力，本案中投資公司是銀行的下證，銀行必須嚴(yán)格審查其資格和實力，本案中投資公司是銀行的下屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟利益，貸款風(fēng)險并沒有因擔(dān)保轉(zhuǎn)移

39、出屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟利益，貸款風(fēng)險并沒有因擔(dān)保轉(zhuǎn)移出去。去。 第四節(jié)企業(yè)貸款的定價第四節(jié)企業(yè)貸款的定價u影響貸款利率的主要因素影響貸款利率的主要因素資金來源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。資金來源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。貸款的風(fēng)險程度貸款的風(fēng)險程度貸款費用。貸款費用。貸款的期限。貸款的期限。補償存款余額。補償存款余額。借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。銀行與借款者的往來關(guān)系。銀行與借款者的往來關(guān)系。預(yù)期的通貨膨脹率預(yù)期的通貨膨脹率補償存款余額補償存款余額是借款人應(yīng)銀行要求而保持在是借款人應(yīng)銀行要求而保持在貸款銀行的一定數(shù)量活

40、期存款或低利率定貸款銀行的一定數(shù)量活期存款或低利率定期存款。補償存款可以表現(xiàn)為借款人不動期存款。補償存款可以表現(xiàn)為借款人不動用原來存放在銀行的一部分存款，也可以用原來存放在銀行的一部分存款，也可以表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在放款銀行充表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在放款銀行充抵補償存款。抵補償存款。假定銀行提供一筆假定銀行提供一筆100100萬美元的貸款限額，但萬美元的貸款限額，但銀行并不能確定借款人什么時候借款以及在限額內(nèi)銀行并不能確定借款人什么時候借款以及在限額內(nèi)借多少，銀行就會要求按貸款限額和實際借款額來借多少，銀行就會要求按貸款限額和實際借款額來確定補償余額。例如銀行可能會要求一種確定補償余額

41、。例如銀行可能會要求一種5 55 5補償補償存款，即按貸款限額的存款，即按貸款限額的5%5%和實際借款額的和實際借款額的5%5%存款。存款。如果該借款者的平均貸款是如果該借款者的平均貸款是8080萬美元，就必須在活萬美元，就必須在活期存款戶頭中保留期存款戶頭中保留9 9萬美元的存款。萬美元的存款。即即1000000 5%5%800000 800000 5%5%9000090000（美元）（美元）例例u貸款利率的種類貸款利率的種類l 優(yōu)惠利率。優(yōu)惠利率。指銀行對信譽最佳且和銀行有長期良指銀行對信譽最佳且和銀行有長期良好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行確定好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行

42、確定其他利率的基礎(chǔ)。其他利率的基礎(chǔ)。l 固定利率。固定利率。即在貸款時約定一個利率，在整個貸即在貸款時約定一個利率，在整個貸款期間保持固定不變。款期間保持固定不變。l 浮動利率。浮動利率。指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場利指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場利率的變化定期調(diào)整。率的變化定期調(diào)整。l 懲罰利率。懲罰利率。是對超過貸款限額或透支額以及償還是對超過貸款限額或透支額以及償還期限的貸款所制定的特殊利率期限的貸款所制定的特殊利率。u企業(yè)貸款定價的基本方法企業(yè)貸款定價的基本方法l成本加成貸款定價法成本加成貸款定價法 在對貸款定價時，銀行管理人員必須考慮在對貸款定價時，銀行管理人員必須考慮可貸放資金的

43、成本及管理費用?？少J放資金的成本及管理費用。用公式表示：用公式表示：貸款利率籌集資金的邊際成本銀行的其他經(jīng)營成本貸款利率籌集資金的邊際成本銀行的其他經(jīng)營成本預(yù)計違約風(fēng)險補償費用預(yù)計違約風(fēng)險補償費用銀行預(yù)期的利潤銀行預(yù)期的利潤 工資和物質(zhì)工資和物質(zhì)設(shè)施的成本設(shè)施的成本例題：例題：某銀行以某銀行以4%4%的利率吸收了一筆的利率吸收了一筆80008000萬元的萬元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營成本是存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營成本是1%1%，該筆，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險損失為貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險損失為2%2%，該銀行的，該銀行的預(yù)期盈利率為預(yù)期盈利率為2%2%。問：如果銀行發(fā)放這筆

44、貸款，使。問：如果銀行發(fā)放這筆貸款，使用成本加成貸款定價法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？用成本加成貸款定價法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？解：解：貸款利率貸款利率= =籌集資金的邊際成本籌集資金的邊際成本+ +銀行的經(jīng)營成銀行的經(jīng)營成本本+ +銀行對違約風(fēng)險的必要補償銀行對違約風(fēng)險的必要補償+ +銀行的預(yù)期利潤銀行的預(yù)期利潤=4%+1%+2%+2%=9%=4%+1%+2%+2%=9% 答：該筆貸款的利率應(yīng)該是答：該筆貸款的利率應(yīng)該是9%9%。 例題：例題：一筆一筆500500萬美元的銀行貸款，銀行以萬美元的銀行貸款，銀行以10%10%的利率出售可轉(zhuǎn)讓大額定期存單籌資，經(jīng)的利率出售可轉(zhuǎn)讓大額定期存單

45、籌資，經(jīng)營性成本為營性成本為2%2%，為補償貸款不能及時全額償，為補償貸款不能及時全額償付的風(fēng)險再加上付的風(fēng)險再加上500500萬美元的萬美元的2%2%，最后，銀行，最后，銀行預(yù)計的利潤水平為預(yù)計的利潤水平為1%1%。這樣，該筆貸款的利。這樣，該筆貸款的利率為：率為：l價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法 它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償后為貸款的利率。到違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償后為貸款的利率。對某個特定的顧客來說，對某個特定的顧客來說，貸款利率的公式為：貸款利率的公式為：貸款利率貸款利率優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率加成

46、部分加成部分優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率違約風(fēng)險貼水期限風(fēng)險貼水違約風(fēng)險貼水期限風(fēng)險貼水違約風(fēng)險貼水違約風(fēng)險貼水風(fēng)險等級風(fēng)險等級期限風(fēng)險貼水期限風(fēng)險貼水貸款期限貸款期限優(yōu)惠利率定價法的演變優(yōu)惠利率定價法的演變n優(yōu)惠利率加數(shù)法：優(yōu)惠利率加數(shù)法： 貸款利率貸款利率= =優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率+ +加成比率加成比率n優(yōu)惠利率乘數(shù)法優(yōu)惠利率乘數(shù)法 貸款利率貸款利率= =優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率加成系數(shù)加成系數(shù) 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代，優(yōu)惠利率逐漸被年代，優(yōu)惠利率逐漸被LIBORLIBOR所取代。所取代。 注意：兩者的貸款價格差異注意：兩者的貸款價格差異優(yōu)惠利率加成法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法比較（優(yōu)惠利率加成法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法比較

47、（8%8%） 優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率 加數(shù)利率（優(yōu)惠利率加數(shù)利率（優(yōu)惠利率+2%+2%） 乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率1.21.2） 8 10 9.68 10 9.6 9 11 10.8 9 11 10.8 10 12 12.0 10 12 12.0 11 13 13.2 11 13 13.2 12 14 . 14.4 12 14 . 14.4 13 15 15.6 13 15 15.6n 低于基準(zhǔn)利率的定價方法低于基準(zhǔn)利率的定價方法 對只有幾天或幾周的大型公司貸款，按較低的貨幣市場對只有幾天或幾周的大型公司貸款，按較低的貨幣市場利率加小部分加成發(fā)放。利率加小部分加成發(fā)放。 目的：開展更有力

48、的競爭。目的：開展更有力的競爭。n 設(shè)定最高利率的貸款定價法設(shè)定最高利率的貸款定價法 在最初貸款利率的基礎(chǔ)上設(shè)定一個上限，以后不管市場在最初貸款利率的基礎(chǔ)上設(shè)定一個上限，以后不管市場利率升多高，貸款利率也不會超過其上限。利率升多高，貸款利率也不會超過其上限。n 交易利率定價法交易利率定價法 對象：超過最低限額的借款者對象：超過最低限額的借款者 定價方法：定價方法： 貸款利率貸款利率=基礎(chǔ)利率基礎(chǔ)利率+ +加成加成 基礎(chǔ)利率：包括各種期限的基礎(chǔ)利率：包括各種期限的LIBORLIBOR、CDCD、國庫券利率、國庫券利率、優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率l成本成本- -收益定價法收益定價法一種把貸款的所有成本加總并

49、將成本與管理預(yù)期收益進行一種把貸款的所有成本加總并將成本與管理預(yù)期收益進行比較的貸款定價方法。比較的貸款定價方法。 主要考慮的因素：主要考慮的因素：貸款產(chǎn)生的總收入；貸款產(chǎn)生的總收入；借款人實際使用的資金額（借款人實際使用的資金額（減去借款人承諾在銀行保有減去借款人承諾在銀行保有的存款，并加上準(zhǔn)備金要求）的存款，并加上準(zhǔn)備金要求）；貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率用收入除以客戶實際使用的資金，就是該筆貸款的稅前收用收入除以客戶實際使用的資金，就是該筆貸款的稅前收益率。益率。銀行怎樣提高貸款稅前收益率？銀行怎樣提高貸款稅前收益率？例題：例題：假設(shè)一個客戶申請假設(shè)一個客戶申請500500萬美元的信貸額度，但實萬美元的信貸額度，但實際上只按照合同規(guī)定的際上只按照合同規(guī)定的20%20%的貸款利率，使用了的貸款利率，使用了400400萬美元，萬美元，因此，銀行要求該客戶對未使用的貸款額度支付因此，銀行要求該客戶對未使用的貸款額度支付1%1%的承諾費。的承諾費。另外，銀行要求客