財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第二章

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第2章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.1 比較分析法 2.2 比率分析法2.3 趨勢分析法2.4 不同企業(yè)間的比較分析 本章學(xué)習(xí)目標(biāo)、重點(diǎn)與難點(diǎn)主要內(nèi)容主要內(nèi)容 返回目錄返回目錄高等教育高等教育“十一五十一五”國家級(jí)規(guī)劃教材國家級(jí)規(guī)劃教材財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) l 本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法；了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基

2、本方法；2.掌握比較分析法及具體形式和比較標(biāo)準(zhǔn)；掌握比較分析法及具體形式和比較標(biāo)準(zhǔn)；3.掌握比率分析法的含義及其作用；掌握比率分析法的含義及其作用；4.掌握趨勢分析法及其運(yùn)用；掌握趨勢分析法及其運(yùn)用；5.理解理想資產(chǎn)負(fù)債表和理想利潤表；理解理想資產(chǎn)負(fù)債表和理想利潤表；6.了解不同企業(yè)間的比較分析。了解不同企業(yè)間的比較分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn) l本章重點(diǎn)：本章重點(diǎn)：1掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法比較分析法比較分析法比率分析法比率分析法2趨

3、勢分析法及其應(yīng)用l本章難點(diǎn)：本章難點(diǎn)：比較分析法、比率分析法的應(yīng)用應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.1 比較分析法比較分析法2.1.1 比較分析法的含義比較分析法的含義1.含義：比較分析法是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的含義：比較分析法是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。異分析或趨勢分析的一種分析方法。l差異分析差異分析l趨勢分析趨勢分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

4、的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l2.1.22.1.2類型類型l1.1.橫向比較（水平）分析法橫向比較（水平）分析法l2.2.縱向比較（垂直）分析法縱向比較（垂直）分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 水平分析法水平分析法將分析期數(shù)據(jù)與前期或某期對(duì)比，研究企業(yè)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況將分析期數(shù)據(jù)與前期或某期對(duì)比，研究企業(yè)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變動(dòng)情況的財(cái)務(wù)分析方法。形式有兩種：發(fā)展變動(dòng)情況的財(cái)務(wù)分析方法。形式有兩種：l絕對(duì)數(shù)比較分析絕對(duì)數(shù)比較分析 報(bào)表項(xiàng)目的報(bào)表項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)額與比較對(duì)象的絕對(duì)數(shù)額絕對(duì)數(shù)額與比較對(duì)象的絕對(duì)數(shù)額 揭

5、示揭示數(shù)量差異，數(shù)量差異，說明差異金額說明差異金額 編制編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表：比較財(cái)務(wù)報(bào)表：比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較利潤表比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較利潤表l絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)a1-a0 l相對(duì)數(shù)比較分析相對(duì)數(shù)比較分析 財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù) 進(jìn)一步說明變動(dòng)程度進(jìn)一步說明變動(dòng)程度 將絕對(duì)數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率將絕對(duì)數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率l變動(dòng)率（變動(dòng)率（a1-a0）/a0財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 垂直分析法l計(jì)算某一期報(bào)表中各項(xiàng)目的比重，反映項(xiàng)目與總體關(guān)系及計(jì)算某

6、一期報(bào)表中各項(xiàng)目的比重，反映項(xiàng)目與總體關(guān)系及其變動(dòng)情況其變動(dòng)情況l確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重l通過各項(xiàng)目的比重，分析該項(xiàng)目的重要性通過各項(xiàng)目的比重，分析該項(xiàng)目的重要性l將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，研究各項(xiàng)將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變化情況目的比重變化情況財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.1 比較分析法比較分析法2.1.2 比較分析法的比較標(biāo)準(zhǔn)比較分析法的比較標(biāo)準(zhǔn)l 預(yù)定目標(biāo)、計(jì)劃或定額預(yù)定目標(biāo)、計(jì)劃或定額l 上年同期實(shí)際指標(biāo)或歷史最好水平上年同

7、期實(shí)際指標(biāo)或歷史最好水平l 國內(nèi)外先進(jìn)水平國內(nèi)外先進(jìn)水平l 行業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值行業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值l 本企業(yè)的競爭對(duì)手情況本企業(yè)的競爭對(duì)手情況財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.1 比較分析法比較分析法2.1.3 運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題 1.指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性 2.會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性 3.時(shí)間單位和長度的一致性時(shí)間單位和長度的一致性 4.企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致企業(yè)類

8、型、經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法作業(yè)1. 根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表。財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法作業(yè)1答案財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法作業(yè)2. 根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表。財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法作業(yè)2答案

9、財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法2.2.1比率分析法的含義比率分析法的含義含義：含義：通過把財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的某一個(gè)數(shù)據(jù)與其他的相關(guān)數(shù)據(jù)通過把財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的某一個(gè)數(shù)據(jù)與其他的相關(guān)數(shù)據(jù)相比較，建立數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，從而得出分析結(jié)論或提相比較，建立數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，從而得出分析結(jié)論或提出待解釋的問題的一種分析方法。出待解釋的問題的一種分析方法。l計(jì)算比率的兩個(gè)數(shù)字必須具有相互聯(lián)系，如用資產(chǎn)總額計(jì)算比率的兩個(gè)數(shù)字必須具有相互聯(lián)系，如用資產(chǎn)總額去除該企業(yè)的負(fù)債總額，可以得出企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；去除該企業(yè)的負(fù)債總額，

10、可以得出企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；用流動(dòng)資產(chǎn)去除流動(dòng)負(fù)債，可以得到流動(dòng)比率用流動(dòng)資產(chǎn)去除流動(dòng)負(fù)債，可以得到流動(dòng)比率l利用財(cái)務(wù)比率，包括一個(gè)單獨(dú)的比率或者一組比率，據(jù)利用財(cái)務(wù)比率，包括一個(gè)單獨(dú)的比率或者一組比率，據(jù)以進(jìn)行企業(yè)某一個(gè)方面的業(yè)績、狀況或能力的分析以進(jìn)行企業(yè)某一個(gè)方面的業(yè)績、狀況或能力的分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法2.2.2比率分析法的作用比率分析法的作用1.揭示企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況揭示企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況2.反映企業(yè)某一時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績反映企業(yè)某一時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績 3.說明企業(yè)某一

11、方面的能力強(qiáng)弱說明企業(yè)某一方面的能力強(qiáng)弱財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法2.2.3財(cái)務(wù)比率的類型財(cái)務(wù)比率的類型1.構(gòu)成比率：某類項(xiàng)目部分占總體的比重，也稱結(jié)構(gòu)比率構(gòu)成比率：某類項(xiàng)目部分占總體的比重，也稱結(jié)構(gòu)比率2.效率比率：所費(fèi)與所得的比例，如成本費(fèi)用利潤率效率比率：所費(fèi)與所得的比例，如成本費(fèi)用利潤率3.相關(guān)比率：除上述結(jié)構(gòu)比率、效率比率之外的其他財(cái)務(wù)相關(guān)比率：除上述結(jié)構(gòu)比率、效率比率之外的其他財(cái)務(wù)比率，統(tǒng)稱為相關(guān)比率。財(cái)務(wù)分析中常用的資產(chǎn)負(fù)債比率，統(tǒng)稱為相關(guān)比率。財(cái)務(wù)分析中常用的資產(chǎn)負(fù)債率、

12、流動(dòng)比率等均屬于相關(guān)比率。率、流動(dòng)比率等均屬于相關(guān)比率。財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法表表2-3 常用的財(cái)務(wù)比率常用的財(cái)務(wù)比率償債能力比率償債能力比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率現(xiàn)金現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額總資產(chǎn)總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額利息保障倍數(shù)（利潤總額利息保障倍數(shù)（利潤總額+利息費(fèi)用）利息費(fèi)用）利息費(fèi)用利息費(fèi)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表

13、分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.2 比率分析法比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法營運(yùn)能力比率營運(yùn)能力比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本存貨平均余額存貨平均余額營業(yè)周期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入

14、固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)平均余額財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法獲利能力比率獲利能力比率營業(yè)毛利率（營業(yè)收入營業(yè)毛利率（營業(yè)收入-營業(yè)成本）營業(yè)成本）營業(yè)收入營業(yè)收入營業(yè)凈利率凈利潤營業(yè)凈利率凈利潤營業(yè)收入營業(yè)收入凈資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2

15、.2 比率分析法比率分析法發(fā)展能力比率發(fā)展能力比率營業(yè)收入增長率本年?duì)I業(yè)收入增長額營業(yè)收入增長率本年?duì)I業(yè)收入增長額上年?duì)I業(yè)收入上年?duì)I業(yè)收入總額總額資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額資本積累率本年所有者權(quán)益增長額資本積累率本年所有者權(quán)益增長額年初所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益凈收益增長率當(dāng)年留存收益的增長額凈收益增長率當(dāng)年留存收益的增長額年初凈資產(chǎn)年初凈資產(chǎn) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法l優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡便，計(jì)算結(jié)果容易判斷，可以計(jì)算簡便，計(jì)算結(jié)果容易判

16、斷，可以在不同規(guī)模企業(yè)之間比較。在不同規(guī)模企業(yè)之間比較。l局限性局限性l比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng)之間的變動(dòng)l很難綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)很難綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系系l比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法2.2.4運(yùn)用比率分析法應(yīng)注意的問題運(yùn)用比率分析法應(yīng)注意的問題1.正確計(jì)算比率正確計(jì)算比率 2.保證指標(biāo)的可比性保證指標(biāo)的可比性 3.與競爭對(duì)

17、手比較。與競爭對(duì)手比較。4.注意說明問題的一致性注意說明問題的一致性 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.3 趨勢分析法趨勢分析法2.3.1多期比較分析多期比較分析1.絕對(duì)額比較絕對(duì)額比較：編制多期比較財(cái)務(wù)報(bào)表（編制多期比較財(cái)務(wù)報(bào)表（35期），然后期），然后將各期各項(xiàng)目數(shù)據(jù)的絕對(duì)數(shù)加以比較，分析把握企業(yè)財(cái)將各期各項(xiàng)目數(shù)據(jù)的絕對(duì)數(shù)加以比較，分析把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的趨勢。務(wù)狀況變動(dòng)的趨勢。2.變動(dòng)百分比分析變動(dòng)百分比分析：編制變動(dòng)百分比報(bào)表：編制變動(dòng)百分比報(bào)表l變動(dòng)數(shù)額變動(dòng)數(shù)額=本期金額本期金額-上期金額上期金額l變動(dòng)百分

18、比變動(dòng)百分比=變動(dòng)數(shù)額變動(dòng)數(shù)額上期金額上期金額l變動(dòng)百分比分析法實(shí)質(zhì)上是財(cái)務(wù)比率比較分析的一個(gè)特變動(dòng)百分比分析法實(shí)質(zhì)上是財(cái)務(wù)比率比較分析的一個(gè)特例。變動(dòng)百分比的直觀含義是，期初的一個(gè)單位，到期例。變動(dòng)百分比的直觀含義是，期初的一個(gè)單位，到期末時(shí)增加了多少。末時(shí)增加了多少。3.比率的比較分析比率的比較分析：比較特定企業(yè)不同時(shí)期的一組財(cái)務(wù)比：比較特定企業(yè)不同時(shí)期的一組財(cái)務(wù)比率，來分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的變化及其原因率，來分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的變化及其原因。財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.3 趨勢分析法趨勢分析法

19、2.3.2共同百分比分析共同百分比分析1 .共同百分比會(huì)計(jì)報(bào)表共同百分比會(huì)計(jì)報(bào)表是用會(huì)計(jì)報(bào)表中的某一個(gè)共同的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目去除是用會(huì)計(jì)報(bào)表中的某一個(gè)共同的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目去除會(huì)計(jì)報(bào)表中的其他項(xiàng)目，即每一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目均與同會(huì)計(jì)報(bào)表中的其他項(xiàng)目，即每一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目均與同一個(gè)項(xiàng)目相除所得到的比率所編制的會(huì)計(jì)報(bào)表。一個(gè)項(xiàng)目相除所得到的比率所編制的會(huì)計(jì)報(bào)表。l對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表而言，這個(gè)共同項(xiàng)目一般是資產(chǎn)總額對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表而言，這個(gè)共同項(xiàng)目一般是資產(chǎn)總額l對(duì)于利潤表而言，一般將營業(yè)收入作為這一共同項(xiàng)目，對(duì)于利潤表而言，一般將營業(yè)收入作為這一共同項(xiàng)目，l對(duì)于現(xiàn)金流量表，一般選用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入作為共同對(duì)于現(xiàn)金流

20、量表，一般選用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入作為共同項(xiàng)目項(xiàng)目2.例題例題(P38)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.3 趨勢分析法趨勢分析法2.3.3定基百分比分析定基百分比分析1.含義：含義： 通過將普通會(huì)計(jì)報(bào)表轉(zhuǎn)換成定基百分比報(bào)表，然后通過將普通會(huì)計(jì)報(bào)表轉(zhuǎn)換成定基百分比報(bào)表，然后再比較相鄰若干年度的會(huì)計(jì)報(bào)表，從而判斷并分析企業(yè)再比較相鄰若干年度的會(huì)計(jì)報(bào)表，從而判斷并分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的增長趨勢，同時(shí)分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的增長趨勢，同時(shí)分析是何種因素決定這種趨勢，這些決定因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)析是何種因素決

21、定這種趨勢，這些決定因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響是否持久，進(jìn)而對(duì)公狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響是否持久，進(jìn)而對(duì)公司未來的財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營成果做出預(yù)測的一種分析方法。司未來的財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營成果做出預(yù)測的一種分析方法。 定基百分比報(bào)表是將基期會(huì)計(jì)報(bào)表的所有項(xiàng)目均定定基百分比報(bào)表是將基期會(huì)計(jì)報(bào)表的所有項(xiàng)目均定為為100，將以后各期會(huì)計(jì)報(bào)表的相同項(xiàng)目用定基百分比，將以后各期會(huì)計(jì)報(bào)表的相同項(xiàng)目用定基百分比表示的一種會(huì)計(jì)報(bào)表。表示的一種會(huì)計(jì)報(bào)表。2.例題例題(P39)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.3 趨勢分析法趨勢

22、分析法2.3.1環(huán)比百分比分析環(huán)比百分比分析1.含義：含義： 環(huán)比百分比是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額環(huán)比百分比是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。運(yùn)用環(huán)比百分比法進(jìn)行報(bào)表分而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。運(yùn)用環(huán)比百分比法進(jìn)行報(bào)表分析，可以直觀地體現(xiàn)出財(cái)務(wù)報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目分析期數(shù)額析，可以直觀地體現(xiàn)出財(cái)務(wù)報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目分析期數(shù)額與前期數(shù)額的變動(dòng)趨勢。與前期數(shù)額的變動(dòng)趨勢。 其計(jì)算公式為：其計(jì)算公式為： 環(huán)比百分比環(huán)比百分比=分析期數(shù)據(jù)分析期數(shù)據(jù)前期數(shù)據(jù)前期數(shù)據(jù)100%2.例題例題(P40)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析

23、的基本方法 趨勢報(bào)表分析趨勢報(bào)表分析l構(gòu)建趨勢報(bào)表構(gòu)建趨勢報(bào)表, ,首先要選擇一個(gè)年度為基年首先要選擇一個(gè)年度為基年, ,然然后與基年相聯(lián)系地表達(dá)隨后各年的報(bào)表項(xiàng)目。后與基年相聯(lián)系地表達(dá)隨后各年的報(bào)表項(xiàng)目。按慣例按慣例, ,基年被設(shè)定為基年被設(shè)定為 “100100”, ,例如例如, ,某公司連某公司連續(xù)四年財(cái)務(wù)報(bào)表中銷售收入項(xiàng)目如下續(xù)四年財(cái)務(wù)報(bào)表中銷售收入項(xiàng)目如下( (單位單位: :萬萬元元) )l20062006年年 20072007年年 20082008年年 20092009年年l350 396 482 504350 396 482 504財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第

24、第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 趨勢報(bào)表分析（續(xù)趨勢報(bào)表分析（續(xù)1 1）l以以20062006年為基年年為基年, 2007, 2007、20082008及及20092009年的營業(yè)年的營業(yè)收入在趨勢報(bào)表上就表達(dá)為收入在趨勢報(bào)表上就表達(dá)為: 113: 113；138138；144144l又如又如, ,某公司某公司2006-20092006-2009年間有關(guān)項(xiàng)目的趨勢表年間有關(guān)項(xiàng)目的趨勢表達(dá)情況如下達(dá)情況如下: : 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 趨勢報(bào)表分析（續(xù)趨勢報(bào)表分析（續(xù)2 2）l 2006

25、2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009l營業(yè)收入營業(yè)收入 100100 110.8110.8 119.0 157.7119.0 157.7l其中其中: :啤酒銷售啤酒銷售 100100 111.3 119.8 162.8111.3 119.8 162.8l營業(yè)成本營業(yè)成本 100100 111.9111.9 118.4 155.9118.4 155.9l經(jīng)營及管理費(fèi)用經(jīng)營及管理費(fèi)用 100100 112.5 130.7 176.1112.5 130.7 176.1l凈收益凈收益 100 116.0 131.6 164.3100 116.0 131.6 164.3l

26、啤酒銷售桶數(shù)啤酒銷售桶數(shù) 100100 105.2 109.4 132.2105.2 109.4 132.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 趨勢報(bào)表分析（續(xù)趨勢報(bào)表分析（續(xù)3 3）l該公司財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢表現(xiàn)出兩個(gè)重要特該公司財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢表現(xiàn)出兩個(gè)重要特征征: :l（1 1）經(jīng)營及管理費(fèi)用以遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于營業(yè)收入及營業(yè)成）經(jīng)營及管理費(fèi)用以遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于營業(yè)收入及營業(yè)成本的增長速度增長。期間，經(jīng)營及管理費(fèi)用增長本的增長速度增長。期間，經(jīng)營及管理費(fèi)用增長76.1%,76.1%,而同期營業(yè)收入和營業(yè)成本增長率則分別為而同期營業(yè)收入

27、和營業(yè)成本增長率則分別為57.7%57.7%和和55.9%55.9%。所以。所以, ,經(jīng)營及管理費(fèi)用增長可能意味經(jīng)營及管理費(fèi)用增長可能意味著該公司為維護(hù)或擴(kuò)大自己的市場份額著該公司為維護(hù)或擴(kuò)大自己的市場份額, ,不得不增加不得不增加廣告支出等方面的投入。廣告支出等方面的投入。財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 趨勢報(bào)表分析（續(xù)趨勢報(bào)表分析（續(xù)4 4）l（2 2）該公司啤酒的銷售額增長了）該公司啤酒的銷售額增長了62.8%,62.8%,而啤酒而啤酒的銷售量只增加的銷售量只增加32.2%32.2%。以每年的銷售額除以銷。以每年的

28、銷售額除以銷售量售量, ,就可以計(jì)算出每年的銷售單價(jià)如下就可以計(jì)算出每年的銷售單價(jià)如下: :l2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 l56.01 59.24 61.32 68.9556.01 59.24 61.32 68.95l由此可見由此可見, ,該公司營業(yè)收入增長的主要原因該公司營業(yè)收入增長的主要原因, ,在在于每桶售價(jià)增長了于每桶售價(jià)增長了23%,23%,以及銷售數(shù)量增長了以及銷售數(shù)量增長了32%32%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.3 趨勢分析法趨勢分析法應(yīng)注意的問題應(yīng)

29、注意的問題l各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致l剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使分析數(shù)據(jù)能反映正剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使分析數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營狀況常的經(jīng)營狀況l應(yīng)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重應(yīng)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重點(diǎn)分析點(diǎn)分析l對(duì)基年的選擇要有代表性，如果基年選擇不當(dāng)，對(duì)基年的選擇要有代表性，如果基年選擇不當(dāng)，情況異常，則以其為基數(shù)而計(jì)算出的百分比趨情況異常，則以其為基數(shù)而計(jì)算出的百分比趨勢，會(huì)造成判斷失誤或作出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)勢，會(huì)造成判斷失誤或作出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本

30、方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.3 趨勢分析法趨勢分析法趨勢分析法的優(yōu)點(diǎn)趨勢分析法的優(yōu)點(diǎn)l便于統(tǒng)觀全貌便于統(tǒng)觀全貌l便于指標(biāo)的相互比較便于指標(biāo)的相互比較l變化的趨勢極為明顯變化的趨勢極為明顯l分析數(shù)字的解釋較為容易分析數(shù)字的解釋較為容易財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.4 因素分析法因素分析法2.4.1含義含義 通過分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素，并計(jì)算其對(duì)指通過分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素，并計(jì)算其對(duì)指標(biāo)的影響程度，來說明本期實(shí)際水平與計(jì)劃期或標(biāo)的影響程度，來說明本期實(shí)際水平與計(jì)劃期或基期水平之差產(chǎn)生的原因的一種方法?；谒街町a(chǎn)

31、生的原因的一種方法。適用范圍：適用范圍：多種因素構(gòu)成的綜合性指標(biāo)分析，如成多種因素構(gòu)成的綜合性指標(biāo)分析，如成本、利潤、資金周轉(zhuǎn)率等本、利潤、資金周轉(zhuǎn)率等 常用方法：常用方法：連環(huán)替代法和差額計(jì)算法連環(huán)替代法和差額計(jì)算法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.4 因素分析法因素分析法2.4.2常用方法常用方法1.連環(huán)替代法：連環(huán)替代法： 將財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，將財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系，順序的測定這些根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系，順序的測定這些因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度。

32、因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.4 因素分析法因素分析法l1連環(huán)替代法步驟連環(huán)替代法步驟l（1）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系：指）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系：指標(biāo)分解標(biāo)分解=100%=100%息稅前利潤銷售凈額息稅前利潤總資產(chǎn)報(bào)酬率平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額銷售凈額=100%總產(chǎn)值銷售凈額 息稅前利潤總資產(chǎn)報(bào)酬率平均資產(chǎn)總額總產(chǎn)值銷售凈額財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率

33、所有者權(quán)益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入凈利潤所有者權(quán)益資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入資產(chǎn)總額凈利潤所有者權(quán)益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈利潤所有者權(quán)益凈利潤凈資產(chǎn)收益率)(ROE財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l（2）確定分析對(duì)象，建立指標(biāo)體系）確定分析對(duì)象，建立指標(biāo)體系l分析對(duì)象分析對(duì)象:實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率-基期總資產(chǎn)報(bào)酬基期總資產(chǎn)報(bào)酬率率l基期總資產(chǎn)報(bào)酬率基期總資產(chǎn)報(bào)酬率=基期資產(chǎn)產(chǎn)值率基期資產(chǎn)產(chǎn)值率基期產(chǎn)基期產(chǎn)品銷售率品銷售率基期銷售利潤率基期銷售利潤率l實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率=實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值率實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值

34、率實(shí)際產(chǎn)實(shí)際產(chǎn)品銷售率品銷售率實(shí)際銷售利潤率實(shí)際銷售利潤率財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.4 因素分析法因素分析法l（3）連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果）連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果l以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ)，用報(bào)告期指標(biāo)體系中以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ)，用報(bào)告期指標(biāo)體系中的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù)，的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù)，計(jì)算替代結(jié)果。每次替代一個(gè)因素，替代后的因素計(jì)算替代結(jié)果。每次替代一個(gè)因素，替代后的因素被保留下來被保留下來l（4）比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對(duì)）比較各因素的替代結(jié)

35、果，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。將每次替代所計(jì)算的結(jié)分析指標(biāo)的影響程度。將每次替代所計(jì)算的結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，二者果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，二者的差額就是替代因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度的差額就是替代因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度l（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果）檢驗(yàn)分析結(jié)果財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法例題例題l某企業(yè)某企業(yè)2007年和年和2008年的有關(guān)總資產(chǎn)報(bào)酬率、年的有關(guān)總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)產(chǎn)值率、產(chǎn)品銷售率和銷售利潤率的資總資產(chǎn)產(chǎn)值率、產(chǎn)品銷售率和銷售利潤率的資料如下表料如下表l要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)

36、總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響要求：分析各因素變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度程度指標(biāo)2008年2007年總 資 產(chǎn) 產(chǎn) 值率80%82%產(chǎn)品銷售率98%94%銷售利潤率30%22%總 資 產(chǎn) 報(bào) 酬率23.5216.96財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l根據(jù)連環(huán)替代法的程序和上述對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率根據(jù)連環(huán)替代法的程序和上述對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素分解式，可得出：的因素分解式，可得出：l實(shí)際指標(biāo)：實(shí)際指標(biāo)：80%98%30%=23.52%l基期指標(biāo)：基期指標(biāo)：82%94%22%=16.96%l分析對(duì)象：分析對(duì)象：23.52%-16.96%=6.5

37、6%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l在此基礎(chǔ)上，計(jì)算每次替代后的結(jié)果：在此基礎(chǔ)上，計(jì)算每次替代后的結(jié)果：l基期指標(biāo)：基期指標(biāo)：82%94%22%=16.96%l替代第一因素：替代第一因素：80%94%22%=16.54%l替代第二因素：替代第二因素：80%98%22%=17.25%l替代第三因素：替代第三因素：80%98%30%=23.52%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l計(jì)算各因素對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率影響程度：計(jì)算各因素對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率影響程度：l（1）

38、總資產(chǎn)產(chǎn)值率的影響：）總資產(chǎn)產(chǎn)值率的影響： 16.54%-16.96%=-0.42%l（2）產(chǎn)品銷售率的影響：）產(chǎn)品銷售率的影響： 17.25%-16.54%=0.71%l（3）銷售利潤率的影響：）銷售利潤率的影響： 23.53%-17.25%=6.27%l最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：l-0.42%+0.71%+6.27%=6.56%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.4 因素分析法因素分析法l應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題l因素分解的相關(guān)性問題因素分解的相關(guān)性問題l分析前提的假設(shè)性分析前提的

39、假設(shè)性l因素替代的順序性因素替代的順序性(一般的替換順序是：一般的替換順序是：基本因素在基本因素在前，從屬因素在后；數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后；前，從屬因素在后；數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后；實(shí)物量指標(biāo)在前，貨幣指標(biāo)在后。實(shí)物量指標(biāo)在前，貨幣指標(biāo)在后。 )l順序替代的連環(huán)性順序替代的連環(huán)性財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.4 因素分析法因素分析法l2差額計(jì)算法差額計(jì)算法l差額計(jì)算法的原理與連環(huán)替代法基本相同。區(qū)差額計(jì)算法的原理與連環(huán)替代法基本相同。區(qū)別只在于程序上，差額計(jì)算法比連環(huán)替代法簡別只在于程序上，差額計(jì)算法比連環(huán)替

40、代法簡單，即它可以直接利用各影響因素的實(shí)際數(shù)與單，即它可以直接利用各影響因素的實(shí)際數(shù)與基期數(shù)的差額，在其他因素不變的假定條件下，基期數(shù)的差額，在其他因素不變的假定條件下，計(jì)算各該因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度計(jì)算各該因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法差額計(jì)算法差額計(jì)算法)()()(01113001120001111110000ccbadPccbbadPbcbaadPacbaPcbaPcbaP的影響：變動(dòng)對(duì)的影響：變動(dòng)對(duì)的影響：變動(dòng)對(duì)實(shí)際指標(biāo)：計(jì)劃指標(biāo)：各指標(biāo)相互關(guān)系如下：三個(gè)指標(biāo)影響，、同時(shí)受若某經(jīng)濟(jì)指標(biāo)財(cái)

41、務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l根據(jù)前例，運(yùn)用差額分析法分析各因素的影響程度根據(jù)前例，運(yùn)用差額分析法分析各因素的影響程度l分析對(duì)象：分析對(duì)象：23.52%-16.96%=6.56%l因素分析：因素分析：l（1）總資產(chǎn)產(chǎn)值率的影響）總資產(chǎn)產(chǎn)值率的影響l（80%-82%）94%22%=-0.42%l（2）產(chǎn)品銷售率的影響）產(chǎn)品銷售率的影響l80%（98%-94%）22%=0.71%l（3）銷售利潤率的影響）銷售利潤率的影響l80%98%（30%-22%）=6.27%l最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：最后檢驗(yàn)分析結(jié)果：-0.42%+0.71%

42、+6.27%=6.56%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法項(xiàng)目項(xiàng)目計(jì)劃計(jì)劃實(shí)際實(shí)際差異差異產(chǎn)品產(chǎn)量（件）產(chǎn)品產(chǎn)量（件）單耗（千克單耗（千克/件）件）單價(jià)（元單價(jià)（元/千克）千克）材料消耗總額（元）材料消耗總額（元）100020480 0001200185108 000200-2128 000例題例題財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法材料成本材料成本=產(chǎn)量產(chǎn)量單位產(chǎn)品消耗定額單位產(chǎn)品消耗定額單價(jià)單價(jià)計(jì)劃材料成本計(jì)劃材料成本1000100020204 4800

43、0080000實(shí)際材料成本實(shí)際材料成本 1200120018185 5108000108000材料差異材料差異2800028000（超支）（超支）財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法. .產(chǎn)量變動(dòng)的影響產(chǎn)量變動(dòng)的影響(1200-1000)(1200-1000)20204=16 0004=16 000B.B.單耗變動(dòng)的影響單耗變動(dòng)的影響12001200(18-20)(18-20)4=-9 6004=-9 600C.C.單價(jià)變動(dòng)的影響單價(jià)變動(dòng)的影響120012001818(5-4)=21 600(5-4)=21 600材料成本差異

44、材料成本差異16 000-9 600+21 60016 000-9 600+21 600 =28 000( =28 000(元元) )財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l某企業(yè)上年?duì)I業(yè)收入凈額為某企業(yè)上年?duì)I業(yè)收入凈額為69006900萬元，總資產(chǎn)萬元，總資產(chǎn)平均余額為平均余額為27602760萬元，流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為萬元，流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為11041104萬元；本年?duì)I業(yè)收入凈額為萬元；本年?duì)I業(yè)收入凈額為79387938萬元，總?cè)f元，總資產(chǎn)平均余額為資產(chǎn)平均余額為29402940萬元，流動(dòng)資產(chǎn)平均余額萬元，流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為為

45、1 1 323323萬元。萬元。l要求要求: :l(1)(1)計(jì)算上年與本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算上年與本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )、流、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( (次次) )和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)( (流動(dòng)資產(chǎn)占總流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比資產(chǎn)的百分比) )l (2) (2)用差額分析法計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)用差額分析法計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l(1)(1)有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下：有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下： l上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=

46、6900/2760=2.5(=6900/2760=2.5(次次) ) 本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7938/2940=2.7(=7938/2940=2.7(次次) )財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =6900/1104=6.25(=6900/1104=6.25(次次) ) l本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7938/1323=6.0(=7938/1323=6.0(次次) ) l上年流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比上年流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比l=1104/2760100%=40

47、% l本年流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比本年流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比l=1323/2940100%=45%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法l（2 2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響計(jì)算如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響計(jì)算如下：l流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響l=（6.0-6.25）40%=-0.1（次） l 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響=6.0=6.0（45%-40%45%-40%）=0.3=0.3（次）（次）財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第

48、2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2.5 EXCELL的應(yīng)用的應(yīng)用1、圖解分析法、圖解分析法l圖解分析法，是財(cái)務(wù)分析中常用的方法之一，圖解分析法，是財(cái)務(wù)分析中常用的方法之一，是財(cái)務(wù)分析方法的直觀表達(dá)形式。如對(duì)比分析是財(cái)務(wù)分析方法的直觀表達(dá)形式。如對(duì)比分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和因素分析法等法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和因素分析法等都可以用圖解分析法來表達(dá)都可以用圖解分析法來表達(dá)l圖解分析法的作用在于能形象、直觀地反映財(cái)圖解分析法的作用在于能形象、直觀地反映財(cái)務(wù)活動(dòng)過程和結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和效果務(wù)活動(dòng)過程和結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和效果以通俗、易懂的形式表現(xiàn)出來以通俗、易懂

49、的形式表現(xiàn)出來財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法2、對(duì)比分析圖解法、對(duì)比分析圖解法l對(duì)比分析圖解法，是指用圖形的形式，對(duì)某一對(duì)比分析圖解法，是指用圖形的形式，對(duì)某一指標(biāo)的報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值進(jìn)行對(duì)比，以揭示指標(biāo)的報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值進(jìn)行對(duì)比，以揭示報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值之間的差異。常見的對(duì)比報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值之間的差異。常見的對(duì)比分析圖是柱形圖的形式分析圖是柱形圖的形式財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)

50、務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法3、結(jié)構(gòu)分析圖解法、結(jié)構(gòu)分析圖解法l結(jié)構(gòu)分析圖解法，實(shí)際上是垂直分析法的圖解結(jié)構(gòu)分析圖解法，實(shí)際上是垂直分析法的圖解形式，它是以圖形的方式表示在總體中各部分形式，它是以圖形的方式表示在總體中各部分所占的比重。結(jié)構(gòu)分析圖的形式也有很多的形所占的比重。結(jié)構(gòu)分析圖的形式也有很多的形式，較常見的為餅形圖式，較常見的為餅形圖財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法4、趨勢分析圖解法、趨勢分析圖解法

51、l趨勢分析圖解法，通常是用坐標(biāo)圖反映某一個(gè)趨勢分析圖解法，通常是用坐標(biāo)圖反映某一個(gè)或某幾個(gè)指標(biāo)在一個(gè)較長時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢。或某幾個(gè)指標(biāo)在一個(gè)較長時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢。反映指標(biāo)變動(dòng)的趨勢曲線，也稱折線圖反映指標(biāo)變動(dòng)的趨勢曲線，也稱折線圖財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法5、因素分解圖解法、因素分解圖解法l因素分解圖解法是運(yùn)用因素分解圖來反映某項(xiàng)因素分解圖解法是運(yùn)用因素分解圖來反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響因素及影響程度的一種圖解分經(jīng)濟(jì)指

52、標(biāo)的影響因素及影響程度的一種圖解分析法。圖解分析法有利于直觀、清晰地反映分析法。圖解分析法有利于直觀、清晰地反映分析指標(biāo)與影響因素之間的關(guān)系析指標(biāo)與影響因素之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.6 不同企業(yè)間的比較分析不同企業(yè)間的比較分析2.6.1不同企業(yè)間的比較分析的運(yùn)用要點(diǎn)不同企業(yè)間的比較分析的運(yùn)用要點(diǎn) 1意義意義 2分析方法分析方法 ：比率分析法：比率分析法 3標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率 不同企業(yè)間比較分析

53、的基本依據(jù)不同企業(yè)間比較分析的基本依據(jù) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.6 不同企業(yè)間的比較分析不同企業(yè)間的比較分析2.6.2 理想財(cái)務(wù)報(bào)表及其運(yùn)用理想財(cái)務(wù)報(bào)表及其運(yùn)用 l 所謂理想的財(cái)務(wù)報(bào)表，是針對(duì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)百分比而言，所謂理想的財(cái)務(wù)報(bào)表，是針對(duì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)百分比而言，即報(bào)表各項(xiàng)目之間的比例處于最理想的狀態(tài)，代表企業(yè)即報(bào)表各項(xiàng)目之間的比例處于最理想的狀態(tài)，代表企業(yè)最理想的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。最理想的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。1理想資產(chǎn)負(fù)債表理想資產(chǎn)負(fù)債表 2理想利潤表理想利潤表 3理想資產(chǎn)負(fù)債表與理想利潤表的結(jié)合理想資產(chǎn)負(fù)

54、債表與理想利潤表的結(jié)合 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.6 不同企業(yè)間的比較分析不同企業(yè)間的比較分析理想資產(chǎn)負(fù)債表理想資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目項(xiàng)目比例比例項(xiàng)目項(xiàng)目比例比例流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)60%負(fù)債負(fù)債40%速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)30%流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債30%盤存資產(chǎn)盤存資產(chǎn)30%非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債10%非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)40%股東權(quán)益股東權(quán)益60%實(shí)收資本實(shí)收資本20%公積金公積金30%未分配利潤未分配利潤10%資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)100%負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)100%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳

55、第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.6 不同企業(yè)間的比較分析不同企業(yè)間的比較分析理想利潤表理想利潤表項(xiàng)目項(xiàng)目比例比例一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入100%減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本80%期間費(fèi)用期間費(fèi)用10%二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤10%加：營業(yè)外凈損益加：營業(yè)外凈損益1%三、利潤總額三、利潤總額9%減：所得稅減：所得稅3.33%四：凈利潤四：凈利潤6.67%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.6 不同企業(yè)間的比較分析不同企業(yè)間的比較分析表表2-9ABC公司與理想比率比較資產(chǎn)負(fù)債表公司與理想比率比較資產(chǎn)

56、負(fù)債表項(xiàng)目項(xiàng)目理想理想ABC公司公司結(jié)論結(jié)論項(xiàng)目項(xiàng)目理想理想ABC公司公司結(jié)論結(jié)論流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)60%81.73%過高過高負(fù)債負(fù)債40%30.71%偏低偏低速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)30%43.21%偏高偏高流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債30%30.68%合適合適盤存資產(chǎn)盤存資產(chǎn)30%38.52%偏高偏高非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債10%0.03%過低過低非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)40%18.27%過低過低股東權(quán)益股東權(quán)益60%69.29%偏高偏高實(shí)收資本實(shí)收資本20%11.59%偏低偏低公積金公積金30%47.95%過高過高未分配利潤未分配利潤10%9.75%合適合適資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)100%負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)益總計(jì)100%100%財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 2.6 不同企業(yè)間的比較分析不同企業(yè)間的比較分析表表2-10ABC公司與理想比率比較利潤表公司與理想比率比較利潤表項(xiàng)目項(xiàng)目理想理想ABC公司公司結(jié)論結(jié)論一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入100%100%減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本80%84.99%偏高偏高期間費(fèi)用期間費(fèi)用10%14.01%偏高偏高二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤10%1.00%偏低偏低加：營業(yè)外凈損益加：營業(yè)外凈損益1%0.01%高高三、利潤總額三、