即期外匯交易

1、精選ppt精選ppt 教學(xué)目的及要求：教學(xué)目的及要求： 本章主要介紹外匯即期交易的概念、報(bào)價(jià)慣例與依據(jù)以及即期外匯交易的操作。通過(guò)本章學(xué)習(xí)，應(yīng)使學(xué)生掌握即期外匯業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)及操作方法。 教學(xué)重點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)：即期外匯交易操作精選ppt教學(xué)內(nèi)容教學(xué)內(nèi)容 第一節(jié)第一節(jié) 即期外匯交易的報(bào)價(jià)即期外匯交易的報(bào)價(jià) 第二節(jié)第二節(jié) 即期匯率與交叉匯率的計(jì)算即期匯率與交叉匯率的計(jì)算 第三節(jié)第三節(jié) 即期外匯業(yè)務(wù)的操作即期外匯業(yè)務(wù)的操作精選ppt第一節(jié)第一節(jié) 即期外匯交易的報(bào)價(jià)即期外匯交易的報(bào)價(jià)即期外匯交易，又稱現(xiàn)匯交易。是指銀行與其即期外匯交易，又稱現(xiàn)匯交易。是指銀行與其客戶或其他銀行之間的外匯買賣客戶或其他銀行之

2、間的外匯買賣成交成交后，應(yīng)在后，應(yīng)在當(dāng)天或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理當(dāng)天或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割交割的外匯業(yè)務(wù)。的外匯業(yè)務(wù)。 成交：指確定外匯買賣協(xié)議。成交：指確定外匯買賣協(xié)議。 交割：指成交后，買賣雙方實(shí)際收付貨幣交割：指成交后，買賣雙方實(shí)際收付貨幣的行為。的行為。含義：精選ppt即期外匯交易的交割日：即期外匯交易的交割日：1 1、標(biāo)準(zhǔn)交割日（、標(biāo)準(zhǔn)交割日（value spotvalue spot）2 2、隔日交割（、隔日交割（value tomorrowvalue tomorrow）3 3、當(dāng)日交割（、當(dāng)日交割（value todayvalue today）精選ppt 報(bào)價(jià)者（報(bào)價(jià)者（Price Ma

3、rketerPrice Marketer）：提供匯率的銀行。）：提供匯率的銀行。 詢價(jià)者（詢價(jià)者（Price HitterPrice Hitter）：向報(bào)價(jià)者索價(jià)，并在報(bào)價(jià)者所）：向報(bào)價(jià)者索價(jià)，并在報(bào)價(jià)者所提供的即期匯率上與報(bào)價(jià)者成交的其他外匯銀行、外匯經(jīng)提供的即期匯率上與報(bào)價(jià)者成交的其他外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)、個(gè)人及中央銀行等。紀(jì)、個(gè)人及中央銀行等。 思考問(wèn)題：思考問(wèn)題：1.1.什么是外匯交易中的做市商制度？什么是外匯交易中的做市商制度？ 做市商制度是一種市場(chǎng)交易制度，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)做市商制度是一種市場(chǎng)交易制度，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的銀行或公司充當(dāng)做市商，不斷地向投資者提供買賣價(jià)格，的銀行

4、或公司充當(dāng)做市商，不斷地向投資者提供買賣價(jià)格，并按其提供的價(jià)格接受投資者的買賣要求，以其自有外匯并按其提供的價(jià)格接受投資者的買賣要求，以其自有外匯與投資者進(jìn)行交易，從而為市場(chǎng)提供即時(shí)性和流動(dòng)性，并與投資者進(jìn)行交易，從而為市場(chǎng)提供即時(shí)性和流動(dòng)性，并通過(guò)買賣價(jià)差實(shí)現(xiàn)一定利潤(rùn)。通過(guò)買賣價(jià)差實(shí)現(xiàn)一定利潤(rùn)。 2.2.我國(guó)外匯市場(chǎng)中的做市商由誰(shuí)擔(dān)任？我國(guó)外匯市場(chǎng)中的做市商由誰(shuí)擔(dān)任？報(bào)價(jià)者與詢價(jià)者報(bào)價(jià)者與詢價(jià)者精選ppt雙向報(bào)價(jià)雙向報(bào)價(jià)例例1： USD/JPY 118.32 / 118.52 買價(jià)買價(jià) 賣價(jià)賣價(jià) GBP/USD 1.5375 / 1.5385 買價(jià)買價(jià) 賣價(jià)賣價(jià)即期外匯交易的報(bào)價(jià)方法即期外匯

5、交易的報(bào)價(jià)方法精選ppt精選ppt 三、即期外匯交易的報(bào)價(jià)慣例三、即期外匯交易的報(bào)價(jià)慣例（一）采用美元為中心的報(bào)價(jià)方法（一）采用美元為中心的報(bào)價(jià)方法（二）雙向報(bào)價(jià)（二）雙向報(bào)價(jià)（三）交易用語(yǔ)規(guī)范化（三）交易用語(yǔ)規(guī)范化（四）報(bào)價(jià)行只報(bào)小數(shù)（四）報(bào)價(jià)行只報(bào)小數(shù)（五）交易數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化（五）交易數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化精選pptISO國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行報(bào)價(jià)實(shí)例：國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行報(bào)價(jià)實(shí)例： USD/JPY 116.40/50 USD/CAD 1.5425/35 USD/CHF 1.3450/60 EUR/USD 1.0720/30 GBP/USD 1.6775/85精選ppt貨幣貨幣匯率匯率最高最高最低最低波動(dòng)波動(dòng)%買價(jià)買價(jià)賣價(jià)

6、賣價(jià)USD/CNY6.80016.74806.79776.7982HKD/CNY0.874410.867380.873980.87395JPY/CNY0.0806560.0789980.0797480.079707USD/JPY85.44084.30085.23085.280USD/CHF1.03031.02241.02791.0284USD/CAD1.06491.05101.05061.0512EUR/USD1.27781.26821.27611.2766GBP/USD1.55381.54461.55261.5530AUD/USD0.900000.884600.898800.89930精選p

7、pt常用交易術(shù)語(yǔ)常用交易術(shù)語(yǔ)Bid (Buy，Take) 買入買入Mine 我方買人我方買人 Offer (Give，Sell) 賣出賣出 Yours 我方賣出我方賣出Buying Rate/Selling Rate 買價(jià)買價(jià)/賣價(jià)賣價(jià) Market Maker 報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)行Delivery Date，Value Date，Maturity Date 交割交割日，起息日，結(jié)算日日，起息日，結(jié)算日Ask Price/Ask Rate 賣方開(kāi)價(jià)討價(jià)賣方開(kāi)價(jià)討價(jià) OUT，OFF 取消報(bào)價(jià)取消報(bào)價(jià) 精選pptOver Bought，Long 多頭多頭 Over Sold，Short 空頭空頭Posit

8、ion 頭寸頭寸 Square 平倉(cāng)平倉(cāng)Premium/Discount 升水貼水升水貼水 Odd Date，Broken Date 不規(guī)則起息日不規(guī)則起息日 Roll Over 展期展期 Depo (Deposit) 存款存款 LIBOR 倫敦同業(yè)借款利率倫敦同業(yè)借款利率 LIBID 倫敦同業(yè)存款利率倫敦同業(yè)存款利率 Full up 額度用盡額度用盡精選pptDirect Dealing 銀行直接交易銀行直接交易 Normal 正常資金正常資金 Large/Small 大金額大金額/小金額小金額Bear Market 熊市熊市 Bull Market 牛市牛市 Go North 上升上升 G

9、o south 下降下降Open Interest 空盤(pán)空盤(pán) Which Way Are You 你想買還是想賣你想買還是想賣MP (Moment Period) 稍候稍候Dealing Price 交易匯價(jià)交易匯價(jià)Indication Rate 參考匯價(jià)參考匯價(jià) 精選ppt （一）報(bào)價(jià)行現(xiàn)時(shí)的頭寸情況（一）報(bào)價(jià)行現(xiàn)時(shí)的頭寸情況 例如：美元對(duì)加元市場(chǎng)價(jià)格為例如：美元對(duì)加元市場(chǎng)價(jià)格為 1.5540/50， 如報(bào)價(jià)方手中頭寸情況是美元多頭，為賣出美如報(bào)價(jià)方手中頭寸情況是美元多頭，為賣出美元平倉(cāng)，所報(bào)價(jià)格可以為元平倉(cāng)，所報(bào)價(jià)格可以為1.5535/45； 如報(bào)價(jià)方手中頭寸情況是美元空頭，為買入美如報(bào)價(jià)

10、方手中頭寸情況是美元空頭，為買入美元平倉(cāng)，所報(bào)價(jià)格可以為元平倉(cāng)，所報(bào)價(jià)格可以為1.5545/55。四、報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)依據(jù)四、報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)依據(jù)精選ppt（二）市場(chǎng)的預(yù)期心理（二）市場(chǎng)的預(yù)期心理 若市場(chǎng)有明顯的預(yù)期心理，貨幣的走勢(shì)就會(huì)若市場(chǎng)有明顯的預(yù)期心理，貨幣的走勢(shì)就會(huì)向預(yù)期的價(jià)位波動(dòng)。交易員必須了解目前市場(chǎng)的向預(yù)期的價(jià)位波動(dòng)。交易員必須了解目前市場(chǎng)的心理預(yù)期，以調(diào)整本身的持有頭寸，使其處于有心理預(yù)期，以調(diào)整本身的持有頭寸，使其處于有利的狀況。如此報(bào)出來(lái)的價(jià)格才不會(huì)因違反市場(chǎng)利的狀況。如此報(bào)出來(lái)的價(jià)格才不會(huì)因違反市場(chǎng)走勢(shì)而導(dǎo)致重大損失。走勢(shì)而導(dǎo)致重大損失。精選ppt（三）收益率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力（三）收

11、益率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 報(bào)價(jià)者報(bào)出市場(chǎng)價(jià)格后，是希望以其報(bào)出的價(jià)報(bào)價(jià)者報(bào)出市場(chǎng)價(jià)格后，是希望以其報(bào)出的價(jià)格來(lái)交易，如果為了增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，需要縮小格來(lái)交易，如果為了增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，需要縮小買賣價(jià)差，將會(huì)降低利潤(rùn)。買賣價(jià)差，將會(huì)降低利潤(rùn)。 例如：美元對(duì)加元市場(chǎng)價(jià)格為例如：美元對(duì)加元市場(chǎng)價(jià)格為1.5540/501.5540/50， 如報(bào)價(jià)方希望成交，所報(bào)價(jià)格可以為如報(bào)價(jià)方希望成交，所報(bào)價(jià)格可以為1.5544/481.5544/48；如報(bào)價(jià)方不希望交易，所報(bào)價(jià)格可以為如報(bào)價(jià)方不希望交易，所報(bào)價(jià)格可以為1.5535/551.5535/55。精選ppt（四）各種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)特征和短期走勢(shì)（四）各種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)特征

12、和短期走勢(shì) 每種貨幣有其不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。交易員必須要了每種貨幣有其不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。交易員必須要了解每一種貨幣獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)特性，才有可能在報(bào)價(jià)解每一種貨幣獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)特性，才有可能在報(bào)價(jià)時(shí)報(bào)出適當(dāng)?shù)膬r(jià)格；同時(shí)關(guān)注每種貨幣的極短期時(shí)報(bào)出適當(dāng)?shù)膬r(jià)格；同時(shí)關(guān)注每種貨幣的極短期走勢(shì)。走勢(shì)。（五）詢價(jià)者的交易意圖（五）詢價(jià)者的交易意圖 在外匯交易中，詢價(jià)者在要求報(bào)價(jià)時(shí)通常不表明在外匯交易中，詢價(jià)者在要求報(bào)價(jià)時(shí)通常不表明自己交易意圖，以獲得對(duì)自己有利的報(bào)價(jià)，所以自己交易意圖，以獲得對(duì)自己有利的報(bào)價(jià)，所以報(bào)價(jià)方要對(duì)交易者的意圖有所判斷。報(bào)價(jià)方要對(duì)交易者的意圖有所判斷。精選ppt五、交易員報(bào)價(jià)的基本技巧五、交易員報(bào)

13、價(jià)的基本技巧 市場(chǎng)預(yù)期單位貨幣上漲市場(chǎng)預(yù)期單位貨幣上漲 市場(chǎng)預(yù)期單位貨幣下跌市場(chǎng)預(yù)期單位貨幣下跌 交易員不愿意成交或不愿持有頭寸交易員不愿意成交或不愿持有頭寸 交易員有強(qiáng)烈的意愿成交交易員有強(qiáng)烈的意愿成交精選ppt第二節(jié)第二節(jié) 即期匯率與交叉匯率的計(jì)算即期匯率與交叉匯率的計(jì)算精選ppt一、交叉匯率的計(jì)算規(guī)則一、交叉匯率的計(jì)算規(guī)則 如果兩個(gè)即期匯率都是以美元作為單位貨幣，如果兩個(gè)即期匯率都是以美元作為單位貨幣，那么兩個(gè)非美元的匯率為交叉相除那么兩個(gè)非美元的匯率為交叉相除 如果兩個(gè)即期匯率都是以美元作為計(jì)價(jià)貨幣，如果兩個(gè)即期匯率都是以美元作為計(jì)價(jià)貨幣，那么兩個(gè)非美元貨幣之間的匯率也為交叉相除那么兩

14、個(gè)非美元貨幣之間的匯率也為交叉相除 如果一個(gè)即期匯率是以美元作為單位貨幣，另如果一個(gè)即期匯率是以美元作為單位貨幣，另一個(gè)以美元作為計(jì)價(jià)貨幣，那么兩個(gè)非美元貨一個(gè)以美元作為計(jì)價(jià)貨幣，那么兩個(gè)非美元貨幣之間的匯率為同向相乘。幣之間的匯率為同向相乘。精選ppt 1.兩對(duì)匯率中，基準(zhǔn)貨幣相同，報(bào)價(jià)貨幣不同，兩對(duì)匯率中，基準(zhǔn)貨幣相同，報(bào)價(jià)貨幣不同，求報(bào)價(jià)貨幣之間的比價(jià)。求報(bào)價(jià)貨幣之間的比價(jià)。 例例 某銀行匯率報(bào)價(jià)如下某銀行匯率報(bào)價(jià)如下: 美元兌加元為美元兌加元為1.2070/1.2075 美元兌日元為美元兌日元為120.00/120.10 計(jì)算加元兌日元的匯率。計(jì)算加元兌日元的匯率。二、交叉匯率的計(jì)算二

15、、交叉匯率的計(jì)算精選ppt 加元兌日元的銀行加元兌日元的銀行買入價(jià)買入價(jià)意義為：銀行買入加意義為：銀行買入加元，同時(shí)賣出日元。元，同時(shí)賣出日元。 加元加元美元美元日元日元買入加元買入加元賣出美元賣出美元買入美元買入美元賣出日元賣出日元精選ppt 第一步：銀行先買入加元同時(shí)賣出美元，因此，第一步：銀行先買入加元同時(shí)賣出美元，因此，選擇美元兌加元匯率中銀行賣出價(jià)，按選擇美元兌加元匯率中銀行賣出價(jià)，按USD1=CAD1.2075的匯率賣出美元，買入加元。的匯率賣出美元，買入加元。 第二步：銀行先買入美元同時(shí)賣出日元，因此，第二步：銀行先買入美元同時(shí)賣出日元，因此，選擇美元兌日元匯率中銀行買入價(jià)，按選

16、擇美元兌日元匯率中銀行買入價(jià)，按USD1=JPY120.00的匯率買入美元，賣出日元。的匯率買入美元，賣出日元。 因?yàn)橐驗(yàn)?USD1=CAD1.2075 USD1=JPY120.00 所以所以 CAD1=120.001.2075=JPY99.38 CAD/JPY買入價(jià)為買入價(jià)為CAD1=JPY99.38精選ppt 加元兌日元的銀行加元兌日元的銀行賣出價(jià)賣出價(jià)意義為：銀行賣出加意義為：銀行賣出加元，同時(shí)買入日元。元，同時(shí)買入日元。 加元加元美元美元日元日元賣出加元賣出加元買入美元買入美元賣出美元賣出美元買入日元買入日元精選ppt 第一步：銀行先賣出加元同時(shí)買入美元，因第一步：銀行先賣出加元同時(shí)買

17、入美元，因此，選擇美元兌加元匯率中銀行買入價(jià)，按此，選擇美元兌加元匯率中銀行買入價(jià)，按USD1=CAD1.2070的匯率買入美元，賣出加元。的匯率買入美元，賣出加元。 第二步：銀行賣出美元同時(shí)買入日元，因此，第二步：銀行賣出美元同時(shí)買入日元，因此，選擇美元兌日元匯率中銀行賣出價(jià)，按選擇美元兌日元匯率中銀行賣出價(jià)，按USD1=JPY120.10的匯率賣出美元，買入日元。的匯率賣出美元，買入日元。 因?yàn)橐驗(yàn)?USD1=CAD1.2070 USD1=JPY120.10 所以所以 CAD1=120.101.2070=JPY99.50 CAD/JPY賣出價(jià)為賣出價(jià)為CAD1=JPY99.50精選pptU

18、SD/CAD 1.2070 1.2075USD/JPY 120.00 120.10買入價(jià)買入價(jià)=120.001.2075=99.38賣出價(jià)賣出價(jià)=120.10 1.2070=99.50加元兌日元的匯率為加元兌日元的匯率為99.38/50交叉相除交叉相除精選ppt 2.兩對(duì)匯率中，基準(zhǔn)貨幣與報(bào)價(jià)貨幣為同一幣兩對(duì)匯率中，基準(zhǔn)貨幣與報(bào)價(jià)貨幣為同一幣種，求另一基準(zhǔn)貨幣與報(bào)價(jià)貨幣的比價(jià)。種，求另一基準(zhǔn)貨幣與報(bào)價(jià)貨幣的比價(jià)。 例例 某銀行匯率報(bào)價(jià)如下某銀行匯率報(bào)價(jià)如下: 歐元兌美元為歐元兌美元為1.1005/1.1015 美元兌日元為美元兌日元為120.10/120.20 計(jì)算歐元兌日元的匯率。計(jì)算歐元兌

19、日元的匯率。精選ppt EUR/USD 1.1005 1.1015 USD/JPY 120.10 120.20買入價(jià)買入價(jià)=1.1005120.10=132.17賣出價(jià)賣出價(jià)=1.1015 120.20=132.40歐元兌日元的匯率為歐元兌日元的匯率為132.17/132.40同向相乘同向相乘精選ppt3.兩對(duì)匯率中，報(bào)價(jià)貨幣相同，基準(zhǔn)貨幣不同，兩對(duì)匯率中，報(bào)價(jià)貨幣相同，基準(zhǔn)貨幣不同，求基準(zhǔn)貨幣之間的比價(jià)。求基準(zhǔn)貨幣之間的比價(jià)。 例例 某銀行匯率報(bào)價(jià)如下某銀行匯率報(bào)價(jià)如下: 歐元兌美元為歐元兌美元為1.1010/1.1020 澳大利亞元兌美元為澳大利亞元兌美元為0.7350/0.7360 計(jì)算

20、歐元兌澳大利亞元的匯率。計(jì)算歐元兌澳大利亞元的匯率。精選ppt EUR/USD 1.1010 1.1020 AUD/USD 0.7350 0.7360買入價(jià)買入價(jià)=1.10100.7360=1.4959賣出價(jià)賣出價(jià)=1.10200.7350=1.4993歐元兌澳大利亞元的匯率為歐元兌澳大利亞元的匯率為 1.4959/1.4993交叉相除精選ppt三、限價(jià)交易三、限價(jià)交易 在即期外匯買賣交易中，在即期外匯買賣交易中，如果客戶委托銀行，按照如果客戶委托銀行，按照規(guī)定的匯率成交，這種訂規(guī)定的匯率成交，這種訂單稱為限價(jià)訂單。銀行應(yīng)單稱為限價(jià)訂單。銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)匯率的變化，根根據(jù)市場(chǎng)匯率的變化，根據(jù)客戶

21、的限定匯率，不斷據(jù)客戶的限定匯率，不斷進(jìn)行測(cè)算，以便在市場(chǎng)匯進(jìn)行測(cè)算，以便在市場(chǎng)匯率達(dá)到客戶要求時(shí)成交。率達(dá)到客戶要求時(shí)成交。精選ppt案例：某客戶委托銀行將案例：某客戶委托銀行將100萬(wàn)加元兌換成港元，并要求以每萬(wàn)加元兌換成港元，并要求以每加元高于加元高于6.2952港元成交。港元成交。外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)：外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)：USD/CAD 1.2362/72USD/HKD 7.7755/651：根據(jù)開(kāi)盤(pán)時(shí)的匯率，這個(gè)訂單能否執(zhí)行？：根據(jù)開(kāi)盤(pán)時(shí)的匯率，這個(gè)訂單能否執(zhí)行？2、如果美元兌加元的匯率保持不變，那么，美元兌港元的匯、如果美元兌加元的匯率保持不變，那么，美元兌港元的匯率變動(dòng)到哪一點(diǎn)時(shí)，銀行可執(zhí)

22、行這個(gè)訂單。率變動(dòng)到哪一點(diǎn)時(shí)，銀行可執(zhí)行這個(gè)訂單。3、如果美元兌港元的匯率保持不變，那么，美元兌加元的匯、如果美元兌港元的匯率保持不變，那么，美元兌加元的匯率變動(dòng)到哪一點(diǎn)時(shí)，銀行可執(zhí)行這個(gè)訂單。率變動(dòng)到哪一點(diǎn)時(shí)，銀行可執(zhí)行這個(gè)訂單。4、客戶要求在、客戶要求在6.2952價(jià)格條件下，每港元能兌換多少加元？?jī)r(jià)格條件下，每港元能兌換多少加元？ 精選ppt第三節(jié)第三節(jié) 外匯頭寸外匯頭寸精選ppt精選ppt澳元澳元匯率匯率AUD/USD美元美元買入買入賣出賣出買入買入賣出賣出2000.7730154.63000.7720231.62000.7760155.521000.775077.54000.7740

23、309.63000.7750232.53000.7770233.14000.7790311.1612001000777.28928.3精選ppt三、即期交易的頭寸處理三、即期交易的頭寸處理 隨著外匯交易的進(jìn)行，銀行在每一天之中的外匯頭寸隨著外匯交易的進(jìn)行，銀行在每一天之中的外匯頭寸是不斷變化的，主管外匯交易的人員要密切注意外匯是不斷變化的，主管外匯交易的人員要密切注意外匯頭寸的變化，根據(jù)實(shí)際情況來(lái)不斷調(diào)整每種貨幣的買頭寸的變化，根據(jù)實(shí)際情況來(lái)不斷調(diào)整每種貨幣的買價(jià)和賣價(jià)，將匯率風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。價(jià)和賣價(jià)，將匯率風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。 是否需要調(diào)整頭寸，何時(shí)調(diào)整頭寸，報(bào)價(jià)的調(diào)整幅度是否需要調(diào)整頭

24、寸，何時(shí)調(diào)整頭寸，報(bào)價(jià)的調(diào)整幅度等，要根據(jù)銀行外匯交易員持有的貨幣軟硬、市場(chǎng)情等，要根據(jù)銀行外匯交易員持有的貨幣軟硬、市場(chǎng)情況以及銀行的經(jīng)營(yíng)策略而定。況以及銀行的經(jīng)營(yíng)策略而定。精選ppt第四節(jié)：即期外匯交易的操作第四節(jié)：即期外匯交易的操作精選ppt1、可以滿足客戶臨時(shí)性的支付需要；、可以滿足客戶臨時(shí)性的支付需要；2、可以幫助客戶調(diào)整手中外幣的幣種結(jié)構(gòu)；、可以幫助客戶調(diào)整手中外幣的幣種結(jié)構(gòu)；3、可以作為外匯投資的重要工具、可以作為外匯投資的重要工具。即期外匯交易的作用即期外匯交易的作用精選ppt一、銀行的外匯交易部一、銀行的外匯交易部外匯交易部外匯交易部客客盤(pán)盤(pán)交交易易部部門(mén)門(mén)同同業(yè)業(yè)交交易易部

25、部門(mén)門(mén)結(jié)結(jié)算算部部門(mén)門(mén)貨貨幣幣交交易易部部門(mén)門(mén)精選ppt二、銀行與客戶之間的即期外匯交易二、銀行與客戶之間的即期外匯交易 客盤(pán)交易客盤(pán)交易 銀行向客戶買進(jìn)外匯銀行向客戶買進(jìn)外匯 銀行向客戶賣出外匯銀行向客戶賣出外匯 1.1.外幣兌換外幣兌換 2.2.匯出匯款匯出匯款 3.3.匯入?yún)R款匯入?yún)R款 4.4.出口收匯與進(jìn)口付匯出口收匯與進(jìn)口付匯 5.5.外匯投資外匯投資 實(shí)盤(pán)外匯買賣實(shí)盤(pán)外匯買賣 虛盤(pán)外匯買賣虛盤(pán)外匯買賣精選ppt 三、銀行與銀行之間的外匯交易三、銀行與銀行之間的外匯交易 同業(yè)交易同業(yè)交易銀行間即期外匯交易程序銀行間即期外匯交易程序（一）詢價(jià)（一）詢價(jià)(Asking Price)（二）

26、報(bào)價(jià)（二）報(bào)價(jià)(Quotation)（三）成交（三）成交(Done)或放棄或放棄(Nothing)（四）證實(shí)（四）證實(shí)(Confirmation) （1）交易匯率（）交易匯率（Rate） （2）買賣貨幣的名稱）買賣貨幣的名稱(Currency) （3）買賣金額）買賣金額(Amount) （4）起息日）起息日(Value Date) （5）收付帳戶）收付帳戶(Payment)精選ppt即期外匯交易范例即期外匯交易范例 例例1BANK A: SP JPY 5BANK B: 50/54A: I SELL USD B: 5 MIO AGREED TO CONFIRM AT 115.50 I BUY 5

27、 MIO USD AG JPY VALUE 10 JULY 2002 MY USD TO B BANK NY FOR OUR ACOUNT THANKS AND BYEA: OK AGREED MY JPY TO A BANK TKY THANKS BYE精選ppt例例2BANK A: JPY FOR JPY AMT 400MIOBANK B: 50 /54UR RISKA:ANY CH? B: 40 /43A: 43B: TO CONFIRM AT 115.43 I BUY JPY 400 MIO AG USD VALUE 10 JULY 2002 MY JPY TO B BANK TKY

28、FOR OUR ACOUNT THANKS AND BYEA: OK AGREED MY USD TO A BANK NY THANKS FOR THE DEAL BYE 精選ppt精選ppt 四、通過(guò)外匯經(jīng)紀(jì)人的即期外匯交易四、通過(guò)外匯經(jīng)紀(jì)人的即期外匯交易（一）銀行向經(jīng)紀(jì)人詢價(jià)（一）銀行向經(jīng)紀(jì)人詢價(jià)（二）經(jīng)紀(jì)人主動(dòng)報(bào)價(jià)（二）經(jīng)紀(jì)人主動(dòng)報(bào)價(jià)（三）訂單配對(duì)（三）訂單配對(duì)經(jīng)紀(jì)商：作為銀行之間、銀行與客戶之間的中介，經(jīng)紀(jì)商：作為銀行之間、銀行與客戶之間的中介， 撮合買賣成交，賺取傭金。撮合買賣成交，賺取傭金。經(jīng)紀(jì)人參與交易的意義：經(jīng)紀(jì)人參與交易的意義： a a、目前外匯市場(chǎng)、目前外匯市場(chǎng)90%90%

29、的是同業(yè)交易，由經(jīng)紀(jì)人安排。的是同業(yè)交易，由經(jīng)紀(jì)人安排。 b b、提高了交易效率、節(jié)約了交易成本。、提高了交易效率、節(jié)約了交易成本。 c c、保證公平交易：嚴(yán)守保密原則，不透露雙方的交、保證公平交易：嚴(yán)守保密原則，不透露雙方的交 易意圖，大小交易者交易平等。易意圖，大小交易者交易平等。 d d、只收取傭金，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：收取雙份傭金，自己、只收取傭金，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：收取雙份傭金，自己 不參與交易、不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。不參與交易、不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 e e、經(jīng)紀(jì)人之間存在競(jìng)爭(zhēng)：價(jià)格、信息服務(wù)、免費(fèi)咨、經(jīng)紀(jì)人之間存在競(jìng)爭(zhēng)：價(jià)格、信息服務(wù)、免費(fèi)咨 詢、服務(wù)質(zhì)量等方面。詢、服務(wù)質(zhì)量等方面。精選ppt第五節(jié)第五節(jié) 即期外匯市場(chǎng)套匯即期外匯市場(chǎng)套匯精選ppt套匯交易的概念套匯交易的概念 交易者利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上的某交易者利用兩個(gè)或兩