第五章技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本要素

1、1第五章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本經(jīng)濟(jì)要素22、一般的工程項(xiàng)目整個(gè)壽命周期內(nèi)現(xiàn)金流量形態(tài)為：建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期穩(wěn)產(chǎn)期穩(wěn)產(chǎn)期回收期回收期第一節(jié)第一節(jié) 項(xiàng)目的現(xiàn)金流量項(xiàng)目的現(xiàn)金流量1、項(xiàng)目生命周期的概念: 一個(gè)項(xiàng)目從動(dòng)議開(kāi)始，經(jīng)過(guò)開(kāi)發(fā)建設(shè)、施工與生產(chǎn)（或經(jīng)營(yíng)），直到報(bào)廢為止的全過(guò)程。具體分為：建設(shè)期、投產(chǎn)期、穩(wěn)產(chǎn)期、回收期。33、一般性建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目，投資（項(xiàng)目資產(chǎn)，固定、流動(dòng)、無(wú)形、遞延）、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售收入和稅金等經(jīng)濟(jì)量既是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，又是導(dǎo)出其它財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的依據(jù)，是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素?，F(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)成本銷(xiāo)售收入稅 金 現(xiàn)金流出包括:項(xiàng)目資產(chǎn)資產(chǎn)(固定、無(wú)

2、形、流動(dòng)資產(chǎn))投資、經(jīng)營(yíng)成本成本和稅稅金支出等。 現(xiàn)金流入包括:銷(xiāo)售收入、期末固定資產(chǎn)余值回收和流動(dòng)資金回收等。4轉(zhuǎn)化過(guò)程一、投資的概念投資的概念： 投資是投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期投資是投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益的價(jià)值墊付行為。收益的價(jià)值墊付行為。投資投資資金投資活動(dòng)投 入(貨幣或其等價(jià)物)目標(biāo)(遠(yuǎn)期的收益)產(chǎn) 出（資本）實(shí)物資本 無(wú)形資本金融資本資金來(lái)源 資金數(shù)額第二節(jié)、項(xiàng)目投資構(gòu)成與估算第二節(jié)、項(xiàng)目投資構(gòu)成與估算51、投資具有雙重含義：1）指特定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：即資金投放活動(dòng)。 投資活動(dòng)分為證券投資（不直接參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一種投資活動(dòng)）和事業(yè)投資兩大類(lèi)2）指投放的資金：

3、即為了保證項(xiàng)目投產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行而投入的活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)價(jià)值的總和。主要由固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資兩部分構(gòu)成。（本課側(cè)重后者）6二、項(xiàng)目投資1.總投資的構(gòu)成 設(shè)備、主要大型工具設(shè)備、主要大型工具、器具購(gòu)置、器具購(gòu)置 總總投投資資建設(shè)投資建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金投資 工程費(fèi)工程費(fèi) 預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)建筑工程建筑工程 安裝工程安裝工程 其他工程費(fèi)其他工程費(fèi) 流動(dòng)資金流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債無(wú)形資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)基本預(yù)備費(fèi)

4、基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)7一、固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)過(guò)程不可缺少的物質(zhì)條件（勞動(dòng)資料）。對(duì)工業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其中相當(dāng)一部份固定資產(chǎn)是用來(lái)改變或影響勞動(dòng)對(duì)象的主要?jiǎng)趧?dòng)資料。 在企業(yè)中，勞動(dòng)資料的單項(xiàng)價(jià)值高低懸殊，使用時(shí)間也不長(zhǎng)相同。為了便于管理和核算，常常按照勞動(dòng)資料的經(jīng)濟(jì)用途、單項(xiàng)價(jià)值、使用時(shí)間等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，凡達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，作為固定資產(chǎn)管理和核算，不夠規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，作為低值易耗品管理和核算。固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上， 單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。 用于建造與購(gòu)置固定資產(chǎn)的投資稱(chēng)為固定資產(chǎn)投資一）、工程費(fèi)1、直接用來(lái)

5、構(gòu)成固定資產(chǎn)實(shí)體的各種費(fèi)用。2、工程費(fèi)用包括：主要生產(chǎn)工程、輔助生產(chǎn)工程、公用工程 、服務(wù)性工程、生活福利設(shè)施、 廠外工程等費(fèi)用.3、建筑工程費(fèi)、設(shè)備器具費(fèi)、安裝工程費(fèi)8二）、其他工程費(fèi)費(fèi)用n與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用:可行性研究費(fèi) 規(guī)劃勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 研究試驗(yàn)費(fèi) 臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 建設(shè)單位管理費(fèi) 專(zhuān)利費(fèi) 聯(lián)合試車(chē)費(fèi)生活用具購(gòu)置費(fèi)，青苗、樹(shù)林等補(bǔ)償費(fèi)，土地征用費(fèi)（大部分不能形成固定資產(chǎn)，但要記入固定資產(chǎn)）9三）預(yù)備費(fèi)1 1、預(yù)備費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用是為保證工程順利進(jìn)行，避免不可預(yù)見(jiàn)因素造成投資不足而預(yù)先安排的一筆費(fèi)用，又稱(chēng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用。是事先難以預(yù)料的工程和費(fèi)用。2、基本預(yù)備費(fèi)與漲價(jià)預(yù)備費(fèi).如漏項(xiàng)、設(shè)計(jì)變漏項(xiàng)、設(shè)計(jì)

6、變更、災(zāi)害、更、災(zāi)害、物價(jià)上漲物價(jià)上漲等費(fèi)用支出。10四）建設(shè)期間投資貸款利息建設(shè)期間投資貸款利息又稱(chēng)資本化利息是指項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)因使用外部資金而支付的利息，因?yàn)檫@種利息需要根據(jù)實(shí)際用途分別將其計(jì)入固定資產(chǎn)原值或無(wú)形資產(chǎn)原值中去，故稱(chēng)為資本化利息。11五）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅五）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅n是國(guó)家為控制盒調(diào)節(jié)投資方向，符合產(chǎn)業(yè)政策而采用的稅收杠桿。1213 無(wú)形資產(chǎn)是指具有一定價(jià)值或可以為所有者或控制者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，能在比較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)持續(xù)發(fā)揮作用且不具有獨(dú)立實(shí)體的權(quán)利和經(jīng)濟(jì)資源。包括專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等。二、無(wú)形資產(chǎn)1415 遞延資產(chǎn)是指不能全部計(jì)入當(dāng)年的損益，應(yīng)當(dāng)

7、在以后年度內(nèi)分期攤銷(xiāo)的各項(xiàng)費(fèi)用。 中外會(huì)計(jì)關(guān)于遞延資產(chǎn)的概念是有差異的，我國(guó)將開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改良支出、固定資產(chǎn)的大修理支出和攤銷(xiāo)期在一年以上的其他待攤銷(xiāo)費(fèi)作為遞延資產(chǎn)。有的國(guó)家將其列為無(wú)形資產(chǎn) 。三、遞延資產(chǎn)16根據(jù)估算的階段不同，投資的計(jì)算有不同名稱(chēng)。在我國(guó)，對(duì)項(xiàng)目的投資計(jì)算，根據(jù)設(shè)計(jì)工作的深度不同，可分為： 四、固定資產(chǎn)投資估算（不含建設(shè)期利息） 投資計(jì)算投資計(jì)算 投資階段投資階段 規(guī)劃階段 初步設(shè)計(jì) 施工圖設(shè)計(jì) 竣工后 估算 概算 預(yù)算 決算 常用的固定資產(chǎn)投資估算方法有單位生產(chǎn)能力法、指數(shù)法和比例法。17u生產(chǎn)能力般指項(xiàng)目建成投產(chǎn)以后以每年產(chǎn)量為標(biāo)志的一種設(shè)計(jì)指標(biāo)。設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

8、越大，意味著項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模也越大，建設(shè)規(guī)模越大，所需的建設(shè)資金也越多。設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力客觀上與建設(shè)投資之間存在著一定的數(shù)量關(guān)系。單位生產(chǎn)能力投資估算法就是根據(jù)生產(chǎn)能力與建設(shè)投資之間存在的數(shù)量關(guān)系，用類(lèi)似企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資指標(biāo)，估算擬建項(xiàng)目建設(shè)投資的一種方法。u單位生產(chǎn)能力投資是指每單位的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力所需要的建設(shè)投資。1、.單位生產(chǎn)能力估算法 18 平均單位生產(chǎn)能力（或單位產(chǎn)品）的投資額：是經(jīng)過(guò)類(lèi)似項(xiàng)目的綜合分析，按照不同的建設(shè)地區(qū)、設(shè)計(jì)規(guī)模、主要技術(shù)特征等條件總結(jié)出的平均值。 國(guó)家大量的工程項(xiàng)目建設(shè)，積累了相當(dāng)豐富的同類(lèi)型工程項(xiàng)目投資與單位生產(chǎn)能力之間的數(shù)量資料，該指標(biāo)使同一類(lèi)型不同建設(shè)項(xiàng)目的投

9、資數(shù)額有了一個(gè)衡量和比較的標(biāo)準(zhǔn)。單位生產(chǎn)能力投資估算法的計(jì)算公式為：fXIXI)(112219例3-1某項(xiàng)目年生產(chǎn)能力54萬(wàn)噸，建設(shè)總投資1535.5萬(wàn)元，如擬建座年產(chǎn)25萬(wàn)噸的同類(lèi)項(xiàng)目，假定擬建項(xiàng)目與同類(lèi)項(xiàng)目?jī)r(jià)差系數(shù)（綜合調(diào)整系數(shù)）為1.2，試估算擬建項(xiàng)目需要多少建設(shè)投資費(fèi)用。解：根據(jù)上述公式，得到該擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資費(fèi)用為：202.生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 公式公式 fnPxxyy1212x1為已知項(xiàng)目的規(guī)模 y1為已知項(xiàng)目的投資 x2為評(píng)價(jià)項(xiàng)目的規(guī)模 y2為評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資 n為工程能力指數(shù) ，一般取0.6-1原因：考慮規(guī)模經(jīng)濟(jì)21不同的條件，不同的條件，n取不同的值：取不同的值： (i)若

10、項(xiàng)目、設(shè)備的尺寸（規(guī)格）不同： n = 0.60.7 通過(guò)增加項(xiàng)目主要設(shè)備的尺寸、效率、功率達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的目的 (ii)若項(xiàng)目的設(shè)備相同，但數(shù)量不同 n = 0.81.0 通過(guò)增加項(xiàng)目方案的設(shè)備數(shù)量達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的目的 22 生產(chǎn)能力指數(shù)法是指根據(jù)已建成的、類(lèi)似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力和投資額及擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，來(lái)估算擬建項(xiàng)目的投資額，也叫裝置能力指數(shù)法。根據(jù)實(shí)際統(tǒng)計(jì)資料，生產(chǎn)能力不同的兩個(gè)同類(lèi)企業(yè)投資生產(chǎn)能力的指數(shù)冪成正比。 運(yùn)用指數(shù)法估算項(xiàng)目投資的重要條件，是要有合理的裝置能力指數(shù)。若已建類(lèi)似項(xiàng)目的規(guī)模和擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于30倍，且擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)

11、到時(shí)，則取值在0.60.7之間，若靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，則取值為0.81.0之間；大于50倍時(shí)，該法則不能用。國(guó)外某些化工項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)資料，的平均值大約在0.6左右，又稱(chēng)0.6指數(shù)法。 23例3-2某已建化工廠有生產(chǎn)規(guī)模20萬(wàn)噸聚酯切片，裝置能力每條線(xiàn)每天生產(chǎn)200噸纖維級(jí)切片，共三條生產(chǎn)線(xiàn)，引進(jìn)投資6300萬(wàn)美元?，F(xiàn)擬新建一個(gè)同樣規(guī)模，但裝置能力為每條線(xiàn)每天生產(chǎn)300噸纖維級(jí)切片，共需兩條生產(chǎn)線(xiàn)，試用指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目引進(jìn)投資為多少?(價(jià)格調(diào)整系數(shù)為1.1，指數(shù)取值為0.7)；解：每條裝置能力引進(jìn)投資為： 630032100(萬(wàn)美元) 代入上述公式，得：1 . 1)200300(210

12、0)(7 . 01212fIIXX擬建項(xiàng)目共需引進(jìn)的投資為： 3068.1426136.28(萬(wàn)美元)a) 由于這個(gè)方法不是按簡(jiǎn)單的線(xiàn)性關(guān)系，而是根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的內(nèi)容確定的指數(shù)關(guān)系來(lái)估算投資的，所以比單位生產(chǎn)能力投資估算法精確度要高。b) 采用生產(chǎn)能力指數(shù)法，計(jì)算簡(jiǎn)單，速度快；但要求類(lèi)似工程的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會(huì)增大。該方法多用于生產(chǎn)裝置估算。243.分項(xiàng)比例估算法（工程系數(shù)法） 工程費(fèi)用估計(jì)：建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、其他費(fèi)用。按照經(jīng)驗(yàn)比例，以建筑工程費(fèi)為基礎(chǔ)估計(jì)。再估計(jì)預(yù)備費(fèi)，包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。25 預(yù)備費(fèi)用的計(jì)算 n（1）基本預(yù)備費(fèi)是指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)

13、生難以預(yù)料（在初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)難以預(yù)計(jì)）的費(fèi)用或支出、需要事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱(chēng)工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加工程量的費(fèi)用。一般由下列三項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成：n在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)的范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用；設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用；n一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用（實(shí)行工程保險(xiǎn)的工程項(xiàng)目費(fèi)用應(yīng)適當(dāng)降低）；n竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。（若鑒定結(jié)果不符合質(zhì)量要求的，此項(xiàng)費(fèi)用由施工單位來(lái)負(fù)責(zé)；若鑒定結(jié)果符合質(zhì)量要求，由建設(shè)方負(fù)責(zé)） 26n征地、拆遷的價(jià)差。 n基本預(yù)備費(fèi)以建筑工

14、程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為基數(shù)，按行業(yè)主管部門(mén)規(guī)定的基本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算n即按工程費(fèi)用（建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)之和）和工程建設(shè)其他費(fèi)用兩者之和乘以基本預(yù)備費(fèi)的費(fèi)率計(jì)算。公式如下：n 基本預(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率 n工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 27n（2）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，亦稱(chēng)價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。這是從估算時(shí)刻起到項(xiàng)目建成期間因建設(shè)費(fèi)用上漲而增加的費(fèi)用。n計(jì)算方法一般是取定價(jià)格上漲指數(shù)后，以估算年價(jià)格水平下估算

15、的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)之和為基數(shù)，按年價(jià)格上漲指數(shù)估算。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)可按下列公式估算：28n式中：PF項(xiàng)目漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；n建設(shè)期年數(shù)；It第t年的投資計(jì)劃額，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)；建設(shè)期價(jià)格年均上漲率； n例3-6已知某項(xiàng)目建設(shè)期為3年，估算年到建設(shè)開(kāi)始年為1年，各年投資分別為1000萬(wàn)元、800萬(wàn)元和300萬(wàn)元，估其年基本預(yù)備費(fèi)系數(shù)為l0，物價(jià)上漲指數(shù)為6，試計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是多少？n解：根據(jù)公式列表計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，見(jiàn)下表所示。 1)1(1ntttfIPF2930五、流動(dòng)

16、資金及其估算一）流動(dòng)資金投資是用以形成用以形成項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行所必需的、 能在一年或超過(guò)一 年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)的投資。資產(chǎn)的投資。流動(dòng)資金（形態(tài)）：它以貨幣和不同實(shí)物形態(tài)形態(tài)按一定比例分配于各個(gè)階段。它本身在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中并不消耗，到項(xiàng)目壽命終了時(shí),將全部收回. 銀行存款 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 預(yù)付貨款 燃料包裝物低值易耗品 在產(chǎn)品 自制半成品 產(chǎn)成品等 貨幣資金 儲(chǔ)備資金 生產(chǎn)資金 成品資金 結(jié)算資金 現(xiàn)金 原料 主要材料定額流動(dòng)資金非定額流動(dòng)資金31二）流動(dòng)資金的構(gòu)成二）流動(dòng)資金的構(gòu)成 流動(dòng)資金的需要量流動(dòng)資金的需要量= =流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=貨幣資金+應(yīng)收及

17、預(yù)付款+存貨-應(yīng)付賬款流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn): : 指可在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)變現(xiàn)或者運(yùn)運(yùn)用用的資產(chǎn)。包括:貨幣資金:在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金,它包括現(xiàn)鈔和短期存款。應(yīng)收賬款及預(yù)付: 企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)的單位或個(gè)人收取的款項(xiàng)。發(fā)生應(yīng)收賬款就意味著企業(yè)能夠在未來(lái)獲得現(xiàn)金流入。存貨: 在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售和生產(chǎn)而儲(chǔ)備的各種資產(chǎn)。如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成 品、包裝物和低值易耗品等。流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債:可在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還償還的債務(wù).包括: 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款、預(yù)收貨款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等。因是預(yù)測(cè)

18、,故在考察流動(dòng)資金投資時(shí), 流動(dòng)負(fù)債只考慮應(yīng)付賬款。321） 按固定資金投資額的一定比例估算 三）流動(dòng)資金投資估算 國(guó)外化工企業(yè) 1520我國(guó)鋼鐵企業(yè) 810 2） 按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算 我國(guó)礦業(yè) 35 機(jī)械制造業(yè) 15 20%3） 按年銷(xiāo)售收入的一定比例估 我國(guó)化工 20百貨零售業(yè) 10 15% 4） 按年產(chǎn)值的一定比例估算 我國(guó)銅鎳礦 30 1 1 擴(kuò)大指數(shù)估算法擴(kuò)大指數(shù)估算法33思路：先按照項(xiàng)目各年生產(chǎn)強(qiáng)度，估算出各大類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)的最低需要量，加總以后減去該年估算出的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付帳款），得出該年度需要的流動(dòng)資金。再減去上年已注入的流動(dòng)資金，就得到該年流動(dòng)資金的增加額。流動(dòng)資金 = 流

19、動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債2 2 分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金 34在估算各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，要先確定這項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用，再確定這種流動(dòng)資產(chǎn)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算 周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算公式為： 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，參照類(lèi)似企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門(mén)(行業(yè))規(guī)定計(jì)算。2）存貨估算 存貨是企業(yè)為銷(xiāo)售或耗用而儲(chǔ)備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、修理用備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算

20、。計(jì)算公式為： 存貨=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 外購(gòu)原材料占用資金=年外購(gòu)原材料總成本原材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購(gòu)燃料=年外購(gòu)燃料按種類(lèi)分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=(年外購(gòu)原材料+年外購(gòu)燃料+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 353）應(yīng)收賬款估算 應(yīng)收賬款是指企業(yè)已對(duì)外銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金，包括很多科目，一般只計(jì)算應(yīng)收銷(xiāo)售款。計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款=年銷(xiāo)售收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 4）現(xiàn)金需要量估算項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括企業(yè)存現(xiàn)金和銀行存款。計(jì)算公式為：現(xiàn)金需要量=

21、(年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用(以上3項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)) 36 5）流動(dòng)負(fù)債估算 流動(dòng)負(fù)債是指在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。一般流動(dòng)負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項(xiàng)。計(jì)算公式為： 應(yīng)付賬款=(年外購(gòu)原材料+年外購(gòu)燃料)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)37六、折舊與攤銷(xiāo)六、折舊與攤銷(xiāo)折舊：固定資產(chǎn)在使用過(guò)程由于損耗而逐漸折減的價(jià)值，以合理、規(guī)范方法收回。 固定資產(chǎn)損耗：有形損耗、無(wú)形損耗38固定資產(chǎn)建設(shè)投資其他資產(chǎn)現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值 項(xiàng)目?jī)?nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，非現(xiàn)金支出形成折舊費(fèi)用維簡(jiǎn)費(fèi)價(jià)值補(bǔ)償

22、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償攤銷(xiāo)費(fèi)39折舊計(jì)算方法分類(lèi) 折折舊舊方方法法 按效用計(jì)算按效用計(jì)算 工作量法工作量法 按時(shí)間計(jì)算按時(shí)間計(jì)算 產(chǎn)量法產(chǎn)量法 工時(shí)法工時(shí)法 不考慮利息不考慮利息 平速折舊法平速折舊法 加速折舊法加速折舊法 考慮利息考慮利息 余額遞減法余額遞減法 年限總和法年限總和法 雙倍余額遞雙倍余額遞減法減法 平速折舊法平速折舊法 加速折舊法加速折舊法 直線(xiàn)法（年限法）直線(xiàn)法（年限法） 40折舊方法選擇的依據(jù)折舊方法選擇的依據(jù) 按照按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消耗方式，合理地確定固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用產(chǎn)的性質(zhì)和消耗方式，合理地確定固定資產(chǎn)的預(yù)

23、計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值，并根據(jù)科技發(fā)展、環(huán)境及其它因素，年限和預(yù)計(jì)凈殘值，并根據(jù)科技發(fā)展、環(huán)境及其它因素，選擇合理的折舊方法。經(jīng)經(jīng)理會(huì)議、董事會(huì)或股東大會(huì)選擇合理的折舊方法。經(jīng)經(jīng)理會(huì)議、董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)，同時(shí)按程序報(bào)送有關(guān)方面?zhèn)浒浮Ｅ鷾?zhǔn)，同時(shí)按程序報(bào)送有關(guān)方面?zhèn)浒浮?一般用直線(xiàn)法。企業(yè)專(zhuān)業(yè)車(chē)隊(duì)的客、貨運(yùn)汽車(chē)，大一般用直線(xiàn)法。企業(yè)專(zhuān)業(yè)車(chē)隊(duì)的客、貨運(yùn)汽車(chē)，大型設(shè)備，可以采用工作量法。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位重要，型設(shè)備，可以采用工作量法。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位重要，技術(shù)進(jìn)步快的行業(yè)企業(yè)，如電子、船舶、航空、汽車(chē)以技術(shù)進(jìn)步快的行業(yè)企業(yè)，如電子、船舶、航空、汽車(chē)以及生產(chǎn)主機(jī)的機(jī)械企業(yè)，其設(shè)備可采用快速折舊法。及

24、生產(chǎn)主機(jī)的機(jī)械企業(yè)，其設(shè)備可采用快速折舊法。41我國(guó)固定資產(chǎn)折舊年限的規(guī)定我國(guó)固定資產(chǎn)折舊年限的規(guī)定n機(jī)械設(shè)備 10-14n動(dòng)力設(shè)備 11-18n傳導(dǎo)設(shè)備 15-28n自控設(shè)備 8-12n計(jì)算機(jī) 4-10n測(cè)試儀器 7-12n生產(chǎn)工具 9-14n非生產(chǎn)設(shè)備 18-22n電視機(jī)、復(fù)印機(jī) 5-8n冶金設(shè)備 9-15n電力及供熱設(shè)備 12-20n輸電線(xiàn)路 30-35n配電線(xiàn)路 14-16n核能發(fā)電設(shè)備 20-25n機(jī)械設(shè)備 8-12n石油設(shè)備 8-14n化工、醫(yī)藥設(shè)備 7-14n建材工業(yè)設(shè)備 6-12n煤氣專(zhuān)用設(shè)備 16-25n自來(lái)水設(shè)備 15-25通用設(shè)備專(zhuān)用設(shè)備42n生產(chǎn)用房 30-40n受腐蝕

25、生產(chǎn)用房 20-25n強(qiáng)腐蝕生產(chǎn)用房 10-15n非生產(chǎn)用房 35-45n簡(jiǎn)易房 8-10n水電站大壩 45-55n其他建筑物 15-25房屋及建筑物房屋及建筑物資產(chǎn)的折舊與攤銷(xiāo)n定義：伴隨資產(chǎn)（固定、無(wú)形、遞延）損耗發(fā)生的價(jià)值轉(zhuǎn)移。n折舊費(fèi)的計(jì)算n年限平均法（直線(xiàn)折舊法）n工作量（產(chǎn)量）法n加速折舊法年折舊額固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)凈殘值折舊年限單位工作量折舊額固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)凈殘值預(yù)計(jì)使用期限內(nèi)可以完成的工作量固定資產(chǎn)原值殘值率年數(shù)總和法（折舊率逐年遞減）年折舊率折舊年限的年數(shù)總和折舊年限固定資產(chǎn)已使用年限100%年折舊額 （固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)凈殘值）當(dāng)年折舊率雙倍余額遞減法：在不考慮固

26、定資產(chǎn)凈殘值的情況下用年限平均法折舊率的兩倍作為折舊率年折舊率折舊年限2100%年折舊額固定資產(chǎn)凈值年折舊率折舊年限到期前兩年，年折舊額計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈殘值2年折舊額例：例：某設(shè)備投資額為50萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為10年試分別用年限平均法和加速折舊法估算其折舊額？2.003.193.192.102.623.284.105.126.408.0010.00雙倍余額遞減法2.000.871.752.623.494.365.246.116.987.858.73年數(shù)總和法2.004.804.804.804.804.804.804.804.804.804.80年限平均法1098765432

27、1 殘值 4年折舊額（萬(wàn)元）折舊方式年攤銷(xiāo)額規(guī)定攤銷(xiāo)年數(shù)資產(chǎn)原值 無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)的攤銷(xiāo) 以上考察了項(xiàng)目建設(shè)期和開(kāi)始投產(chǎn)時(shí)的現(xiàn)金流量構(gòu)成（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資），下面考察項(xiàng)目投產(chǎn)期間（包括項(xiàng)目生命周期的投產(chǎn)期、穩(wěn)產(chǎn)期、回收期）的現(xiàn)金流量構(gòu)成。4647七七 成本費(fèi)用成本費(fèi)用 成本與費(fèi)用概念 狹義：成本費(fèi)用是指產(chǎn)品成本和期間費(fèi)用。 廣義：成本和費(fèi)用是指為了實(shí)現(xiàn)某種目標(biāo)所付出的代價(jià)。 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，成本費(fèi)用概念有3種： 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的成本費(fèi)用：產(chǎn)品生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用。 經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成本費(fèi)用：機(jī)會(huì)成本、沉沒(méi)成本、資金成本等。成本與費(fèi)用的構(gòu)成1.1.產(chǎn)品總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用概念 總成本費(fèi)用總成本

28、費(fèi)用:指建設(shè)項(xiàng)目在一定時(shí)期 (一年)內(nèi)為生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。其構(gòu)成如下圖所示： 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中特有的成本概念：經(jīng)營(yíng)成本。48總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本直接費(fèi)用 直接人工 直接材料 商品進(jìn)價(jià) 其他直接費(fèi)用 制造費(fèi)用(間接費(fèi)用) 間接人工 間接材料 期間費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 其他間接費(fèi)用 流動(dòng)資金貸款利息 投產(chǎn)后的基建貸款利息 其他（匯兌凈損失等）2.2.總成本費(fèi)用的構(gòu)成總成本費(fèi)用的構(gòu)成( (按經(jīng)濟(jì)用途經(jīng)濟(jì)用途與核算層次核算層次劃分)：49總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本直接費(fèi)用 直接人工 直接材料 外購(gòu)零部件進(jìn)價(jià) 其他直接費(fèi)用 制造費(fèi)用 (間接費(fèi)用) 期間費(fèi)用 生產(chǎn)成本生產(chǎn)

29、成本構(gòu)成構(gòu)成直接費(fèi)用包括: 直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼。為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中實(shí)際消耗的原材料、輔助材料、備品備件、外購(gòu)半成品、燃料、動(dòng)力、包裝物等。50總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本直接費(fèi)用 制造費(fèi)用(間接費(fèi)用) 間接人工 間接材料 期間費(fèi)用 其他間接費(fèi)用 內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。生產(chǎn)單位(分廠、車(chē)間)管理人員的工資及職工福利費(fèi)；折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、辦公費(fèi)、機(jī)物料消耗、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、季節(jié)性和修理期間的停工損失等。生產(chǎn)成本構(gòu)成制造費(fèi)用(間接費(fèi)用)：折舊費(fèi)？維簡(jiǎn)費(fèi)？ 51總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本期間費(fèi)用期間費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)

30、用 銷(xiāo)售費(fèi)用 企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及銷(xiāo)售活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括: 公司經(jīng)費(fèi)(總部管理人員工資、職工福利給、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗等等)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、租金、土地使用費(fèi)、提取的壞賬準(zhǔn)備等. 期間費(fèi)用期間費(fèi)用構(gòu)成管理費(fèi)用：注意:“生產(chǎn)成本”中的“制造費(fèi)用(間接費(fèi)用)”與 “期間費(fèi)用”中的“管理費(fèi)用管理費(fèi)用”的區(qū)別的區(qū)別: :前者前者是發(fā)生在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的第一線(xiàn)；是發(fā)生在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的第一線(xiàn)；而而后者后者則是發(fā)生在企業(yè)總部則是發(fā)生在企業(yè)總部管理的第二線(xiàn)。管理的第二線(xiàn)。52總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本

31、期間費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 流動(dòng)資金貸款利息 投產(chǎn)后的基建貸款利息 匯兌凈損失企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的費(fèi)用。金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等期間費(fèi)用期間費(fèi)用構(gòu)成財(cái)務(wù)費(fèi)用：53總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本期間費(fèi)用期間費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用 企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供勞務(wù)過(guò)程中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括: 運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)；銷(xiāo)售部門(mén)人員工資、福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷(xiāo)及其他經(jīng)費(fèi)。期間費(fèi)用期間費(fèi)用構(gòu)成銷(xiāo)售費(fèi)用：54總成本費(fèi)用 生產(chǎn)成本(制造成本)直接費(fèi)用 直接人工 直接材料 商品進(jìn)價(jià) 其他直接費(fèi)用 間接費(fèi)用 (制造費(fèi)用) 間

32、接人工 間接材料 期間費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 其他間接費(fèi)用 流動(dòng)資產(chǎn)貸款利息 投產(chǎn)后的基建貸款利息 其他（匯兌凈損失等）總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用構(gòu)成總攬：55總成本費(fèi)用 折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi) 利息支出 外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其他費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本= =總成本費(fèi)用折舊費(fèi)總成本費(fèi)用折舊費(fèi)( (或維簡(jiǎn)費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)) )攤銷(xiāo)費(fèi)借款利息攤銷(xiāo)費(fèi)借款利息 1.經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本(Operating Cost)也稱(chēng)付現(xiàn)成本付現(xiàn)成本(Out-of-Pocket Cost):指建設(shè)項(xiàng)目在未來(lái)（建成投產(chǎn)后）建成投產(chǎn)后）的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要?jiǎng)佑矛F(xiàn)金

33、支付的經(jīng)常性的費(fèi)用經(jīng)常性的費(fèi)用。它是技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中特有的成本概念。 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本是總成本費(fèi)用的一部分它是指不包括折舊、攤銷(xiāo)和借款利息等支出在內(nèi)的產(chǎn)品成本，如下圖所示(按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和表現(xiàn)形態(tài)劃分):56 2.2.如何理解如何理解“經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本”？ 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中, ,為什么要引入經(jīng)營(yíng)成本為什么要引入經(jīng)營(yíng)成本, ,為什么要從總成本中為什么要從總成本中扣除扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等費(fèi)用？扣除扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等費(fèi)用？技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析只考慮實(shí)際要發(fā)生的現(xiàn)金流量(現(xiàn)金流入或流出).現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，

34、現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)?。由于投資已在其發(fā)生時(shí)作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會(huì)發(fā)生重復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營(yíng)成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)，同理也不包括維簡(jiǎn)費(fèi)。借款利息支出是企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金流出借款利息支出是企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金流出。但在評(píng)價(jià)項(xiàng)目全部投資的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)(用全部投資現(xiàn)金流量表),并不考慮投資資金來(lái)源,而是將全部資金視為企業(yè)(或項(xiàng)目)的自有資金,在這種情況下,不考慮利息支出,即利息支出不作為現(xiàn)金流出。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中,一般是將經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本作為一個(gè)單獨(dú)的現(xiàn)金流出單獨(dú)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目來(lái)處理. 而在自有資金現(xiàn)金流量表中

35、(評(píng)價(jià)自有資金贏利能力)己將利息支出單列,因此經(jīng)營(yíng)成本中也不包括利息支出.572.2.機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 機(jī)會(huì)成本：指將一種具有多種用途的稀缺經(jīng)濟(jì)資源用于某一特定用途時(shí)所放棄的所有其他用途之最大收益。 3.3.沉入成本沉入成本:以往發(fā)生的與當(dāng)前決策無(wú)關(guān)的費(fèi)用(即對(duì)當(dāng)前新的決策而言其成本為零)。與建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量相關(guān)的成本概念與建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量相關(guān)的成本概念 1.1.固定成本與變動(dòng)成本固定成本與變動(dòng)成本 產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)的成本為變動(dòng)成本變動(dòng)成本，在一定生產(chǎn)規(guī)模范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的成本為固定成本固定成本。 例:有一建設(shè)項(xiàng)目A,該項(xiàng)目需要一種設(shè)備B,其購(gòu)置成本20000元。而決策者目

36、前已經(jīng)擁有一臺(tái)閑置的設(shè)備C,其賬面成本為30000元,并在功能上與設(shè)備B相同,但要完全滿(mǎn)足項(xiàng)目A的需要,還必須對(duì)其進(jìn)行改造,其改造成本5000元。這樣就出現(xiàn)了兩個(gè)方案：購(gòu)置新設(shè)備；改造原有舊設(shè)備。58九九 銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和稅金銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和稅金 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售稅金及附銷(xiāo)售稅金及附加加總成本費(fèi)總成本費(fèi)用用利潤(rùn)總利潤(rùn)總額額增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加及資源稅利 息 支出外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)修理費(fèi)工資及福利費(fèi)其他費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)(可供分配利潤(rùn))盈余公積金(含公益金)應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入(包含的內(nèi)容)59 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入

37、 銷(xiāo)售收入:銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的貨幣收入,它是投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)收益的主要來(lái)源.它包括產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和其他銷(xiāo)售收入: 其他銷(xiāo)售收入:材料銷(xiāo)售、資產(chǎn)出租、外購(gòu)商品銷(xiāo)售、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、提供運(yùn)輸?shù)确枪I(yè)性勞務(wù)等取得的收入。產(chǎn)品銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售量產(chǎn)品銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售量銷(xiāo)售單價(jià)銷(xiāo)售單價(jià) 銷(xiāo)售單價(jià): 在財(cái)務(wù)分析中為實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格或預(yù)測(cè)的市場(chǎng)價(jià)格。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析中，為產(chǎn)出物的影子價(jià)格。 在項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中,常假定：銷(xiāo)量產(chǎn)量，且全部銷(xiāo)售收入立即收回,此時(shí)的銷(xiāo)售收入即為技術(shù)方案的現(xiàn)金流入。而按會(huì)計(jì)方法計(jì)算的銷(xiāo)售收入并不等于實(shí)際現(xiàn)金流入。 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入: 銷(xiāo)售產(chǎn)成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。60銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè)

38、)收入生產(chǎn)單一產(chǎn)品和提供單項(xiàng)服務(wù)分別計(jì)算年銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)分年計(jì)算生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項(xiàng)服務(wù)折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品或服務(wù)計(jì)算61 利潤(rùn)利潤(rùn)（ProfitsProfits） 利潤(rùn): 項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)凈成果或純收入。是國(guó)家財(cái)政收入和企業(yè)各項(xiàng)專(zhuān)用基金的重要來(lái)源。根據(jù)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的不同需要,主要有銷(xiāo)售利潤(rùn)、利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)等概念： 銷(xiāo)售利潤(rùn):銷(xiāo)售收入扣除成本、費(fèi)用和各種流轉(zhuǎn)稅及附加稅費(fèi)后的余額。即銷(xiāo)售利潤(rùn)銷(xiāo)售利潤(rùn)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)其他銷(xiāo)售利潤(rùn)管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入產(chǎn)品銷(xiāo)售成本產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加其他銷(xiāo)售利潤(rùn)其他銷(xiāo)售收入其他銷(xiāo)售成本其他銷(xiāo)售稅金及附加指已銷(xiāo)售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。62

39、利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額:項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈虧的總額，是最終的財(cái)務(wù)成果：利潤(rùn)總額銷(xiāo)售利潤(rùn)投資凈收益營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出=企業(yè)對(duì)外投資收入投資損失 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中,一般不考慮其他銷(xiāo)售、對(duì)外投資及營(yíng)業(yè)外收支,故常按下式簡(jiǎn)化簡(jiǎn)化計(jì)算利潤(rùn)總額:利潤(rùn)總額產(chǎn)品銷(xiāo)售收入總成本費(fèi)用銷(xiāo)售稅金及附加利潤(rùn)總額產(chǎn)品銷(xiāo)售收入總成本費(fèi)用銷(xiāo)售稅金及附加 稅后稅后利潤(rùn)利潤(rùn)：是利潤(rùn)總額扣除所得稅后的余額.稅后利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅63 稅金稅金 在我國(guó), 與投資項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析有關(guān)且處理方式不同的稅金主要有： 需要計(jì)人項(xiàng)目總投資的有: 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等； 稅金:國(guó)家依法向有納稅義務(wù)者征收的財(cái)政資金。是國(guó)家憑借政治

40、權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種手段,也是宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要杠桿。 需要計(jì)人總成本費(fèi)用的有: 房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、印花稅等； 需要從銷(xiāo)售收人中直接扣除,因而被統(tǒng)稱(chēng)為銷(xiāo)售稅金及附加銷(xiāo)售稅金及附加的有: 流轉(zhuǎn)稅及附加: 增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加； 資源稅: 資源稅、土地使用稅、土地增值稅等。 需要從利潤(rùn)總額中扣除的有: 所得稅。64價(jià)外稅與價(jià)內(nèi)稅的不同，據(jù)稅收征收原理：1、價(jià)內(nèi)稅是由銷(xiāo)售方承擔(dān)稅款，銷(xiāo)售方取得的貨款就是其銷(xiāo)售款，而稅款由銷(xiāo)售款來(lái)承擔(dān)并從中扣除。因此，稅款等于銷(xiāo)售款乘以稅率。2、價(jià)外稅是由購(gòu)買(mǎi)方承擔(dān)稅款，銷(xiāo)售方取得的貨款包括銷(xiāo)售款和稅款兩部分。由于稅款

41、等于銷(xiāo)售款乘以稅率，而這里的銷(xiāo)售款等于貨款（即含稅價(jià)格）減去稅款，即不含稅價(jià)格，因此，稅款計(jì)算公式演變?yōu)椋憾惪?（貨款/（1+稅率）*稅率。所以，價(jià)內(nèi)稅與價(jià)外稅的最直接的區(qū)別在于計(jì)算稅款的應(yīng)用公式的區(qū)別：價(jià)內(nèi)稅：稅款=含稅價(jià)格*稅率 價(jià)外稅：稅款=（含稅價(jià)格/（1+稅率）*稅率=不含稅價(jià)格*稅率。價(jià)內(nèi)稅：消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等 價(jià)外稅：增值稅、關(guān)稅。65技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中增值稅的計(jì)算技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中增值稅的計(jì)算 如我國(guó)從1994年以來(lái)實(shí)行的增值稅基本屬于“生產(chǎn)型增值稅”,即在計(jì)算增值稅時(shí),只允許扣除屬于非固定資產(chǎn)的那部分生產(chǎn)資料的價(jià)款,而不允許扣除固定資產(chǎn)的價(jià)款(折舊費(fèi))。增值稅改革方向:消費(fèi)型增值稅.

42、增值稅（VAT value-added tax）是以商品生產(chǎn)流通中各環(huán)節(jié)的新增價(jià)值或商品附加值為征稅對(duì)象的一種流轉(zhuǎn)稅。 在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，作為增值稅征稅對(duì)象的增值額：一般是在理論基礎(chǔ)上根據(jù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)政政策的要求規(guī)定法定的增值額。 已知:產(chǎn)品價(jià)值w;已消耗生產(chǎn)資料價(jià)值c,勞動(dòng)者新創(chuàng)造的用于個(gè)人和家人需要的價(jià)值v,勞動(dòng)者新創(chuàng)造的用來(lái)滿(mǎn)足社會(huì)需要的價(jià)值m. 則總產(chǎn)品價(jià)值構(gòu)成：w c + v + m 從理論上說(shuō),增值額相當(dāng)于商品價(jià)值(w)扣除在商品生產(chǎn)過(guò)程中所消耗的生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移價(jià)值(c)后的余額,即增值額w-cw-cv + mv + m, 是本企業(yè)勞動(dòng)者所創(chuàng)造的新價(jià)值(工資v + 純收入m)。 各

43、國(guó)規(guī)定的扣除項(xiàng)目，并不完全等于理論上的c,因而所確定的增值額也不完全等于v+m,但肯定與v+m緊密相關(guān)。66銷(xiāo)項(xiàng)稅額=含稅收入(1+增值稅率) 增值稅率 =不含稅收入增值稅率增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅額=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力含稅成本 (1+增值稅率) 增值稅率 =外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力不含稅成本增值稅率67我國(guó)增值稅我國(guó)增值稅( (生產(chǎn)型增值稅生產(chǎn)型增值稅) )的征收辦法的征收辦法 增值稅的計(jì)稅依據(jù)為納稅人銷(xiāo)售貨物或提供應(yīng)稅勞務(wù)的銷(xiāo)售額。增值稅是價(jià)外稅，銷(xiāo)售價(jià)格（應(yīng)稅價(jià)格）內(nèi)不含增值稅稅款。 假如有一個(gè)電視機(jī)工廠生產(chǎn)電視機(jī)。生產(chǎn)電視機(jī)的投入與產(chǎn)出之間的因果關(guān)系如下圖所示：生產(chǎn)函數(shù)生產(chǎn)函數(shù)設(shè)備、廠房的投入:10 000萬(wàn)元?jiǎng)趧?dòng)工時(shí)的投入：200萬(wàn)元中間投入即原材料等的投入：400萬(wàn)元電視機(jī)的產(chǎn)出 8000臺(tái)/年市場(chǎng)價(jià)格 p01萬(wàn)元/臺(tái)若增值稅