鋰電產業(yè)園項目策劃方案

1、泓域咨詢/鋰電產業(yè)園項目策劃方案鋰電產業(yè)園項目策劃方案xx投資管理公司報告說明根據謹慎財務估算，項目總投資39786.56萬元，其中：建設投資29783.12萬元，占項目總投資的74.86%；建設期利息867.61萬元，占項目總投資的2.18%；流動資金9135.83萬元，占項目總投資的22.96%。項目正常運營每年營業(yè)收入86700.00萬元，綜合總成本費用66557.88萬元，凈利潤14752.27萬元，財務內部收益率28.89%，財務凈現值31102.64萬元，全部投資回收期5.30年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。在濕法隔膜方面，濕法隔膜呈現出一超多

2、強的行業(yè)格局，恩捷股份在2021年產能大規(guī)模釋放下，隔膜產量超過30億平大關，濕法隔膜市場龍頭地位進一步穩(wěn)固，濕法隔膜的市場占有率超過50%。中材科技及星源材質2021年整體產能新增有限，但產能利用率均處于高位。第二梯隊的濕法隔膜產業(yè)在行業(yè)整體需求旺盛的背景下逐步發(fā)力，產能利用率提升尤為顯著，成為2021年濕法隔膜重要的市場供給源之一，使得2021年的CR3略有下降，2021年的CR3為76%。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 總論9一、 項目定位及建

3、設理由9二、 項目名稱及建設性質9三、 項目承辦單位9四、 項目建設選址11五、 項目生產規(guī)模11六、 建筑物建設規(guī)模11七、 項目總投資及資金構成11八、 資金籌措方案12九、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標12十、 項目建設進度規(guī)劃12十一、 項目綜合評價13主要經濟指標一覽表13第二章 項目建設背景、必要性15一、 鋰電隔膜行業(yè)具備高度的行業(yè)壁壘15二、 動力電池企業(yè)鎖定隔膜供應，隔膜企業(yè)擴產加速16三、 供需逆轉，隔膜價格呈現上漲趨勢18四、 完善科技創(chuàng)新體制機制20五、 項目實施的必要性20第三章 公司基本情況21一、 公司基本信息21二、 公司簡介21三、 公司競爭優(yōu)勢22四、 公司主要

4、財務數據23公司合并資產負債表主要數據23公司合并利潤表主要數據23五、 核心人員介紹24六、 經營宗旨26七、 公司發(fā)展規(guī)劃26第四章 市場分析28一、 隔膜產品日益緊俏，行業(yè)擴產節(jié)奏加快28二、 濕法隔膜占據市場主導地位31三、 隔膜是鋰電池關鍵原材料之一31第五章 法人治理結構33一、 股東權利及義務33二、 董事35三、 高級管理人員40四、 監(jiān)事42第六章 SWOT分析44一、 優(yōu)勢分析（S）44二、 劣勢分析（W）45三、 機會分析（O）46四、 威脅分析（T）46第七章 創(chuàng)新驅動52一、 企業(yè)技術研發(fā)分析52二、 項目技術工藝分析54三、 質量管理55四、 創(chuàng)新發(fā)展總結56第八章

5、 運營模式58一、 公司經營宗旨58二、 公司的目標、主要職責58三、 各部門職責及權限59四、 財務會計制度62第九章 發(fā)展規(guī)劃66一、 公司發(fā)展規(guī)劃66二、 保障措施67第十章 項目風險評估70一、 項目風險分析70二、 公司競爭劣勢75第十一章 產品規(guī)劃方案76一、 建設規(guī)模及主要建設內容76二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領76產品規(guī)劃方案一覽表76第十二章 建筑工程說明78一、 項目工程設計總體要求78二、 建設方案78三、 建筑工程建設指標79建筑工程投資一覽表79第十三章 進度規(guī)劃方案81一、 項目進度安排81項目實施進度計劃一覽表81二、 項目實施保障措施82第十四章 項目投資分析8

6、3一、 投資估算的依據和說明83二、 建設投資估算84建設投資估算表88三、 建設期利息88建設期利息估算表88固定資產投資估算表90四、 流動資金90流動資金估算表91五、 項目總投資92總投資及構成一覽表92六、 資金籌措與投資計劃93項目投資計劃與資金籌措一覽表93第十五章 經濟效益評價95一、 經濟評價財務測算95營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表95綜合總成本費用估算表96固定資產折舊費估算表97無形資產和其他資產攤銷估算表98利潤及利潤分配表100二、 項目盈利能力分析100項目投資現金流量表102三、 償債能力分析103借款還本付息計劃表104第十六章 項目總結分析106第十七章

7、 補充表格108主要經濟指標一覽表108建設投資估算表109建設期利息估算表110固定資產投資估算表111流動資金估算表112總投資及構成一覽表113項目投資計劃與資金籌措一覽表114營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表115綜合總成本費用估算表115利潤及利潤分配表116項目投資現金流量表117借款還本付息計劃表119第一章 總論一、 項目定位及建設理由鋰電隔膜行業(yè)具備高度的行業(yè)壁壘，主要體現在技術壁壘、資金壁壘、設備壁壘和客戶壁壘，其中技術及設備為核心壁壘。鋰電池隔膜屬于技術密集型行業(yè)，需要長期技術積累。鋰電隔膜主要涉及高分子材料學、納米技術、表面和界面學、機械設計與自動化控制技術、成套設備

8、設計等多個學科領域。國內主流隔膜企業(yè)在技術研發(fā)、生產專利技術、原材料配方工藝和生產線設備搭建等多方面均有長期技術積累，掌握了雙向拉伸工藝及涂覆工藝等，能保證薄膜的穩(wěn)定性、一致性、安全性等多種特性達標。二、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱鋰電產業(yè)園項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項目聯(lián)系人董xx（三）項目建設單位概況公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉型和管理變革，實現了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶

9、第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現公司的永續(xù)經營和品牌發(fā)展。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。四、 項目建設選址本期項目

10、選址位于xx，占地面積約95.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、 項目生產規(guī)模項目建成后，形成年產xxx套鋰電產品的生產能力。六、 建筑物建設規(guī)模本期項目建筑面積116703.86，其中：生產工程69423.10，倉儲工程28994.36，行政辦公及生活服務設施10543.05，公共工程7743.35。七、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資39786.56萬元，其中：建設投資29783.12萬元，占項目總投資的74.86%；

11、建設期利息867.61萬元，占項目總投資的2.18%；流動資金9135.83萬元，占項目總投資的22.96%。（二）建設投資構成本期項目建設投資29783.12萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用24917.16萬元，工程建設其他費用4019.76萬元，預備費846.20萬元。八、 資金籌措方案本期項目總投資39786.56萬元，其中申請銀行長期貸款17706.27萬元，其余部分由企業(yè)自籌。九、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：86700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：66557.88萬元。3、凈利潤（NP）：1

12、4752.27萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：5.30年。2、財務內部收益率：28.89%。3、財務凈現值：31102.64萬元。十、 項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。十一、 項目綜合評價本項目符合國家產業(yè)發(fā)展政策和行業(yè)技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區(qū)及臨近地區(qū)的相關產品日益發(fā)展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優(yōu)越的建設條件。，企業(yè)經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業(yè)結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝

13、備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積63333.00約95.00畝1.1總建筑面積116703.861.2基底面積39266.461.3投資強度萬元/畝298.702總投資萬元39786.562.1建設投資萬元29783.122.1.1工程費用萬元24917.162.1.2其他費用萬元4019.762.1.3預備費萬元846.202.2建設期利息萬元867.612.3流動資金萬元9135.833資金籌措萬元39786.563.1自籌資金萬元22080.293.2銀行貸款萬元17706.274營業(yè)收入萬元86700.00正常運營年份5總成

14、本費用萬元66557.88""6利潤總額萬元19669.69""7凈利潤萬元14752.27""8所得稅萬元4917.42""9增值稅萬元3936.89""10稅金及附加萬元472.43""11納稅總額萬元9326.74""12工業(yè)增加值萬元30837.83""13盈虧平衡點萬元29556.67產值14回收期年5.3015內部收益率28.89%所得稅后16財務凈現值萬元31102.64所得稅后第二章 項目建設背景、必要性一、 鋰電隔膜行

15、業(yè)具備高度的行業(yè)壁壘鋰電隔膜行業(yè)具備高度的行業(yè)壁壘，主要體現在技術壁壘、資金壁壘、設備壁壘和客戶壁壘，其中技術及設備為核心壁壘。鋰電池隔膜屬于技術密集型行業(yè)，需要長期技術積累。鋰電隔膜主要涉及高分子材料學、納米技術、表面和界面學、機械設計與自動化控制技術、成套設備設計等多個學科領域。國內主流隔膜企業(yè)在技術研發(fā)、生產專利技術、原材料配方工藝和生產線設備搭建等多方面均有長期技術積累，掌握了雙向拉伸工藝及涂覆工藝等，能保證薄膜的穩(wěn)定性、一致性、安全性等多種特性達標。隔膜項目需投入大量資金，設備投資占比在50%以上。隔膜企業(yè)新建或更新產線時，需要投入大量資金，單平隔膜產能投資在3.6元左右，即一億平隔

16、膜項目投資在3.6億元左右，其中設備投資占比較大，一般高于50%。隔膜是鋰電原材料中技術壁壘最高的環(huán)節(jié)，對設備、生產工藝的要求最高，屬于重資產行業(yè)，單GWh投入高于負極、電解液，但低于正極。隔膜企業(yè)與設備廠商共同設計定制生產設備，先進產能被主流隔膜企業(yè)綁定。鋰電池干法隔膜的制造設備已經實現進口替代，而濕法隔膜的核心制造設備主要依賴進口，主流的設備廠商為日本制鋼所、德國布魯克納、法國依索普、日本東芝，技術較為先進，隔膜產品質量較高，且單線產出較高，從而降低隔膜單平投資成本。目前隔膜設備均由隔膜廠商根據生產情況與設備廠商共同設計定制，無標準設備可用，較考驗隔膜企業(yè)的生產工藝及產線設計能力，且當前隔

17、膜企業(yè)已與主要隔膜設備廠商綁定。目前隔膜生產設備供應存在瓶頸，上游核心設備廠商產能有限，無法匹配全球新能源汽車大發(fā)展對隔膜需求的增量，是目前隔膜擴產中比較大的制約因素之一。因此，隔膜產線的擴張速度很大程度上取決于隔膜設備的供應情況，設備廠商擴產謹慎，行業(yè)供需偏緊，導致擴產周期約需2-3年。隔膜行業(yè)客戶壁壘較高，認證時間長。因為動力電池和3C產品對安全性要求較高，電池廠商對選擇和更換隔膜供應商會非常慎重，通常需進行嚴格的產品功能、性能等技術參數和產品整體質量控制體系方面的認證工作，涵蓋從樣品測試、實地考察、試用、小規(guī)模采購到最終認證及批量供貨等整體流程，一般情況下整體認證期大概需要1-2年，且認

18、證后不易更換供應商，合作關系穩(wěn)定。二、 動力電池企業(yè)鎖定隔膜供應，隔膜企業(yè)擴產加速頭部隔膜企業(yè)幾乎滿產滿銷的背景下，動力電池頭部企業(yè)提前鎖定隔膜供應。在全球主流鋰電隔膜企業(yè)供給與需求緊平衡，按照目前的擴產節(jié)奏（隔膜擴產建設周期大致需要2-3年），疊加隔膜設備廠商制約產能釋放，預計全球隔膜維持至少2-3年的緊平衡。未來1-2年隔膜擴產主要集中在龍頭企業(yè)，隔膜供給增量有限，行業(yè)供需錯配格局有望持續(xù)。動力電池企業(yè)為保障原材料供應，與隔膜廠商簽訂合作協(xié)議，鎖定隔膜供應。在2021年，新能源市場需求旺盛，頭部企業(yè)率先宣布擴產。而后，二三線及跨界企業(yè)也參與到隔膜擴產陣營當中?；趯θ蚴袌龈裟ば枨蟮难信幸?/p>

19、及客戶合資擴產要求，恩捷股份、星源材質、滄州明珠、中材科技等隔膜企業(yè)開啟大規(guī)模擴產模式，欣旺達、長陽科技、樂天成、美聯(lián)新材等企業(yè)也加碼跟進。星源材質與恩捷股份2021年隔膜及涂覆產能擴產總規(guī)劃金額均超過100億元，隨著產能規(guī)模差距的拉大，頭部企業(yè)與后續(xù)梯隊企業(yè)的市場分化也將進一步增大。據高工鋰電不完全統(tǒng)計，2021年國內隔膜企業(yè)規(guī)劃擴建產能（含涂覆產能）約220億平方米，投資總金額超560億元。伴隨新能源下游市場的持續(xù)高景氣，鋰電產業(yè)投資持續(xù)高熱，作為鋰電關鍵材料之一的隔膜持續(xù)出現供應偏緊情況，為搶抓市場機遇，相關企業(yè)擴產步伐加大加快。電池網統(tǒng)計了隔膜企業(yè)TOP10的產能情況，現有及規(guī)劃產能合

20、計已超438億平米。2021年國內隔膜企業(yè)紛紛規(guī)劃擴建產能，受限于隔膜設備供應瓶頸，隔膜產線的擴張速度很大程度上取決于隔膜設備的供應情況，導致擴產周期約需2-3年，2022年到2023年這兩年間隔膜行業(yè)供需偏緊，測算2025年隔膜需求為392.92億平米，在產能供給方面隔膜企業(yè)TOP10的產能合計將超438億平米，隔膜行業(yè)整體呈現供需平衡狀態(tài)。三、 供需逆轉，隔膜價格呈現上漲趨勢國內隔膜供需關系逐步轉變?yōu)楣┎粦螅髁麂囯姼裟て髽I(yè)供給與需求緊平衡，頭部隔膜企業(yè)幾乎滿產滿銷，二梯隊企業(yè)產能利用率提升。疊加疫情影響，鋰電池隔膜行業(yè)開工率降低，對供給造成一定程度影響。據百川盈孚不完全統(tǒng)計，2022年

21、2月鋰電池隔膜行業(yè)開工率為61.29%，環(huán)比下降10.99%。目前國內疫情防控壓力仍較大，深圳地區(qū)目前已恢復正常運轉，滄州地區(qū)目前積極復工復產。常州地區(qū)疫情管控升級，對集中辦公及物流運輸造成了一定的影響，但行業(yè)整體生產保持正常，訂單交付仍維持。隔膜原料成本占比約為41%，聚乙烯PE占原材料比重高，整體價格呈現波動上行趨勢。隔膜生產所需原材料包括聚乙烯、聚丙烯、石蠟油、二氯甲烷等，其中以聚乙烯（PE）為主，占原材料比重相對較大。聚乙烯的上游原料為原油，上游原油價格上行，價格向下游聚乙烯傳導。高密度聚乙烯現貨價由2020年年初的846美元/噸上漲到目前的1241美元/噸，整體價格上漲幅度較大。20

22、21年干法、濕法隔膜價格上升，干法隔膜上升幅度510%，濕法隔膜上升幅度1015%，主要原因為濕法隔膜企業(yè)規(guī)模大，行業(yè)話語權強，議價能力較強隔膜企業(yè)對中小電池企業(yè)、細分產品領域漲價幅度大于頭部電池企業(yè)和主流產品。2022年之后鋰電池需求增長迅速，帶動隔膜需求大漲，疊加全國疫情突發(fā)，各地防疫政策升級，隔膜主要產地均受到一定程度的影響，隔膜供給逐漸滿足不了下游需求，隔膜行業(yè)供需緊張的情況進一步放大。同時受到國際油價大幅上漲的影響，隔膜原材料市場價格相應上漲，目前隔膜價格整體保持平穩(wěn)，后續(xù)仍有上漲預期。 各大隔膜廠商受益于行業(yè)需求旺盛，產能加速釋放，隨著隔膜出貨規(guī)模的擴大，隔膜企業(yè)單位成本下降明顯，

23、疊加客戶結構優(yōu)化，盈利能力提升趨勢明顯。根據百川盈孚數據，目前鋰電池濕法隔膜廠家的綜合成本約7246.26元/萬平方米，短期內鋰電池隔膜成本壓力變動不大。近5年內，擁有產能優(yōu)勢的頭部廠商，已經將折舊成本、總成本降低了一半。而成本的下降，可以讓頭部廠商在利用價格優(yōu)勢擴大市場份額的同時，還不必擔心利潤空間的下降，目前隔膜行業(yè)平均毛利維持在3068.17元/萬平方米左右。四、 完善科技創(chuàng)新體制機制加強科技政策與產業(yè)、財政、金融等政策有機銜接，完善科技治理體系，推動重點領域項目、基地、人才、資金一體化配置。推進重點產業(yè)科技攻關，帶動傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)轉型升級和戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展。加強創(chuàng)新主體培育，推進科技型

24、中小企業(yè)高新技術企業(yè)瞪羚企業(yè)鏈條建設，扶持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、做優(yōu)做強做大。強化創(chuàng)新平臺載體建設，引導和支持龍頭企業(yè)、重點領域企業(yè)、科研院所、高校通過自建、共建等方式，建立科技創(chuàng)新平臺、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化平臺。加快科研院所改革。完善科技評價機制。加強知識產權保護，建立科研成果與企業(yè)科技需求對接機制，提高科技成果轉移轉化成效。完善金融支持創(chuàng)新體系。弘揚科學精神，加強科普工作。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司

25、未來成為國際領先的產業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：董xx3、注冊資本：1250萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-8-67、營業(yè)期限：2014-8-6至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經營范圍：從事鋰電產品相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為

26、源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現公司的永續(xù)經營和品牌發(fā)展。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。三、 公司競爭優(yōu)勢（一）公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心的自主知識產權。公司產品在行業(yè)中的始終保持良好的技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發(fā)而成。（二）公司擁有技術研發(fā)、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多

27、名具備行業(yè)多年研發(fā)、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合作關系，對于行業(yè)的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業(yè)中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著

28、行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額14827.8011862.2411120.85負債總額4775.933820.743581.95股東權益合計10051.878041.507538.90公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入36826.0529460.8427619.54營業(yè)利潤8008.316406.656006.2

29、3利潤總額6896.055516.845172.04凈利潤5172.044034.193723.87歸屬于母公司所有者的凈利潤5172.044034.193723.87五、 核心人員介紹1、董xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。2、余xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。201

30、8年8月至今任公司獨立董事。3、段xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。4、蘇xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、田xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董

31、事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、蔣xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。7、孔xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、潘xx，中國國籍，無永久境外居留權，

32、1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。六、 經營宗旨運用現代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本地區(qū)的經濟繁榮作出貢獻。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產業(yè)的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業(yè)領軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業(yè)，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻，同時通過與產業(yè)鏈優(yōu)質客戶緊密

33、合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務增長和持續(xù)的收益。公司通過產品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優(yōu)的產品和技術服務的理念，充分發(fā)揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創(chuàng)新能力，為成為百億級產業(yè)領軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業(yè)結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業(yè)的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機遇，利用獨立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌

34、握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創(chuàng)新型企業(yè)。第四章 市場分析一、 隔膜產品日益緊俏，行業(yè)擴產節(jié)奏加快隔膜是鋰電池關鍵原材料之一。隔膜是鋰離子電池產業(yè)鏈中最具技術壁壘的關鍵內層組件。隔膜在電池中成本占比約為10%，隔膜的成本包括了原料成本、能源成本、人工成本及折舊攤銷等。其中原料成本占比最大，約為41%；能源成本主要包括水電費用，占比18%；隔膜設備成本高，導致折舊攤銷占比高，達到23%。隔膜是四大材料中格局最優(yōu)的賽道。高壁壘下行業(yè)集中度高，龍頭盈利能力強。由于行業(yè)壁壘較高，隔膜行業(yè)集中度高于其他鋰電材料，2020年CR3達62%，CR6達80%，高于其余鋰電材料。盈利能力上，隔膜毛

35、利率也高于正極、負極、電解液，處于較高水平。鋰電隔膜行業(yè)具備高度的行業(yè)壁壘。鋰電池隔膜屬于技術密集型行業(yè)，需要長期技術積累。隔膜項目需投入大量資金，一億平隔膜項目投資在3.6億元左右，設備投資占比在50%以上。目前隔膜設備均由隔膜廠商根據生產情況與設備廠商共同設計定制，頭部隔膜企業(yè)已與主要隔膜設備廠商綁定。目前隔膜生產設備供應存在瓶頸，是目前隔膜擴產中比較大的制約因素，導致擴產周期約需2-3年。隔膜行業(yè)客戶壁壘較高，認證時間長，一般情況下整體認證期大概需要1-2年，且認證后不易更換供應商，合作關系穩(wěn)定。隔膜濕法工藝占據主流技術路線。隔膜基膜制造根據微孔成孔機理主要分干法和濕法兩種。干法隔膜的核

36、心優(yōu)勢在于成本更低，但干法工藝生產的橫向強度較差、微孔尺寸和分布不均勻，穩(wěn)定性較差；濕法隔膜更能提高鋰電池能量密度，一般用于制造高端薄膜。但濕法工藝成本高、投資大。濕法隔膜市場占比持續(xù)提升，2021年動力市場持續(xù)超預期的表現疊加濕法隔膜新增產能持續(xù)釋放，濕法隔膜牢牢占據市場主導地位市場占比達74%。隔膜市場集中度將不斷提升。全球隔膜產能不斷向中國集中，中國市場不斷向頭部企業(yè)靠攏。全球隔膜競爭格局由四個國家主導，中國、韓國、日本和美國擁有市場份額分別為43%、28%、21%和6%，根據高工鋰電統(tǒng)計，2021年中國鋰電隔膜TOP6企業(yè)市場占比為80.8%，較2020年有所提升。在濕法隔膜方面，濕法

37、隔膜呈現出一超多強的行業(yè)格局，恩捷股份在濕法隔膜的市場占有率超過50%。在干法隔膜方面，整體呈現出三足鼎立的市場格局。第一梯隊中興新材、星源材質、惠強新材市場占有率穩(wěn)步提升，2021年干法隔膜市場CR3接近70%。隔膜供需緊平衡，隔膜企業(yè)擴產加速。全球新能車和儲能市場爆發(fā)性增長，帶動上游鋰電隔膜需求。根據EVTank數據，2021年，全球鋰離子電池總體出貨量562.4GWh，同比大幅增長91.0%；2021年中國鋰電隔膜出貨量78億平米，同比增長超100%。需求方面，測算2022-2025年全球鋰電池需求預計分別為813.45、1200.93、1805.29、2757.34GWh，對應隔膜需求

38、分別為115.92億平米、171.13億平米、257.25億平米、392.92億平米，隔膜需求增速分別為44.6%、47.6%、50.3%、52.7%。供給方面，頭部企業(yè)紛紛宣布擴產，據高工鋰電不完全統(tǒng)計，2021年國內隔膜企業(yè)規(guī)劃擴建產能（含涂覆產能）約220億平方米，投資總金額超560億元，隔膜企業(yè)TOP10現有及規(guī)劃產能合計已超438億平米。供需逆轉，隔膜價格呈現上漲趨勢。國內隔膜供需關系逐步轉變?yōu)楣┎粦?，主流鋰電隔膜企業(yè)供給與需求緊平衡，頭部隔膜企業(yè)幾乎滿產滿銷，二梯隊企業(yè)產能利用率提升。疊加疫情影響，鋰電池隔膜行業(yè)開工率降低，對供給造成一定程度影響，2022年2月鋰電池隔膜行業(yè)開工

39、率為61.29%，環(huán)比下降10.99%。隔膜原料聚乙烯PE占原材料比重高，高密度聚乙烯現貨價由2020年年初的846美元/噸上漲到目前的1241美元/噸，整體價格上漲幅度較大。2021年干法、濕法隔膜價格上升，干法隔膜上升幅度510%，濕法隔膜上升幅度1015%。2022年之后鋰電池需求增長迅速，帶動隔膜需求大漲，疊加全國疫情突發(fā)，各地防疫政策升級，隔膜主要產地均受到一定程度的影響，隔膜供給逐漸滿足不了下游需求，隔膜行業(yè)供需緊張的情況進一步放大。同時受到國際油價大幅上漲的影響，隔膜原材料市場價格相應上漲，目前隔膜價格整體保持平穩(wěn)，后續(xù)仍有上漲預期。各大隔膜廠商受益于行業(yè)需求旺盛，產能加速釋放，

40、隨著隔膜出貨規(guī)模的擴大，隔膜企業(yè)單位成本下降明顯，疊加客戶結構優(yōu)化，盈利能力提升趨勢明顯。二、 濕法隔膜占據市場主導地位據ICC鑫欏資訊統(tǒng)計數據顯示，2021年國內隔膜總產量為79.04億平米，其中濕法隔膜總產量為60.60億平米，同比增長132%。干法隔膜總產量為18.44億平米，同比增長67.7%。濕法隔膜市場占比持續(xù)提升，2021年動力市場持續(xù)超預期的表現疊加濕法隔膜新增產能持續(xù)釋放，濕法隔膜牢牢占據市場主導地位，市場占比達74%。下游對隔膜性能要求逐步提升，濕法隔膜厚度更薄，可提高鋰電池能量密度；同時下游需求旺盛，行業(yè)供求偏緊，濕法隔膜產能投放大于干法隔膜，推動濕法隔膜出貨量。2021

41、年干法占比雖有所減少，但其出貨量保持快速增長，主要受儲能、小動力電池增長帶動。三、 隔膜是鋰電池關鍵原材料之一鋰離子電池由正極材料、負極材料、隔膜、電解液四個主要部分組成，鋰電池隔膜位于電池內部正負極之間，保證鋰離子通過的同時，阻礙電子傳輸，是一種具有微孔結構的薄膜，是鋰離子電池產業(yè)鏈中最具技術壁壘的關鍵內層組件。隔膜的性能決定了電池的界面結構、內阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對提高電池的綜合性能具有重要的作用。在電動車成本構成中，動力系統(tǒng)占比最大，接近50%，動力系統(tǒng)主要由電池、電機和電控構成，其中電池最為核心，成本占比76%，電機占比13%，電控占比11%

42、；在電池系統(tǒng)成本構成中，正極在電池中成本占比約為45%，負極在電池中成本占比約為10%，隔膜在電池中成本占比約為10%，電解液在電池中成本占比約為10%，其他成分占比約為25%。隔膜的成本包括了原料成本、能源成本、人工成本及折舊攤銷等。其中原料成本占比最大，約為41%，主要為制作隔膜所需的主材和輔助材料，其中包括主材PE、PP和輔材石蠟油（白油）、二氯甲烷等等，合計占比近80%。能源成本主要包括水電費用，占比18%。隔膜設備成本高，導致折舊攤銷占比高，達到23%。隔膜廠需持續(xù)降本以保持競爭優(yōu)勢，龍頭企業(yè)通過資本壁壘，可以積累起先發(fā)規(guī)模和成本優(yōu)勢。隔膜是四大材料中格局最優(yōu)的賽道。高壁壘下行業(yè)集中

43、度高，龍頭盈利能力強。由于行業(yè)壁壘較高，隔膜行業(yè)集中度高于其他鋰電材料，2020年CR3達62%，CR6達80%，高于其余鋰電材料。盈利能力上，隔膜毛利率也高于正極、負極、電解液，處于較高水平。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會

44、會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。2、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以

45、彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。3、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。6、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益。

46、違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。二、 董事1、公司設董事會，對股東大會負責。2、董事會由12人組成，其中獨立董事4名；設董事長1人，副董事長1人。3、董事會行使下列職權：（1）負責召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）在股東大會授權范圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯(lián)交易等事項；（7）決定公司內部管理機構的設置；（8）聘任或者解聘公司總裁、董事會秘書，根據總裁的提名，聘任或者解聘公司副

47、總裁、財務總監(jiān)及其他高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；擬訂并向股東大會提交有關董事報酬的數額及方式的方案；（9）制訂公司的基本管理制度；（10）制訂本章程的修改方案；（11）管理公司信息披露事項；（12）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（13）聽取公司總裁的工作匯報并檢查總裁的工作；（14）決定公司因本章程規(guī)定的情形收購本公司股份事項；（15）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程授予的其他職權。公司董事會設立審計委員會，并根據需要設立戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等相關專門委員會。專門委員會對董事會負責，依照本章程和董事會授權履行職責，提案應當提交董事會審議決定。專門委員會成員全

48、部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事占多數并擔任召集人，審計委員會的召集人為會計專業(yè)人士。董事會負責制定專門委員會工作規(guī)程，規(guī)范專門委員會的運作。4、公司董事會應當就注冊會計師對公司財務報告出具的非標準審計意見向股東大會作出說明。5、董事會依照法律、法規(guī)及有關主管機構的要求制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議，提高工作效率，保證科學決策。該規(guī)則規(guī)定董事會的召開和表決程序，董事會議事規(guī)則應作為章程的附件，由董事會擬定，股東大會批準。6、董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯(lián)交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大

49、投資項目應當組織有關專家、專業(yè)人員進行評審，并報股東大會批準。對上述運用公司資金、資產等事項在同一會計年度內累計將達到或超過公司最近一期經審計的凈資產值的50%的項目，應由董事會審議后報經股東大會批準。7、董事會設董事長1人，副董事長1人；董事長、副董事長由公司董事?lián)?，由董事會以全體董事的過半數選舉產生和罷免。8、董事長行使下列職權：（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；（2）督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會重要文件和應由公司法定代表人簽署的其他文件；（4）行使法定代表人的職權；（5）在發(fā)生特大自然災害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權，

50、并在事后向公司董事會和股東大會報告；（6）董事會授予的其他職權。（7）董事會按照謹慎授權原則，決議授予董事長就本章程第一百零八條所述運用公司資金、資產事項（公司資產抵押、對外投資、對外擔保事項除外）的決定權限為，每一會計年度累計不超過公司最近一期經審計的凈資產值的15%（含15%）；9、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開10日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。10、代表1/10以上表決權的股東、1/3以上董事、1/2以上獨立董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后10日內，召集和主持董事會會議。董事會召開臨時董事會會議應以書面或傳真形式在會議召開兩日前通知

51、全體董事和監(jiān)事，但在特殊或緊急情況下以現場會議、電話或傳真等方式召開臨時董事會會議的除外。11、除本章程另有規(guī)定外，董事會會議應有過半數的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經全體董事的過半數通過。但是應由董事會批準的對外擔保事項，必須經出席董事會的2/3以上董事同意，全體董事的過半數通過并經全體獨立董事三分之二以上方可做出決議。董事會決議的表決，實行一人一票制。12、董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關聯(lián)關系的,不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯(lián)關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯(lián)關系董事過半數通過。出席董事會的無關聯(lián)董事

52、人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。13、董事會做出決議可采取填寫表決票的書面表決方式或舉手表決方式。董事會臨時會議在保障董事充分表達意見的前提下，可以用傳真、傳簽董事會決議草案、電話或視頻會議等方式進行并作出決議，并由參會董事簽字。14、董事會會議，應當由董事本人親自出席。董事應以認真負責的態(tài)度出席董事會，對所議事項發(fā)表明確意見。董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席，委托書中應當載明代理人的姓名、代理事項、授權范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的董事應當在授權范圍內行使董事的權利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次會議上的投票權。15、

53、董事會應當對會議所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的董事、董事會秘書和記錄人應當在會議記錄上簽名。董事會秘書應對會議所議事項認真組織記錄和整理，會議記錄應完整、真實。出席會議的董事有權要求在記錄上對其在會議上的發(fā)言作出說明性記載。董事會會議記錄作為公司檔案由董事會秘書妥善保存，保存期限為十年。三、 高級管理人員1、公司設總經理1名，由董事會聘任或解聘。公司設副總經理數名，由董事會聘任或解聘。公司總經理、副總經理、總工程師、董事會秘書、財務總監(jiān)為公司高級管理人員。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。本章程關于董事的忠實義務和關于勤勉義務的規(guī)定，同時適用于高級管理人員。3、

54、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理每屆任期三年，總經理連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）（一）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）（二）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）（三）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）（四）擬訂公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具體規(guī)章；（6）（六）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務總監(jiān)；（7）（七）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）（八）本章程或董事會授予的其他職權?？偨浝砹邢聲?/p>

55、會議。6、總經理應制訂總經理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經理工作細則包括下列內容：（1）（一）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）（二）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）（三）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監(jiān)事會的報告制度；（4）（四）董事會認為必要的其他事項。8、總經理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經理辭職的具體程序和辦法由總經理與公司之間的勞務合同規(guī)定。9、副總經理由總經理提名，董事會聘任或者解聘、副總經理協(xié)助總經理的工作，副總經理的職責由總經理工作細則規(guī)定。10、上市公司設董事會秘書,負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文

56、件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書應遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程的有關規(guī)定。11、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。四、 監(jiān)事1、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于監(jiān)事。董事、總經理和其他高級管理人員不得兼任監(jiān)事。2、監(jiān)事應當遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產。3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。4、監(jiān)事任期屆滿未及時改選，或者監(jiān)事在任期內辭職導致監(jiān)事會成員低于法定人數的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應當依照法律、行政法規(guī)和本章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務。5、監(jiān)事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監(jiān)事不得利用其關聯(lián)關系損