項目盡調(diào)流程完整版

1、項目盡調(diào)流程HEN system office room HEN 16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688一、盡職調(diào)查 盡職調(diào)查(Due Diligence) 乂稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，其內(nèi)容包括企業(yè)的背景與歷史、企業(yè) 所在的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的營銷、制造方式、財務(wù)資料與財務(wù)制度、研究與發(fā)展計劃等各 種相關(guān)的問題。盡職調(diào)查對于項目投資決策意義重大。首先，盡職調(diào)查能夠幫助私募股權(quán)基金了解 項目企業(yè)情況，減少合作雙方信息不對稱的問題；其次，盡職調(diào)查結(jié)果也為合作雙 方奠定了合理估值及深入合作的基礎(chǔ)；再者，盡職調(diào)查對有關(guān)的單據(jù)、文件進(jìn)行調(diào) 查，這本身就是一個保存和整理證據(jù)的過程，相關(guān)情況能以書面證據(jù)的方式保

2、存下 來，以備查詢或留作他用。因而，詳盡準(zhǔn)確的盡職調(diào)查是私募股權(quán)基金客觀評價項 目，做好投資決策的重要前提條件。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容覆蓋創(chuàng)業(yè)項目及項目企業(yè)的運營、規(guī)章制度及有關(guān)契約、財務(wù) 等多個方面，其中財務(wù)會計情況、經(jīng)營情況和法律情況這三方面是調(diào)查重點。由于 盡職調(diào)查涉及的內(nèi)容繁多，對實施盡職調(diào)查人員的素質(zhì)及專業(yè)性要求很高，因此， 私募股權(quán)基金通常要聘請中介機(jī)構(gòu)，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等協(xié)助調(diào)查，為 其提供全面的專業(yè)性服務(wù)。(-)盡職調(diào)查的目的： 1核實已收集的資料2評估投資和經(jīng)營計劃的時間進(jìn)度3評估銷售和財務(wù)預(yù)測是否符合實際4發(fā)現(xiàn)潛在的投資和經(jīng)營風(fēng)險(二)盡職調(diào)查的原則： 1力求全面調(diào)查

3、，不留死角1力求深入調(diào)查，打破沙鍋問到底1力求客觀調(diào)查，不徇私情表3：盡職調(diào)查對象及主要內(nèi)容調(diào)查對象主要內(nèi)容企業(yè)實地考察1核實商業(yè)計劃書的真實性1核實凈資產(chǎn)、設(shè)備審核以往史料和財務(wù)報表1考察組織架構(gòu)和人事檔案會見管理團(tuán)隊1觀察管理團(tuán)隊人員素質(zhì)1了解他們的經(jīng)驗和專長1管理層成員經(jīng)驗和個性是否相互配合業(yè)務(wù)伙伴和前投資者1對項目企業(yè)管理者的評價1建立合作和終止合作/投資的原因潛在客戶和供應(yīng)商1市場空間及市場占有率1市場銷路1市場潛力的大小和增長速度1原材料價格、質(zhì)量和供應(yīng)渠道情況技術(shù)專家、行業(yè)專家1產(chǎn)品性能、技術(shù)水準(zhǔn)1是否有替代技術(shù)或產(chǎn)品1行業(yè)和技術(shù)的發(fā)展趨勢1驗證技術(shù)的先進(jìn)性、可行性、可靠性銀行、會計師、律師、證券 公司1企業(yè)過去的融資、償債和資信狀況1財務(wù)報表的準(zhǔn)確性1專利、案件訴訟同類公司市場價值調(diào)查1項目企業(yè)未來的價值和盈利前景1投入資金所占股