《投資學(xué)》第3章 共同基金.docx

1、第4章共同基金和其他投資公司A.多項(xiàng)選擇題4.1下列哪種不是股票共同基金的投資目的？a. 資本收入的最大化增長b. 增長和收入收入和安全c. 上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確4.2下列哪種關(guān)于開放型共同基金的說法是錯(cuò)誤的?a. 基金以資產(chǎn)凈值贖回股份基金為投資者提供專業(yè)管理b. 基金保證投資者的收益率b、cc. a、b4.3卜.列哪種關(guān)于封閉型共同基金的說法是錯(cuò)誤的?a. 基金大量投資于一些股票基金以凈值贖回股份b. 基金為投資者提供專業(yè)管理a、bc. 上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確4.4下列哪種是共同基金對(duì)于投資者的作用？a. 保存和管理記錄分散化和可分性C.專業(yè)管理降低交易成本d. 上述各項(xiàng)均正確4.5共同基金的年終資

2、產(chǎn)為457000000美元，負(fù)債為17 000 000美元。如果基金在年終有24 3()() ()0()股,那么共同基金的凈資產(chǎn)價(jià)值是多少？a. 18.11 美元18.81 美元b. 69.96美元7.00美元c. 181.07 美元4.6分散化的組合有年終資產(chǎn)279000000美元，負(fù)債43000000美元。如果它的N AV(凈資產(chǎn)價(jià)值)是42.13美元，基金有多少股？a. 430000006488372b. 上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確4.7積極管理的共同基金。a. 在所有年份回報(bào)率都超過市場(chǎng)在多數(shù)年份問報(bào)率都超過市場(chǎng)b. 回報(bào)率超過指數(shù)基金d .不比市場(chǎng)表現(xiàn)好c. 上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確4.8專業(yè)投資分析

3、家建議投資者在選擇共同基金時(shí)應(yīng)該注意以下哪種情況?a. 市場(chǎng)時(shí)機(jī)風(fēng)格的連續(xù)性b. 表現(xiàn)的連續(xù)性a> b、 cb. b、c4.9分散化的美國股票基金的平均周轉(zhuǎn)率為。a. 5%20%b. 50%90%c. 超過100%4.10希望使納稅最小化的投資者應(yīng)該尋找的基金？a. 高周轉(zhuǎn)率低周轉(zhuǎn)率b. 高分紅率a、cc. b、c4.11投資于基金存在的整個(gè)期間的資金被稱作a. 封閉基金開放基金b. 單位投資信托基金實(shí)業(yè)投資信托基金(REITS)c. 可贖回的信托金存單4.12封閉基金的投資者在需要變現(xiàn)時(shí)必須oa. 通過經(jīng)紀(jì)人賣出股份以凈資產(chǎn)價(jià)格的一個(gè)折扣賣給發(fā)行者b. 以凈資產(chǎn)價(jià)格的一個(gè)溢價(jià)賣給發(fā)行者

4、以凈資產(chǎn)價(jià)格賣給發(fā)行者c. 持有股份到到期時(shí)4.13封閉基金通常以相對(duì)于凈資產(chǎn)價(jià)格的價(jià)格發(fā)行，以相對(duì)于凈資產(chǎn)價(jià)格的價(jià)格交易？a. 折扣，折扣折扣，溢價(jià)b. 溢價(jià)，溢價(jià)溢價(jià)，折扣c. 沒有什么穩(wěn)定的關(guān)系4.14開放基金的發(fā)行價(jià)格一般oa. 由于費(fèi)用和傭金，低于凈資產(chǎn)價(jià)格由于費(fèi)用和傭金，高于凈資產(chǎn)價(jià)格b. 由于有限的需求，低于凈資產(chǎn)價(jià)格由于超額需求，高于凈資產(chǎn)價(jià)格C.與NAV沒有穩(wěn)定的關(guān)系4.15下列哪一項(xiàng)關(guān)于實(shí)業(yè)投資信托基金的敘述是錯(cuò)誤的？a. 實(shí)業(yè)投資信托基金投資在實(shí)業(yè)領(lǐng)域或支持實(shí)業(yè)的債券實(shí)業(yè)投資信托基金通過銀行和抵押來籌集資本b. 實(shí)業(yè)投資信托基金與開放基金相似，可以以凈資產(chǎn)價(jià)格贖回以上都正

5、確c. a、b正確4.16 1996年，投資于普通股的共同基金的比例為oa. 21.7%28.0%b. 44.6%73.4%c. 上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確4.17共同基金的管理費(fèi)用和其他費(fèi)用包括oa. 前端費(fèi)用撤離費(fèi)b. 12b-l 費(fèi)用a、bc. a、b、c4.18 P基金在1997年1月1日的NAV是每股17.5美元，同年12月310,基金的NAV是19.47美元，收入分紅是().75美元，資本利得分紅是1.00美元，不考慮稅收和交易費(fèi)用的情況下，投資者這一年的收益率是多少？a. 11.26%15.54%b. 16.97%21.26%c. 9.83%4.19 1997年1月1日，1C基金的NAV是每股37.25美元，同年12月31日，基金的年收 益率為17.3%,收入分紅是1.14美元，資本利得分紅是1.3 5美元，不考慮稅收和交 易費(fèi)用，年終的NAV是多少？a. 41.20美元33.88美元b. 43.69美元42.03美元c. 46.62美元4.20下列哪一項(xiàng)不是共同基金的優(yōu)點(diǎn)？a. 它們提供了廣泛的投資類型它們向小投資者提供了分散化的好處b. 對(duì)于投資者納稅的目的來說，它們的收入是“過手”收入a、b、c都是c. a、b c都不是B.討論/簡要回答問題1. 討論兩種類型的