《金融工具會(huì)計(jì)》PPT課件 (2)

1、7.1 關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則7.2 金融工具和衍生金融工具的定義7.3 突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān)7.4 突破第一關(guān)：衍生金融工具代表的權(quán)利、義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債定義第第7 7章章 金融工具會(huì)計(jì)金融工具會(huì)計(jì)7.5 突破第二關(guān)：因衍生金融工具問(wèn)題對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的再認(rèn)識(shí)7.6 尚待突破的第三關(guān)：以公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具7.7 期貨、期權(quán)、互換等交易的會(huì)計(jì)處理7.8 套期活動(dòng)會(huì)計(jì)7.9 金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露 本章專門討論金融工具會(huì)計(jì)。這是一個(gè)在20世紀(jì)末有突破進(jìn)展但至今尚未圓滿解決的難題。 本章以IASC和美國(guó)FASB在20世紀(jì)90年代制定發(fā)布的準(zhǔn)則為依據(jù)，就如何解決衍生金融工具交易長(zhǎng)期

2、以來(lái)作為“表外業(yè)務(wù)”處理的嚴(yán)重影響，以及迫使準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不得不對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架全面地重新思考。學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量基礎(chǔ)、披露要求等各個(gè)方面，在研究和開(kāi)發(fā)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（包括基本工具和衍生工具）中取得了階段性成果，但還存在著尚待解決的問(wèn)題。本章只是作了簡(jiǎn)明扼要的介紹，并結(jié)合IASC重組后IASB近年來(lái)對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂和研究開(kāi)發(fā)，說(shuō)明所作的修訂和進(jìn)展。 進(jìn)入世紀(jì)之交，金融工具會(huì)計(jì)已成為國(guó)際會(huì)計(jì)界最熱門的課題。 20世紀(jì)80年代初，在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化和金融創(chuàng)新的浪潮，金融市場(chǎng)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)了前所未有的非常劇烈的證券價(jià)格、利率及匯率波動(dòng)

3、。 為了對(duì)籌集資金、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)牟利提供多種多樣的手段，金融界創(chuàng)新了大量的衍生金融工具。 然而，由于科學(xué)管理金融工具具有的高收益、高風(fēng)險(xiǎn),以及是未來(lái)交易的特點(diǎn)，它既可作為籌集資金和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，也提供了投機(jī)牟利的機(jī)會(huì)。7.1 關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 自20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)全面展開(kāi)了對(duì)金融工具和衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究和制定工作。 有必要指出，有關(guān)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定工作，其主要目標(biāo)是要解決如何在表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具及其交易招致的損益問(wèn)題，但美國(guó)FASB和IASC都著眼于制定對(duì)金融工具整體共同適用的確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布的是金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)

4、則，而不是針對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以避免對(duì)基本工具和衍生工具采用“雙重”標(biāo)準(zhǔn)。7.1.1 美國(guó)FASB已發(fā)布的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 FASB率先制定和發(fā)布了一系列有關(guān)的準(zhǔn)則。 從列舉的主要準(zhǔn)則中，可以約略看到：從列舉的主要準(zhǔn)則中，可以約略看到： （1）所制定的準(zhǔn)則，主要是針對(duì)金融市場(chǎng)工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露問(wèn)題。 （2）在先后發(fā)布的準(zhǔn)則中，不乏又及時(shí)進(jìn)行修訂的事例,這既有傾聽(tīng)報(bào)表編制者的呼聲而避免操之過(guò)急的實(shí)際考慮，也有由于準(zhǔn)則制定者本身的認(rèn)識(shí)深化而更新的思路； （3）從亟待解決的緊迫問(wèn)題入手，制定比較具體的準(zhǔn)則,而后在逐步總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、提高認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，制定較為概括而全面的準(zhǔn)則，看來(lái)是FASB開(kāi)發(fā)

5、金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特色。7.1.2 IASC制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過(guò)程（1）IASC的初衷，是制定一個(gè)全面的綜合性金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但ED40發(fā)布后收到的批評(píng)意見(jiàn)，使IASC不得不重新考慮，再次發(fā)布了全國(guó)取代ED40的ED48。（2）IASC和CICA聯(lián)合發(fā)布的綜合討論稿在公開(kāi)征求意見(jiàn)中，特別是IASC為此在很多國(guó)家與各國(guó)的和國(guó)際的有利益關(guān)系的集團(tuán)舉行的一系列專門研討會(huì)中，對(duì)于按公允價(jià)值計(jì)量和確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得等方面的意見(jiàn)分歧及其實(shí)務(wù)處理中的困難以及對(duì)所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)影響的擔(dān)心問(wèn)題，要在討論稿的基礎(chǔ)上于1998年年末完成納入“核心準(zhǔn)則計(jì)劃中的綜合性國(guó)際準(zhǔn)則”，顯然是不可能的。值得指出的是，IAS39和

6、美國(guó)的FAS133的見(jiàn)解是十分類似的，這意味著，F(xiàn)AS133也只是一份現(xiàn)實(shí)可行的過(guò)渡準(zhǔn)則。2000年6月，IASC又發(fā)布了ED66，對(duì)IAS39作了5處修訂，涉及：交易日或結(jié)算日會(huì)計(jì)的運(yùn)用；出借方對(duì)所收擔(dān)保品的確認(rèn)；減值確認(rèn)；臨時(shí)性權(quán)益投資；對(duì)套期交易的披露。這些都不是對(duì)IAS39所設(shè)定的原則的實(shí)質(zhì)性改變。（3）IAS39發(fā)布后，即進(jìn)入第三階段的工作。2000年12月，聯(lián)合工作組發(fā)布了準(zhǔn)則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理征求意見(jiàn)稿，在全球范圍內(nèi)公開(kāi)征求意見(jiàn)。 2001年4月，IASB開(kāi)始運(yùn)作后，即把對(duì)IAS39和IAS32的修訂列入日程； 2003年12月，發(fā)布了對(duì)IAS39和IAS

7、32進(jìn)行修訂的修訂后的金融工具準(zhǔn)則； 2004年7月，又發(fā)布了準(zhǔn)備取代IAS32的披露部分的ED7金融工具：披露，并于2005年8月艱布IFRS7金融工具：披露。7.2.1 金融工具的定義一般地說(shuō)，金融工具金融工具是指金融市場(chǎng)上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證對(duì)金融工具的理解各有不同，例如：1）經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈德.史密斯在金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展一書中表述為：“金融工具是對(duì)其他經(jīng)濟(jì)單位的債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證。”7.2 金融工具和衍生金融工具的定義2）銀行與金融百科全書中，把“工具”解釋為“任何一種單證”，通過(guò)它的簽發(fā)，“一些權(quán)利被交換，或者合同被確定”，書中列舉了金融領(lǐng)域運(yùn)用的單證，如支票、匯票、票據(jù)、

8、債券、息票、股權(quán)證、交割單、信托書、信托收據(jù)等.3）美國(guó)FASB在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（FAS）第105號(hào)有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和有集中信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的信息披露（1990年3月）及第107號(hào)金融工具公允價(jià)值的披露（1991年12月）中的定義；1995年3月，IASC在IAS32金融工具披露和列報(bào)中下了與FASB所下定義實(shí)質(zhì)上類同的定義，修訂后IAS32(2003)對(duì)這個(gè)定義進(jìn)行了修訂補(bǔ)充。現(xiàn)引述如下： 金融工具，金融工具，是指形成一個(gè)主體的金融資產(chǎn)并形成另一個(gè)主體的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。 金融資產(chǎn)，是指下列資產(chǎn)：金融資產(chǎn)，是指下列資產(chǎn)： （1）現(xiàn)金。 （2）另一個(gè)企業(yè)的權(quán)益工具。 （3）

9、合同權(quán)利，包括： 從另一個(gè)主體收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利 ; 或者在對(duì)主體潛在有利的條件下，與另一主體交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。(4）將以或可以主體本身權(quán)益工具結(jié)算的合同，且該合同是:一項(xiàng)非衍生工具，使主體必須或可能必須獲取可變數(shù)量的主體本身權(quán)益工具；或者一項(xiàng)衍生工具，該衍生工具將通過(guò)或可能通過(guò)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的主體本身權(quán)益工具以外的其他方式結(jié)算。金融負(fù)債，是指下述負(fù)債金融負(fù)債，是指下述負(fù)債：（1）合同義務(wù)，包括：向另一個(gè)主體交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù);或者在對(duì)主體潛在不利的條件下，與另一個(gè)主體更換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)。（2）將以或可以主體

10、本身權(quán)益工具結(jié)算的合同，且該合是： 一項(xiàng)非衍生工具，使主體必須或可能必須交付可變數(shù)量的主體本身權(quán)益工具； 或者一項(xiàng)衍生工具，該衍生工具將通過(guò)或可能通過(guò)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的主體本身權(quán)益工具以外的其他方式結(jié)算。權(quán)益工具，權(quán)益工具，是指證明在扣除所有負(fù)債后的主體資產(chǎn)中擁有剩余權(quán)益的合同。結(jié)合以上引述的定義，可以進(jìn)一步闡明：結(jié)合以上引述的定義，可以進(jìn)一步闡明：1）形成收取或支付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)，是金融工具最基本的特征，也是金融資產(chǎn)區(qū)別于諸如存貨、不動(dòng)產(chǎn)、廠場(chǎng)和設(shè)備等有形資產(chǎn)，以及專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的標(biāo)志。以上的界定為把資產(chǎn)和負(fù)債區(qū)分為“金融”和“非金融”

11、兩類提供了概念基礎(chǔ)。2）區(qū)分金融和非金融資產(chǎn)和負(fù)債與區(qū)分貨幣性和非貨幣性負(fù)債的概念似有相同之處，但實(shí)際并非如此。3）一項(xiàng)金融工具對(duì)于發(fā)行方來(lái)說(shuō)，如果不形成交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)，或在潛在不利的條件下交換另一金融工具的義務(wù)，該金融工具權(quán)益工具，這就是我們所熟知的權(quán)益證券（股票），包括普通股和各類優(yōu)先股。4）修訂后定義中補(bǔ)充的金融資產(chǎn)定義的第（4）款和金融負(fù)債定義的第（2）款讀來(lái)有些費(fèi)解，現(xiàn)略舉實(shí)例稍加詮釋.5）IAS32還指出，發(fā)行者發(fā)行的既含負(fù)債又含權(quán)益成分的復(fù)合金融工具。例如同時(shí)賦予債券的購(gòu)買者在特定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的期權(quán)的合同，是由兩部分組成的：金融負(fù)債（要求購(gòu)買者支付現(xiàn)金從而承擔(dān)了發(fā)行

12、債券的義務(wù)）和權(quán)益工具（同時(shí)賦予債券購(gòu)買者可以在特定時(shí)期內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為普通股的認(rèn)股權(quán)）。如果說(shuō)合同的主體是對(duì)購(gòu)買者發(fā)行債券，賦予債券購(gòu)買者的遠(yuǎn)期認(rèn)股權(quán)可視為“嵌入”主合同的嵌入衍生工具。在發(fā)行者的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，應(yīng)分別列報(bào)這一復(fù)合金融工具的負(fù)債和權(quán)益成分，使發(fā)行者的財(cái)務(wù)狀況得到更真實(shí)的反映。復(fù)合金融工具還可能包含既非發(fā)行者的金融負(fù)債也非權(quán)益工具的成分。7.2.2 基本金融工具 基本金融工具即傳統(tǒng)的金融工具，一般地說(shuō)，是在金融資產(chǎn)和金融負(fù)債中我們熟知的項(xiàng)目，諸如應(yīng)收款和應(yīng)付款、債務(wù)證券、權(quán)益證券，它們?cè)缫咽琴Y產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)項(xiàng)目，符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架給出的財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量基礎(chǔ)，一般

13、在交易時(shí)日進(jìn)行確認(rèn)并按歷史成本計(jì)量。 不言而喻，關(guān)于以公允價(jià)值計(jì)量金融工具的設(shè)想，對(duì)基本金融工具以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的傳統(tǒng)慣例，會(huì)帶來(lái)重大的影響，以至在制定IAS39和FAS113時(shí)，IASC和美國(guó)FASB不能不考慮這個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題；在以后的一再修訂中，至今也未能不顧及這個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。7.2.3 衍生金融工具的定義顧名思義，衍生金融工具是從基本金融工具中派生出來(lái)的創(chuàng)新的金融工具，也稱為金融衍生工具。1）經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織對(duì)衍生金融工具衍生金融工具的定義是：一般地說(shuō)，金融衍生交易是一份雙邊合同或支付交換協(xié)議，它們的價(jià)值是從基礎(chǔ)資產(chǎn)或某種作為基礎(chǔ)的利率或指數(shù)中衍生出來(lái)的?，F(xiàn)今，衍生交易所依賴的基礎(chǔ)包括利

14、率、匯率、商品價(jià)格、股票價(jià)格及其他指數(shù)；“衍生工具”一詞被用來(lái)包括上述衍生工具，或包含了有選擇權(quán)的債務(wù)工具以及其他拆開(kāi)工具，如拆開(kāi)本金與利息而生成的債務(wù)工具。2）國(guó)際互換和衍生品協(xié)會(huì)在1994年8月的一份報(bào)告中對(duì)衍生金融產(chǎn)品的描述如下：衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合同。合同到期時(shí)，交易者所欠對(duì)方的金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格來(lái)決定?；Q交易、遠(yuǎn)期交易、利率上限和利息下限是由雙方協(xié)議成立的，期貨和認(rèn)股權(quán)證則是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)衍生工具。3）美國(guó)FASI33衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理中,把衍生金融工具界定為同時(shí)具有如下三個(gè)特征的金融工具或其他合同： （1）衍生工具存

15、在著： 一個(gè)或多個(gè)標(biāo)的物； 一個(gè)或多個(gè)名義金額或數(shù)量或去付條款，或者兼而有之，支付條款決定了結(jié)算金額（無(wú)論是否要求結(jié)算）。 （2）不要求任何初始凈投資，或者，所要求的初始凈投資額，遠(yuǎn)少于可望對(duì)市場(chǎng)因素變化作出類似反應(yīng)的其他類型合同所要求的初始凈投資額。 （3）合同條款要求或允許凈額交割，或易于通過(guò)合同以外的方式進(jìn)行凈額交割，或者，進(jìn)行的資產(chǎn)交付將導(dǎo)致并不嚴(yán)重偏離凈額交割的情況。4）IAS39金融工具：確認(rèn)和計(jì)量在2003年修訂前后對(duì)衍生金融工具所下的定義并無(wú)實(shí)質(zhì)性的差別，茲列示修訂后IAS39中的定義如下：衍生工具，指具有以下特征的金融工具：（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率

16、、價(jià)格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)或其他變量的變動(dòng)而變動(dòng) ；（2）不要求初始凈投資，或是，與對(duì)市場(chǎng)條件變化具有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，只要求很少的凈投資；（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。綜合以上的定義，可以歸納出衍生金融工具具備的下列特征，并進(jìn)一步稍加詮釋。（1）衍生金融工具在形式上都是遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)合同。（2）衍生金融工具的價(jià)值隨其標(biāo)的的變動(dòng)而變動(dòng)，標(biāo)的是衍生工具價(jià)值的基礎(chǔ)，即基礎(chǔ)變量，常用作標(biāo)的的有特定的利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率，以及價(jià)格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)等。（3）衍生金融工具的名義金額通常是合同的結(jié)算價(jià)格。（4）簽約的目的，可以是為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，即套期避險(xiǎn)，但利

17、用合同期間標(biāo)的變動(dòng)的不確定性，同樣也可以伺機(jī)投機(jī)牟利。（5）簽約時(shí)不要求凈投資，如上述的期匯合同；或只要求很少的凈投資，如后述的期權(quán)合同在簽約時(shí)需交納的期權(quán)費(fèi)。（6）衍生金融工具的持有者往往可以自由選擇在未來(lái)某一日期結(jié)算交割，而且可以采用凈額交割的方式，也就是按衍生工具的價(jià)值變動(dòng)額進(jìn)行結(jié)算。7.2.4 衍生金融工具的種類1 1）遠(yuǎn)期合同）遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是衍生金融工具的最基本的類別，合同到期時(shí)，無(wú)論對(duì)主動(dòng)簽約方有利還是不利，主動(dòng)簽約方均須履約。它大都用于為特定的目標(biāo)避險(xiǎn)，我們以在進(jìn)出口貿(mào)易中為規(guī)避外幣交易的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而簽訂的期匯合同為例，來(lái)說(shuō)明遠(yuǎn)期合同的特征。這里，也值得指出，“避險(xiǎn)”的含意

18、，只是通過(guò)套期活動(dòng),變不確定因素為已確定因素而已。2 2）期貨合同）期貨合同 期貨合同不過(guò)是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。如果把遠(yuǎn)期合同的特征歸結(jié)為： 遠(yuǎn)期合同具有特定性，難以轉(zhuǎn)讓和流通； 絕大部分都在到期日進(jìn)行實(shí)際交割，一般都是通過(guò)柜臺(tái)交易； 交易的標(biāo)的物正是實(shí)際交割的金融工具、商品或其他交換對(duì)象。 那么，期貨合同的特征可歸結(jié)為： 經(jīng)過(guò)改造，期貨合同具有不同的面額和區(qū)分為不同的期限，各項(xiàng)細(xì)則均按固定的標(biāo)準(zhǔn)制定，極易轉(zhuǎn)讓，具有高度的流通性； 這樣，經(jīng)營(yíng)期貨合同就需要一套完整的交易、結(jié)算體系，通過(guò)期貨交易所和結(jié)算所，購(gòu)者、售者可以不受限制,競(jìng)價(jià)買賣期貨合同，只有極少數(shù)合同才會(huì)到期實(shí)際交割，絕大部分在到期前就

19、轉(zhuǎn)手平倉(cāng)，通過(guò)預(yù)先交納的保證金結(jié)算交易盈虧，也就是進(jìn)行凈額交割。而預(yù)先交納的保證金，在性質(zhì)上屬于應(yīng)收款，雖然，在投資人看來(lái)，這是他投資的“初始支出”。 顯然，這就非常方便進(jìn)行投標(biāo)牟利，這才是簽訂期貨合同的主要目的，從而交易的標(biāo)的物也就是期貨合同本身。由此可見(jiàn)，期貨合同和遠(yuǎn)期合同同出一源，它們都具有“在到期日主動(dòng)簽約方必須履約”的共同特征。3 3）期權(quán)合同）期權(quán)合同期權(quán)合同與遠(yuǎn)期合同和期貨合同的不同之處在于：在合同期滿或期滿期前，主動(dòng)簽約方有選擇權(quán)，有利時(shí)執(zhí)行，不利時(shí)不執(zhí)行。因此，期權(quán)合同是一種選擇權(quán)合同，其持權(quán)人享有在合同期滿或期滿之前按約定價(jià)格購(gòu)買或銷售一定數(shù)額的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。由此可見(jiàn)

20、，期權(quán)合同只是一項(xiàng)債權(quán)性證券，要求賣方向買方轉(zhuǎn)讓或從買方受讓的金融資產(chǎn)，才是交易的標(biāo)的物。 4 4）互換合同（掉期交易合同）互換合同（掉期交易合同）遠(yuǎn)期合同的組合遠(yuǎn)期合同的組合 常見(jiàn)的衍生金融工具交易中，還有一類稱作掉期交易或互換交易的，即交易雙方關(guān)于以特定方式交換未來(lái)一系列現(xiàn)金流量的協(xié)議。 掉期交易實(shí)際上是兩份遠(yuǎn)期合同的調(diào)換。 我們無(wú)意于對(duì)衍生金融工具的品種作更詳細(xì)的論述，只是期望通過(guò)以上的簡(jiǎn)要的介紹，便于以后對(duì)會(huì)計(jì)處理的論述。7.3.1 為什么衍生金融工具交易長(zhǎng)期作為表外業(yè)務(wù)處理根據(jù)IASC關(guān)于編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架中對(duì)“資產(chǎn)”、“負(fù)債”所下的定義，資產(chǎn)所表現(xiàn)的3個(gè)基本特征是：（1）是“由企業(yè)

21、控制的”資源；（2）企業(yè)所以能控制這此資源，是“由于過(guò)去事項(xiàng)的”結(jié)果；（3）這些資源“預(yù)期將為企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”。7.3 突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān)相應(yīng)地，負(fù)債所表現(xiàn)的3個(gè)基本特征是：（1）是“企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)”；（2）這項(xiàng)現(xiàn)時(shí)義務(wù)，是“由于過(guò)去事項(xiàng)而發(fā)生”；（3）這項(xiàng)義務(wù)的履行將導(dǎo)致“含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的流出”。衍生金融工具所體現(xiàn)的簽約雙方一方的權(quán)利和另一方的義務(wù)之所以不符合資產(chǎn)和負(fù)債的定義，要害就在第（2）條，它們不是“由于過(guò)去事項(xiàng)”形成的。7.3.2 衍生金融工具在表內(nèi)和不在表內(nèi)確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理的對(duì)比 應(yīng)該說(shuō)，不在表內(nèi)確認(rèn)的觀點(diǎn)是相當(dāng)牢固的，以至像早在20世紀(jì)50年代就

22、普遍運(yùn)用于套期避險(xiǎn)的期匯合同，直到80年代初還不能在表內(nèi)確認(rèn)，甚至為了要在表內(nèi)反映套期避險(xiǎn)的效應(yīng)，由于堅(jiān)持不能確認(rèn)期匯合同，因而在會(huì)計(jì)分錄中只能以“暫記賬項(xiàng)”來(lái)與升水或貼水損益及匯兌損益相對(duì)應(yīng)。 例題1 應(yīng)用我們?yōu)榻忉屵h(yuǎn)期合同所舉的例題。 （見(jiàn)教材P164頁(yè)） 7.4 突破第一關(guān)： 衍生金融工具代表的權(quán)利、 義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債定義 正因?yàn)槿绱耍环N強(qiáng)烈的意向是： 要在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具，就必須修訂資產(chǎn)、負(fù)債的定義，說(shuō)明白一些，就是要修訂資產(chǎn)、負(fù)債必須由于過(guò)去事項(xiàng)而形成的特征。 但修訂財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義又必須謹(jǐn)慎從事。7.4.1 美國(guó)FASB的見(jiàn)解 經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的探索后，美國(guó)FASB在1998

23、年6月發(fā)布的FAS133衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理中提出了衍生金融工具代表的權(quán)利、義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債的定義的主張。 FASBFASB在在SFAC3SFAC3企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的要素企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的要素 中對(duì)資產(chǎn)的定義是：中對(duì)資產(chǎn)的定義是： 資產(chǎn)是特定主體由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而獲得或控制的可預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。 對(duì)負(fù)債的定義是：對(duì)負(fù)債的定義是： 負(fù)債是特定主體由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而在現(xiàn)在承擔(dān)的將在未來(lái)向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的義務(wù)。7.4.2 ISAC的見(jiàn)解 IASC對(duì)負(fù)債定義的進(jìn)一步詮釋，并不是針對(duì)在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具的問(wèn)題，而是為了界定“準(zhǔn)備”與或有負(fù)債和或有資產(chǎn)，而在IAS37準(zhǔn)備，或有負(fù)

24、債和或有資產(chǎn)中提出的,引述如下： 負(fù)債，指企業(yè)因過(guò)去事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，這項(xiàng)義務(wù)的履行預(yù)期會(huì)導(dǎo)致含有經(jīng)濟(jì)利益的資源流出企業(yè)。 義務(wù)事項(xiàng)，指形成法定義務(wù)或推定義務(wù)的事項(xiàng)，這些法定義務(wù)或推定義務(wù)使企業(yè)別無(wú)現(xiàn)實(shí)的選擇，只能履行該義務(wù)。 法定義務(wù)，指因以下任何一項(xiàng)而產(chǎn)生的義務(wù)： （1）合同（通過(guò)其明確的或隱含的條款）； （2）法規(guī)； （3）法律及其他司法解釋。 推定義務(wù)，指因企業(yè)的行為而產(chǎn)生的義務(wù)。其中： （1）由于以往實(shí)務(wù)中的習(xí)慣做法、公開(kāi)的政策或相當(dāng)明確的當(dāng)前聲明，企業(yè)已向其他各方表明它將承擔(dān)特定的義務(wù); （2）結(jié)果，企業(yè)使其他各方形成了對(duì)企業(yè)將履行該義務(wù)的合理預(yù)期。 根據(jù)以上的主張和詮釋: (

25、1)把形成法定義務(wù)或推定義務(wù)的事項(xiàng)明確為負(fù)債定義中的“過(guò)去事項(xiàng)”。 （2）一般地說(shuō)，關(guān)于衍生金融工具代表的權(quán)利與義務(wù)是否符合資產(chǎn)和負(fù)債定義的討論，已告一段落。 在認(rèn)同了IASC和FASB的見(jiàn)解后，問(wèn)題就轉(zhuǎn)向突破會(huì)計(jì)確認(rèn)這一關(guān)了。7.5.1 確認(rèn)是一個(gè)過(guò)程，這意味著有些項(xiàng)目的確認(rèn)并非一次就能完成這些項(xiàng)目在“記錄并列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程”中，可能要通過(guò)：（1）初始確認(rèn)；（2）后續(xù)確認(rèn)；（3）終止確認(rèn)。 7.5 突破第二關(guān)：因衍生金融 工具問(wèn)題對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的再認(rèn)識(shí) 以下，簡(jiǎn)要加以說(shuō)明：（1）初始確認(rèn)是對(duì)任何項(xiàng)目的首次確認(rèn)。（2）后續(xù)確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量相關(guān)，如果一個(gè)項(xiàng)目在初始確認(rèn)之后發(fā)生變動(dòng)，這主要是它的價(jià)值發(fā)

26、生變動(dòng)，例如金融工具的公允價(jià)值的變動(dòng)。（3）終止確認(rèn)是針對(duì)合同權(quán)利和義務(wù)的終止而言的。就金融工具來(lái)說(shuō)，在修訂前的IAS39金融工具：確認(rèn)和計(jì)量中指出的終止確認(rèn)的條件是：金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)金融負(fù)債的終止確認(rèn)7.5.2 初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的選擇 既然確認(rèn)是一個(gè)過(guò)程，這并不排除可以為初始確認(rèn)選擇時(shí)點(diǎn)。 如果確認(rèn)是一次完成的，那么當(dāng)然是在交易已經(jīng)發(fā)生之時(shí)； 如果確認(rèn)不是一次完成的，那就不一定都在交易或事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生之時(shí)。 對(duì)遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)合同，都有一個(gè)可以選擇初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的問(wèn)題，即是否可以選擇在簽約日或選擇在履約日。 長(zhǎng)期以來(lái)，會(huì)計(jì)上不確認(rèn)待履行中的合同，其依據(jù)正是待履行或履行中的合同不符合資產(chǎn)、負(fù)債的定義 。 就

27、金融工具會(huì)計(jì)而言，必須明確地區(qū)別金融工具（合同）本身和合同的標(biāo)的物。 簽約日就是金融工具的交易日，履約日就是金融工具的結(jié)算日，一般也就是合同標(biāo)的物的交易日，把初始確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)定在“交易日”還是結(jié)算日，我們將結(jié)合金融工具的計(jì)量問(wèn)題在稍后論述。7.5.3 金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在IASC編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架（1989年7月）中關(guān)于確認(rèn)的一般標(biāo)準(zhǔn)是，如果符合以下兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)符合要素定義的項(xiàng)目：（1）與該項(xiàng)目有關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益將會(huì)注入或流出企業(yè)；（2）對(duì)該項(xiàng)目的成本或價(jià)值能可靠地加以計(jì)量。簡(jiǎn)言之，一要考慮“未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入或流出的可能性”，二要考慮“計(jì)量的可靠性”。1）IASC的ED48的見(jiàn)解仍可能

28、把一些衍生工具排除在會(huì)計(jì)確認(rèn)之外（1）初始確認(rèn)的兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給本企業(yè)；企業(yè)所獲得資產(chǎn)的成本或公允價(jià)值，或者預(yù)估的負(fù)債金額，能可靠地加以計(jì)量。（2）終止確認(rèn)的兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)，且其所含風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的公允價(jià)值能可靠地加以計(jì)量。（合同中約定的）其他義務(wù)或權(quán)利已得到履行、解除、注銷或逾期作廢。2）IASC39對(duì)初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新見(jiàn)解所有衍生工具都在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)應(yīng)予確認(rèn)的三個(gè)舉例是：（1）“不附條件的應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)”，“應(yīng)在企業(yè)成為合同的一方，從而擁有收取現(xiàn)金的法定權(quán)利或承擔(dān)支付現(xiàn)金的法定義務(wù)時(shí)，確認(rèn)為

29、資產(chǎn)和負(fù)債”。這是傳統(tǒng)的也是現(xiàn)行的慣例，無(wú)須多加解釋。 （2）“遠(yuǎn)期合同-在未來(lái)日期以確定價(jià)格購(gòu)買或銷售特定金融工具或商品的承諾，應(yīng)于承諾日確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，而不應(yīng)等到交換實(shí)際發(fā)生日才予確認(rèn)?！?接著又明確指出，即使“該遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值凈額為零”，與應(yīng)在合同交易日確認(rèn)，這是因?yàn)?，“?dāng)企業(yè)成為遠(yuǎn)期合同的一方時(shí)，相關(guān)權(quán)利和義務(wù)的公允值通常相等”。 （3）“金融期權(quán)的持權(quán)者或立權(quán)者成為該期權(quán)合同一方時(shí)，該金融期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為資和負(fù)債。” 不予確認(rèn)的兩個(gè)例子是： （1）“由于購(gòu)買或銷售商品或勞務(wù)的確定承諾而將予購(gòu)買的資產(chǎn)和將要承擔(dān)的負(fù)債，只有到合同雙方中至少一方履約以至該方有權(quán)收取資產(chǎn)或有義務(wù)交付資時(shí)，

30、才能按現(xiàn)行會(huì)計(jì)慣例予以確認(rèn)?！边@里明確說(shuō)明了： 權(quán)利或義務(wù)的確立需在雙方中至少一方履約之時(shí)； 這種無(wú)須對(duì)訂貨合同（訂單）在簽約日初始確認(rèn)而后在履約日終止確認(rèn)的處理程序，是符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)慣例的。 （2）“已計(jì)劃的未來(lái)交易，不管理其發(fā)生的可能性有多大，均不是企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。因?yàn)?，直到?cái)務(wù)報(bào)告日，企業(yè)還沒(méi)有成為由于未來(lái)交易而能夠在未來(lái)收到資產(chǎn)或被要求在未來(lái)交付資產(chǎn)的合同的一方?！?7.6 尚待突破第三關(guān)： 以公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具 無(wú)論是美國(guó)FASB或IASC都確立了以公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具的目標(biāo)。 FASB在FAS133衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理中明確表示：公允價(jià)值是計(jì)量金融工具最佳的計(jì)量屬

31、性，對(duì)衍生工具而言，公允價(jià)值是惟一相關(guān)的計(jì)量屬性。 IASC與CICA聯(lián)合公布的SCFI的綜合討論稿金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的會(huì)計(jì)處理提出了“以公允價(jià)值計(jì)量所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，對(duì)于獲得一致并相關(guān)的信息是必需的”觀點(diǎn)。7.6.1 對(duì)不同類別的金融資產(chǎn)采用不同的計(jì)量基礎(chǔ) 1）IAS39中對(duì)金融資產(chǎn)的分類（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債這主要是指為了近期出售或回購(gòu)的目的而持有的金融資產(chǎn)或發(fā)生的金融負(fù)債。（2）持有至到期日投資這是指具有固定或可確定金額和固定到期日，且主體明確打算并有能力持有至到期日的非衍生金融資產(chǎn)。（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)這是指有固定或可確定的付款金額，但沒(méi)有活躍市

32、場(chǎng)標(biāo)價(jià)的非衍生金融資產(chǎn)，即企業(yè)直接向債務(wù)人提供資金、商品或勞務(wù)所形成的金融資產(chǎn)，但打算立即或有短期內(nèi)就轉(zhuǎn)讓的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)不包括在內(nèi)，而應(yīng)歸類為為交易而持有的金融資產(chǎn)。（4）可供出售的金融資產(chǎn)，是指那些被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，或那些未歸入以上三類的金融資產(chǎn)2）IAS39中不要求以公允價(jià)值計(jì)量的三類金融資產(chǎn)（1）企業(yè)（源生）的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)； （2）持有至到期日的投資； （3）公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的無(wú)活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的權(quán)益工具。 3）持有對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)公司、合營(yíng)公司的“戰(zhàn)略性”股權(quán)投資的計(jì)量問(wèn)題 4）FAS115關(guān)于債務(wù)證券和權(quán)益證券的分類分類分類證券類別證券類別特征特征在資產(chǎn)負(fù)債表上的在

33、資產(chǎn)負(fù)債表上的列示列示對(duì)收益的影響對(duì)收益的影響持有至到 期日的 債務(wù)持有至到期日的明確 意圖和能力攤余成本*利息已實(shí)現(xiàn)利得和損失 交易性的債務(wù)、權(quán)益主要為短期出售而購(gòu) 買和持有公允價(jià)值利息和股利已實(shí)現(xiàn)利得和損失未實(shí)現(xiàn)利得和損失 可供出 售的債務(wù)、權(quán)益持有至到期日和交易 性以外的證券公允價(jià)值計(jì)入其他全面收益的未實(shí)現(xiàn)利得和損失利息和股利已實(shí)現(xiàn)利得和損失7.6.2 金融負(fù)債的計(jì)量 初始確認(rèn)后，應(yīng)以攤余成本計(jì)量除為交易而持有的金融負(fù)債及屬于負(fù)債的衍生工具以外的所有金融負(fù)債。 因此，一般地說(shuō)，金融負(fù)債沒(méi)有后續(xù)計(jì)量問(wèn)題。只有以公允價(jià)值計(jì)量的為交易而持有的金融負(fù)債及屬于負(fù)債的衍生工具,才需要按變動(dòng)了的公允價(jià)

34、值重新計(jì)量，但是，對(duì)于與未上市的權(quán)益工具相聯(lián)系并需通過(guò)交付這種權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生負(fù)債，由于無(wú)報(bào)價(jià)權(quán)益工具不能可靠地計(jì)量，故現(xiàn)在只能仍以攤余成本計(jì)量。 對(duì)于指定為被套期項(xiàng)目的金融負(fù)債，則要按有關(guān)套期活動(dòng)會(huì)計(jì)的規(guī)定進(jìn)行計(jì)量。7.6.3 關(guān)于公允價(jià)值 公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。 同時(shí)也認(rèn)為，公允價(jià)值是一個(gè)比較抽象的概念。 IAS39IAS39中指出了以下幾種情況：中指出了以下幾種情況： （1）在活躍、公開(kāi)的證券市場(chǎng)上有公開(kāi)標(biāo)價(jià)的金融工具; （2）等級(jí)由獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定，且其現(xiàn)金流量可以合理估計(jì)的債務(wù)工具； （3）存在恰當(dāng)?shù)挠?jì)價(jià)模型的金融工具

35、，且輸入該模型的數(shù)據(jù)由于取自活躍的市場(chǎng)而可以可靠地計(jì)量。7.6.4 變混合計(jì)量模式為單一的公允價(jià)值計(jì)量模式2000年12月，發(fā)布了準(zhǔn)則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理征求意見(jiàn)稿，歸納出“分層次估計(jì)金融工具公允價(jià)值的原則”： （1）如能取得，將使用完全相同工具的可觀察到的市場(chǎng)脫手價(jià)格； （2）如不能取得這種價(jià)格，將使用類似金融工具的市場(chǎng)脫手價(jià)格，并對(duì)差別進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整； （3）最后，如果某項(xiàng)金融工具的公允價(jià)值不能以觀察到的市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，那么它將使用與公認(rèn)的經(jīng)濟(jì)計(jì)價(jià)方法一致的計(jì)價(jià)技術(shù)進(jìn)行估計(jì)。 這里值得關(guān)注的是第（3）點(diǎn)，可以預(yù)想，一旦采用單一的公允價(jià)值計(jì)量模式，會(huì)計(jì)估計(jì)及其依據(jù)的的計(jì)

36、價(jià)技術(shù)和計(jì)價(jià)模型將會(huì)有很大的發(fā)展。 針對(duì)這種構(gòu)想，JWG和征求意見(jiàn)稿還對(duì)公允價(jià)值下了一個(gè)與現(xiàn)行IAS中的定義不同的新定義： “公允價(jià)值是指在計(jì)量日由正常的商業(yè)考慮推動(dòng)的，按照公平交易出售一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)企業(yè)應(yīng)收到的，或解除一項(xiàng)負(fù)債時(shí)企業(yè)應(yīng)付出的價(jià)格的估計(jì)。” 隨著證券市場(chǎng)的運(yùn)作更趨向有效，以及金融工具在創(chuàng)新中的組合和融合以及計(jì)價(jià)技術(shù)的發(fā)展，“估計(jì)”的可靠性應(yīng)能達(dá)到不會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表公允表述的程度。關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量模式與現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)的不協(xié)調(diào)，則是在那時(shí)貫徹執(zhí)行新準(zhǔn)則時(shí)需要著力解決的問(wèn)題。7.7 期貨、期權(quán)、互換等交易的會(huì)計(jì)處理 金融工具市場(chǎng)的交易者，其目的不外乎避險(xiǎn)（套期保值）和冒險(xiǎn)（投資牟利）。在四類

37、衍生工具中，遠(yuǎn)期合同常用于套期保值，期貨合同大都用于牟利。 本節(jié)將闡述期貨交易和期權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理，套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理交在7.8闡述.同時(shí)本節(jié)還將闡述互換交易的會(huì)計(jì)處理。7.7.1 交易日會(huì)計(jì)與結(jié)算日會(huì)計(jì) 這里要闡述的“交易日會(huì)計(jì)”和“結(jié)算日會(huì)計(jì)”則是就會(huì)計(jì)處理程序而言的，它們與是在交易日還是在結(jié)算日進(jìn)行初始確認(rèn)，沒(méi)有必然的關(guān)聯(lián)。 當(dāng)然如果選擇了在結(jié)算日進(jìn)行初始確認(rèn)，總是要采用結(jié)算日會(huì)計(jì)。而選擇了在交易日進(jìn)行初始確認(rèn)，則既可以采用交易日會(huì)計(jì)，也可以采用結(jié)算日會(huì)計(jì)，以簡(jiǎn)化“在交易日作出初始確認(rèn)的會(huì)計(jì)記錄，在結(jié)算日再作終止確認(rèn)的會(huì)計(jì)記錄”的程序。 在IAS39關(guān)于金融資產(chǎn)的四個(gè)類別中，除企業(yè)的貸款

38、和應(yīng)收款項(xiàng)一般都在交易日確認(rèn)外，其余的三類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)程序上則可以選擇交易日會(huì)計(jì)或結(jié)算日會(huì)計(jì)。 IAS39和FAS113對(duì)主要是證券形式的金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)以及對(duì)重新計(jì)量至公允價(jià)值形成的利得的損失的會(huì)計(jì)處理，都作了較明確的規(guī)定： （1）持有至到期日的投資，應(yīng)按攤余成本計(jì)量，將各期攤銷額計(jì)入當(dāng)期損益，其終止確認(rèn)或發(fā)生減值時(shí)，利得或損失也要通過(guò)攤銷過(guò)程計(jì)入損益。 （2）為交易而持有的金融資產(chǎn)，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，各個(gè)會(huì)計(jì)期末因公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，計(jì)入當(dāng)其損益。7.7.2 期貨交易的會(huì)計(jì)處理 金融期貨交易包括利率期貨、外匯期貨和股票指數(shù)期貨。這里，只就用以投機(jī)牟利的利率期貨為例，說(shuō)明關(guān)于金

39、融期貨交易的基本會(huì)計(jì)程序。 1）期貨合同的初始確認(rèn) （3）可供出售的金融資產(chǎn)所形成的利得或損失，除減值損失以及匯兌利得的損失外，按照2003年修訂后IAS39，在該金融資產(chǎn)被轉(zhuǎn)讓、收回或處置之前，或在發(fā)生減值之前，應(yīng)通過(guò)權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)。 期貨合同本身就是交易的標(biāo)的物。根據(jù)IAS39的要求，要對(duì)期貨合同進(jìn)行初始確認(rèn)，故一般可在會(huì)計(jì)處理中采用交易日會(huì)計(jì)，但由于投機(jī)牟利在絕大多數(shù)情況下不會(huì)持有至合同到期日進(jìn)行實(shí)際交割和全額結(jié)算，而是在持有期間選擇時(shí)機(jī)轉(zhuǎn)手，進(jìn)行差額結(jié)算，由于其初始投資額為零，也可以在會(huì)計(jì)處理中采用結(jié)算日會(huì)計(jì)。 2）對(duì)初始保證金的調(diào)整與期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn) 在簽訂期貨

40、合同時(shí)交納的保證金，可稱為初始保證金，它屬于應(yīng)收款的性質(zhì)，不屬于對(duì)期貨合同的初始計(jì)量。期貨合同公允價(jià)值的變動(dòng)及其導(dǎo)致的盈虧，在會(huì)計(jì)中應(yīng)予確認(rèn)。7.7.3 期權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理以買權(quán)交易為例 期權(quán)合同的基本特征： 1）看漲期權(quán)與看跌期權(quán) 如果期權(quán)合同的買方有權(quán)選擇買進(jìn)某種金融資產(chǎn)，這種期權(quán)通常稱為“看漲期權(quán)”。因?yàn)樾星榭礉q才對(duì)購(gòu)買有利，所以看漲期權(quán)即“購(gòu)買擇權(quán)”，簡(jiǎn)稱“買權(quán)”。 3）轉(zhuǎn)手平倉(cāng)的差額結(jié)算或到期實(shí)際交割 期貨合同既然用于投機(jī)牟利，合同持有者主要是根據(jù)行情變化在合同期間轉(zhuǎn)手平倉(cāng)，通過(guò)保證金存款進(jìn)行“差額結(jié)算”。只有在到期實(shí)際交割時(shí)，才要作出實(shí)際交割的會(huì)計(jì)記錄。 如果期權(quán)合同的買方有權(quán)選賣

41、出某種金融資產(chǎn)，這種期權(quán)通常稱為“看跌期權(quán)”。因?yàn)樾星榭吹艑?duì)購(gòu)賣出有利，所以看跌期權(quán)即“銷售選擇權(quán)”，簡(jiǎn)稱“賣權(quán)”。 2）期權(quán)合同的標(biāo)物（基礎(chǔ)工具） 作為期權(quán)合同交易對(duì)象的標(biāo)的物，可能是要求賣方向買方轉(zhuǎn)讓或從買方受讓的一項(xiàng)金融資產(chǎn)。 當(dāng)買權(quán)合同得到執(zhí)行時(shí)，也就構(gòu)成買方的一項(xiàng)金融資產(chǎn); 當(dāng)賣權(quán)合同得到執(zhí)行時(shí)，也就構(gòu)成買方的一項(xiàng)金融負(fù)債。 合同是否執(zhí)行，完全由買方?jīng)Q定。期權(quán)合同中約定的執(zhí)行價(jià)格，也就是標(biāo)的物的執(zhí)行價(jià)格。 3）期權(quán)費(fèi) 然而，在簽訂期權(quán)合同時(shí)，買方要向賣方支付一筆“期權(quán)費(fèi)”，作為取得這種選擇權(quán)的代價(jià)，期權(quán)費(fèi)一般應(yīng)低于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)值，因此，期權(quán)費(fèi)實(shí)質(zhì)上就是期權(quán)交易的初始凈投資。 4）期

42、權(quán)合同的終止確認(rèn) 期權(quán)合同在被執(zhí)行或不執(zhí)行時(shí)終止確認(rèn)。 在持權(quán)過(guò)程中所獲取的利得或承受的損失，將計(jì)入當(dāng)期損益。7.7.4 互換交易的會(huì)計(jì)處理以利率互換為例 互換交易或掉期交易就是交易雙方關(guān)于以特定方式交換未來(lái)一系列現(xiàn)金流量的協(xié)議，互換或掉期合同實(shí)際上是遠(yuǎn)期合同的一種組合。利率互換和貨幣互換是互換交易的兩種基本類型。 利率互換是指同一貨幣的債務(wù)以不同的利率進(jìn)行調(diào)換的金融交易，如固定利率債券與浮動(dòng)利率債券間互換合同。 在利率互換交易中，當(dāng)支付互換的利息時(shí)，應(yīng)付利息額較小的一方要向另一方支付的利息差額，稱為“互換交易費(fèi)”,性質(zhì)上應(yīng)屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用。7.8 套期活動(dòng)會(huì)計(jì) 從會(huì)計(jì)角度而言，套期是指指定一項(xiàng)衍

43、生工具或非衍生工具，作為對(duì)被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的全部或部分抵銷。因此，套期在這里有“互抵”、“對(duì)沖”之意。 非衍生工具只是在少數(shù)情況下作為套期工具，是指非衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債只有在對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，才能在套期活動(dòng)會(huì)計(jì)中被指定為套期工具。 企業(yè)本身的權(quán)益性證券，不是企業(yè)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，因而不能是套期工具。公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，則不能用作套期工具。7.8.1 三類套期關(guān)系 1 1）公允價(jià)值套期）公允價(jià)值套期 公允價(jià)值套期，是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或者這些資產(chǎn)或負(fù)債中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。它可以歸屬于特定的風(fēng)險(xiǎn)并影響所報(bào)告的收益。 被套期項(xiàng)目可以

44、是資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或是承受價(jià)值變動(dòng)或未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期未來(lái)交易。在套期活動(dòng)會(huì)計(jì)中，它們被指定為套期活動(dòng)的對(duì)象。 在套期活動(dòng)會(huì)計(jì)中，要對(duì)應(yīng)地確認(rèn)套期工具和相關(guān)的被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)形成的對(duì)損益的影響。2 2）現(xiàn)金流量套期）現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期，是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。它具有如下特征：（1）可以歸屬于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或預(yù)期交易相聯(lián)系的特定風(fēng)險(xiǎn)。（2）將影響所報(bào)告的凈收益。 3 3）對(duì)國(guó)外實(shí)體的投資凈額套期）對(duì)國(guó)外實(shí)體的投資凈額套期這是指對(duì)報(bào)告企業(yè)在國(guó)外實(shí)體凈資產(chǎn)中所享份額的外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期。7.8.2 公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理 公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理原則可概述為：公允價(jià)值套

45、期的會(huì)計(jì)處理原則可概述為： （1）以公允價(jià)值重新計(jì)量套期工具形成的利得或損失立即在當(dāng)期損益中確認(rèn)，而不論套期有效與否。 （2）歸屬于套期保值的被套期項(xiàng)目的利得或損失，應(yīng)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面金額，并立即在當(dāng)期損益中確認(rèn)，而不論被套期項(xiàng)目是以公允價(jià)值還是以成本計(jì)量，以凸顯套期的對(duì)沖效應(yīng)。7.8.3 現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理原則：現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理原則：（1）被確定是有效套期的那部分套期工具利得或損失,應(yīng)通過(guò)權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)。（2）無(wú)效部分應(yīng)按如下原則處理： 套期工具是衍生工具的，立即計(jì)入損益； 套期工具不是衍生工具的，則應(yīng)視為不構(gòu)成套期關(guān)系的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公

46、允價(jià)值變動(dòng)所形成的已確認(rèn)利得或損失處理。 對(duì)預(yù)期的未來(lái)交易套期的會(huì)計(jì)處理特征： （1）如果被套期的預(yù)期交易發(fā)生，并導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)，則應(yīng)將在權(quán)益中遞延的套期工具未實(shí)現(xiàn)損益轉(zhuǎn)入所形成的資產(chǎn)或負(fù)債。 （2）如果被套期的預(yù)期交易發(fā)生，并未導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)，則應(yīng)將在權(quán)益中遞延的未實(shí)現(xiàn)損益在預(yù)期交易影響報(bào)告收益的期間內(nèi)，計(jì)入當(dāng)期收益。 （3）套期工具逾期、被出售、被中止或被執(zhí)行，或是，這項(xiàng)套期不再滿足運(yùn)用套期活動(dòng)會(huì)計(jì)的條件，對(duì)應(yīng)停止采用套期活動(dòng)會(huì)計(jì)，在這種情況下：遞延在權(quán)益中的套期工具累計(jì)損益仍保留在權(quán)益中，直至預(yù)期交易發(fā)生；如果預(yù)期交易不會(huì)發(fā)生，則遞延在權(quán)益中的套期工具累計(jì)損益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期收益。

47、為預(yù)期的商品購(gòu)銷交易進(jìn)行套期保值，是常見(jiàn)的現(xiàn)金流量套期。FAS133與IAS39原規(guī)定的差別在于：遞延套期損益將隨著被套期項(xiàng)目影響收益的期間分期攤銷，調(diào)整計(jì)入各期的折舊費(fèi)。當(dāng)然，兩者對(duì)各期凈收益的影響并無(wú)不同。其不同在于，IAS39把所購(gòu)資產(chǎn)的原始成本鎖定在套期時(shí)的價(jià)格基礎(chǔ)上，以凸顯套期效應(yīng)，F(xiàn)AS133則強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)。從會(huì)計(jì)處理程序可以看出，在現(xiàn)金流量套期中采取的不同于常規(guī)程序的特殊處理程序，是遞延套期工具的未實(shí)現(xiàn)損益，以體現(xiàn)套期工具與被套期項(xiàng)目在確認(rèn)上的關(guān)聯(lián)性。7.8.4 對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理 對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，應(yīng)比照類似于現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理原則進(jìn)行處理，需要指出

48、的只是，與套期的有效部分相關(guān)的套期工具的利得或損失，應(yīng)按外幣折算損益的歸類方式進(jìn)行歸類。 可以看出，遞延套期損益是比照現(xiàn)金流量套期的處理程序，至被套期項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)之時(shí)，才轉(zhuǎn)作折算調(diào)整額。至于先把匯率差反映為遞延匯兌損益，則是因?yàn)槿绻麑?shí)際投資凈額低于預(yù)期投資凈額，則只能將實(shí)際投資凈額上的套期有效部分結(jié)轉(zhuǎn)為折算調(diào)整額，余下的無(wú)效部分應(yīng)轉(zhuǎn)作匯兌損益，計(jì)入當(dāng)期損益。7.8.5 套期活動(dòng)會(huì)計(jì)的特征和存在問(wèn)題 與常規(guī)會(huì)計(jì)程序相比，套期活動(dòng)會(huì)計(jì)凸顯了套期工具與被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)互抵（對(duì)沖）的會(huì)計(jì)效應(yīng)，這種對(duì)沖效應(yīng)在公允價(jià)值套期中被計(jì)入同一會(huì)計(jì)期間的損益。在現(xiàn)金流量套期中，這種對(duì)沖效應(yīng)反映在未被確認(rèn)

49、的現(xiàn)金流量變動(dòng)中，在會(huì)計(jì)記錄中則反映為遞延套期工具的未實(shí)現(xiàn)損益，直至預(yù)期交易發(fā)生之時(shí)。 這種在資產(chǎn)負(fù)債表上反映遞延套期損益和在損益表上調(diào)整當(dāng)期損益的會(huì)計(jì)處理，影響了財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)。7.8.6 以全面公允價(jià)值計(jì)量模式取消套期活動(dòng)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理征求意見(jiàn)稿中，已經(jīng)明確摒棄了對(duì)金融工具采用歷史成本和公允價(jià)值并用的混合計(jì)量模式，建議全面采用單一的公允價(jià)值計(jì)量模式，套期活動(dòng)會(huì)計(jì)面臨著將被取消的可能。 而取消套期活動(dòng)會(huì)計(jì)，對(duì)于運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行套期的對(duì)沖和遞延會(huì)計(jì)效應(yīng)和避險(xiǎn)意圖，在會(huì)計(jì)記錄上就不能凸顯地反映出來(lái)了。 這里需要強(qiáng)調(diào)的是，取消套期活動(dòng)會(huì)計(jì)并不是取消對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞

50、口的套期保值行為，也不等于漠視企業(yè)管理層為套期保值所作的努力和獲取的成果，而只是要取消由于套期活動(dòng)會(huì)計(jì)的特殊處理程序所導(dǎo)致的對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和收益表基礎(chǔ)的調(diào)整。這樣，對(duì)于套期保值行為及其效應(yīng)的表外披露，就更應(yīng)該適當(dāng)加強(qiáng)。7.9 金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露 雖然，衍生金融工具已經(jīng)在表內(nèi)確認(rèn)了，我們?nèi)孕枋种匾暯鹑诠ぞ咴谪?cái)務(wù)報(bào)表外的披露問(wèn)題。因?yàn)檫@些更翔實(shí)的信息不僅是對(duì)表內(nèi)列報(bào)的補(bǔ)充，而且還包括一些具有獨(dú)立價(jià)值的戰(zhàn)略性和政策性的重要資料。 IFRS7金融工具：披露的發(fā)布于2006年1月1日生效，取代了修訂后IAS32披露和列報(bào)的披露部分和IAS30銀行和類似金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露。7.9.1 IFR

51、S7對(duì)被取代的IAS32披露部分和IAS30的主要變革 IFRS7與被取代的修訂后IAS32披露部分和IAS30對(duì)比，其顯著的特征有： 一是把IAS32和IAS30相結(jié)合，不再為銀行及類似金融機(jī)構(gòu)另作專門規(guī)定； 二是分別就金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的不同類別分別提出披露要求，從而更為翔實(shí)和具體。 從總體上說(shuō)，IFRS7并沒(méi)有對(duì)IAS32披露部分和IAS30作出根本性的修訂。7.9.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的分類 1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為：由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致的金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括： （1）貨幣風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因外匯匯率變化而波動(dòng)折風(fēng)險(xiǎn)。 （2）利

52、率風(fēng)險(xiǎn)：是指金融工具的價(jià)值因市場(chǎng)利率變化而波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 （3）其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因外幣風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)以外的市場(chǎng)價(jià)格變化而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，不論這種價(jià)格變化是由于與某一特定工具或其發(fā)行者有關(guān)的因素所引起，還是由于與影響市場(chǎng)交易的所有工具有關(guān)的因素所引起。 2）信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是金融工具的一方不能履行義務(wù)從而導(dǎo)致另一方發(fā)生金融損失的風(fēng)險(xiǎn)。 3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，是主體難以籌集到相應(yīng)的資金以履行與金融工具相關(guān)的承諾的風(fēng)險(xiǎn)。7.9.3 對(duì)三類金融風(fēng)險(xiǎn)的披露要求 1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) IFRS7要求披露對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度分析。 包括，假如把資產(chǎn)負(fù)債表日存在的風(fēng)險(xiǎn)變量的“合理的可能變動(dòng)”

53、應(yīng)用到同日存在的所有風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的影響，并披露在敏感度分析中使用的假設(shè)和方法及其目標(biāo)，如果與上期使用的假設(shè)和方法有所改變，應(yīng)披露變動(dòng)情況。對(duì)于源自有顯著差別的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)敞口，不應(yīng)合并披露。 IFRS7的“應(yīng)用指南”對(duì)什么是“合理的可能變動(dòng)”提供了一些指南。其包括： （1）考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境； （2）考慮下一報(bào)告期內(nèi)哪些變動(dòng)可能是合理的； （3）如果基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)變量的變動(dòng)率是穩(wěn)定的，可以不必對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變量的“合理的可能變動(dòng)”再次評(píng)估。 2）信用風(fēng)險(xiǎn) IFRS7要求披露在考慮收到的擔(dān)保品和其他信用增強(qiáng)手段之前的每一類金融扣抵任何減值損失后的最大風(fēng)險(xiǎn)敞口,并對(duì)可能獲得的擔(dān)保品和其他信用增強(qiáng)手段作出描述。對(duì)于已授予的貸款和應(yīng)收款及已提存款按其賬面金額，對(duì)衍生工具按現(xiàn)時(shí)公允價(jià)值。 IFRS7對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)披露的新要求包括： （1）與未逾期的也未減值的金融資產(chǎn)的信用質(zhì)量有關(guān)的信息； （2）對(duì)可能獲得的作為擔(dān)保的擔(dān)保品和其他信用增強(qiáng)手段的描述及其公允價(jià)值。 （3）企業(yè)已控制的擔(dān)保品。 3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) IFRS7擴(kuò)大了對(duì)流動(dòng)性披露的要求