我國(guó)對(duì)外直接投資的新動(dòng)向及啟示

1、題 目: 我國(guó)2012年對(duì)外直接投資的新動(dòng)向及啟示 教師評(píng)語：教師簽名： 2013年 11月 我國(guó)2012年對(duì)外直接投資的新動(dòng)向及啟示摘 要隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的開放程度的提升，經(jīng)濟(jì)全球化得加強(qiáng)，各國(guó)的直接對(duì)外投資額增加越來越多。近年來,國(guó)際直接投資出現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)。在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體中,我國(guó)吸引的外國(guó)直接投資總額居首位,同時(shí)也正成為外國(guó)直接投資的重要來源。我國(guó)貿(mào)易資本投資的形式也越發(fā)趨向國(guó)際化。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的總體趨勢(shì)下,我國(guó)境外投資的資本運(yùn)作也越來越多。尤其最新數(shù)據(jù)2012年，我國(guó)直接對(duì)外投資額高達(dá)非金融類是772.9億美元。中國(guó)對(duì)外直接投資創(chuàng)下流量878億美元的歷史新高。首次成為世界三大對(duì)外投資

2、國(guó)之一。本文就近些年來,對(duì)外投資在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中比例上升的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析,和2012年投資特征以及對(duì)境外投資的利弊進(jìn)行了對(duì)比,就如何發(fā)展我國(guó)對(duì)外投資的事業(yè)提出了建議。關(guān)鍵詞 對(duì)外直接投資；投資特征；投資理論；海外并購(gòu)；投資建議the new trend of the foreign direct investment in Our country and the enlightenment in the 2012 目 錄 1 引言12 2012年中國(guó)對(duì)外直接投資特點(diǎn)及其新變化12.1 2012年中國(guó)對(duì)外直接投資特點(diǎn)12.2 2012年中國(guó)直接投資及其新的變化2 投資額增加2 領(lǐng)域逐步拓寬3

3、質(zhì)量進(jìn)一步提升3 對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)作用增加4 管理服務(wù)更加完善43 中國(guó)對(duì)外直投逆勢(shì)增長(zhǎng)啟示43.1 多元目標(biāo)驅(qū)動(dòng)企業(yè)海外拓展43.2 防范意識(shí)及保障機(jī)制待健全53.3 企業(yè)提高國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力6結(jié)論7參考文獻(xiàn)8 1 引言以對(duì)外投資合作為內(nèi)涵和基礎(chǔ)的“走出去”上升為國(guó)家戰(zhàn)略并被寫入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃綱要以來，我國(guó)直接對(duì)外投資取得巨大成就。 對(duì)外直接投資規(guī)模由2002年的27億美元增至2011年的746.5億美元，年均增長(zhǎng)26.9%。2008年國(guó)際金融危機(jī)以來全球投資大幅下滑，但我國(guó)對(duì)外直接投資仍逆勢(shì)上揚(yáng)并穩(wěn)步增長(zhǎng)，2011年流量和存量分別居全球第6位和第13位，與2002年相比名次分

4、別提高了20位和12位。截至2011年底，對(duì)外直接投資存量4247.8億美元，共設(shè)立境外企業(yè)1.8萬家，資產(chǎn)總額累計(jì)近2萬億美元。對(duì)外承包工程合同額和營(yíng)業(yè)額分別由2002年的150.5億美元和111.9億美元增至2011年的1423.3億美元和1034.2億美元，年均分別增長(zhǎng)30.4%和31.3%。2002-2011年，合同額和營(yíng)業(yè)額合計(jì)分別為7374.1億美元和4646.1億美元。截至2011年，合同額和營(yíng)業(yè)額累計(jì)分別達(dá)到8416億美元和5390億美元。對(duì)外勞務(wù)合作2003-2011年間派出勞務(wù)合計(jì)293.2萬人，2011年末在外勞務(wù)人員81.2萬人，比2002年底增加32.2萬人。截至20

5、11年累計(jì)派出勞務(wù)588萬人。商務(wù)部16日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球141個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4425家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類直接投資772.2億美元，同比增長(zhǎng)28.6%。 2012年中，對(duì)俄羅斯投資實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，達(dá)117.8%，對(duì)美國(guó)、日本、東盟、中國(guó)香港的投資均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的較快增長(zhǎng)。從境內(nèi)投資者構(gòu)成來看，地方對(duì)外直接投資281.9億美元，占同期對(duì)外直接投資總額的36.5%，同比增長(zhǎng)38.9%。對(duì)外承包工程方面，去年我國(guó)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)完成營(yíng)業(yè)額1166億美元，同比增長(zhǎng)12.7%；新簽合同額1565.3億美元，同比增長(zhǎng)10%。新簽合同額在5000萬美元以上

6、的項(xiàng)目586個(gè)，合計(jì)金額1252.1億美元，較去年同期增長(zhǎng)11.4%。截至2012年12月底，我國(guó)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)累計(jì)簽訂合同額9981億美元，完成營(yíng)業(yè)額6556億美元。2012年，我國(guó)對(duì)外勞務(wù)合作派出各類勞務(wù)人員51.2萬人，較去年同期增加6萬人，其中承包工程項(xiàng)下派出勞務(wù)23.3萬人，勞務(wù)合作項(xiàng)下派出27.9萬人。2 2012年中國(guó)對(duì)外直接投資特點(diǎn)及其新變化2.1 2012年中國(guó)對(duì)外直接投資特點(diǎn)根據(jù)公報(bào)，一是投資流量逆勢(shì)上揚(yáng),再創(chuàng)佳績(jī)。2012年,在全球外國(guó)直接投資流出流量較上年下降17%的背景下,中國(guó)對(duì)外直接投資創(chuàng)下流量878億美元的歷史新高,同比增長(zhǎng)17.6%,首次成為世界三大對(duì)外投資國(guó)

7、之一。二是投資存量突破5000億美元,但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距。截至2012年底,中國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)凈額(存量)達(dá)5319.4億美元,位居全球第13位。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,由于中國(guó)對(duì)外直接投資起步較晚,僅相當(dāng)于美國(guó)對(duì)外投資存量的10.2%,英國(guó)的29.4%,德國(guó)的34.4%,法國(guó)的35.5%,日本的50.4%。三是投資遍布全球近八成的國(guó)家和地區(qū),投資存量高度集中。截至2012年底,中國(guó)1.6萬家境內(nèi)投資者在國(guó)(境)外設(shè)立對(duì)外直接投資企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱境外企業(yè))近2.2萬家,分布在全球179個(gè)國(guó)家(地區(qū)),覆蓋率達(dá)76.8%;其中亞洲地區(qū)的境外企業(yè)覆蓋率高達(dá)95.7%,歐洲為85.7%,非洲為85%

8、。2012年末,中國(guó)對(duì)外直接投資存量高度集中,前20位的國(guó)家地區(qū)存量累計(jì)達(dá)到4750.93億美元,占總量的89.3%。四是投資行業(yè)分布廣泛,門類齊全,投資相對(duì)集中。2012年末,中國(guó)對(duì)外直接投資覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有行業(yè)類別,其中存量超過100億美元的行業(yè)有:租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)/倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、建筑業(yè),上述7個(gè)行業(yè)累計(jì)投資存量4913億美元,占我國(guó)對(duì)外直接投資存量總額的92.4%。五是并購(gòu)領(lǐng)域廣,交易金額大。2012年,中國(guó)企業(yè)共實(shí)施對(duì)外投資并購(gòu)項(xiàng)目457個(gè),實(shí)際交易金額434億美元,兩者均創(chuàng)歷史之最。其中,直接投資276億美元,占63.6%,境外融資

9、158億美元,占36.4%。六是對(duì)美投資快速增長(zhǎng),流向英屬維爾京、開曼群島的投資大幅下降。2012年,中國(guó)對(duì)美國(guó)投資40.48億美元,同比增長(zhǎng)123.5%,美國(guó)成為繼中國(guó)香港之后的中國(guó)第二大直接投資目的地。2012年,中國(guó)對(duì)外直接投資流向英屬維爾京群島、開曼群島的投資共計(jì)30.67億美元,較上年的111.45億美元下降72.5%。七是境外企業(yè)對(duì)東道國(guó)稅收就業(yè)貢獻(xiàn)明顯,對(duì)外投資雙贏效果顯著。2012年境外企業(yè)向投資所在國(guó)繳納的各種稅金總額達(dá)221.6億美元,年末境外企業(yè)員工總數(shù)達(dá)149.3萬人,其中雇用外方員工70.9萬人,來自發(fā)達(dá)國(guó)家的雇員有8.9萬人2.2 2012年中國(guó)直接投資及其新的變化

10、2.21 投資額增加2011年底，對(duì)外直接投資存量4247.8億美元，共設(shè)立境外企業(yè)1.8萬家，資產(chǎn)總額累計(jì)近2萬億美元。對(duì)外承包工程合同額和營(yíng)業(yè)額分別由2002年的150.5億美元和111.9億美元增至2011年的1423.3億美元和1034.2億美元，年均分別增長(zhǎng)30.4%和31.3%。2002-2011年，合同額和營(yíng)業(yè)額合計(jì)分別為7374.1億美元和4646.1億美元，但是2012年中國(guó)對(duì)外直接投資存量突破5000億美元，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距。截至2012年底，中國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)凈額（存量）達(dá)5319.4億美元，位居全球第13位。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，由于中國(guó)對(duì)外直接投資起步較晚，僅相

11、當(dāng)于美國(guó)對(duì)外投資存量的10.2%，英國(guó)的29.4%，德國(guó)的34.4%，法國(guó)的35.5%，日本的50.4%?？偟膩碚f，比以往增加的要大。2.22 領(lǐng)域逐步拓寬我們的投資地區(qū)遍布全球178個(gè)國(guó)家和地區(qū)，香港、維爾京群島、開曼群島、澳大利亞、新加坡等國(guó)家和地區(qū)成為中國(guó)對(duì)外投資主要目的地，對(duì)外投資主要涉及商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸、制造業(yè)等領(lǐng)域。在2012年是投資遍布全球近八成的國(guó)家和地區(qū)，投資存量高度集中。截至2012年底,中國(guó)1.6萬家境內(nèi)投資者在國(guó)(境)外設(shè)立對(duì)外直接投資企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱境外企業(yè))近2.2萬家，分布在全球179個(gè)國(guó)家(地區(qū)）。對(duì)外承包工程市場(chǎng)多元化發(fā)展。在鞏固亞非傳

12、統(tǒng)市場(chǎng)的同時(shí)，拉美、中亞等非傳統(tǒng)市場(chǎng)不斷開拓，進(jìn)軍發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)也取得積極進(jìn)展。對(duì)外承包工程高端領(lǐng)域比重有所增加。2.23 質(zhì)量進(jìn)一步提升2012年財(cái)富世界500強(qiáng)排行中國(guó)79家企業(yè)入選2011年有69家中國(guó)內(nèi)地企業(yè)入選財(cái)富世界500強(qiáng)，比去年增加了10家。華為、聯(lián)想、海爾等企業(yè)初具跨國(guó)公司規(guī)模。國(guó)內(nèi)地共有52家企業(yè)入圍2012ENR全球225家最大承包商，較去年相比新增兩家企業(yè)進(jìn)榜，其中中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司、江西中煤建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國(guó)電子進(jìn)出口總公司、江蘇南通六建建設(shè)集團(tuán)有限公司、中鋼設(shè)備有限公司、中國(guó)石化集團(tuán)上海工程有限公司、威海國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作股份有限公司共六家企業(yè)也是

13、本年度成功進(jìn)入排名企業(yè)，分別位列第89、184、199、215、219、221、225位，2011年有50家中國(guó)企業(yè)入選美國(guó)ENR國(guó)際承包工程商225強(qiáng)，國(guó)內(nèi)區(qū)域間協(xié)調(diào)發(fā)展。地方企業(yè)對(duì)外投資日益活躍。截至2011年底地方非金融類對(duì)外直接投資占對(duì)外投資總額的比重達(dá)到23.8%。2012年，我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球141個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4425家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類直接投資772.2億美元，同比增長(zhǎng)28.6%。對(duì)外承包工程方面，2012年我國(guó)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)完成營(yíng)業(yè)額1166億美元，同比增長(zhǎng)12.7%2.24 對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)作用增加 “十一五”期間，我國(guó)非金融類境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入

14、合計(jì)2.3萬億美元。通過境外投資，“十一五”期間我國(guó)非金融類境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額6909億美元。通過承攬境外承包工程項(xiàng)目，大型承包商將部分項(xiàng)目業(yè)務(wù)分包國(guó)內(nèi)中小型施工企業(yè)，并促進(jìn)實(shí)現(xiàn)中國(guó)工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)“走出去”。對(duì)外勞務(wù)合作為國(guó)內(nèi)剩余勞動(dòng)力提供部分境外就業(yè)機(jī)會(huì)，每年幾十萬在外勞務(wù)人員收入的提高，也使國(guó)內(nèi)上百萬人的生活因此得到改善。我國(guó)的外匯收入增加，更多的是增加了就業(yè)機(jī)會(huì)。2.25 管理服務(wù)更加完善商務(wù)部會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，初步建立起“走出去”的政策促進(jìn)體系、服務(wù)保障體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，指導(dǎo)和促進(jìn)企業(yè)積極穩(wěn)妥開展對(duì)外投資合作。加快推動(dòng)對(duì)外投資合作法制化和便利化，相繼頒布實(shí)施境外投資管理辦法

15、、對(duì)外承包工程管理?xiàng)l例，制定施行對(duì)外勞務(wù)合作管理?xiàng)l例等法規(guī)政策。發(fā)揮宏觀規(guī)劃的引導(dǎo)作用和支持政策的杠桿作用，編制對(duì)外投資合作第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要和各類“走出去”境外規(guī)劃，豐富完善金融、信貸、外匯、保險(xiǎn)等各項(xiàng)優(yōu)惠政策。指導(dǎo)企業(yè)做好與投資東道國(guó)的文化利益融合和內(nèi)部管理工作，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)行為，這種很好的促進(jìn)了我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展。管理服務(wù)更趨于完善。3 中國(guó)對(duì)外直投逆勢(shì)增長(zhǎng)啟示國(guó)際直接投資出現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)。在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體中,我國(guó)吸引的外國(guó)直接投資總額居首位,同時(shí)也正成為外國(guó)直接投資的重要來源,其對(duì)外直接投資必然會(huì)表現(xiàn)出新的特點(diǎn)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)開放程度的逐步提升,我國(guó)貿(mào)易資本投資的

16、形式也越發(fā)趨向國(guó)際化。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的總體趨勢(shì)下,我國(guó)境外投資的資本運(yùn)作也越來越多，靜看，中國(guó)對(duì)外直接投資與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距。且隨著對(duì)外投資規(guī)模的上升，中國(guó)需要防范更多的外部風(fēng)險(xiǎn)。所以就如何發(fā)展我國(guó)對(duì)外投資的事業(yè)提出了以下建議。3.1 多元目標(biāo)驅(qū)動(dòng)企業(yè)海外拓展從全球產(chǎn)業(yè)格局來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整需輔以兩大企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略：部分低端加工制造業(yè)外遷以降低成本；同時(shí)，企業(yè)通過并購(gòu)方式迅速掌握先進(jìn)技術(shù)、品牌和市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。這兩大戰(zhàn)略都需要通過中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資來實(shí)現(xiàn)。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議投資和企業(yè)司司長(zhǎng)詹曉寧認(rèn)為，受尋求市場(chǎng)、提高績(jī)效、獲取自然資源和戰(zhàn)略資產(chǎn)等多元目標(biāo)驅(qū)動(dòng)，中國(guó)公司對(duì)外投

17、資的行業(yè)和地區(qū)范圍非常廣泛。2012年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，2012年末，中國(guó)對(duì)外直接投資覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有行業(yè)類別。雖然資源類項(xiàng)目仍為投資重點(diǎn)之一，但是制造業(yè)投資增長(zhǎng)明顯。目前租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、郵政業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)的投資存量均超過100億美元。亞洲是中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資最熱門的區(qū)域，但中國(guó)企業(yè)對(duì)歐洲和北美等發(fā)達(dá)地區(qū)的投資增勢(shì)同樣值得關(guān)注。2012年中國(guó)對(duì)美投資40.48億美元，同比增長(zhǎng)123.5%，美國(guó)由此成為中國(guó)第二大直接投資目的地。海外并購(gòu)成為對(duì)外投資的主要方式之一。2012年，中國(guó)企業(yè)共實(shí)施對(duì)外投資并購(gòu)項(xiàng)目457個(gè)，實(shí)際交易金額4

18、34億美元，兩者均創(chuàng)歷史之最。并購(gòu)涉及采礦、電力生產(chǎn)供應(yīng)、文化娛樂、制造、交通運(yùn)輸、建筑、金融等十大領(lǐng)域。從大連萬達(dá)集團(tuán)收購(gòu)全球第二大院線集團(tuán)AMC，到中海油以151億美元對(duì)價(jià)收購(gòu)加拿大尼克森公司，再到雙匯國(guó)際收購(gòu)史密斯菲爾德刷新赴美投資規(guī)模記錄。中國(guó)企業(yè)并購(gòu)中的大手筆固然吸引眼球，但畢馬威等機(jī)構(gòu)的研究表明，近年來中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)總額急劇攀升的同時(shí)，并購(gòu)項(xiàng)目單筆平均交易規(guī)模事實(shí)上呈下降趨勢(shì)。 “這主要是因?yàn)閰⑴c主體中中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)逐漸增多，以及被并購(gòu)資產(chǎn)涉及行業(yè)范圍更廣造成的?！碑咇R威中國(guó)海外投資業(yè)務(wù)主管馮栢文說。中國(guó)對(duì)外工程承包商會(huì)會(huì)長(zhǎng)刁春和認(rèn)為，“走出去”的中小企業(yè)越來越多，對(duì)外投資行

19、業(yè)覆蓋面拓展，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到對(duì)外投資的目標(biāo)不僅是地域擴(kuò)張或資源獲取，而是要提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，這或許預(yù)示著中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。3.2 防范意識(shí)及保障機(jī)制待健全企業(yè)“走出去”后，能否在國(guó)際市場(chǎng)“立住腳”？據(jù)商務(wù)部合作司商務(wù)參贊周振成介紹，目前約八成中國(guó)企業(yè)海外投資可以實(shí)現(xiàn)盈利或者持平。盡管如此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在當(dāng)前全球政治經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜環(huán)境中，傳統(tǒng)與非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)制約著中國(guó)企業(yè)“走出去”的規(guī)模和效益。詹曉寧表示，全球范圍內(nèi)投資保護(hù)主義的風(fēng)險(xiǎn)有所加大。2012年，各國(guó)新出臺(tái)的投資政策中，對(duì)外國(guó)投資加強(qiáng)監(jiān)管和限制的政策措施比例上升了25%。他說“許多國(guó)家正在加強(qiáng)對(duì)外國(guó)投資的監(jiān)管，有的

20、國(guó)家則更多地利用產(chǎn)業(yè)政策，收緊對(duì)外資的審查和監(jiān)督程序。此外，一些國(guó)家在針對(duì)跨國(guó)并購(gòu)的準(zhǔn)入方面也愈發(fā)挑剔，并開始限制戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的外資介入?！边_(dá)信(北京)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)高級(jí)副總裁沈一鳴指出，目前中國(guó)企業(yè)在海外業(yè)務(wù)發(fā)展中一般面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)除了經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外，還包括法律風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)以及自然風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，政府部門要加快構(gòu)建境外投資法律制度框架、健全多雙邊投資保護(hù)機(jī)制，為企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。企業(yè)作為境外投資的主體，也需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無論是產(chǎn)品出口、綠地投資、并購(gòu)還是上市，都可以通過購(gòu)買保險(xiǎn)等方式更加積極地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。商務(wù)部跨國(guó)公司研究所所長(zhǎng)王志樂提示說，社會(huì)責(zé)任問題、環(huán)境問題、合規(guī)反腐問題等，這些非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也要非常警惕?！昂Ｍ獍l(fā)展好比客場(chǎng)比賽，走出去的中資企業(yè)首先要遵守東道國(guó)法律，同時(shí)要了解當(dāng)?shù)鬲?dú)特的商業(yè)規(guī)則和行業(yè)習(xí)慣?！敝匈Y企業(yè)新加坡協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中航油(新加坡)股份有限公司首席執(zhí)