法蘭克福機場非航業(yè)務研究PPT課件

1、法蘭克福機場非航業(yè)務研究法蘭克福機場非航業(yè)務研究目錄目錄一一法蘭克福機場概況法蘭克福機場概況二二零售地產業(yè)務零售地產業(yè)務三三地服業(yè)務地服業(yè)務四四外部活動服務外部活動服務一法蘭克福機場概況法蘭克福機場概況：整體發(fā)展情況法蘭克福機場概況：整體發(fā)展情況Fraport AG集團是法蘭克福機場的管理者，法蘭克福機場是Fraport AG集團旗下最大的機場，2009年旅客吞吐量達到5093萬人次，全球排名第九，國際旅客占比達到87%。貨運量184萬噸。2009年年法蘭克福機場法蘭克福機場跑道跑道3條：Northern 4000m x 60m. Southern 4000m x 45m. Western 4

2、000m x 45m, 在建一條2800米跑道，2011年投入使用。 航站樓航站樓2座：總面積50萬平米，在建T3航站樓，計劃2018左右年投入使用通航通航點、航空公司點、航空公司379個航點，149家航空公司起降架次起降架次463111旅客旅客量（百萬）量（百萬）50.93：其中中轉旅客比例達到52%貨運量（萬）貨運量（萬）184停車位停車位14500收入：19.726億 凈收益：1.573億EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）：5.529億 每股利潤：1.64EBIT（息稅前利潤）：2.904億 雇員：19247 跑道和航站樓運行擴張安全依成本而定的費用收益 6.837億息稅折舊攤銷前利潤

3、1.158億息稅前利潤 4010萬雇員 6129零售管理所有權管理停車費收益 3.629億息稅折舊攤銷前利潤 2.799億息稅前利潤 2.217億雇員 604場道服務旅客服務行李處理貨運服務收益 6.208億息稅折舊攤銷前利潤 1570萬息稅前利潤 -3850萬雇員 8322全球投資和管理旅客服務行李處理貨運服務收益 3.052億息稅折舊攤銷前利潤 1.415億息稅前利潤 6710萬雇員 4192航空零售地產地服外部活動服務法蘭克福機場概況：投資（業(yè)態(tài)）組合法蘭克福機場概況：投資（業(yè)態(tài)）組合 法蘭克福機場股份公司業(yè)態(tài)中，航空與地服成為收益的主要來源，零售地產、外部活動服務處于第二梯隊。法蘭克福

4、機場布局，法蘭克福機場布局， 包括包括T3（規(guī)劃）和西北跑道（規(guī)劃）和西北跑道 地圖地圖整體布局法蘭克福機場航站樓布局法蘭克福機場航站樓布局航站樓布局法蘭克福機場2座航站樓，商業(yè)面積達到31000平米，共有222個店鋪，其中零售店鋪106家、餐飲58家，增值服務店鋪58個，90家運營商。法蘭克福機場零售業(yè)務發(fā)展概況法蘭克福機場零售業(yè)務發(fā)展概況總體商業(yè)面積總體商業(yè)面積31000平米零售面積零售面積20000平米餐飲與服務增值面積餐飲與服務增值面積11000 平米店鋪數(shù)量店鋪數(shù)量246 個店面具體情況具體情況24 個免稅店鋪105 個零售店鋪65個餐飲店鋪52個增值服務店面90 家運營商商業(yè)店面數(shù)

5、量與面積商業(yè)店面數(shù)量與面積公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略法蘭克福機場戰(zhàn)略三大支柱航空樞紐的鞏固航空樞紐的鞏固充分利用在航空和地服領域的強勢地位密切與關鍵客戶的關系生產率和效率最優(yōu)化增長擴張增長擴張增加資本，保證增長和加強公司的地位擴張航站樓和零售地產升級房地產業(yè)務，建設“法蘭克福航空城”外部收益增長外部收益增長除利用法蘭克福的天然位置外，還要利用法蘭克福機場的專業(yè)技術機場收購和運營獲得機場管理和服務合同戰(zhàn)略目標價值的創(chuàng)造價值的創(chuàng)造業(yè)績業(yè)績可持續(xù)性可持續(xù)性戰(zhàn)略目標鞏固收益鞏固收益客戶滿意客戶滿意確保持續(xù)性確保持續(xù)性開發(fā)增長潛力開發(fā)增長潛力公司戰(zhàn)略：公司戰(zhàn)略：2015年日程年日程法蘭克福機場集團概況：法蘭克福機

6、場集團概況：2009集團各成員機場航空量集團各成員機場航空量集團股份集團股份旅客旅客增長增長貨運貨運增長增長起降架起降架次次增長增長法蘭克福100%50933-4.71888-10.6463-4.7安塔利亞51%110135.2n.a.n.a.793.6利馬70.01%87876.1232-2.81056.3布爾加斯60%1705-1238516-7.8瓦爾納60%1220-15.61-17.513-15.2德里10%252518.64738.42453西安24.5%1529628.31288.714421.1漢諾威市30%4970-11.811-34.578-10.4開羅143790.128

7、62.61423.7集團總計集團總計1335542.13022-5.612840.8 法蘭克福機場集團旗下（控股與參股）機場中，控股運營5家機場，分別是法蘭克福機場、土耳其安塔利亞機場、秘魯利馬機場、保加利亞布爾加斯機場、瓦爾納機場。法蘭克福機場集團概況：財務表現(xiàn)法蘭克福機場集團概況：財務表現(xiàn) 法蘭克福機場集團收入最近幾年保持在20億歐元左右。非航業(yè)務結構與收入非航業(yè)務結構與收入法蘭克福機場集團非航收入比例達到65.4%，非航業(yè)務主要包括三大部分：1、零售與地產收入：包括餐飲零售、停車、房地產租賃、資產租賃、能源供給、廣告等；2、地面服務收入，包括航空器處理服務、值機、旅客與機組運輸、機艙清洗

8、等；3、外部經(jīng)營活動與服務收入，包括其他機場投資收益、機場咨詢服務、信息技術服務等。百萬歐元百萬歐元法蘭克福機場法蘭克福機場總收入總收入1972.6航空性收入航空性收入683.7旅客服務費旅客服務費341.2起降費起降費114安全服務收入（聯(lián)邦政府）安全服務收入（聯(lián)邦政府）117.2安檢費安檢費34.8停場費停場費37.1其他其他39.4非航收入非航收入1288.9零售與地產收入零售與地產收入362.9零售零售83廣告廣告24.7餐飲與服務餐飲與服務37.8停車停車62.2地產地產152.9其他其他2.3地服收入地服收入620.8外部經(jīng)營活動與服務收入外部經(jīng)營活動與服務收入305.2系列1,

9、航空性收入, 35%零售4%廣告1%餐飲與服務2%停車3%系列1, 地產, 8%系列1, 地服收入, 31%系列1, 外部經(jīng)營活動與服務收入, 16%2009年法蘭克福年法蘭克福機場機場詳細詳細結構結構集團未計利息、稅項、折舊及攤銷前利潤：5.529億 集團收入：19.7億零售與地產創(chuàng)造集團零售與地產創(chuàng)造集團50%的利潤的利潤三零售地產業(yè)務零售地產停車場停車場零售零售購物服務項目廣告地產地產航站樓租用服務管理房產租用租賃權公共設施土地租用零售地產：業(yè)態(tài)結構零售地產：業(yè)態(tài)結構零售地產：業(yè)務收入與利潤零售地產：業(yè)務收入與利潤 零售地產收入達到3.6億歐元，其EBITDA利潤達到2.8億歐元，EBI

10、TDA利潤率達到77%。零售地產：零售地產：2009年各業(yè)務收入年各業(yè)務收入地產：地產：航站樓內辦公室、休息室、庫房等租賃；航空公司和其它公司辦公樓建筑用地租賃費用；能源提供。零售：零售：航站樓內商店、餐館基于其收益租賃；廣告設施空間租賃。停車場：停車場：停車費地產收入最高，占零售地產總收入的42%，其次是零售收入，占比達到38%，遠遠超出停車收入。廣告廣告食品飲料食品飲料 65其他服務（如汽車租賃）其他服務（如汽車租賃） 52免稅旅行品價值免稅旅行品價值 24特產品商店特產品商店 105零售業(yè)態(tài)零售業(yè)態(tài) 店鋪店鋪零售：零售： 2009年零售收入年零售收入 零售業(yè)務主要包括購物、廣告和服務。其

11、中購物收入達到8300萬歐元，廣告收入為2470萬歐元，服務增值業(yè)務收入為3780萬歐元。不同類型顧客不同類型顧客雇員：雇員：在機場的工作員工約70000名到2020年將增至約100000名強購買力旅客：強購買力旅客： 2009年共5900萬名旅客，其中 48%O&D旅客購買力高于德國一般水平 52%中轉旅客購買力極高，比如來自美 國、中國、俄國或者中東的旅客。零售：法蘭克福機場零售業(yè)務目標群體零售：法蘭克福機場零售業(yè)務目標群體主要包括機場雇員和旅客。零售：法蘭克福遞增的每旅客租金收入零售：法蘭克福遞增的每旅客租金收入每旅客零售租金2.84 每旅客2.86 每旅客+0.7%151.61

12、45.5-4.0%百萬每旅客零售年復合增長率+5.28%法蘭克福機場旅客結構由法蘭克福機場旅客結構由于國際旅客份額而不同：于國際旅客份額而不同： 51%的旅客是具有巨大購買力的非歐盟旅客；多樣性的旅客弱化了各區(qū)域經(jīng)濟增長帶來的影響。零售：零售： 2009年國際旅客銷售貢獻年國際旅客銷售貢獻免稅店銷售主要來自于5個國家的旅客：中國、俄羅斯、日本、美國、德國。注：比如中國旅客購買力指數(shù)為4.2，表示中國旅客免稅品購買力是法蘭克福機場免稅顧客平均購買力的4.2倍零售：法蘭克福機場持續(xù)增長的零售面積零售：法蘭克福機場持續(xù)增長的零售面積 商業(yè)面積將在2018年達到55000平米零售：法蘭克福機場零售項目

13、零售：法蘭克福機場零售項目陸側：Airport city mall（類似于首都機場GTC）：0層，A區(qū)和B區(qū)，2010年局部開業(yè)；到達層A和C：1層，到達層重新設計并在2010年開業(yè)；擴張C大廳：2層，2010年開業(yè)；最近開業(yè)：購物廣場，T2三層，2009年開業(yè)空側：T1：新增A區(qū)：2層和3層，2012年開業(yè)；B廣場改造：2層和3層，2011年開業(yè)；最近開業(yè)：空側市場面積，T2二層和三層，2008年開業(yè)為了滿足新增的6百萬旅客；12000新增零售面積，其中約10000購物面積和2000平方米餐飲面積；新的市場面積，可以提供廣泛的零售產品；聚焦于德國漢莎公司A380；為A380設計的7個寬體門。

14、零售：零售：新航站樓規(guī)劃：新增新航站樓規(guī)劃：新增A區(qū)區(qū)2008年，歸根于新品類結構的地產收益：2008年報告： 1.624億2008年調整后：1.504億單位：百萬 土地土地/基礎基礎設施設施：能源提供（供應+設施）土地產權租賃：土地產權租賃：法蘭克福機場擁有土地租給了漢莎航空（漢莎航空基地主題部分）；貨運城南部的可延續(xù)租賃權給了物流公司。服務運營建筑租賃：服務運營建筑租賃：辦公樓、維護和停機坪建筑航站樓租賃：航站樓租賃：租給航空公司的辦公樓、休息室、倉庫地產：地產：2009財年收入財年收入 土地基礎設施收入、土地產權租賃占了地產收入的主要部分，分別占到地產收入的31%，28%。機場所有機場所

15、有完全控股子公司完全控股子公司與合作者合營與合作者合營地產：機場所有、與合作者合營、完全控股子公司經(jīng)營地產：機場所有、與合作者合營、完全控股子公司經(jīng)營是航空城開發(fā)的三種產權模式是航空城開發(fā)的三種產權模式北貨運城漢莎基地南貨運城法蘭克福機場南地產：地產：2009年法蘭克福機場面積細分年法蘭克福機場面積細分地產：地產：2009年可租用區(qū)域與租金水平年可租用區(qū)域與租金水平資產資產辦公區(qū)域辦公區(qū)域倉庫倉庫其它其它平均租金平均租金/月月航站樓租賃238500102500580007800030服務辦公建筑租賃54850015400020900018550016漢莎公司基地4730075000165000

16、233000地產：集團組合增長戰(zhàn)略地產：集團組合增長戰(zhàn)略整合商業(yè)模式的進一步創(chuàng)新 通過航空和地服提升影響力 提升中轉能力以增強與關鍵客戶的商業(yè)關系 提高生產力和效率 資產管理資產管理法蘭克福機場的增長 增加容量，保證中期增長和競爭優(yōu)勢 擴展零售資源 加快航空城資產增長 地區(qū)開發(fā)地區(qū)開發(fā)外部成長 利用法蘭克福機場的專業(yè)技能整合法蘭克福外部機場 收購并運營機場和航站樓 贏得機場管理和服務合同 投資組合管理投資組合管理 地產未來的發(fā)展主要依靠商業(yè)模式創(chuàng)新、各業(yè)態(tài)面積的增長和控股資產的增長。地產：中心區(qū)域地產：中心區(qū)域2009年規(guī)模與特點位置：約48%建筑面積位于航站樓約52%建筑面積屬于服務運營建筑

17、利用類型：約35%辦公室/休息室約25%倉庫約10%運營約30%其它用途所有權： 100%法蘭克福機場客戶：德國漢莎航空公司其它航空公司法蘭克福機場政府機構 各層總面積50萬混合使用 辦公室/休息室 倉庫 運營2009年規(guī)模與特點年規(guī)模與特點位置：北面80萬南面25萬平方米北面的所有權北面的所有權80萬：萬：法蘭克福機場擁有圍界內所有土地，包括漢莎租用的建筑。其中包括服務和管理樓宇、機庫、修配間、倉儲空間和停機庫漢莎航空擁有圍界外的土地 機場環(huán)路以北的11.3萬：漢莎培訓中心和總公司 Gateway Gardens的5.5萬：漢莎天廚運營區(qū)南部漢莎維保公司設施所有權南部漢莎維保公司設施所有權2

18、525萬區(qū)域萬區(qū)域土地歸法蘭克福機場所有，租賃給漢莎使用；漢莎擁有其上建筑物 A380維?；貪h莎科技維保國際基地客戶：德國漢莎航空公司土地面積105萬 部分租賃 部分地下租約延期混合利用 辦公室 操作區(qū)地產：漢莎航空基地地產：漢莎航空基地地產：地產： Mnchhof基地基地共100萬建筑用地出售和開發(fā)混合利用 物流和配送中心 大量的商業(yè)應用 機場相關運營 辦公室、旅館和餐館2009年規(guī)模與特點110萬建筑用地用于出售和開發(fā)2008年84萬的開發(fā)計劃已經(jīng)批準；11個銷售合同（約13.5萬平方米），第一個水下建筑項目所有權： 100%法蘭克福機場子公司客戶：ZothWeichinger法蘭克福機

19、場政府機構 DoKaSch(擁有貨運集裝箱)Ontour漢莎多媒體公園地產：法蘭克福機場地產：法蘭克福機場Airrail中心中心使用面積14萬平方米綜合利用：辦公室零售餐飲區(qū)域賓館停車場2009年規(guī)模和特征年規(guī)模和特征 20萬使用面積九層復合體 660米長，65米寬 2007年開工 2010年完工所有權所有權 Verwaltungsgesellschaft mbH&Co. Vermietungs KG, 聯(lián)合國際場館管理集團和法蘭克福機場集團客戶客戶希爾頓國際34500空間協(xié)議（582房間） 高檔賓館（248間）中檔希爾頓花園旅館（334間）畢馬威36000協(xié)議未來客戶：城市醫(yī)療中心，

20、會議中心和零售餐飲商戶 包括零售餐飲區(qū)、賓館、辦公室和停車場。地產：機場花園地產：機場花園建筑用地35萬；建筑面積70萬綜合利用：辦公室賓館餐飲區(qū)域會議中心，交易中心研究與科學2009年面積與特點年面積與特點建筑面積35萬直達高速公路聯(lián)接（A3，A5）直達法蘭克福機場工作區(qū)地區(qū)連接點擁有“高速列車站”（計劃中）與公共汽車聯(lián)合土地開發(fā)計劃所有權所有權法拉克福機場集團擁有25%股份客戶客戶漢莎天廚占用52000平方米提供歐洲最現(xiàn)代化的餐飲服務 Rezidor 酒店集團開建花園式酒店 Hesse州，法蘭克福市、四所大學和商業(yè)代表準備聯(lián)合建立一個物流與交通研究和教育機構 包括賓館餐飲區(qū)、酒店、會議中心

21、和科研機構。四四地服業(yè)務地服業(yè)務地服航空器維護地服設備提供航空器上下貨（行李、貨物、郵件）出庫協(xié)助值機票務到達服務失物找尋機組廣播配重平衡 服務通用航空終點站服務行李傳送系統(tǒng)行李安檢旅客廊橋行李再確認系統(tǒng)400赫茲地面電源提供機上廁所供水托運倉儲文件地服：業(yè)態(tài)結構地服：業(yè)態(tài)結構8.1%地服：地服：2009年地服收入達到年地服收入達到6.2億歐元，但其億歐元，但其EBITDA利潤率較低，只有利潤率較低，只有2.5%。單位：百萬 地面操作服務收費地面操作服務收費：向航空公司提供的服務包括：場道服務旅客服務貨運服務基礎設施基礎設施收費：收費：對于航空公司核心地服核心設施供應品的剛性收費：行李傳送系統(tǒng)

22、旅客廊橋凈水/衛(wèi)生間設施400赫茲地面電源地服：地服：2009財年地服中各業(yè)務收入財年地服中各業(yè)務收入市場規(guī)模（全球）:歐洲歐洲多樣化市場現(xiàn)狀：壟斷、寡頭壟斷和自由競爭市場機場、航空公司、獨立地服公司歐盟規(guī)定北美北美自由競爭市場樞紐機場航空公司自行處理獨立地服公司機場當局不提供任何地面服務亞洲亞洲管制市場樞紐機場航空公司自我經(jīng)營或第三方處理大部分為單一獨立地服公司“管制寡頭”地服：多樣化市場地服：多樣化市場1791482120107392715412821727562法蘭克福機場地服：全球領先地服供應商之一法蘭克福機場地服：全球領先地服供應商之一服務機場國家廊橋：法蘭克福機場機坪操作：法蘭克福

23、機場或航空公司供水服務：法蘭克福機場客梯旅客交通：法蘭克福機場機組交通：法蘭克福機場或航空公司入位：法蘭克福機場運輸（行李/貨運/郵件）：法蘭克福機場地面電源：法蘭克福機場行李安全：法蘭克福機場除冰：法蘭克福機場燃料：法蘭克福噴射服務高位裝載機運輸機：法蘭克福機場裝載/卸貨（行李/貨運/件）：法蘭克福機場洗手間：法蘭克福機場客艙清潔：法蘭克福機場/ASG地服：服務范圍地服：服務范圍場道監(jiān)督泊位清潔洗手間/供水服務卸客/貨載客/貨除冰客橋機組交通機組交通客橋旅客交通旅客交通貨物/郵件運輸貨物/郵件運輸行李傳送行李傳送歸位客橋行李處理系統(tǒng)客橋行李傳送系統(tǒng)行李處理系統(tǒng)400赫茲電源，衛(wèi)生間/供水設施400赫茲電源，衛(wèi)生間/供水設施配重平衡飛行操作到達服務，失物找尋，票務倉儲運輸貨運服務旅客服務集中化設施場道服務AirsideLandside地服地服 復雜流程的準時管理復雜流程的準時管理 管制市場：一家第三方地服機構 法蘭克福機場主要客戶：漢莎和星空聯(lián)盟成員 2009年處理約195000架飛機 約23.8百萬噸最大起飛重量機坪服務活動：活動：航空器接收地服設施提供航空器上載和下載旅客和機組轉運行李、貨物、郵件轉運場道監(jiān)督航空器滑行和出庫協(xié)助除冰/預防服務和冰雪清掃安全評估淡水供應/衛(wèi)生間服務清潔地服：機坪服