P2P網(wǎng)貸的多方面介紹

1、網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”。所謂P2P網(wǎng)貸，是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人則通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。1發(fā)展歷程P2P網(wǎng)貸模式的雛形，是英國人理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大、薩拉

2、·馬休斯和大衛(wèi)·尼克爾森4位年輕人共同創(chuàng)造的。2005年3月，他們創(chuàng)辦的全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在倫敦上線運(yùn)營。如今Zopa的業(yè)務(wù)已擴(kuò)至意大利、美國和日本，平均每天線上的投資額達(dá)200多萬英鎊。Zopa是“可達(dá)成協(xié)議的空間(Zone of Possible Agreement)”的縮寫。在 Zopa網(wǎng)站上，投資者可列出金額、利率和想要借出款項(xiàng)的時間，而借款者則根據(jù)用途、金額搜索適合的貸款產(chǎn)品，Zopa則向借貸雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)，而非賺取利息。在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2006年。在其后的幾年間，國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中。直到2010

3、年，網(wǎng)貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網(wǎng)貸平臺進(jìn)入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺踴躍上線。2012年我國網(wǎng)貸平臺進(jìn)入了爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺如雨后春筍成立，比較活躍的有400家左右。進(jìn)入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，以每天12家上線的速度快速增長，平臺數(shù)量大幅度增長所帶來的資金供需失衡等現(xiàn)象開始逐步顯現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺每月交易額近70億元。2兩大運(yùn)營模式網(wǎng)貸平臺主要運(yùn)營模式主要有兩類，即：傳統(tǒng)P2P模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。1、在傳統(tǒng)P2P模式中，網(wǎng)貸平臺僅為借貸雙方提供信息流通交互、信息價值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，不實(shí)質(zhì)參與到借貸利益鏈

4、條之中，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，網(wǎng)貸平臺則依靠向借貸雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)維持運(yùn)營。在我國，由于公民信用體系尚未規(guī)范，傳統(tǒng)的P2P模式很難保護(hù)投資者利益，一旦發(fā)生逾期等情況，投資者血本無歸。因此，P2P網(wǎng)貸在不斷的探索實(shí)踐中，衍生出了“專業(yè)放貸人與債權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)合”的新形式。該形式中的借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而是專業(yè)放貸人先行放款給資金需求者，再由專業(yè)放貸人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者(P2P平臺為該交易過程提供服務(wù)，且與該專業(yè)放貸人高度關(guān)聯(lián))。2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式能夠更好地連接借款者的資金需求和投資者的理財(cái)需求，主動地批量化開展業(yè)務(wù)，而不是被動等待各自匹配,從而實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)展。它與國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)

5、發(fā)展尚未普及到小微金融的目標(biāo)客戶群體息息相關(guān)，幾乎所有2012年以來成立的網(wǎng)貸平臺都是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。因?yàn)樾庞面湕l的拉長，以及機(jī)構(gòu)與專業(yè)放貸人的高度關(guān)聯(lián)性，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的P2P網(wǎng)貸形式受到較多質(zhì)疑，并被諸多傳統(tǒng)P2P機(jī)構(gòu)認(rèn)為這“并不是P2P，出了風(fēng)險(xiǎn)會影響P2P行業(yè)”。3四大投資風(fēng)險(xiǎn)由于網(wǎng)貸平臺實(shí)質(zhì)上只是中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)入門檻低，審批手續(xù)比較簡單，幾萬元就能注冊。因此，網(wǎng)貸平臺正處于魚龍混雜的格局。新平臺不斷涌現(xiàn)，伴隨著業(yè)內(nèi)出現(xiàn)不少問題。主要風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)有以下四點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)一，資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸不同于金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)是“凈資本”管理，無論是銀行還是信托公司都要有自己的注冊資本，其注冊資本少則幾個億，多則十幾個億

6、甚至幾十個億，且注冊資本不是用來經(jīng)營的，而是一種擔(dān)保、是一種“門檻”。但由于現(xiàn)在網(wǎng)貸公司門檻低，政府尚沒有出臺指導(dǎo)性意見，平臺軟件幾千到幾萬都可以買到，很多在民間借貸欠款很多的人，買了個平臺虛擬借款人、虛擬抵押物品，以高利率吸引投資人投資。高利率一般都是年利息最少為30%，個別平臺達(dá)到了50%到70%。 平臺倒閉風(fēng)險(xiǎn)二，管理風(fēng)險(xiǎn)。 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，指的是投資個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺把資金借給資金需求個人，看似簡單，其實(shí)是一個比銀行及其它金融機(jī)構(gòu)都要復(fù)雜的模式。P2P網(wǎng)貸屬于新興產(chǎn)業(yè)，是金融行業(yè)的創(chuàng)新模式，其發(fā)展歷程不過幾年，市場并沒有達(dá)到成熟的地步。很多投資人及借款人都沒有正確對待這種金融產(chǎn)品，只是沖

7、著高收益而去，而資金需求者則奔著套現(xiàn)而去。作為網(wǎng)貸公司本身，由于開設(shè)的初衷只是為了牟利，其組織架構(gòu)中缺乏專業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員，不具備貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的知識、資質(zhì)，因此很難把握和處理好平臺運(yùn)營過程中所出現(xiàn)的問題，產(chǎn)生大量的壞賬，最終只能倒閉(如：眾貸網(wǎng))。風(fēng)險(xiǎn)三，資金風(fēng)險(xiǎn)。作為一家P2P網(wǎng)貸平臺，投資人的資金流向也是至關(guān)重要的，不少網(wǎng)貸平臺不僅沒有采取第三方資金管理平臺，還可以動用投資人的資金，特別是一些網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)平臺的老總自己借款從平臺借款幾千萬，用于企業(yè)經(jīng)營，達(dá)到自借自用，風(fēng)險(xiǎn)無人控制也無人承擔(dān)，其背后隱藏著巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)只能落在投資人的頭上，這也是成為不少平臺能出現(xiàn)跑路的原因。而目前最為安

8、全的做法則是將投資人的資金置于第三方支付平臺進(jìn)行監(jiān)管，作為平臺要嚴(yán)控其動用投資人資金，唯有這樣才能給投資人的資金增加保障。風(fēng)險(xiǎn)四，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)的進(jìn)步，常引發(fā)新的、更多形式的安全威脅手段與途徑，隨著網(wǎng)貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展，各平臺多為購買模板，在進(jìn)行技術(shù)改造時不能保證完全成熟和完善，存在安全隱患，而平臺老總不重視技術(shù)，寧可花費(fèi)幾十萬搞營銷也不肯重視技術(shù)，從而極大地影響計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性。技術(shù)漏洞的存在，導(dǎo)致惡意攻擊風(fēng)險(xiǎn)不斷。如電腦黑客入侵等，攻擊平臺、修改投資人賬戶資金、虛擬充值真提現(xiàn)等問題開始逐步顯現(xiàn)。特別是由于網(wǎng)貸屬于新興業(yè)務(wù)，相關(guān)的法律法規(guī)條文非常缺乏，黑客大肆攻擊、要挾平臺事件在近期

9、頻繁出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了平臺的穩(wěn)定運(yùn)行。4賬戶監(jiān)管P2P平臺出現(xiàn)跑路和詐騙事件的主要原因是：中間資金賬戶缺乏監(jiān)管，P2P平臺擁有中間賬戶資金的調(diào)配權(quán)。中間資金賬戶的開設(shè)是為了交易核實(shí)與過賬，其設(shè)立是P2P平臺的必要組成部分。但是目前國內(nèi)網(wǎng)貸平臺中間資金賬戶普遍處于監(jiān)管真空狀態(tài)，資金的調(diào)配權(quán)仍然在平臺手里。若是對時間差和條款沒有嚴(yán)格控制，“卷款跑路，挪作他用”等中間賬戶資金沉淀引起的道德風(fēng)險(xiǎn)極大。因此，中間資金賬戶通過監(jiān)管資金流的來源、托管、結(jié)算、歸屬，詳細(xì)分析信貸活動實(shí)際參與各方的作用，以及對中間資金賬戶進(jìn)行“專戶?？顚Ｓ谩北O(jiān)控，可以避免P2P網(wǎng)貸平臺介入非法集資或者商業(yè)詐騙的可能性，也利于相關(guān)部

10、門進(jìn)行社會融資統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測分析。目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺普遍在銀行和第三方支付平臺開設(shè)中間資金賬戶，實(shí)現(xiàn)中間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算。而資金托管方的普遍態(tài)度是允許開戶，但不承諾監(jiān)管。監(jiān)管部門或許可以考慮指定托管機(jī)構(gòu)對中間資金賬戶進(jìn)行專營專管，使平臺本身只能查看賬戶明細(xì)，而不能隨意調(diào)用資金。此外，成立專業(yè)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)對獨(dú)立于P2P平臺的資金安全進(jìn)行認(rèn)證也可以嘗試。5政策監(jiān)管由于P2P網(wǎng)貸在我國尚屬新興產(chǎn)業(yè)，因此國家尚沒有對其有針對性進(jìn)行監(jiān)管。毋庸置疑的是，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)對解決中小微企業(yè)的資金問題是有幫助的，作為民間借貸的一種，盡管貸款成本較高，但資金到賬時間快、貸款門檻相對銀行更低都是企業(yè)選擇的原因，特別對解決短期

11、臨時性資金周轉(zhuǎn)有很大意義。因此，國家相關(guān)部門必然會在不久的將來對其進(jìn)行監(jiān)管。在P2P平臺性質(zhì)的判定和監(jiān)管確定上的諸多討論和掙扎，也是未來互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的焦點(diǎn)。比如，比如“信貸影子銀行”的形式，如何進(jìn)行流量監(jiān)測和監(jiān)管?核心的原則是既要保持民間金融在陽光化下的活力，又要有充分的監(jiān)測手段和監(jiān)管能力。對P2P信貸行業(yè)的性質(zhì)判定和監(jiān)管是一個技術(shù)化工作的開始，也是適應(yīng)未來互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的積極嘗試。6兩大相關(guān)法規(guī)1、關(guān)于借款協(xié)議的規(guī)定最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見第十條：一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違背真實(shí)意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應(yīng)認(rèn)定為無效。最高人民法院關(guān)于人民法院審

12、理借貸案件的若干意見第十一條：出借人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動而借款的，其借貸關(guān)系不予保護(hù)。2、關(guān)于對借款提供擔(dān)保的規(guī)定合同法第一百九十八條訂立借款合同，貸款人可以要求借款人提供擔(dān)保。擔(dān)保依照中華人民共和國擔(dān)保法的規(guī)定。最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見第十三條：在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任。對債務(wù)的履行確有保證意思表示的，應(yīng)認(rèn)定為保證人，承擔(dān)保證責(zé)任。合同法第211條：“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定” 。最高人民法院關(guān)于人民法院審理借

13、貸案件的若干意見第6條：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，(包含利率本款)。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)”。合同法第二十三章“居間合同”中明確規(guī)定，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務(wù)，可依法向委托方收取相應(yīng)的報(bào)酬。因此貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的存在和服務(wù)費(fèi)的收取都是符合法律規(guī)定并受法律保護(hù)的。7媒體報(bào)導(dǎo)由于網(wǎng)貸的蓬勃發(fā)展和平臺數(shù)量的日趨增加，國內(nèi)各家相關(guān)權(quán)威媒體均已開始關(guān)注這一新興的行業(yè)，對其發(fā)展現(xiàn)狀等問題進(jìn)行調(diào)查報(bào)導(dǎo)。其中，較為引起關(guān)注的有：CCTV13頻道網(wǎng)貸亂象調(diào)查、人民日報(bào)網(wǎng)絡(luò)盤活小額信貸、CCTV2頻道網(wǎng)貸野蠻生長調(diào)查等。特別是2013年3月29日，CCTV2頻道播出的網(wǎng)貸野蠻生長調(diào)查，分別從網(wǎng)貸門檻太低、法律法規(guī)不規(guī)范、如何定格金融牌照、平臺是否涉及非法集資等多個角度對網(wǎng)貸這一新興行業(yè)做出了解讀，并對網(wǎng)貸的積極作用作以肯定。其中，相關(guān)專家表示，網(wǎng)貸