現(xiàn)金流量與資金時(shí)間價(jià)值習(xí)題

1、第3章 現(xiàn)金流量與資金時(shí)間價(jià)值1某企業(yè)向銀行貸款，第1年初借入10萬(wàn)元，第3年初借入20萬(wàn)元，利率為10%，第4年末償還25萬(wàn)元，并打算第5末一次還清。試計(jì)算第5年末應(yīng)償還多少？并畫(huà)出以借款人（企業(yè)）為立腳點(diǎn)的現(xiàn)金流量圖和以貸款人（銀行）為立腳點(diǎn)的現(xiàn)金流量圖。2建設(shè)銀行貸款給某建設(shè)單位，年利率為5%，第1年初貸給3 000萬(wàn)元，第2年初貸給2 000萬(wàn)元，該建設(shè)單位第3年末開(kāi)始用盈利償還貸款，按協(xié)議至第10年末還清。問(wèn)該建設(shè)單位每年末應(yīng)等額償還多少？3有一支付系列，第3年年末支付500元，以后12年每年支付200元。設(shè)年利率為10%，試畫(huà)出此支付系列的現(xiàn)金流量圖，并計(jì)算：（1）零期的現(xiàn)值。（2

2、）第15年年末的終值。（3）第10年年末的時(shí)值。4. 某工程項(xiàng)目的壽命期為10年，建設(shè)期為3年，從第一年初開(kāi)始投入資金60萬(wàn)元，建設(shè)期各年末均等額投入資金60萬(wàn)元。第四年開(kāi)始試生產(chǎn)，生產(chǎn)能力達(dá)60%，第五年達(dá)產(chǎn)，年?duì)I業(yè)收入100萬(wàn)元。試畫(huà)出現(xiàn)金流量圖，并計(jì)算在年利率為10%的情況下，項(xiàng)目壽命期內(nèi)現(xiàn)金流量的終值和現(xiàn)值。習(xí)題解答1解答：3答案：F=10萬(wàn)元（F/P，10%，5）+20萬(wàn)元（F/P，10%，3）-25萬(wàn)元（F/P，10%，1）=10×1.6105+20×1.3310+25×1.100=15.225萬(wàn)元 10萬(wàn)元 20萬(wàn)元 i=10% 0 1 2 3 4

3、5（年） 25萬(wàn)元 F=15.225萬(wàn)元 借款人的現(xiàn)金流量圖 25萬(wàn)元 F=15.225萬(wàn)元 i=10% 0 1 2 3 4 5（年） 10萬(wàn)元 20萬(wàn)元 貸款人的現(xiàn)金流量圖2解答：F=3 000（F/P，i，n）+2 000（F/P，i，n） =3 000（F/P，5%，2）+2 000（F/P，5%，1） =3 000×1.1025+2 000×1.0500 =5 407.50萬(wàn)元A=5 407.50（A/P，i，n） =5 407.50×（A/P，5%，8） =5 407.50×0.1547=836.54萬(wàn)元3解答：0 1 2 315200500P 圖4-4 支付系列的現(xiàn)金流量圖 （1）P1=F（P/F，i，n）=500（P/F，10%，3） P2=A（P/A，i，n）（P/F，i，n）=200（P/A，10%，12）（P/F，10%，3） P= P1 + P2=1399.53元（2）F=P（F/P，i，n）=2 479.31（F/P，10%，15）=5846.12元（3）Q=P（F/P，i，n）=2 479.31（F/P，10%，10）=3629.96元4解答：由題可知，第四年的營(yíng)業(yè)收入為：根據(jù)各年現(xiàn)金流量可畫(huà)出現(xiàn)金流量圖。（5分）(1)解項(xiàng)目現(xiàn)值即項(xiàng)目各年現(xiàn)金流量在第一年初的等值。（