債券托管登記結(jié)算過戶及兌付業(yè)務(wù)流程

1、中央債券簿記系統(tǒng)債券托管登記、結(jié)算過戶及兌付業(yè)務(wù)流程第一章托管帳戶一、帳戶類型（一）直接結(jié)算成員帳戶1 甲類結(jié)算成員帳戶甲類帳戶2 乙類結(jié)算成員帳戶乙類帳戶（二）間接結(jié)算成員帳戶丙類帳戶二、帳戶的功能（一）甲類帳戶的功能自有和代理債券托管2自有和代理債券交易過戶3自有和代理債券非交易過戶4自有和代理債券本息兌付（二）乙類帳戶的功能1自有債券托管1 自有債券交易過戶2 自有債券非交易過戶3 自有債券本息兌付其帳戶的功能有如（三）丙類帳戶的功能丙類結(jié)算成員的業(yè)務(wù)通過甲類結(jié)算成員辦理，下四項(xiàng)：1 自有債券托管2 自有債券交易過戶3 自有債券非交易過戶4 自有債券本息兌付三、如何辦理開戶手續(xù)依據(jù)：債券

2、托管和結(jié)算帳戶開戶管理規(guī)則（一）甲類和乙類結(jié)算成員開戶手續(xù)1 開戶單位向中央結(jié)算公司提交以下開戶資料（1）加蓋公章的金融、保險、證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件（乙類不必提供）；（2）加蓋公章的法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（3）開戶單位經(jīng)辦人授權(quán)委托書（甲類或乙類專用）；（4）開戶單位預(yù)留印鑒（甲類或乙類專用）（一式四份，其中一份開戶單位存檔）分支機(jī)構(gòu)開立甲類結(jié)算帳戶還需總行或總公司的授權(quán)書。2中央結(jié)算公司接到以上開戶資料審核確認(rèn)后，即為其開立帳戶，出具開戶確認(rèn)書。（二）丙類結(jié)算成員開戶手續(xù)1申請開戶機(jī)構(gòu)先與該甲類結(jié)算成員（代理行）簽定債券結(jié)算代理協(xié)議；2申請開戶機(jī)構(gòu)向代理行提交以下開戶資料：（1）開戶機(jī)構(gòu)身

3、份證明文件復(fù)印件，如企事業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、社團(tuán)法人登記證等；（2）丙類帳戶開戶申請書；（3）丙類帳戶開戶經(jīng)辦人授權(quán)委托書；（4）丙類帳戶開戶單位預(yù)留印鑒卡。3 代理行確認(rèn)開戶機(jī)構(gòu)身份后，填制“丙類帳戶開戶申請單位一覽表”并簽章，連同與其簽定的債券結(jié)算代理協(xié)議書正本一份交中央結(jié)算公司。4 中央結(jié)算公司收到以上資料并確認(rèn)資料齊備后，為開戶申請單位辦理丙類帳戶手續(xù)，向代理行出具丙類帳戶開戶確認(rèn)書。5 代理行收到確認(rèn)書后，通知申請單位。四、托管帳戶構(gòu)成和帳戶內(nèi)部結(jié)構(gòu)（一）甲類帳戶下的總分帳戶（見“托管帳戶體系結(jié)構(gòu)圖”）自營戶代理總戶丙類帳戶（若干個）（二）乙類帳戶下的總分帳戶自營戶（三）托管帳戶的帳號構(gòu)

4、成1 .甲類帳戶下各個分帳戶的托管帳號由結(jié)算成員代碼字母A+4位數(shù)字順序碼+6位數(shù)字順序碼構(gòu)成，共11位（見甲類帳戶下各分帳戶帳號構(gòu)成圖）。其中：后6位數(shù)字順序碼從11開始一999999為丙類帳戶的托管帳號。2 .乙類帳戶的托管帳號由字母Z+10位順序碼（4位數(shù)字順序碼+6個0）構(gòu)成。托管帳戶體系結(jié)構(gòu)圖：甲類帳戶各托管帳號構(gòu)成圖：(四) 托管帳戶的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和記帳內(nèi)容每一個托管帳戶按以下五個科目反映其所托管的各品種債券和使用狀態(tài)，同時用封閉式回購待返售表反映封閉式回購業(yè)務(wù)返售方的待返售債券，用四個臺帳反映回購業(yè)務(wù)和質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)生和到期情況。如果到期合同履行失敗，在客戶端還設(shè)有一個清償臺帳用來記錄

5、違約后的清償情況，具體在“客戶端帳務(wù)查詢與對帳”一章中進(jìn)行介紹。中心端與客戶端的臺帳在形式上有所不同，但記錄內(nèi)容基本相同1.科目設(shè)置：(1) 可用(現(xiàn)券專戶)一用于記載帳戶持有人實(shí)際持有且可動用的債券余額及過戶情況的帳戶。(2) 待付一用于記錄見券付款結(jié)算方式下已從付券方可用余額中扣減、但未實(shí)際過戶的債券的過渡帳戶。(3) 待購回一用于記錄回購方因封閉式回購業(yè)務(wù)已賣出待購回的債券及返售情況的帳戶。(4) 凍結(jié)一用于記載因特殊原因凍結(jié)的債券及解凍過戶等情況的帳戶* （5）自動融券一用于記載供自動質(zhì)押融券的債券情況的帳戶。2.臺帳設(shè)置：（1）待返售一覽表一用于記錄返售方因封閉式回購業(yè)務(wù)已買入待返售

6、并凍結(jié)的債券的綜合情況。（2）待返售臺帳（分封閉式和開放式）一用于記錄返售方未到期的回購業(yè)務(wù)指令編號、債券及面額、需返售的日期等情況。（3）待購回臺帳（分封閉式和開放式）一用于記錄回購方未到期的回購業(yè)務(wù)指令編號、債券及面額、需購回的日期等情況。* （4）受押臺帳一用于記錄受押方受押的債券及解押情況。（5）出押臺帳一用于記錄出押方出押的債券及解押情況。見“托管帳戶內(nèi)部結(jié)構(gòu)圖”：第二章債券登記托管一、債券托管法規(guī)和業(yè)務(wù)制度（一）國債托管法規(guī)中華人民共和國國債托管管理暫行辦法實(shí)物國債集中托管業(yè)務(wù)（暫行）規(guī)則實(shí)物國債出入庫業(yè)務(wù)操作細(xì)則95年期記帳式國債市場間轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)運(yùn)作試行辦法中國人民銀行銀發(fā)（19

7、97）40號文“關(guān)于各商業(yè)銀行停止在證券交易所證券回購及現(xiàn)券交易的通知”銀行間債券回購業(yè)務(wù)暫行規(guī)則銀行間債券市場債券交易結(jié)算暫行規(guī)則（二）其他債券托管法規(guī)政策性金融債券（非實(shí)物）登記托管清算交割實(shí)施細(xì)則中國人民銀行銀發(fā)（1997）41號文“關(guān)于發(fā)行1997年政策性金融債券的通知”政策性金融債券市場化發(fā)行登記及分銷過戶辦法特種金融債券托管回購辦法實(shí)施細(xì)則企業(yè)債券登記托管業(yè)務(wù)規(guī)則（1999年3月修訂版）附息企業(yè)債券付息業(yè)務(wù)操作辦法（試行）二、債券品種分類（見下表）債券品種分類表發(fā)行主體國債、政策性金融債、中央銀仃債、企業(yè)債、特種金融債、金融機(jī)構(gòu)債計(jì)息方式附息債（固定、浮動）、貼現(xiàn)債、利隨本清彳貝券

8、形式無記名實(shí)物債、記名憑證式、記帳式彳貝券期限長期債、中期債、短期債說明：目前，在中央結(jié)算公司托管的債券有：國債、政策性金融債、中央銀行債、企業(yè)債；可用于銀行間債券市場交易的債券為前三種。三、債券托管流程（一）計(jì)劃發(fā)行債券托管流程1、發(fā)行人向主管部門申請發(fā)行計(jì)劃；2、主管部門審批發(fā)行計(jì)劃（含發(fā)行額度、債券期限、利率、起息日、到期日等），并向認(rèn)購人下達(dá)認(rèn)購計(jì)劃（含交款時間、交款額度等），同時通知中央結(jié)算公司；3、認(rèn)購人按主管部門下達(dá)的認(rèn)購任務(wù)向發(fā)行人交款；4、發(fā)行人收到認(rèn)購人的認(rèn)購款后編制債券交款名冊簽章交中央結(jié)算公司；5、中央結(jié)算公司根據(jù)發(fā)行人提供的債券交款名冊核對主管部門批準(zhǔn)的發(fā)行計(jì)劃后，記

9、入認(rèn)購人的托管帳戶，向認(rèn)購人簽發(fā)托管余額確認(rèn)書。（二）市場招標(biāo)發(fā)行債券托管流程1發(fā)行人向主管部門申請發(fā)行額度，主管部門審批發(fā)行額度；2發(fā)行人確定招投標(biāo)時間、起息日、到期日、付息方式等，通知承銷商和中央結(jié)算公司；3 招標(biāo)日，發(fā)行人向承銷商發(fā)送招標(biāo)書，承銷人在規(guī)定時間內(nèi)投標(biāo)；4 投標(biāo)結(jié)束后，發(fā)行人確定中標(biāo)額，通知承銷商，編制債券中標(biāo)額度一覽表并簽章后交中央結(jié)算公司；5 中央結(jié)算公司根據(jù)債券中標(biāo)額度一覽表，記入承銷商的托管帳戶，向承銷商簽發(fā)債券承銷登記確認(rèn)書；6 在債券發(fā)行分銷期內(nèi)，承銷商根據(jù)與認(rèn)購人的分銷協(xié)議，向中央結(jié)算公司發(fā)送書面的債券分銷過戶指令；7中央結(jié)算公司根據(jù)債券分銷過戶指令，核減承銷商

10、的托管余額，記入認(rèn)購人的托管帳戶；8承銷商按發(fā)行條件規(guī)定的時間向發(fā)行人交款；9發(fā)行分銷期結(jié)束，發(fā)行人根據(jù)交款情況，編制債券承銷交款確認(rèn)一覽表簽章交中央結(jié)算公司；10中央結(jié)算公司根據(jù)債券承銷交款一覽表，核對債券登記額度無誤后向承銷商和分銷認(rèn)購人簽發(fā)債券托管余額確認(rèn)書，同時編制債券托管名冊交發(fā)行人（三）債券轉(zhuǎn)托管1債券跨市場轉(zhuǎn)托管（1）跨市場轉(zhuǎn)托管的券種和投資者范圍可跨市場交易的債券和可跨市場交易的投資者（2）跨市場轉(zhuǎn)托管流程投資者先向金融機(jī)構(gòu)提出轉(zhuǎn)托管申請金融機(jī)構(gòu)受理后向轉(zhuǎn)出方交易場所提出轉(zhuǎn)托管申請轉(zhuǎn)出方交易場所受理后，核減轉(zhuǎn)托管申請人的托管余額，通知中央結(jié)算公司中央結(jié)算公司收到轉(zhuǎn)出方交易場所的

11、轉(zhuǎn)托管銷帳確認(rèn)后，核減轉(zhuǎn)出方交易場所的托管總帳余額，同時向轉(zhuǎn)入方交易場所簽發(fā)記帳通知單轉(zhuǎn)入方交易場所根據(jù)中央結(jié)算公司債券轉(zhuǎn)托管記帳通知單，記入轉(zhuǎn)托管申請人或申請轉(zhuǎn)托管金融機(jī)構(gòu)的托管帳戶2債券跨結(jié)算成員轉(zhuǎn)托管（1）跨結(jié)算成員債券托管的券種和投資者范圍在中央結(jié)算公司托管的債券及其投資人（2）跨結(jié)算成員債券轉(zhuǎn)托管的幾種類型個丙類帳戶從一個甲類結(jié)算成員轉(zhuǎn)到另一個甲類結(jié)算成員丙類帳戶改為乙類帳戶后，其丙類帳戶上的債券轉(zhuǎn)到其乙類帳戶上；或相反二級托管客戶在兩個甲類結(jié)算成員的代理總戶間轉(zhuǎn)托管從代理總戶轉(zhuǎn)到丙類帳戶或乙類帳戶；或相反，從乙類帳戶轉(zhuǎn)為甲類帳戶。*3債券轉(zhuǎn)戶（1）自動轉(zhuǎn)戶系統(tǒng)根據(jù)公布的供自動融券的

12、債券比例，將簽有自動融券協(xié)議的結(jié)算成員的自營總戶的可用于融券的債券于每個營業(yè)日初轉(zhuǎn)到其自動融券專戶上，日終自動返還。2）指令轉(zhuǎn)戶系統(tǒng)根據(jù)有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員的自動融券轉(zhuǎn)入指令，將其自營總戶上的債券轉(zhuǎn)到其自動融券專戶上，系統(tǒng)根據(jù)其自動融券轉(zhuǎn)出指令，將其自動融券專戶上的債券轉(zhuǎn)回其自營總戶上。第三章債券結(jié)算過戶一、債券過戶種類（一）非交易過戶（由中心端根據(jù)書面的相關(guān)法律文件直接操作）1法院扣劃2抵債3贈予4破產(chǎn)清償5其它。（二）特殊過戶處理1過期質(zhì)押券過戶處理根據(jù)雙方的書面申請協(xié)議和指令或法院的裁決書或有權(quán)部門根據(jù)法規(guī)、規(guī)則的裁定，將出質(zhì)方出押的債券從其凍結(jié)專戶轉(zhuǎn)至相關(guān)科目。2回購違約清償處

13、理根據(jù)雙方的書面協(xié)議和指令或法院的裁決書或根據(jù)回購主協(xié)議的有關(guān)條款及有權(quán)部門根據(jù)有關(guān)法規(guī)、規(guī)則的裁定，將回購方的債券從其可用或待購回專戶轉(zhuǎn)至相關(guān)科目。（三）交易結(jié)算過戶1現(xiàn)券交易過戶2回購交易過戶（1）開放式回購債券賣出方（回購方）賣出債券的同時與該筆債券買入方（返售方）約定在將來某一時間按約定價格買回的交易，在回購期內(nèi)，該債券為返售方所有，他可以使用該筆債券，只要到期有足夠的同種債券返還給回購方即可。（2）封閉式回購在操作上和開放式回購一樣，但回購期內(nèi)債券處于凍結(jié)狀態(tài)，返售方不得動用，在這一點(diǎn)上類似于一種質(zhì)押融資交易。（3）質(zhì)押可以是由交易引起的，也可以是由非交易引起的，中央結(jié)算公司根據(jù)出押

14、方或雙方的指令將出押方債券凍結(jié)，在質(zhì)押期內(nèi)雙方均不得動用。二、債券交易結(jié)算過戶方式（一）純?nèi)^戶根據(jù)交易雙方的自愿選擇，中央結(jié)算公司只負(fù)責(zé)債券的過戶，資金劃付由交易雙方自行辦理。這是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式。特點(diǎn)是快捷、簡便，其本質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易雙方承擔(dān)。（二）見券付款根據(jù)交易雙方的自愿選擇，中央結(jié)算公司按應(yīng)履行的結(jié)算合同，將付券方的相應(yīng)債券從其可用專戶劃至待付專戶，通知交易雙方。付款方見到債券后付款，同時向中央結(jié)算公司發(fā)送付款確認(rèn)指令。中央結(jié)算公司收到付款確認(rèn)指令后，對采用現(xiàn)券方式的直接辦理過戶；對和封閉式回購方式下的首期交割，將交割債券從付券方的待付專戶轉(zhuǎn)

15、至其待購回專戶；對采用開放式回購方式的，將交割債券從付券方的待付專戶轉(zhuǎn)至收券方的可用專戶（首期與到期的帳務(wù)處理一致）。這種結(jié)算方式的特點(diǎn)是，對付款方（收券方）有利。（三）見款付券根據(jù)交易雙方的自愿選擇，中央結(jié)算公司先不辦理債券過戶，等待收款方的收款確認(rèn)，付款方在交割日向交易對方付款，收款方收到款后，向中央結(jié)算公司發(fā)送收款確認(rèn)指令，中央結(jié)算公司收到收款確認(rèn)指令后，根據(jù)履行中的結(jié)算合同辦理債券過戶。這種結(jié)算方式的特點(diǎn)是，對收款方（付券方）有利。（四）錢券對付錢券對付也稱券款對付。根據(jù)交易雙方的自愿選擇，中央結(jié)算公司先不辦理債券過戶，只將付券方的債券凍結(jié)（即從其可用專戶轉(zhuǎn)至待付專戶），并通知資金清算

16、部門劃款；付券方在交割日向中央結(jié)算公司劃款，中央結(jié)算公司資金清算部門收到款后，立即向托管部門發(fā)送資金到帳確認(rèn)，托管部門收到到帳確認(rèn)后即辦理債券過戶（現(xiàn)券方式下直接辦理過戶，開放方式下將債券從付券方的待付專戶轉(zhuǎn)至收券方的可用專戶，封閉式方式下的首期，將付券方債券從其待付專戶轉(zhuǎn)至待購回專戶），同時通知資金清算部門劃款。這種結(jié)算方式的特點(diǎn)是，公平、安全，其本質(zhì)是最有效地防范結(jié)算風(fēng)險。三、債券結(jié)算業(yè)務(wù)處理流程（一）現(xiàn)券交易1純?nèi)^戶業(yè)務(wù)處理流程交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令，在結(jié)算合同應(yīng)履行日初檢查付券方債券余額：（1）余額足夠，辦理過戶，生成交割單，通知雙方；（2）余額不足，*按自動質(zhì)押融券處理

17、： 融券成功，辦理融券過戶，向雙方發(fā)送交割單； 融券不成功，*繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。2見券付款業(yè)務(wù)處理流程交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方債券余額：（1）余額足夠，將相應(yīng)債券從可用專戶轉(zhuǎn)至待付專戶（凍結(jié)），通知雙方，等待付款確認(rèn)指令； 收到付款確認(rèn)指令后，將該筆債券從付券方待付專戶劃至收券方可用專戶，辦理正式過戶。然后生成交割單，通知雙方； 未收到付款確認(rèn)指令，繼續(xù)等待，直到日終；日終仍未收到付款確認(rèn)的，返還凍結(jié)債券（即將債券從待付專戶轉(zhuǎn)回可用專戶），并生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。（2）余額

18、不足，繼續(xù)等待債券，直到日終；日終仍不足的，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。3見款付券業(yè)務(wù)處理流程（1）付款方于交割日向收款方劃款；（2）交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），等待收款方的收款確認(rèn)： 收到收款確認(rèn)指令，檢查付券方債券余額：余額足夠，辦理過戶（將債券從付券方可用專戶轉(zhuǎn)至收券方可用專戶），并生成交割單，通知雙方。余額不足，*按自動融券處理：融券成功，辦理融券過戶，向雙方發(fā)送交割單；融券不成功，*繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。 未收到收款確認(rèn)指令，繼續(xù)等待，直到第二個營業(yè)日終,日終仍未收到的，生成交割失敗通知

19、和買空通知，通知雙方。4券款對付業(yè)務(wù)處理流程（1）付款方于交割日向中央結(jié)算公司劃款。（2）交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方債券余額，同時等待資金清算部門的資金到帳確認(rèn)： 債券余額足夠，并收到資金到帳確認(rèn)，辦理債券過戶（將債券從付券方可用專戶劃至收券方可用專戶）；生成交割單，通知雙方；同時通知資金交收部門劃款。 債券余額足夠，但未收到資金到帳確認(rèn)，等待至當(dāng)一營業(yè)日日終；日終未收到的，繼續(xù)等待，直至第二個營業(yè)日終，日終仍未收到的，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。 收到資金到帳確認(rèn)，但債券余額不足，*按自動質(zhì)押融券處理：-融券成功，辦理融券過戶，生成交割單，通

20、知雙方。-融券不成功，*繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。 債券余額不足，也未收到資金到帳確認(rèn)，等到日終，日終仍沒有的，生成交割失敗通知，通知雙方。以上現(xiàn)券交易的四種結(jié)算方式業(yè)務(wù)處理流程圖如下:現(xiàn)券交易*純?nèi)^戶業(yè)務(wù)處理流程圖現(xiàn)券交易*見券付款業(yè)務(wù)處理流程圖現(xiàn)券交易*見款付券業(yè)務(wù)處理流程圖現(xiàn)券交易*券款對付業(yè)務(wù)處理流程圖檢查賣方債券余額*（二）開放式回購1純?nèi)^戶業(yè)務(wù)處理流程（1）回購開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方（回購方）債券余額： 余額足夠，辦理過戶，生成交割單，通知雙方；同時生成到期結(jié)算合同；余額不足

21、，按自動質(zhì)押融券處理：?融券成功，辦理融券過戶，生成交割單，通知雙方；?融券不成功，繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。（2）回購到期交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)到期結(jié)算合同，檢查付券方（返售方）債券余額。到期交割日業(yè)務(wù)處理流程同上。2 見券付款業(yè)務(wù)處理流程（1）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方（回購方）債券余額： 余額足夠，將相應(yīng)債券從其可用專戶轉(zhuǎn)至待付專戶（凍結(jié)），通知雙方，等待付款確認(rèn)：收到付款確認(rèn)指令后，辦理過戶，即將該筆債券從付券方待付專戶轉(zhuǎn)至付款（收券）方可用專戶，生成交割單；同時按交割指令指定交割方式生成

22、到期結(jié)算合同。未收到付款確認(rèn)指令，繼續(xù)等待，直到日終；日終仍未收到付款確認(rèn)指令，將該筆債券從待付專戶返還至可用專戶，并生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。 余額不足，繼續(xù)等待債券，直到日終；日終仍不足的，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。（2）到期交割日，業(yè)務(wù)處理流程同上。3 見款付券業(yè)務(wù)處理流程（1）付款方于交割日向收款方劃款。（2）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），等待收款方（回購方）的收款確認(rèn)：收到收款確認(rèn)，檢查付券方債券余額：余額足夠，辦理過戶（將相應(yīng)債券從付券方可用專戶轉(zhuǎn)至收券方可用專戶）。生成交割單，通知雙方。余額不足，按自動質(zhì)押融券處理：?融券成功

23、，辦理融券過戶，生成交割單，通知雙方。?融券不成功，繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。未收到收款確認(rèn)，等待至當(dāng)一營業(yè)日日終；日終未收到的，繼續(xù)等待，直至第二個營業(yè)日終，日終未收到的，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。（2）到期交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)到期交割指令（合同），等待收款方（返售方）的收款確認(rèn)： 收到收款確認(rèn)，檢查付券方（返售方）債券余額：?余額足夠，辦理過戶。生成交割單，通知雙方。?余額不足，按自動質(zhì)押融券處理：-融券成功，辦理融券過戶，生成交割單，通知雙方。-融券不成功，繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和買

24、空通知，通知雙方。 未收到收款確認(rèn)，等待至日終；日終未收到的，繼續(xù)等待至第二個營業(yè)日日終；在第二個營業(yè)日日終前：?收到（返售方）的延期指令，生成延期交割通知，通知雙方。?收到（返售方）的收款確認(rèn)，辦理過戶，生成交割單，通知雙方。?未收到任何指令，等待清償。4 券款對付業(yè)務(wù)處理流程（1）付款方于交割日向中央結(jié)算公司劃款。（2）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方（回購方）的債券余額，同時等待資金清算部門的資金到帳確認(rèn)。 債券余額足夠，并收到到帳確認(rèn)，辦理過戶。生成交割單，通知資金清算部門劃款； 債券余額足夠，但未收到到帳確認(rèn)，等待至日終；日終仍未收到的，繼續(xù)等待

25、，直至第二個營業(yè)日終；在第二個營業(yè)日日終前：?先收到取消指令，生成交割失敗通知，通知雙方；?先收到到帳確認(rèn)，按流程辦理過戶。 收到資金到帳確認(rèn)，但債券余額不足，按自動質(zhì)押融券處理：?融券成功，辦理融券過戶，生成交割單，通知雙方；?融券不成功，繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。（3）到期交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)到期交割指令（合同），檢查付券方（返售方）的債券余額，同時等待資金清算部門的資金到帳確認(rèn)： 債券余額足夠，并收到到帳確認(rèn)，辦理過戶。生成交割單，通知資金清算部門劃款 債券余額足夠，但未收到到帳確認(rèn)，等待至日終；日終仍未收到的，繼續(xù)等待，直至第二個

26、營業(yè)日終；在第二個營業(yè)日日終前：-收到（返售方）的延期指令，生成延期交割通知，通知雙方。?收到（返售方）的收款確認(rèn)，辦理過戶，生成交割單，通知雙方；?未收到任何指令，等待清償。 收到資金到帳確認(rèn)，但債券余額不足，按自動質(zhì)押融券處理?融券成功，辦理融券過戶，生成交割單，通知雙方；?融券不成功，繼續(xù)等待，直至日終，日終仍不足的，等待清償。 債券余額不足，也未收到資金到帳確認(rèn)，等待清償。（三）封閉式回購1 純?nèi)^戶業(yè)務(wù)處理流程（1）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方債券余額： 余額足夠，辦理過戶，生成交割單，通知雙方，并生成到期交割合同； 余額不足，繼續(xù)等待，直到

27、日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。（2）封閉式回購到期，按主回購協(xié)議約定，不能使用純?nèi)^戶方式。2 見券付款業(yè)務(wù)處理流程（1）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方債券余額： 余額足夠，將相應(yīng)債券從可用專戶轉(zhuǎn)至待付專戶予以凍結(jié)，通知雙方，等待付款確認(rèn)：?收到付款確認(rèn)指令后，將該筆債券從待付專戶劃至待購回專戶，生成交割單，通知雙方。?未收到付款確認(rèn)指令，繼續(xù)等待，直到日終；日終仍未收到付款確認(rèn)指令，將該筆債券從待付專戶返還至可用專戶，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。 余額不足，繼續(xù)等待債券，直到日終；日終仍不足的，生成交割失

28、敗通知和賣空通知，通知雙方。（2）封閉式回購到期，按回購主協(xié)議約定，不能使用見券付款方式，只能使用見款付券方式。3 見款付券業(yè)務(wù)處理流程（1）付款方于交割日向收款方劃款。（2）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），等待收款方的收款確認(rèn)：收到收款確認(rèn)，檢查付券方債券余額：?余額足夠，將相應(yīng)債券從可用專戶轉(zhuǎn)至待購回專戶，生成交割單，通知雙方。?余額不足，*按自動質(zhì)押融券處理：-融券成功，辦理融券過戶，生成交割單，通知雙方。-融券不成功，*繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。未收到收款確認(rèn)，繼續(xù)等待，直到第二個營業(yè)日終，日終仍未收到

29、的，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。（3）到期交割日，等待收款確認(rèn)，直至日終；日終仍未收到的，繼續(xù)等待直至第二個營業(yè)日日終；在第二個營業(yè)日日終前： 收到收款確認(rèn)，將該筆債券從待購回專戶返還至可用專戶，生成交割單，通知雙方。 未收到收款確認(rèn)，等待清償。4 券款對付業(yè)務(wù)處理流程（1）付款方于交割日向中央結(jié)算公司劃款。（2）開始交割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方（回購方）的債券余額，同時等待資金清算部門的資金到帳確認(rèn)： 債券余額足夠，并收到到帳確認(rèn)，辦理過戶（債券從回購方可用專戶劃至其待購回專戶）。生成交割單，通知資金清算部門劃款。 債券余額足夠，但未收到到帳確

30、認(rèn)，繼續(xù)等待，直到第二個營業(yè)日終，日終仍未收到的，生成交割失敗通知和買空通知，通知雙方。*收到資金到帳確認(rèn)，但債券余額不足，按自動質(zhì)押融券處理：?融券成功，辦理融券過戶，向雙方發(fā)送交割單；?融券不成功，繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。（3）到期交割日，等待第二個營業(yè)日終前等待資金交收部門的資金到帳確認(rèn)，直至日終；日終仍未收到的，繼續(xù)等待，直至第二個營業(yè)日日終；在第二個營業(yè)日日終前：收到到帳確認(rèn)，辦理過戶（債券從回購方待購回專戶返回至可用專戶）。生成交割單，通知資金交收部門劃款。未收到到帳確認(rèn)，等待清償。*（四）質(zhì)押1質(zhì)押業(yè)務(wù)處理流程（1）開始交

31、割日，簿記系統(tǒng)根據(jù)匹配的交割指令（合同狀態(tài)為應(yīng)履行），檢查付券方債券余額：債券余額足夠，辦理過戶（將出質(zhì)方債券從可用專戶劃至凍結(jié)專戶），生成交割單，通知雙方；債券余額不足，繼續(xù)等待，直到日終，日終仍不足的，交割失敗，生成交割失敗通知和賣空通知，通知雙方。（2）到期交割日，簿記系統(tǒng)直接辦理過戶（將出質(zhì)方債券從凍結(jié)專戶轉(zhuǎn)回其可用專戶），生成交割單，通知雙方。2 封閉式回購業(yè)務(wù)的質(zhì)押券種選擇（1）雙方不指定券種封閉式回購業(yè)務(wù)中，交易雙方都沒有指定用哪一種券種作為質(zhì)押券，系統(tǒng)將自動根據(jù)債券優(yōu)劣排列順序公開公布的質(zhì)押比例及按下列原則辦理質(zhì)押凍結(jié)：?不同種類的債券，優(yōu)先凍結(jié)信譽(yù)等級高的債券?同種類債券，優(yōu)

32、先凍結(jié)待償期短的債券?待償期相同的同種類債券，按取大優(yōu)先和取整不取零的原則辦理。（2）買方指定券種 賣方（回購方）沒有指定券種范圍，買方（返售方）指定具體券種：根據(jù)交易雙方協(xié)商，回購方?jīng)]有指定券種范圍，買方可以指定具體券種和順序，系統(tǒng)將根據(jù)買方指定的券種順序辦理質(zhì)押凍結(jié)。 賣方（回購方）指定券種范圍，買方（返售方）指定具體券種:根據(jù)交易雙方協(xié)商，回購方指定了券種范圍，買方可以在賣方指定的券種范圍內(nèi)指定具體券種和順序，系統(tǒng)將根據(jù)買方指定的券種順序辦理質(zhì)押凍結(jié)。3 自動質(zhì)押融券業(yè)務(wù)處理流程（1）系統(tǒng)開始辦理進(jìn)行自動質(zhì)押融券業(yè)務(wù)后，檢查付券方有無簽定自動質(zhì)押融券協(xié)議:?是，則檢查其質(zhì)押券是否足夠和供

33、自動質(zhì)押融券的該種債券余額是否足夠:-都足夠，則將其債券按優(yōu)劣順序和質(zhì)押比例予以凍結(jié)，按平均比例核減所有有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員的該種債券余額，同時將該債券過戶到收券方的托管帳戶，生成交割單和自動融券質(zhì)押凍結(jié)通知，同時生成以融入方為付券方的自動融券即時返還交割指令；-一項(xiàng)不足，不辦理融券，繼續(xù)等券。?無，繼續(xù)等券。（2）融券即時返還交割指令的處理?系統(tǒng)即時檢查債券融入方的所融債券是否足夠：-足夠，按融入額核減，并按平均比例增加所有有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員的托管余額，同時解凍融入方的凍結(jié)債券不足，繼續(xù)等待，到第二日終仍不足的，按融券違約處理。*四、債券轉(zhuǎn)戶業(yè)務(wù)處理流程（一）自動轉(zhuǎn)戶流程1

34、 營業(yè)日初，簿記系統(tǒng)按簽有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員自營總戶的托管債券可用余額，根據(jù)自動融券比例計(jì)算每個結(jié)算成員應(yīng)供自動融券的債券數(shù)量，減少其債券可用余額，增加其自動融券專戶余額。2 營業(yè)日終，簿記系統(tǒng)檢查結(jié)算成員的自動融券專戶債券可用余額，按其日初自動轉(zhuǎn)入的債券數(shù)量減少其自動融券專戶余額，增加其自營總戶托管債券可用余額；如其自動融券專戶債券可用余額小于日初轉(zhuǎn)入的債券數(shù)量，則按實(shí)際余額轉(zhuǎn)回，其余部分為已融出，待返還后的營業(yè)日日終再轉(zhuǎn)回其自動融券專戶。（二）指令轉(zhuǎn)戶流程1 簿記系統(tǒng)收到結(jié)算成員的自動融券轉(zhuǎn)入指令，核減該結(jié)算成員的自營總戶托管債券可用余額，增加其自動質(zhì)押融券專戶可用債券余額，沒有該

35、結(jié)算成員的轉(zhuǎn)出指令，這部分債券一直留在其自動融券專戶內(nèi)。2 簿記系統(tǒng)收到結(jié)算成員的自動融券轉(zhuǎn)出指令，核減該結(jié)算成員的自動融券專戶債券可用余額，增加其自營總戶托管債券可用余額，如其自動融券專戶內(nèi)的債券不足，則不辦理，指令繼續(xù)有效，待融出債券返還后并足夠即轉(zhuǎn)回。五、債券過戶帳務(wù)處理（一）現(xiàn)券交易減少賣方債券托管可用余額，增加買方債券托管可用余額。（二）封閉式回購交易回購開始，減少回購方債券托管可用余額，增加回購方待購回專戶該券種待購回余額，記入返售方封閉式回購待返售一覽表，同時在回購方的待購回臺帳和返售方的待返售臺帳作好臺帳記錄；如果選擇見券付款或券款對付結(jié)算方式，在收到付款確認(rèn)或資金到帳確認(rèn)前，

36、先將賣方債券從其可用專戶轉(zhuǎn)至待付專戶，收到付款確認(rèn)或資金到帳確認(rèn)后，再從其待付專戶轉(zhuǎn)至其待購回專戶?；刭彽狡跁r，減少回購方待購回專戶余額，記入返售方封閉式回購待返售一覽表，增加回購方債券托管可用余額，同時在回購方的待購回臺帳和返售方的待返售臺帳作好相應(yīng)記錄。*（三）開放式回購交易回購開始，減少回購方債券托管可用余額，增加返售方該券種托管可用余額，同時在回購方的待購回臺帳和返售方的待返售臺帳作好臺帳記錄；如果選擇見券付款或券款對付結(jié)算方式，在收到付款確認(rèn)或資金到帳確認(rèn)前，先將賣方債券從其可用轉(zhuǎn)至待付專戶，收到付款確認(rèn)或資金到帳確認(rèn)后，再從付券方待付專戶轉(zhuǎn)至收券方可用專戶。回購到期時，減少返售方該

37、券種債券托管可用余額，增加回購方債券托管可用余額，同時在回購方的待購回臺帳和返售方的待返售臺帳作好相應(yīng)記錄；如果選擇見券付款或券款對付結(jié)算方式，其帳務(wù)處理同開放式回購開始。*（四）質(zhì)押業(yè)務(wù)質(zhì)押開始，減少出押方債券托管可用余額，增加出押方出押專戶該券種凍結(jié)余額，同時在受押方的受押臺帳作好臺帳記錄；質(zhì)押到期，減少出押方出押專戶債券凍結(jié)余額，增加出押方債券托管可用余額，同時在受押方的受押臺帳作好臺帳記錄。*（五）自動質(zhì)押融券業(yè)務(wù)融券時，減少融入方用于質(zhì)押的債券托管可用余額，增加其出押專戶凍結(jié)債券余額，按加權(quán)平均方法減少有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員的自動融券專戶的托管余額，再為融券方辦理過戶；同時生成

38、一筆以融券方為付券方、其所融債券面額為付券額的即時交割合同，等待交割；融券返還時，當(dāng)融券融入方的自營總戶內(nèi)的所融債券可用余額足夠返還時，即減少其該債券可用余額，增加有融券協(xié)議的結(jié)算成員的相應(yīng)債券托管可用余額，同時減少融券方質(zhì)押專戶凍結(jié)債券余額，增加其對應(yīng)債券托管可用余額。*（六）債券轉(zhuǎn)戶業(yè)務(wù)自動轉(zhuǎn)戶-每個營業(yè)日日初，按公開規(guī)定的比例，系統(tǒng)自動將有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員的自營總戶的可以用于自動質(zhì)押融券的債券按公開規(guī)定的比例核減，增加到其自動質(zhì)押融券專戶上；-每個營業(yè)日日終，系統(tǒng)自動將有自動質(zhì)押融券協(xié)議的結(jié)算成員的自動質(zhì)押融券專戶內(nèi)的債券全部轉(zhuǎn)回其自營總戶。指令轉(zhuǎn)戶-轉(zhuǎn)入，系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算成員的自

39、動質(zhì)押融券轉(zhuǎn)入指令，減少其自營總戶的債券托管可用余額，增加其自動融券專戶余額，只要沒有其轉(zhuǎn)出指令，這部分債券一直留在其自動融券專戶內(nèi)；-轉(zhuǎn)出，系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算成員的自動融券轉(zhuǎn)出指令，將其自動融券專戶內(nèi)的債券按其指令轉(zhuǎn)入額轉(zhuǎn)回其自營總戶。七）債券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)減少轉(zhuǎn)出方托管帳戶（代理總戶或相應(yīng)特殊代理戶即轉(zhuǎn)托管申請人帳戶）的托管債券可用余額，增加轉(zhuǎn)入方托管帳戶（代理總戶或相應(yīng)特殊代理戶即轉(zhuǎn)托管申請人帳戶）的托管債券可用余額。第四章托管債券對帳與查詢一、對帳方式目前，有三種對帳方式可供選擇：實(shí)時對帳、不定期或定期對帳和臨時對帳。（一）實(shí)時對帳1 通過系統(tǒng)查詢帳戶余額直接結(jié)算成員可通過與債券簿記系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)終

40、端查詢到當(dāng)時的所有托管債券的可用余額、截止至前一營業(yè)日日終的托管總帳和明細(xì)帳，通過查詢臺帳，了解受押、出押、待返售、待購回等債券品種、數(shù)量。2 通過電話查詢帳戶余額及歷史交易情況所有參與者通過中央結(jié)算公司的電話語音查詢系統(tǒng)查到自己帳戶的余額及歷史交易過戶情況。（二）不定期或定期對帳1中央結(jié)算公司與直接結(jié)算成員的不定期對帳根據(jù)結(jié)算成員的要求，中央結(jié)算公司向直接結(jié)算成員寄發(fā)或傳真結(jié)算帳戶對帳單。2甲類結(jié)算成員每月初向所代理的丙類帳戶提供上月的結(jié)算帳戶對帳單。（三）臨時對帳結(jié)算成員如有需要，可隨時到中央結(jié)算公司查詢托管當(dāng)前余額及其歷史過戶情況。二、查詢與對帳在這里主要向大家介紹客戶端帳務(wù)查詢與對帳。

41、（一）帳務(wù)處理流程各種結(jié)算方式下的帳務(wù)處理流程及各帳表的功能同中心系統(tǒng)（二）查詢與對帳帳務(wù)查詢與對帳，進(jìn)入客戶端的債券托管結(jié)算功能中，點(diǎn)擊主菜單下的業(yè)務(wù)指令，通過“帳戶資料”可查詢各券種余額（實(shí)時反映）及各種臺帳資料（實(shí)時反映，也可查詢某一時段的臺帳）；通過“交割單”可查詢每一筆債券交割情況（實(shí)時反映，也可查詢某一時段的交割單）；通過“托管帳戶總對帳單”可查詢各券種的總帳情況；通過“托管帳戶明細(xì)對帳單”可查詢各券種的明細(xì)帳務(wù)記錄。在客戶端對以上查詢結(jié)果均可進(jìn)行打印。目前，總帳與明細(xì)帳查詢，日間只可查詢截止至前一營業(yè)日日終的數(shù)據(jù)，日終以后可查詢截止至本營業(yè)日日終的數(shù)據(jù)。即：日間查詢當(dāng)日數(shù)據(jù)僅供參

42、考，不作為對帳依據(jù)，營業(yè)日終數(shù)據(jù)才能作為對帳依據(jù)。1.券種余額查詢與對帳“券種余額”查詢功能是為結(jié)算成員提供對每一個券種的實(shí)時余額的查詢，為結(jié)算成員進(jìn)行業(yè)務(wù)操作前后掌握各券種余額變化情況提供參考。一旦合同履行完畢，券種余額立即更新，即將合同所涉及的券種原某明細(xì)余額+/-合同債券額（交割單的債券交割額）二最新余額?！叭N余額”是按券種、按明細(xì)科目縱向列示，每個券種的總余額為“可用”、“待購回”、“待付”、“凍結(jié)”、“自動融券”等各明細(xì)余額之和。其中：日終，各明細(xì)科目余額與“托管帳戶明細(xì)對帳單”的科目余額相對應(yīng)（相等），各科目余額之和與“托管帳戶總對帳單”的合計(jì)相對應(yīng)（相等）。其帳表格式如下：單位

43、：萬元注：每一券種無合計(jì)數(shù)。債券代碼科目余額PX01可用*待付*封閉待購回*凍結(jié)*PX02可用*2.總帳查詢與對帳總帳查詢，即通過“托管帳戶總對帳單”進(jìn)行。其帳表格式如下：單位：萬元債券名稱債券代碼可用待付封閉待購回凍結(jié)自動融券合計(jì)通過帳表格式可看出，總帳所反映的內(nèi)容與“券種余額”相同，其列示方式為按券種橫向式，且按每個券種進(jìn)行合計(jì)，數(shù)據(jù)為時點(diǎn)數(shù)，即日間為前一營業(yè)日日終數(shù)據(jù)，日終后為當(dāng)一營業(yè)日日終數(shù)據(jù)。其中,各明細(xì)數(shù)據(jù)即各明細(xì)科目的日終余額數(shù)。3 .明細(xì)查詢與對帳通過“托管帳戶明細(xì)對帳單”，可選擇帳號、按券種進(jìn)行明細(xì)查詢與對帳，時點(diǎn)與時段數(shù)據(jù)均可查詢。明細(xì)對帳單按科目設(shè)置，即每一托管帳戶的各個

44、券種均按“可用”、“待付”、“待購回”、“凍結(jié)”、“自動融券”等五種狀態(tài)設(shè)置明細(xì)科目。其對帳單格式如下：單位：萬元日期摘要（合同號）業(yè)務(wù)類別借方發(fā)生額貸方發(fā)生額余額其中：日期為債券交割的具體時間（年月日時分秒），即按交割的時間順序進(jìn)行記錄，其日終余額應(yīng)與總對帳單各明細(xì)數(shù)據(jù)相等。4.交割單查詢與對帳如果要查詢一筆業(yè)務(wù)是否完成、債券過戶是否成功、過戶的具體時間及其相關(guān)要素，通過查詢交割單便可以了解。系統(tǒng)對交割成功與失敗的業(yè)務(wù)分別列示，交割成功的業(yè)務(wù)可通過“交割單”進(jìn)行查詢打印，交割失敗的業(yè)務(wù)可通過“交割失敗通知單”及“買空通知”和“賣空通知”進(jìn)行查詢打印。查詢時可選定時間段，也可指定某一營業(yè)日，交

45、割單對每筆業(yè)務(wù)記錄的要素比較齊全，包括結(jié)算指令和合同號、交易雙方名稱和托管帳號、業(yè)務(wù)類型、實(shí)際過戶時間（至秒）、債券代碼、過戶債券面額，等等。所以，交割單既是簿記系統(tǒng)帳務(wù)處理中的記帳憑證（合同和指令是其原始憑證），同時也是結(jié)算成員進(jìn)行帳務(wù)處理的記帳依據(jù)、對帳的重要環(huán)節(jié)。5臺帳查詢與對帳臺帳分三大類：未完成臺帳、成功臺帳和清償臺帳。每類臺帳下的臺帳種類為四種：開放式待購回臺帳、開放式待返售臺帳、封閉式待購回臺帳和封閉式待返售臺帳。目前，開放式回購業(yè)務(wù)臺帳未開放。在封閉式回購業(yè)務(wù)臺帳中：未完成臺帳記錄封閉式回購首期債券交割成功的情況，成功臺帳記錄封閉式回購到期債券交割成功的情況；清償臺帳記錄中心系統(tǒng)對到期合同失敗的違約處理情況。系統(tǒng)對每一筆封閉式回購業(yè)務(wù)（包括首期和到期），在債