探討——趨勢、支撐、壓力、買點(diǎn)、賣點(diǎn)一目了然神奇的點(diǎn)數(shù)圖

1、1探討一一趨勢、支撐、壓力、買點(diǎn)、賣點(diǎn)一目了然神奇的點(diǎn)數(shù)圖點(diǎn)數(shù)圖由現(xiàn)在上個世紀(jì)，比K線圖由現(xiàn)的旱。最早論述這一理論的是1898年霍伊爾的華爾街的把戲，使用點(diǎn)數(shù)圖這一名稱則是1933年維克多德維利爾斯的點(diǎn)數(shù)圖法預(yù)測股價變化。點(diǎn)數(shù)圖最大的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)是沒有時間坐標(biāo)，沒有了時間概念，有時候是很大的好處。比如說，較長時間的盤檔時期在點(diǎn)數(shù)圖上會被過濾掉，有助于避免由于價位長時間不變化造成心理上的不安定。再就是不能直接反映成交量，成交量在技術(shù)分析中顯然是相當(dāng)重要的因素，但是在點(diǎn)數(shù)圖中只能是借助經(jīng)驗了。點(diǎn)數(shù)圖還有個好處就是，價位反映的精確。這就使得過濾器設(shè)置的也比較精確，投資者不易對未來的未知產(chǎn)生恐懼。不像以

2、收市價設(shè)置的過濾器，在收市前總是個未知數(shù)。我認(rèn)為點(diǎn)數(shù)圖技術(shù)是較之K線圖更為復(fù)雜的課題，點(diǎn)數(shù)圖本身就比K線圖反映了更多的價格信息，一些相當(dāng)寶貴的資料卻被K線圖過濾掉了。如果手工作圖的話，點(diǎn)數(shù)圖比其他圖形更簡單、更方便而且點(diǎn)數(shù)圖的預(yù)測功能比K線圖完善，(我不太贊同頻繁做短線和所謂預(yù)測，但是)在短線操作上同樣比K線圖來的得心應(yīng)手。以點(diǎn)數(shù)圖作為主圖，同樣可以配合其他分析手段，比如在點(diǎn)數(shù)圖上研究江恩理論就很有趣。對所有周期的收盤價都可以同樣作由點(diǎn)數(shù)圖?；谑毡P價的一格數(shù)值反轉(zhuǎn)，是點(diǎn)數(shù)圖最基本的形式?；谶@種形式，可以演變由多種不同的變化。這些變化事實上有些無聊，只有發(fā)燒友會有興趣。實際情況是，最基本的形

3、式，才是最有用、最常用的。A、多格反轉(zhuǎn)。點(diǎn)數(shù)圖有兩個參數(shù)，格值(boxsize)和轉(zhuǎn)向值(reversalamount)。轉(zhuǎn)向值也譯為轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)。格值在前面已經(jīng)提到過了，相當(dāng)于是一個臺階的高度。轉(zhuǎn)向值是指價格向相反的方向波動了多少價格，點(diǎn)數(shù)圖才換列。例如格值為1元，轉(zhuǎn)向值為2元，那么價格要向相反的方向運(yùn)行兩個臺階，才算趨勢已經(jīng)變了，點(diǎn)數(shù)圖要換列畫圖。一般情況下不用轉(zhuǎn)向值，而用轉(zhuǎn)向格(reversalboxes）來說明轉(zhuǎn)向要求。說一格轉(zhuǎn)向、三格轉(zhuǎn)向，簡單明了。如果說是50*3的點(diǎn)數(shù)圖，就是說格值為50,轉(zhuǎn)向格為3。在格值確定的前提下，轉(zhuǎn)向格越小，列數(shù)越多，越能夠看到更多的細(xì)節(jié)。轉(zhuǎn)向格越大，列數(shù)越少

4、，被過濾的細(xì)節(jié)越多。所以理論上，做中長線的，轉(zhuǎn)向格取大一些。做短線的，轉(zhuǎn)向格取小一些。一般來說，1和3是常用的。一幅點(diǎn)數(shù)圖，總列數(shù)控制在50-100左右，能夠達(dá)到較好的視覺效果。如果看到一幅點(diǎn)數(shù)圖，不知道是幾格轉(zhuǎn)向的，一般只要看看最短的列有幾格就知道了。B、基于最高價、最低價。現(xiàn)在最基本的記錄價格的形式是K線式的，開、高、低、收四個價格，代表了一定時間內(nèi)的價格波動。點(diǎn)數(shù)圖一般是根據(jù)K線數(shù)據(jù)來制作的。前一章說的是根據(jù)收盤價來制作點(diǎn)數(shù)圖。用最高價、最低價來制作，會使點(diǎn)數(shù)圖更準(zhǔn)確、更詳細(xì)。當(dāng)臺階向上的時候，看最高價；看反轉(zhuǎn)時，再看最低價，不必考慮收盤價。同樣時間內(nèi)的K線數(shù)據(jù)來源，同樣的格值與轉(zhuǎn)向格要

5、求，用最高價、最低價作曲的點(diǎn)數(shù)圖，比用收盤價作曲的點(diǎn)數(shù)圖，列數(shù)一定要多。為什么會這樣呢？因為向上的時候，有很多時候，最高價到達(dá)了更高一個臺階，而收盤價沒有到。向下的時候，最低價到達(dá)了更低的一個臺階，而收盤價沒有到。如圖，同樣是100*3,下圖用的是High/Low,比用Close的上圖列數(shù)要多由好多。C、格值取比例。當(dāng)看長期圖表，價格的差距非常大時，用固定數(shù)值的格值就不太合理了。比如上證指數(shù)，早年幾百點(diǎn)，近期幾千點(diǎn)，如果格值取一百兩百，對早年的波動就不太“公平”了。為了一視同仁，格值取比例是個辦法。另一個辦法是按波動幅度在一定時間內(nèi)的平均值的一定比例，來確定格值。價格漲了百分之三，向上一個臺階

6、，再漲百分之三，就再上一個臺階。到跌了百分之三時，就下一個臺階。取了一定比例，就擺脫了價格絕對值的束縛。由現(xiàn)兩個問題：一是與取固定數(shù)值格值時不同，臺階值經(jīng)常向整十位整百位看齊的優(yōu)勢取消了；另一個是，價格上漲百分之十之后再下跌百分之十，價格并非回到原來的位置，這導(dǎo)致點(diǎn)數(shù)圖在水平方向是不平行的。開始價格為10元，上漲10%到11元，再下跌10%就到了元，并非回到10元。在上漲與下跌的百分比一樣時，必然導(dǎo)致點(diǎn)數(shù)圖的交錯不齊。5%3（圖四）第一個問題是無法解決的，一系列按比例的數(shù),再也不可能向整十位或整百位靠攏。第二個問題是可以解決的，要付由微小的代價。就是上漲百分比的設(shè)定要與下跌百分比的設(shè)定不同。比

7、如上漲設(shè)定為10%或者說。開始價格為10元，上漲10%之后，再下跌Y%價格回到了10元。10*(1+)*(1-Y%)=101 -Y%=1/Y%=1-1/用小數(shù)表達(dá)更清楚。當(dāng)價格上漲了X之后，再下跌Y，價格回到原位：(1+X)*(1-Y)=11-Y=1/(1+X)Y=1-1/(1+X)=X/(X+1)價格上漲一倍，即100%X=1OY=1/(1+1)=，價格只要下跌50%就回到了原來位置。上漲回到原位的下跌10對應(yīng)20對應(yīng)30對應(yīng)40對應(yīng)50對應(yīng)60對應(yīng)70對應(yīng)80對應(yīng)90對應(yīng)100對應(yīng)50110對應(yīng)120對應(yīng)130對應(yīng)140對應(yīng)150對應(yīng)60160對應(yīng)170對應(yīng)180對應(yīng)190對應(yīng)200對應(yīng)那

8、么只要設(shè)定好上漲百分比，下跌百分比用X/（X+1）來計算,就得到水平方向?qū)Φ谬R齊的點(diǎn)數(shù)圖。5%*3（下跌百分比已經(jīng)修改），等差坐標(biāo)。（圖五）只有在半對數(shù)坐標(biāo)中，用百分比作格值的點(diǎn)數(shù)圖的每一格之間的間距才相等。半對數(shù)坐標(biāo)，指的是橫軸不取對數(shù)，只縱軸取對數(shù)。D、如何自動取得格值。在自動取得格值這前，要清楚想要達(dá)到什么樣的目的。給你一幅OX圖，你希望是什么樣子的？首先，每個格都要清晰可見。格與格之間的距離，與列與列之間的距離要大致相等。總列數(shù)與總格數(shù)不能太多也不能太少。太多了在有限的面積內(nèi)，總會顯得凌亂；太少了就失去了很多有價值的信息。像在游戲畫面的設(shè)定一樣。范圍太大了，看不清楚人；范圍太小了，只能

9、看到自己，看不到敵人。所以要在清楚全局與清楚細(xì)節(jié)之間，取得一個平衡。樹木要可見，森林更要可見。對于OX圖來說，要在每格每列清晰可見的條件允許下，安排進(jìn)盡量多的格和列。前面已經(jīng)提到過，總列數(shù)控制在50-100左右，能夠達(dá)到較好的視覺效果，即每列還能夠看清楚。一般的顯示畫面，水平方向的長度，要長于垂直方向的。所以總格數(shù)一般要控制在30-60格左右。如果圖面垂直方向較長，那么可以把總格數(shù)的要求放寬。要想得到一幅美觀可人，便于分析的OX圖，設(shè)定步驟如下：第一步：在轉(zhuǎn)向格為1時，設(shè)定合適的格值，看看畫面垂直方向一共有幾格（包括空格）。第二步：調(diào)整轉(zhuǎn)向格，看列數(shù)是不是在50-100列左右。轉(zhuǎn)向格一般在1-

10、3之間調(diào)整，太大了會過濾掉很多細(xì)節(jié)。第三步：如果達(dá)不到要求，回頭再調(diào)整格值大小與轉(zhuǎn)向格的大小。列數(shù)太多，把格值調(diào)大一點(diǎn)。數(shù)值格值一般向整數(shù)、整十?dāng)?shù)、整百數(shù)靠攏。最好向1、2、5看齊。人民幣有10元、20元、50元的，不是湊巧，是有道理的。這些數(shù)容易湊百，而且這些數(shù)的倍數(shù)也非常容易理解。如果由一張13元的人民幣，就很難流通了。第一步取多少格值為宜，可以直觀判斷，也可以用自動取值法得生的結(jié)果作為參考。數(shù)值為格值的OX圖自動取得格值方法：第一步：用取值范圍內(nèi)的K線最高價與最低價之差，除以N（N初始值為20）,得到一個數(shù)。第二步：這個數(shù)向1、2、5靠攏。如數(shù)是，格值取2。如數(shù)是，格值取。如數(shù)是，格值取

11、100o第三步：得由的OX圖總格數(shù)太多或太少，都可以調(diào)整N來增減總格數(shù)，直到總格數(shù)在40-60左右，基本令人滿意。這是粗調(diào)。有了這個格值，再手工輸入就有了參考依據(jù)。比例為格值的OX圖自動取得格值方法：第一步：用取值范圍內(nèi)的K線最高價與最低價之比，開N（N初始值為40）次方，得到一個數(shù)。第二步：這個數(shù)不必向1、2、5靠攏，因為最終的OX圖輸由不太會是整數(shù)。第三步：后面的與數(shù)值為格值的調(diào)整方法一樣。有的軟件有自動取格值的功能，效果不錯。還有個問題要注意一下。當(dāng)K線數(shù)據(jù)量不多時，不能強(qiáng)求總列數(shù)與總格數(shù)達(dá)到一定數(shù)目。格值盡量不要超過ATR（平均真實波動幅度）。OX圖始終是一種過濾技術(shù)，過濾掉小的雜波，呈現(xiàn)由價格規(guī)律性的運(yùn)行軌跡。如果格值要比ATR小很多，意味著人為地強(qiáng)求生許多細(xì)節(jié)，而這些細(xì)節(jié)已經(jīng)失真。失真的細(xì)節(jié)，可以把OX圖還原到臺階線看由來。如圖，強(qiáng)行把格值設(shè)定為，OX圖可以得由來，而臺階線已經(jīng)沒有絲毫的臺階效果了。E、變動的格值。atr:=sma(tr,10,1);bs:=1*atr;2格轉(zhuǎn)向。由于ATR波動較大，經(jīng)常使格值的變化也較大，這使OX圖顯示凌亂。效果圖：(圖九)bs:=close/30;2格轉(zhuǎn)向。以收盤價的一定比例為格值，比ATR要穩(wěn)定。如果以