金融的第三方物流服務(wù)創(chuàng)新分析

1、金融的第三方物流服務(wù)創(chuàng)新分析引言在中國，有據(jù)可查的第一個區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)是中國物資儲運(yùn)總公司在1999年開展的。但是，早在民國時期，貿(mào)易發(fā)達(dá)的上海地區(qū)，就出現(xiàn)了類似的區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)，當(dāng)時時局動蕩，大多企業(yè)艱難經(jīng)營，銀行對企業(yè)的貸款也都是慎之又慎，于是有的企業(yè)就想出一個辦法，把倉庫里的存貨質(zhì)押給銀行，以換取銀行的授信，而銀行為了擴(kuò)大授信的同時能降低風(fēng)險，便委托資質(zhì)較好的倉庫進(jìn)行監(jiān)管。這就是區(qū)域物流金融服務(wù)在中國的萌芽。目前，國內(nèi)對區(qū)域物流金融的定義還沒有統(tǒng)一，通常把與物流和企業(yè)融資相關(guān)的金融服務(wù)稱為物流金融，類似的表述還有存貨質(zhì)押、貨權(quán)融資、物流銀行、物資銀行、融通倉、商品融資等。最被廣為認(rèn)可

2、的定義是：在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中，運(yùn)用金融工具使物流產(chǎn)生的價值增值的融資活動稱為物流金融。物流金融涉及三個主體：物流企業(yè)、融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來為融資企業(yè)提供融資服務(wù)，三方對此業(yè)務(wù)的開展都非常迫切。一、世界各國區(qū)域物流金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀1. 發(fā)達(dá)國家的區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)。國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流金融的主要業(yè)務(wù)模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進(jìn)行流通。美國的物流金融體系是以政府為基礎(chǔ)的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案(USWarehousingAc

3、tof1916)，并以此建立起一整套關(guān)于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農(nóng)場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運(yùn)作成本。2. 發(fā)展中國家的區(qū)域物流金融服務(wù)。相對于發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家的物流金融業(yè)務(wù)開始的較晚，業(yè)務(wù)制度也不夠完善。非洲貿(mào)易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進(jìn)入當(dāng)?shù)?。這些公司以銀行、借款人和質(zhì)押經(jīng)理為主體，設(shè)立三方質(zhì)押管理協(xié)議(CMA)，審查公司往往作為倉儲運(yùn)營商兼任質(zhì)押經(jīng)理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機(jī)會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉(zhuǎn)移。在非洲各國

4、中較為成功的例子是贊比亞的物流金融體系。贊比亞沒有采用北美以政府為基礎(chǔ)的體系模式，而是在自然資源協(xié)會(NaturalResourceInstitute)的幫助下，創(chuàng)立了與政府保持一定距離、不受政府監(jiān)管的自營機(jī)構(gòu)贊比亞農(nóng)業(yè)產(chǎn)品代理公司(TheZambianAgriculturalCommodityAgencyLtd)。該公司參照發(fā)達(dá)國家的體系擔(dān)負(fù)物流金融系統(tǒng)的開發(fā)和管理，同時避免了政府的干預(yù)，從而更能適應(yīng)非洲國家的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境。3. 中國區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。國外物流金融服務(wù)的推動者更多是金融機(jī)構(gòu)，而國內(nèi)物流金融服務(wù)的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，在物

5、流金融服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要跟金融機(jī)構(gòu)合作一起提供部分金融服務(wù)。國內(nèi)學(xué)者關(guān)于物流金融相關(guān)領(lǐng)域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)物流金融服務(wù)展開的，未能從供應(yīng)鏈、物流發(fā)展的角度探討相應(yīng)的金融服務(wù)問題。如羅齊和朱道立等（2002）提出物流企業(yè)融通倉服務(wù)的概念和運(yùn)作模式探討；任文超（1998）探討了引用物資銀行概念解決企業(yè)三角債的問題。在國內(nèi)實(shí)踐中，中國儲運(yùn)集團(tuán)從1999年開始從事物流金融部分業(yè)務(wù)。物流金融給中國儲運(yùn)集團(tuán)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇，最近該集團(tuán)公司總結(jié)了部分物流金融業(yè)務(wù)模式，并在集團(tuán)所有子公司進(jìn)行推廣。二、目前國內(nèi)主要的區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)模式隨著中國區(qū)域物流業(yè)、金融業(yè)和中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，區(qū)域物流金融的服務(wù)模式也逐漸出現(xiàn)，并在實(shí)踐中發(fā)展創(chuàng)新，目前出現(xiàn)了多種物流金融模式，不同的物流金融模式具有不同的操作模式，并且在物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的活動中起到了不同的作用。（一）墊付貨款模式墊付貨款模式的操作流程是：發(fā)貨人委托第三方物流企業(yè)送貨，第三方物流企業(yè)應(yīng)首先按照合約墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部