公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則解析

1、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則解析公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則介紹在實(shí)務(wù)當(dāng)中、執(zhí)行其它會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)候，會(huì)提到公允價(jià)值，比如說(shuō)存貨準(zhǔn)則。如果接受投資的存貨， 就需要在存貨準(zhǔn)則當(dāng)中規(guī)定， 可以以合同或者協(xié)議規(guī)定的價(jià)格作為投資的成本。 但是合同或者協(xié)議規(guī)定的價(jià)格是不公允的， 就要按照公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行調(diào)整。這在存貨準(zhǔn)則當(dāng)中，體現(xiàn)了公允價(jià)值。還有很多方面， 比如說(shuō)金融工具的計(jì)量和確認(rèn)、 可供出售金融資產(chǎn)等等， 這些準(zhǔn)則中都會(huì)涉及到公允價(jià)值。在 2014 年頒布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)公允價(jià)值計(jì)量解析 ，主要有以下幾個(gè)七口.1、由于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化， 2011 年 5 月 12 日國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第 13 號(hào) -

2、 公允價(jià)值計(jì)量 。 而且現(xiàn)在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)， 是和國(guó)際充分地融合的，是市場(chǎng)化、全球化的，所以它需要會(huì)計(jì)處理的方法以及產(chǎn)生的信息，去符合國(guó)際的一些要求。 因此國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在變動(dòng)， 國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必然會(huì)跟著做一定的修訂，來(lái)跟進(jìn)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2、國(guó)內(nèi)的公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定分散在各個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，比較分散并未單獨(dú)就公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行規(guī)定。3、到底應(yīng)該如何來(lái)確認(rèn)公允價(jià)值，如何計(jì)量，沒(méi)有一個(gè)完整的體系把它反映出來(lái)。 為了保持國(guó)際準(zhǔn)則趨同， 提高會(huì)計(jì)信息的通用性， 適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化和全球化對(duì)財(cái)務(wù)信息的要求。因此， 為使國(guó)內(nèi)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則， 和國(guó)際的準(zhǔn)則有相應(yīng)的接軌， 同時(shí)使國(guó)內(nèi) 的一些關(guān)于公允

3、價(jià)值的論述集中，所以就需要出臺(tái)這樣一個(gè)準(zhǔn)則。1 . 公允價(jià)值定義的變化首先，新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)公允價(jià)值計(jì)量解析對(duì)公允價(jià)值的定義做了明確的規(guī)定， 在過(guò)去的準(zhǔn)則或者在實(shí)務(wù)當(dāng)中， 財(cái)務(wù)人員認(rèn)為就是在市場(chǎng)中可能購(gòu)買(mǎi)商品的價(jià)格， 就是公允價(jià)值。 這個(gè)論述是不完備， 比如說(shuō)在清算市場(chǎng)時(shí)，或者是某個(gè)企業(yè)已經(jīng)清算了， 已經(jīng)以非正常的價(jià)格對(duì)外銷(xiāo)售了， 消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格就不屬于真正意義上公允價(jià)值。所以過(guò)去可能企業(yè)更多地認(rèn)為公允價(jià)值只是購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。 但這個(gè)價(jià)格， 有一定的條件現(xiàn)在。所以新準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值的定義做了一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)判。12 / 11公允價(jià)值原定義公允價(jià)值新定義在公平交易中，熟期青況的交易雙方自

4、愿進(jìn)彳遺 產(chǎn)殛或者夠青醐僦公介價(jià)值是市場(chǎng)參與者在計(jì)曷日發(fā)生的有庠交易 中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到死者轉(zhuǎn)移一顛債 所需支付的價(jià)格，即脫手價(jià)格,I強(qiáng)調(diào)的基于市場(chǎng)的計(jì)量而不是特定主題的計(jì)量即市場(chǎng)參與者角度 I強(qiáng)調(diào)的計(jì)量日當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易即有序的市場(chǎng)價(jià)格）一側(cè)建于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量，強(qiáng)調(diào)的是脫手桁格即退出價(jià)格 ）柏略財(cái)務(wù)培訓(xùn)將新舊定義進(jìn)行了對(duì)比,過(guò)去認(rèn)為公平的、自愿的交易或者債務(wù)清 償?shù)慕痤~，就是公允價(jià)值。而新準(zhǔn)則中的定義和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義基本上相符。公允價(jià)值是指市場(chǎng)的參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所要支付的價(jià)格。這個(gè)含義實(shí)際上有以下特點(diǎn)：a.它講究的是市場(chǎng)行為，而

5、且這個(gè)市場(chǎng)一定是一個(gè)有序的市場(chǎng)，而不是清算市 場(chǎng)或者是企業(yè)處于一個(gè)不規(guī)范，或者經(jīng)濟(jì)有波動(dòng)，或者不正常情況下的市場(chǎng)。它 一定是有序的市場(chǎng)，是一個(gè)習(xí)慣性的市場(chǎng)。b.它是能夠通過(guò)這個(gè)習(xí)慣性的假定，資產(chǎn)按照這個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格能對(duì)外銷(xiāo)售的， 這是一個(gè)假設(shè)。比如債務(wù)轉(zhuǎn)移，它是一個(gè)轉(zhuǎn)移。過(guò)去說(shuō)償付，這里用的是轉(zhuǎn)移， 轉(zhuǎn)移的概念更加完善，它不僅是支付。企業(yè)用自己的資金，去支付負(fù)債叫償付。但是從市場(chǎng)的角度來(lái)說(shuō)，自己的資金實(shí)際上也是有成本的。 所以用轉(zhuǎn)移，是更加 合適，也就是說(shuō)企業(yè)雖然自有資金，但是去支付債務(wù)，這個(gè)債務(wù)也是市場(chǎng)上帶有 公允的債務(wù)，所以這個(gè)就使公允價(jià)值的含義更加準(zhǔn)確。但是在實(shí)務(wù)當(dāng)中，比如企業(yè)取得一項(xiàng)資

6、產(chǎn)，或者是銷(xiāo)售取得的應(yīng)收帳款，這樣一 項(xiàng)資產(chǎn)或者銀行存款，一定市場(chǎng)能夠接受的價(jià)格，交易價(jià)格和合理公允價(jià)格是一 樣的。不能是賣(mài)給關(guān)聯(lián)方的，低價(jià)銷(xiāo)售的，這個(gè)不屬于公允價(jià)值。公允價(jià)值的特 征，從市場(chǎng)的角度出發(fā)，是一個(gè)有序的市場(chǎng)價(jià)格。c.退出價(jià)格，也就是資產(chǎn)賣(mài)出去，對(duì)方按照這個(gè)價(jià)格，賣(mài)方一定能夠賣(mài)出去的。 因?yàn)槭袌?chǎng)就是這樣，如果售價(jià)高了，賣(mài)不出去。那這個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格，實(shí)際上不是 一個(gè)真正的公允價(jià)值，不是真正的市場(chǎng)的行為。低價(jià)賣(mài)如果是市場(chǎng)行為，那也屬于公允價(jià)值，但若是正常情況下非正常的低價(jià)賣(mài)， 那可能就不是公允價(jià)值。所以一定要對(duì)新的公允價(jià)值的含義有全新的了解。因此有時(shí)候在實(shí)務(wù)當(dāng)中，稅務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行稽查的時(shí)候，

7、發(fā)現(xiàn)企業(yè)的收入有些偏低就需要 核定。為什么要核定，加一定的利潤(rùn)，它的差值在哪里？比如一個(gè)茶杯，市場(chǎng)價(jià) 格可能兩塊錢(qián)（2元），但是企業(yè)可能一塊賣(mài)給人家（可能以 1元的價(jià)格賣(mài)給消 費(fèi)者）。這個(gè)時(shí)候一塊（1元）是公允價(jià)值嗎？稅務(wù)（機(jī)關(guān)）查到后可能不會(huì)認(rèn)為是公允價(jià)值，除非企業(yè)有完全的理由說(shuō)服稅務(wù)機(jī)關(guān)， 為什么這個(gè)價(jià)格是公允價(jià) 值。2 .準(zhǔn)則的適用范圍公允價(jià)值計(jì)量的范圍在規(guī)則當(dāng)中也有特別規(guī)定的項(xiàng)目1本準(zhǔn)貝颯范的內(nèi)容如何計(jì)圜關(guān)資產(chǎn)瞰債的公允價(jià)值V披露哪些公允價(jià)值計(jì)量的相筠息V是否應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資E負(fù)債甚何時(shí)進(jìn)行公允扮值計(jì)量X公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期觸還是其崢合收益X公允價(jià)值準(zhǔn)貝Jtt建適用于其他相

8、關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者邳睬用公允價(jià)值8彳卅量/E【提示】公允價(jià)值計(jì)量抵架既適用于：相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的初始 計(jì)量和后續(xù)計(jì)量；既適用于金融資產(chǎn)f也適用于金融資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量主要規(guī)范的是企業(yè)的資產(chǎn)或者負(fù)債， 如何計(jì)量其公允價(jià)值以及披 露公允價(jià)值的信息，但是具體怎么處理不是這個(gè)準(zhǔn)則去規(guī)范的。 比如會(huì)計(jì)分錄怎 么做，怎么編制報(bào)表，這些都不是公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)范的， 這個(gè)準(zhǔn)則只是告訴 企業(yè)應(yīng)該如何計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，不是怎么會(huì)計(jì)處理的，會(huì)計(jì)處理是有其它的會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則來(lái)進(jìn)行規(guī)范的,所以來(lái)略財(cái)務(wù)培訓(xùn)提醒企業(yè)這個(gè)要注意一下。這個(gè)準(zhǔn)則不是 說(shuō)所有的行為都適用的。會(huì)計(jì)中某項(xiàng)資產(chǎn)到底記在當(dāng)期損益還是綜合收益， 不是這個(gè)準(zhǔn)則規(guī)范

9、的，不是這 個(gè)準(zhǔn)則的適用范圍，這個(gè)準(zhǔn)則是確定如何計(jì)量公允價(jià)值。比如說(shuō)長(zhǎng)期股權(quán)投資，存貨準(zhǔn)則等等，就是這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的，所以在這里空 略財(cái)務(wù)培訓(xùn)特別有一個(gè)提示,就是公允價(jià)值的計(jì)量準(zhǔn)則適用于所有的相關(guān)資產(chǎn)和 負(fù)債的，不管是初始還是后續(xù)的計(jì)量，也就是說(shuō)如何計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值 的方法。3 .相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的識(shí)別計(jì)曷單元，是 蹴就用 負(fù)僚以單獨(dú)或 者組合方式進(jìn) 彳的邸最小軸1、以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)斤或負(fù)憒，如一臺(tái)設(shè) 福、一項(xiàng)金融工會(huì)等5 銅溟香荀麗森馥陶苞麗路:疝二7 考慮相關(guān) 資產(chǎn)和負(fù) 債的特征3、企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)關(guān)妒或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)墾, 取決

10、于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)旱單元相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征,是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)璇產(chǎn)或向茹沙行定價(jià)時(shí)考 慮的特征，包括資產(chǎn)狀況麗在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者使用硼艮制等要求以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債， 可以是單項(xiàng)的資產(chǎn)，也可以是一個(gè)組合。因 為公允價(jià)值的計(jì)量，它是一個(gè)最小計(jì)量單元。比如說(shuō)一臺(tái)電腦，有主機(jī)，有顯示 器，有鍵盤(pán)，它的公允價(jià)值怎么去判斷？在這個(gè)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則當(dāng)中，它是以一個(gè)最小的計(jì)量單元，就是這個(gè)電腦是按 照組合去賣(mài)的，還是按照顯示器去賣(mài)？就是說(shuō)單項(xiàng)和組合的概念， 如果只賣(mài)一個(gè) 顯示器，那這個(gè)顯示器，它的公允價(jià)值多少，就要單獨(dú)地來(lái)計(jì)量它的公允價(jià)值。如果銷(xiāo)售一個(gè)組合，把整套的電腦賣(mài)出去，那它是一套的

11、這個(gè)公允價(jià)值。如略財(cái) 務(wù)培訓(xùn)提醒一定要注意一下這點(diǎn)。因此，公允價(jià)值不一定就是單個(gè)的資產(chǎn)， 或者 是單項(xiàng)的負(fù)債，也可以是一個(gè)組合的負(fù)債或者組合的資產(chǎn)， 關(guān)鍵的是它的計(jì)量單 元，是以單項(xiàng)的，還是以組合的來(lái)計(jì)算的，就是最小的一個(gè)計(jì)量單位了。所以公允價(jià)值，在計(jì)量的時(shí)候到底以單個(gè)或者組合，就是資產(chǎn)或者負(fù)債到底是單 項(xiàng)的，或者是組合的一項(xiàng)資產(chǎn)，還是負(fù)債。所以這一點(diǎn)，就是在實(shí)務(wù)當(dāng)中要特別 注Ln的。那么在識(shí)別公允價(jià)值計(jì)量的時(shí)候，一定要去了解相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的特征， 因?yàn)?同一項(xiàng)資產(chǎn)在不同的狀態(tài)，不同的位置，不同的環(huán)節(jié)，其價(jià)值可能都不一樣。比 如同樣的固定資產(chǎn)，全新的會(huì)有一個(gè)公允價(jià)值，使用過(guò)的二手的固定資產(chǎn)，

12、它也 有一個(gè)公允價(jià)值，但是它的價(jià)格是不一樣的價(jià)值。所以在確定計(jì)量的公允價(jià)值的時(shí)候， 要考慮資產(chǎn)或者負(fù)債，它現(xiàn)在處于一個(gè)什么 樣的狀態(tài)和環(huán)境，它有沒(méi)有特別的使用的限制。尤其是負(fù)債，比如說(shuō)使用一項(xiàng)受 到限制的負(fù)債，這個(gè)時(shí)候要去考慮，在什么樣的情況下才是公允價(jià)值。所以這個(gè)準(zhǔn)則當(dāng)中特別指出，公允價(jià)值不是憑空想象的，要基于一定的判斷，對(duì) 資產(chǎn)負(fù)債有一些了解。4 .有序交易和市場(chǎng)a.有序市場(chǎng)企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或 者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。有序交易，是指在計(jì)量日前一段時(shí)期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交 易，不包括被迫清算和拋售。有

13、序市場(chǎng)是在假定市場(chǎng)的參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。有序交易是指一個(gè)習(xí)慣性的正常的交易， 即正常的企 業(yè)行為。企業(yè)沒(méi)有被迫，或者也沒(méi)有受到由于企業(yè)自身的限制， 比如說(shuō)這個(gè)品種 要停產(chǎn)了，將來(lái)不生產(chǎn)了，所以企業(yè)打折銷(xiāo)售，這個(gè)時(shí)候不叫有序的交易。這是 第一種偶發(fā)的、臨時(shí)的交易，所以這個(gè)時(shí)候的產(chǎn)品價(jià)格，不能說(shuō)是嚴(yán)格意義上的公允價(jià)值，是一個(gè)處理的價(jià)值 所以在這個(gè)準(zhǔn)則當(dāng)中，要特別注意，它是一個(gè)慣常性的，準(zhǔn)則當(dāng)中用的是慣常，實(shí)際上它是一個(gè)正常的，習(xí)慣性的交易，是市場(chǎng)的長(zhǎng)期運(yùn)作行為。所以特別注意 是不包括清算，或者拋售的。在使用過(guò)程當(dāng)中，如何判斷什么是有序交易?在相關(guān)

14、資產(chǎn)或負(fù)債 的主要市場(chǎng)進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的 曷有利市場(chǎng)進(jìn)行.如/彈U定一項(xiàng)交易為有序交易？;彳禺發(fā)交易？壟斷型交易？受監(jiān)管的交 易小 異常交易？第二種壟斷的交易，這個(gè)行業(yè)就是壟斷的，價(jià)格由壟斷企業(yè)定的，這個(gè)時(shí)候壟斷 價(jià)格也不屬于公允價(jià)值。因?yàn)樗鼪](méi)有一個(gè)有序市場(chǎng)，而是壟斷的。第三種受到監(jiān)管的交易，比如說(shuō)企業(yè)的交易受到一定的限制， 不能隨便想賣(mài)給誰(shuí) 就賣(mài)給誰(shuí)，不是每個(gè)人都可以來(lái)買(mǎi)，或者每個(gè)人都可以進(jìn)入市場(chǎng)的。 這種情況也 不是一個(gè)有序的交易。所以企業(yè)一定要注意，有序的交易，只要企業(yè)的交易受到一定的限制，或者有特 殊的原因，使企業(yè)的交易不是正常的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為， 這個(gè)實(shí)際上都不是有序的交所以有序的交易

15、，一定是有一個(gè)公平的市場(chǎng)。因此在主要的市場(chǎng)，而且在最有利 的市場(chǎng)，企業(yè)可以自由地進(jìn)出，可以去按照市場(chǎng)的規(guī)則，按照一定的性質(zhì)，按照 掌握的信息、產(chǎn)品特點(diǎn)來(lái)制定交易規(guī)則或者價(jià)格，這個(gè)時(shí)候才是公允價(jià)值。在后 面，還會(huì)講到如何去判斷它的公允價(jià)值。有序交易一定是在正常的、主要的市場(chǎng)，或最有利的市場(chǎng)上正常交易的價(jià)格才是 公允價(jià)值。b.主要市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)整合當(dāng)中對(duì)主要市場(chǎng)做了特別的明確的規(guī)定，主要的市場(chǎng)一般是指交易量最大， 或者活躍程度最高的市場(chǎng)，比如現(xiàn)在的很多批發(fā)市場(chǎng)、產(chǎn)品交易市場(chǎng)都是主要市 場(chǎng)。最有利市場(chǎng)是考慮了交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高的金額出售相關(guān)的資產(chǎn)，或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。

16、如果沒(méi)有主要市場(chǎng)，可能想到的就是 最有利的市場(chǎng)，也就是企業(yè)對(duì)最有利的市場(chǎng)。一般首先要考慮最主要的市場(chǎng)，企業(yè)賣(mài)一個(gè)產(chǎn)品，企業(yè)就需要掌握一些信息，要 對(duì)最主要的市場(chǎng)是什么狀況，制定價(jià)格的時(shí)候需要考慮。所以如何識(shí)別主要市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)？:如碩捌主要揩或最闞市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)考慮所有可合理取得的信息，但沒(méi)有必要考察所有市場(chǎng)I：成本因素）V，應(yīng)當(dāng)是企業(yè)能進(jìn)入的市場(chǎng)通常情況下,企業(yè)正常進(jìn)彳亍資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）第一，主要取決于它的信息，企業(yè)要能夠得到一定的信息，因?yàn)榈貌坏叫畔⒕蜔o(wú) 法判斷價(jià)格是否公允。所以很多批發(fā)的交易市場(chǎng)都有交易牌掛出來(lái)， 企業(yè)都能通 過(guò)多種渠道去獲得這些信息

17、，并以這些信息去獲得相關(guān)公允價(jià)格的信息。第二，這個(gè)市場(chǎng)企業(yè)是可以進(jìn)入的。如果企業(yè)了解那么多信息，供應(yīng)商也知道了 商品的價(jià)格，最后企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)是受限制的，那這個(gè)公允價(jià)值是沒(méi)有意義的，因 為企業(yè)無(wú)法進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售，所以一定是企業(yè)可以進(jìn)去的市場(chǎng)， 是可以自由買(mǎi) 實(shí)的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)才能是一個(gè)主要的市場(chǎng)，或者是最有利的市場(chǎng)。這個(gè)無(wú)論是 在財(cái)務(wù)中，或者實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，考慮主要市場(chǎng)，實(shí)際上主要是從這個(gè)角度去出發(fā)。一定是最大的交易最活躍的市場(chǎng)，而且是企業(yè)可以進(jìn)入的，這個(gè)一定要注意。柏略財(cái)務(wù)培訓(xùn)在這里給企業(yè)舉個(gè)例子以便理解5案例市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格（萬(wàn)兀）歷史交易數(shù)量占總交易量的比重上海30500063%南京292000

18、25%合肥28100013%中艮據(jù)交易信息，該設(shè)備公允價(jià)值是多 少？；2014年12月份甲企業(yè) I收購(gòu)乙企業(yè)100%股權(quán), I屬于m胴一控制年的合 并r因合并取得乙企業(yè) f全新的設(shè)備，需要 I確定其在合并時(shí)的公允 I價(jià)值.該設(shè)備目前存在 1活躍市場(chǎng)上價(jià)格和交易 !信息如下：案例分析: 首先判斷它最主要的市場(chǎng)是哪里？應(yīng)該是上海， 交易量最大，也是最活躍的。同 樣企業(yè)要判斷，這個(gè)時(shí)候公允價(jià)值是不是就是上海市場(chǎng)的三十萬(wàn)？按照這個(gè)準(zhǔn) 則，在正常的情況下，當(dāng)然是以上海的價(jià)值作為公允價(jià)值了。上海是個(gè)主要的市場(chǎng)，如果現(xiàn)在南京的市場(chǎng)也是相對(duì)比較活躍的， 但是只需要二 十九萬(wàn)，而上海的公允價(jià)值是三十萬(wàn)。 那么在

19、南京市場(chǎng)的公允價(jià)值里面， 就需要 把運(yùn)費(fèi)考慮進(jìn)去，如果運(yùn)費(fèi)五千塊錢(qián)，這時(shí)南京市場(chǎng)的公允價(jià)值就需要調(diào)整， 實(shí) 際上就是一個(gè)折中的價(jià)格加上運(yùn)費(fèi)， 二十九萬(wàn)五千。那么認(rèn)為南京市場(chǎng)的公允價(jià) 值更合理，因?yàn)閷?duì)企業(yè)更有利，而且它也是一個(gè)有序的市場(chǎng)，公允的價(jià)值。因此在價(jià)值判斷中，一定要選擇交易量最大的，市場(chǎng)最活躍的，作為公允市場(chǎng)。但是要記住公允市場(chǎng)的價(jià)格，如果涉及到運(yùn)費(fèi)的，也要把它考慮進(jìn)去。交易費(fèi)用 是不需要考慮的。所以在正常的情況下，應(yīng)該選擇上海的價(jià)格，三十萬(wàn)左右作為公允價(jià)值。但是不 能排除掉南京的價(jià)格，也一定要考慮運(yùn)輸?shù)某杀臼欠窈线m， 所以柏略財(cái)務(wù)培訓(xùn)提 醒企業(yè)一定要注意一下。c.市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者，

20、實(shí)際上很好理解，就是買(mǎi)賣(mài)雙方，但是這個(gè)參與者準(zhǔn)則當(dāng)中有特別 的規(guī)定，要把握這幾個(gè)方面的特征：第一，買(mǎi)賣(mài)雙方不是關(guān)聯(lián)方，一定是獨(dú)立的。比如母公司銷(xiāo)售產(chǎn)品給子公司，大 部分情況下是不公允的，但是也不能排除是公允的。所以在這個(gè)準(zhǔn)則中排除了關(guān) 聯(lián)方的交易，非關(guān)聯(lián)方的交易才是公允的，一定要相互獨(dú)立。第二，市場(chǎng)雙方都很了解，雙方能夠?qū)@個(gè)交易做出合理的判斷， 也就是說(shuō)信息 是充分的。第三，一定是自愿的交易，在這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中，一定是自愿的，不是被迫清算等。企業(yè)被迫清算這個(gè)時(shí)候，都不能夠作為一個(gè)真正的市場(chǎng)參與者， 因?yàn)槠髽I(yè)可能這 一次交易完成后就不存在了。所以必須是自愿的交易，一定要具備這樣的特征。這就是市場(chǎng)參

21、與者的三個(gè)特征：獨(dú)立，了解信息，自愿的交易。如何識(shí)別市場(chǎng)參與者？這里 如略財(cái)務(wù)培訓(xùn)列了三點(diǎn):關(guān)注計(jì)量的要素；如何識(shí)別市場(chǎng)參與者 1 與法交易；總體上（磅詢(xún)麻）識(shí)市場(chǎng)參與者實(shí)際上就是一句話(huà)，在市場(chǎng)當(dāng)中，買(mǎi)賣(mài)雙方作為企業(yè)來(lái)說(shuō)，是和誰(shuí)在交易，企業(yè) 賣(mài)給誰(shuí)的，或者是誰(shuí)欠企業(yè)的錢(qián)。所以一定要注意，市場(chǎng)參與者不是從單個(gè)上的，不是特殊的，而是從整個(gè)的市場(chǎng) 來(lái)看，一定面向有很多的這樣群體的市場(chǎng)， 所以柏略財(cái)務(wù)培訓(xùn)提醒這個(gè)稍微要注5.公允價(jià)值的初始計(jì)量企業(yè)在初始計(jì)量當(dāng)中，若準(zhǔn)則當(dāng)中有特別規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易的性質(zhì)，以及 相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債的特征，來(lái)判斷初始價(jià)值是否與交易價(jià)格相等。如果出售資產(chǎn)，一定要有人買(mǎi)，這樣買(mǎi)

22、賣(mài)雙方就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)交易價(jià)格， 所以從理 論上來(lái)說(shuō)，這時(shí)的公允價(jià)值一定等于這個(gè)交易價(jià)格。如果說(shuō)企業(yè)認(rèn)定一個(gè)公允價(jià) 值，但又以這個(gè)價(jià)格銷(xiāo)售商品是賣(mài)不出去的， 沒(méi)人購(gòu)買(mǎi)，那這個(gè)肯定不是公允價(jià)值。所以從這個(gè)理論上來(lái)說(shuō)，或者是從實(shí)務(wù)角度來(lái)說(shuō)，能夠賣(mài)出去的而且有人購(gòu)買(mǎi)的 價(jià)格，才是公允價(jià)格。所以公允價(jià)值在正常情況下，和交易價(jià)格是相等的。如果 不相等的話(huà)，肯定有特殊的原因。然后，交易的初始計(jì)量?jī)r(jià)格，比如說(shuō)關(guān)聯(lián)交易、被迫的交易，計(jì)量單位的不同， 市場(chǎng)差異的不同，等等，這個(gè)價(jià)格肯定是會(huì)變化的，不一定會(huì)相等。當(dāng)然，關(guān)聯(lián) 交易也有可能相等，但是大部分情況下可能是不相等的，和市場(chǎng)上相互獨(dú)立的人 之間的交易相比，關(guān)聯(lián)交

23、易的價(jià)格應(yīng)該是有一點(diǎn)差別的。所以這個(gè)準(zhǔn)則當(dāng)中，明確指出公允價(jià)值從原則上來(lái)說(shuō)，賣(mài)方和買(mǎi)方價(jià)格是一致的。1.估值技術(shù)及輸入值的確定a.估值技術(shù)估值技術(shù)就是在確定公允價(jià)值的時(shí)候， 應(yīng)當(dāng)采用一個(gè)合理的技術(shù)，來(lái)估計(jì)這個(gè)資 產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值。珀略財(cái)務(wù)培訓(xùn)提醒企業(yè)注意,評(píng)估一個(gè)資產(chǎn)或者負(fù)債的 公允價(jià)值一定要有技術(shù)，不是隨便確定的。在準(zhǔn)則當(dāng)中規(guī)定了三種估值的方法：市場(chǎng)法，收益法，成本法。從這個(gè)字面上來(lái) 理解的話(huà)，應(yīng)該是不難理解。在準(zhǔn)則當(dāng)中對(duì)估值技術(shù)也做了一些特別的規(guī)定。 盡可能使用可觀(guān)察的輸入值，就 是要盡可能使用能夠看得見(jiàn)、能夠掌握的信息，這個(gè)輸入值就是一個(gè)信息，一個(gè) 科學(xué)的技術(shù)，與市場(chǎng)整體的環(huán)境，就應(yīng)

24、該使用這些做一個(gè)判斷。來(lái)看下面具體的三個(gè)方法的含義:市場(chǎng)法是用相同會(huì)留哪資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債俎合的價(jià)格以及 其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)是槨未來(lái)金鰥旗成單Tlf電怙值技術(shù)成本法是反映當(dāng)前要求!通掌指現(xiàn)行重置成本法相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的古值技術(shù),如何謝領(lǐng) 值技術(shù)企業(yè)在某些情況使用一種估值技術(shù)可能是恰當(dāng)?shù)牡谟蠾些情況下企業(yè)可能需要使用多種估值技術(shù),選用的估值技術(shù)以最能代表當(dāng)前ts兄最公允的價(jià)值為原則實(shí)際上可能融資租賃協(xié)議里面規(guī)定每期償付多少，這個(gè)時(shí)候就要求財(cái)務(wù)把未來(lái)要 支付的錢(qián)折現(xiàn)，實(shí)際上這個(gè)就叫收益法。要確定負(fù)債，在融資租賃的時(shí)候叫折現(xiàn), 實(shí)際上就是要折成現(xiàn)值的一種方法。 因?yàn)橘Y產(chǎn)

25、未來(lái)要獲得收益， 或者負(fù)債將來(lái)也要償還， 都要把它折現(xiàn)， 未來(lái)支付的一百塊不等于現(xiàn)在付的一百塊， 所以負(fù)債也要折現(xiàn)，這個(gè)就叫收益法。成本法，實(shí)際上在財(cái)務(wù)當(dāng)中，比如存貨準(zhǔn)則，企業(yè)常遇到存貨盤(pán)盈，盤(pán)盈的時(shí)候一般用的是重置成本。 如果供應(yīng)價(jià)值沒(méi)有的話(huà)， 就要采用重置成本， 即重新購(gòu)買(mǎi)同樣的東西的成本，就是重置成本。企業(yè)在選擇這些方法的時(shí)候， 要根據(jù)獲得的信息去做判斷， 到底是市場(chǎng)法， 還是收益法，還是成本法。當(dāng)然有時(shí)候?qū)δ骋豁?xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，一種方法并不一定能夠完全地適用， 可能需要?jiǎng)e的方法輔助地去驗(yàn)證。 因此有時(shí)候， 企業(yè)也會(huì)去選擇幾種方法，可能是市場(chǎng)法，成本法相結(jié)合來(lái)去運(yùn)作、估計(jì)，所以這個(gè)時(shí)候，一定

26、要去選擇最能夠體現(xiàn)，或者最能夠反映企業(yè)資產(chǎn)或者負(fù)債公允價(jià)值的方法。準(zhǔn)則當(dāng)中也沒(méi)有強(qiáng)制地要求一定要單一， 主要還是選擇最有利、 最公允的方法來(lái)確認(rèn)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值。b. 輸入值企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債， 應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)， 包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)， 例如所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)等。輸入值是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)， 包括可觀(guān)察輸入值和不可觀(guān)察輸入值?？捎^(guān)察輸入值： 是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。 該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。不可觀(guān)察輸入值： 是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。

27、該輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用假設(shè)的最佳信息確定。2 . 公允價(jià)值的層次企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次（ 第二十四） ， 公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次， 由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。了解一下公允價(jià)值的層次， 這個(gè)也是在準(zhǔn)則當(dāng)中比較大的變化。 在以前的準(zhǔn)則當(dāng)中，沒(méi)有這么明確地把公允價(jià)值分為層次。這個(gè)層次分成三層， 具體看一下。 它是從取得的信息， 或者是市場(chǎng)的報(bào)價(jià)要不要調(diào)整，或者獲得信息的這個(gè)報(bào)價(jià)是不是公允的，和企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)是不是相符的？這個(gè)是按照這樣的角度去分。市場(chǎng)價(jià)格要不要調(diào)整？要調(diào)整的，層次就會(huì)比較低

28、。企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，若 獲得公允價(jià)值的信息要調(diào)整很多因素， 也就是輸入值，這個(gè)時(shí)候?qū)ζ髽I(yè)確認(rèn)公允 價(jià)值的作用就會(huì)小很多，所以公允價(jià)值分為三個(gè)層次。第一層次，在市場(chǎng)上獲得的信息、得到的報(bào)價(jià)不需要調(diào)整，直接可以用在企業(yè)的 產(chǎn)品，或者資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值?；钴S市場(chǎng)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是在這個(gè)市場(chǎng)里面，交 易量比較大，整個(gè)市場(chǎng)也比較完善，整個(gè)的產(chǎn)品信息也比較完整。這個(gè)也是比較 活躍的，交易量比較活絡(luò)的，比較公允的一個(gè)市場(chǎng)，所以這個(gè)一定要注意。第二層次，得到的信息、獲得的報(bào)價(jià)不能直接使用，可能需要調(diào)整。這里大概有 四個(gè)特點(diǎn)，珀略財(cái)務(wù)培訓(xùn)提醒企業(yè)要注意一下:第一個(gè)，活躍市場(chǎng)包含了幾個(gè)類(lèi) 似資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，因?yàn)橄嗤Y

29、產(chǎn)沒(méi)有了，就無(wú)法獲得信息了，只能看相同或者類(lèi)似 的資產(chǎn)；如果沒(méi)有類(lèi)似的，再看看非活躍市場(chǎng)上相同資產(chǎn)的報(bào)價(jià)；如果還是沒(méi)有， 就要用一定的方法來(lái)計(jì)算?？赡懿捎闷髽I(yè)內(nèi)部的一些方法，如收益率等等。假如 沒(méi)有公開(kāi)市場(chǎng)，沒(méi)有公允價(jià)值，也獲得不了相同或類(lèi)似資產(chǎn)的信息， 那企業(yè)可以 做一個(gè)合理的評(píng)估，按照成本，加一定比例的利潤(rùn)也是一種方法， 所以這個(gè)第二 層一個(gè)合理的評(píng)估，按照成本，加一定比例的利潤(rùn)也是一種方法，所以第二層次， 實(shí)際上就是不能直接獲得報(bào)價(jià)，它取得公允價(jià)值，公允的公信度，就低于了第一 層次的，但是如果沒(méi)有第一層次的公允價(jià)值，就只能去用第二層次的。有的企業(yè)的資產(chǎn)可能活躍市場(chǎng)和非活躍市場(chǎng)都沒(méi)有， 只

30、能按照企業(yè)自己的方法去 調(diào)整。但是這個(gè)時(shí)候，可能按照企業(yè)自己的方法，如成本加利潤(rùn)，企業(yè)仍認(rèn)為是 不合時(shí)宜的。此時(shí)，只能進(jìn)入第三層次，一個(gè)不可觀(guān)察的，任何信息都得不到的 情況。企業(yè)如果認(rèn)為內(nèi)部的方法都不合理的話(huà)， 萬(wàn)一到時(shí)候查的話(huà)，或者外部來(lái) 驗(yàn)證的話(huà)，可能會(huì)產(chǎn)生公允價(jià)值不正確的風(fēng)險(xiǎn)。所以這個(gè)就是在萬(wàn)不得已的時(shí)候， 才會(huì)使用的方法。因此在實(shí)務(wù)當(dāng)中要考慮優(yōu)先順序， 包括審計(jì)的評(píng)估也好，實(shí)務(wù)的評(píng)估也好，首先 考慮第一層次，即如果有市場(chǎng)的，直接取市場(chǎng)的價(jià)格作為公允價(jià)值；沒(méi)有的話(huà)看 相同或類(lèi)似的，即第二個(gè)層次的；如果相同或類(lèi)似的都沒(méi)有，才會(huì)想到用一定的 方法，即第三層次的方法再來(lái)做，所以這個(gè)一定要注意一下。如何確定公允價(jià)值計(jì)量的層次，是取決于估值技術(shù)的輸入值，還是估值技術(shù)本身？ 公允價(jià)值的層次不是取決于估值的方法， 是取決于輸入值的本身，也就是取決于 獲得信息的判斷的本身、假設(shè)的本身，而不是取決于方法。如果不能獲得信息， 企業(yè)可能用收益法，成本法等等。方法可以選擇，但是層次一定是取決于輸入值， 也就是獲得的所有市場(chǎng)信息的假設(shè)， 是不是完全能夠獲得這些信息。這些信息是 不是足