整理商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)之基金

1、精品文檔商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)之基金一、前言：基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險、分享收益。二、商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展前景：1998年，經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行核準(zhǔn)，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行等五家銀行成為國內(nèi)首批從事基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。2002年底，光大銀行和招商銀行也取得了基金托管資格。目前，國內(nèi)10多家銀行都在開展開放式基金代銷業(yè)務(wù)。經(jīng)過五年的發(fā)展，現(xiàn)階段商業(yè)銀行的基金業(yè)務(wù)已涵蓋封閉式基金托管、開放式基金托管及代銷、委托資產(chǎn)管理

2、托管和QFII托管等領(lǐng)域。作為基金業(yè)的重要參與者，各大商業(yè)銀行正在以基金托管人、代銷人的身份全面介入基金業(yè)務(wù)，不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，在已托管發(fā)行規(guī)模達(dá)817億份基金單位的54只封閉式基金基礎(chǔ)上，正全力發(fā)展開放式基金的代銷及托管等業(yè)務(wù)，并取得了較好的成績?；饦I(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的中間業(yè)務(wù)之一。商業(yè)銀行通過開展基金業(yè)務(wù)，不但可以獲取托管費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、過戶代理費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，而且由于代銷和托管基金所形成的低成本金融機(jī)構(gòu)沉淀存款余額也非常可觀，這將有助于擴(kuò)大銀行精品文檔精品文檔非利息收入規(guī)模，在風(fēng)險小、投入少的情況下獲得穩(wěn)定豐厚的收益，開辟出新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和贏利渠道。資料顯示

3、，2002年商業(yè)銀行提取的基金托管費(fèi)就高達(dá)2.41億元，比2001年增長約28%同時，商業(yè)銀行還可以基金產(chǎn)品作為平臺，將其他與之相關(guān)的增值服務(wù)和銀行業(yè)務(wù)推銷給客戶，商業(yè)銀行托管證券投資基金情況一覽表（截至2003年4月18日）從而擴(kuò)大銀行的綜合業(yè)務(wù)范圍。目前，發(fā)達(dá)國家的基金規(guī)模相當(dāng)巨大，美國各類基金的發(fā)行總量就有7萬億美元，超過了商業(yè)銀行的存款總額。假設(shè)我國若干年后現(xiàn)有的10萬億元城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的10%專化為基金，則可能為商業(yè)銀行帶來的各種中間業(yè)務(wù)收入將達(dá)數(shù)百億元。因此，銀行基金業(yè)務(wù)作為新型的中間業(yè)務(wù)品種，必將成為未來商業(yè)銀行新的競爭焦點(diǎn)和利潤增長點(diǎn)。三、基金種類：（一）根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將

4、證券投資基金劃分為不同的種類：（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金精品文檔精品文檔契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。(3)根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型、收入型和基金(4)根據(jù)投資

5、對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。(二)其他基金：對沖基金、QDII基金、指數(shù)基金、交易型開放式指數(shù)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、公司型基金、保險基金、信托基金、投資基金、證券投資基金、平衡型基金等。另外，基金還有專門投資于房地產(chǎn)的房地產(chǎn)基金，專門投資于期貨、期權(quán)的期貨和期權(quán)基金，專門投資于黃金市場的黃金基金，專門投資于實業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金。(三)舉例：農(nóng)行基金：1、分類：主要有三種基金，這三種基金的收益率從高到低依次為：股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風(fēng)險系數(shù)看，股票型基金遠(yuǎn)高于其他兩種基金。所謂股票型基金，是指60%Z上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。債券基金是指80%&

6、#177;的基金資產(chǎn)投資于債券的基金，在國內(nèi)，投資對象主要是國債、金融債和企業(yè)債。貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價證券精品文檔精品文檔2、特點(diǎn)：（1）股票型：與其他基金相比，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性；與投資者直接投資于股票市場相比，股票基金具有分散風(fēng)險。費(fèi)用較低等特點(diǎn)；從資產(chǎn)流動性來看，股票基金具有流動性強(qiáng)、變現(xiàn)性高的特點(diǎn);對投資者來說，股票基金經(jīng)營穩(wěn)定、收益可觀；股票基金還具有在國際市場上融資的功能和特點(diǎn)。（2）債券型：低風(fēng)險，低收益；費(fèi)用較低；收

7、益穩(wěn)定；注重當(dāng)期收益。（3）貨幣型：本金無憂；活期便利；定期收益；每日記收益；按月分紅利。四、實地調(diào)查（一）問卷樣式：關(guān)于人們對基金了解程度的調(diào)查問卷1 .您的年齡是（）A、30歲以下B、30-40歲C、40-50歲D50-60歲E、60歲及以上2 .您的性別是（）A男B、女3 .您的教育程度是（）精品文檔精品文檔A、中專及中專以下R大專G本科D研究生及以上4 .您的職業(yè)狀況是（）A、公務(wù)員和事業(yè)單位人員（包括教師、醫(yī)生、軍警等）R國有/國家控股公司人員C、私人企業(yè)/外企人員D私營業(yè)主E、自由職業(yè)者F、下崗/離退休人G在校學(xué)生H、其他5除了把錢存銀行和買國債之外，您第一次進(jìn)入金融市場時，購買的

8、投資品種是（）A、股票R基金G證券公司集合理財產(chǎn)品D銀行理財產(chǎn)品E、保險產(chǎn)品F、信托產(chǎn)品G其他6目前，您投資的各項金融資產(chǎn)占您所有金融資產(chǎn)的比例由大到小依次為（）（多選）A、股票B基金C、證券公司集合理財產(chǎn)品D銀行理財產(chǎn)品E、保險產(chǎn)品F、信托產(chǎn)品G期貨H、私募股權(quán)I、其他7您是通過何種方式了解基金信息的？（）A、報紙雜質(zhì)B、電視C、廣播D互聯(lián)網(wǎng)E、朋友同事F、其他8您投資基金的目的是（）A、抗通脹的保值手段B、長期持有實現(xiàn)財富增值C、短期內(nèi)實現(xiàn)財富快速增值D、分散投資風(fēng)險E、其它9您投資基金的總收益是（）A、虧損大于30%B、虧了一些，小于30%C、盈虧不大D、賺了一些，但小于30%E、賺了3

9、0%-100%F、賺了超過100%10 .您投資基金多長時間了（）A.半年以內(nèi)B.半年到一年C.12年D.25年E.5年以上11 .您認(rèn)為投資基金的總規(guī)模是多少時最合適（）A.5萬一下B.510萬C.1050萬D.50萬以上12 .您對目前投資基金最擔(dān)心的是（）A、基金公司代客理財，存在道德風(fēng)險，進(jìn)行個人利益輸送B、基金經(jīng)理頻繁跳槽，影響基金業(yè)績C、基金公司管理不善、高管頻繁變動D對市場不太看好，影響基金凈值E、其它13 .您認(rèn)為投資基金有風(fēng)險嗎？投資基金會虧損嗎？（）A、專家理財，不會虧損B、基本沒風(fēng)險，即使有風(fēng)險，虧損不大C、有風(fēng)險，有虧損的可能D不清楚精品文檔精品文檔14 .基金合同中您

10、最關(guān)注的條款是（）A、基金管理人及基金托管人的權(quán)利和義務(wù)B、基金持有人的權(quán)利和義務(wù)C、基金的交易方式及費(fèi)用D、基金的信息披露E、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)、資產(chǎn)配置及收益分配F、通常不怎么關(guān)注基金合同15 .如果您要買一只基金，您的首選是（）A、只申購現(xiàn)有基金，不認(rèn)購新基金B(yǎng)、一直認(rèn)購新基金，不申購老基金C、都可能16 .您申購基金最主要的原因是（）A大盤正上漲B、大盤正下跌C、剛好有適合自己的基金D、發(fā)現(xiàn)某只基金表現(xiàn)非常好17 .您對基金托管機(jī)構(gòu)是否滿意？（）A5分B、4分C、3分D、2分E、1分F、0分18 .您是否接受過關(guān)于金融投資方面的教育和培訓(xùn)（）A、是的，我接受過系統(tǒng)的教育B、是的，我接受

11、過一些簡單的教育G我從來沒有接受過這方面的教育19 .您在選擇具體的基金品種時，考慮的主要因素是（多選，最多3項）A、基金以往的業(yè)績R基金公司品牌C、是否有明星基金經(jīng)理D凈值高低E、分紅紀(jì)錄F、收益率排名G基金的投資策略H、手續(xù)費(fèi)高低I、專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對基金的評級J、基金產(chǎn)品宣傳K、親朋好友推薦L、銀行客戶經(jīng)理推薦20 .2012年，如果您現(xiàn)有一筆閑散資金，您首先會考慮投資以下哪個品種？A、儲蓄B、債券C、基金D、股票E、證券公司集合理財（2）根據(jù)問卷得出的結(jié)論:30歲以下（人）30-40歲（人）40-50歲（人）50-60歲（人）60歲以上（人）7.您是通過何種方式了解基金信息的？A.報紙雜志

12、41200B.電視22002C.廣播20000精品文檔精品文檔D.互聯(lián)網(wǎng)52111E.同事朋友61030F.其他401008.您投資基金的目的？A.抗通脹的保值手段10121B.長期持有實現(xiàn)財富增值42120rc.短期內(nèi)實現(xiàn)財富快速增長20100D.分散投資風(fēng)險31200E.其他5610110.您投資基金多長時間了？A.半年以內(nèi)70101B.半年到一年32000C.12以內(nèi)21300D.25年以內(nèi)02231E.5年以上0001011.您認(rèn)為投資基金的總規(guī)模是多少時最合適？A.5萬以下93101B.510萬51300C.10-50萬00210D.50萬以上0003112.您投資基金最擔(dān)心的是什么

13、？A.基金公司代客理財，存在道德風(fēng)險，進(jìn)行個人利益輸送43022B.基金經(jīng)理頻繁跳槽，影響基金業(yè)績11000C.基金公司管理不善，高管頻繁跳動71000iD.對市場不太看好，影響基金凈值52120E.其他0020018.您是否接受過有關(guān)基金投資方面的教育和培訓(xùn),A.是的，我接受過系統(tǒng)教育10000B.是的，我接受過一些簡單的教育42320C.我從來沒有接受過這方面的教育9312220.2012年，如果您一筆閑錢，您首先考慮投資以下哪個品種？A.儲蓄74202Fb.W40300C.基金31000D.股票21020E.證券公司集合理財20120精品文檔精品文檔從表中可以看出1、大部分人投資基金的目

14、的是.：長期持有實現(xiàn)財富;2、增值在基金投資中，投資者最擔(dān)心的是基金公司代客理財存在道德風(fēng)險，近些年來老鼠倉事件層出不窮，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益；.3、而人們對于基金的了解更多在于基礎(chǔ)水平上，甚至可以說知之甚少，并且很多人都未接觸有關(guān)基金的培訓(xùn)，這對于銀行關(guān)于基金的推廣增加了不少難度；4、如果有閑置資金，人們更愿意儲蓄而不是投資，這收到人們對基金的認(rèn)識甚少的影響的，即便愿意投資一部分錢在證卷上也只是少數(shù)，這說明人們還是挺理性的；5、基金是一項新興中間業(yè)務(wù)，對它了解的更多的是年輕人，所以它推廣也受到一定的限制。(3)實地農(nóng)行詢問購買手續(xù)實錄：用網(wǎng)銀買的話所有基金都比在柜臺上買優(yōu)惠，因為在柜臺上買

15、，銀行要賺取一部分手續(xù)費(fèi)，用網(wǎng)銀的話相當(dāng)于直接買，手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠很多，贖基金也一樣。第一：首先你要有一張農(nóng)行卡，只需登錄即可，在出現(xiàn)的畫面中點(diǎn)擊電子支付卡，輸入卡號和密碼，進(jìn)入申請電子支付卡的頁面。在申請電子支付卡時，一定要看清你手中的卡是95599還是622848.如果是95599開頭的，不需要輸入CVD犧，如果是622848的，要輸入CVD刷，它是卡面卡號下面的三位數(shù)字。而且你要確保自己的身份證與銀行卡上面的一致，因為在驗證身份時要和銀行端進(jìn)行核對的。電子支付卡的每日使用次數(shù)和總使用次數(shù)是不能精品文檔精品文檔修改的。如果次數(shù)用完，可再次申請一個就行了，需要注意的是如果當(dāng)天使用次數(shù)達(dá)到限額，而你

16、還想再交易，只有等第二天才能再申請使用了，當(dāng)天如果有交易的，當(dāng)天不能注銷電子支付卡。第二：電子支付卡申請完畢，就去你想買基金的網(wǎng)站注冊用戶了，輸入真實的資料，如卡號，身份證號，手機(jī)號等必須是真實的，網(wǎng)站會要求你支付一分錢的開戶費(fèi)用，這時候你有網(wǎng)銀的可以選擇證書支付，沒有網(wǎng)銀的可以選擇我們剛才申請的電子支付卡支付，支付成功后，網(wǎng)銀會自動通知商戶支付成功，進(jìn)入網(wǎng)站注冊畫面，你須把必填項填寫完畢，有的網(wǎng)站會給你一個帳號，有的不會，但你都可以以自己的證件號進(jìn)入，當(dāng)天開戶一般當(dāng)天就可以進(jìn)行買入交易了。最好的方法是：在你有閑的時候去各大基金網(wǎng)站花上一分錢都注冊一下，免得現(xiàn)買現(xiàn)開戶，你可能會出現(xiàn)登錄不上的情

17、形。第三：購買完畢后，看看第二天的凈值，計算以下自己的份額，一般基金公司的份額出來會慢一些），在我們的酷基金網(wǎng)注冊一下,打開我的基金，把你購買的基金添加進(jìn)來，每天能看到凈贏虧，不必直接登錄基金網(wǎng)站。五、結(jié)語從我國儲蓄結(jié)構(gòu)來看，占儲蓄賬戶總數(shù)約20%的儲戶為高收入居民，而占儲蓄賬戶總數(shù)約80%的儲蓄者為低收入居民。我國正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，就業(yè)矛盾及與之相關(guān)的社會保障體制改革是社會面臨的難題，人們在考慮收入的支配時，有較強(qiáng)的防患意識。因此，我國絕大多數(shù)居民儲戶是風(fēng)險厭惡型投資者，只有精品文檔精品文檔在保證投資安全的情況下尋求收益才是他們的投資需求。從我國證券市場的投資品種來看，近10年來，我國金融業(yè)發(fā)生了前所未有的變化，但為居民儲蓄增長提供安全性、流動性和盈利性匹配的投資產(chǎn)品明顯不足。目前我國證券市場上的可交易品種，大約80%為高風(fēng)險產(chǎn)品，只有大約20%為低風(fēng)險產(chǎn)品，這明顯與我國居民為了“養(yǎng)老、住房、子女教育”為主要目的的安全增值的投資理財需求相矛盾。眾所周知，在一個合理的金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，低風(fēng)險品種應(yīng)占有主導(dǎo)地位，目前美國共同基金的高風(fēng)險產(chǎn)品與低風(fēng)險產(chǎn)品的比例大約為1:3,滿足了大多數(shù)以安全增值為主要目標(biāo)的理財需求。因此對我國的基金業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)側(cè)重發(fā)展一些低風(fēng)險的基金產(chǎn)品，吸引對投資安全需求較高的低風(fēng)險偏