信托專題系列之三銀信合作模式深度解讀

1、銀信合作模式深度解讀引自混業(yè)經(jīng)營報告2015年4月刊【文章正文】（一）銀行信托合作模式模式1：資金池投資信托產(chǎn)品 銀行資金運營中心有著龐大金額的、運用于各類市場的資金池，在資金池運用組合中通過購買信托產(chǎn)品的模式，將理財資金、自有營運資金委托給受托人信托公司，設(shè)立單一資金信托產(chǎn)品，信托資金的運用方向可以是銀行推薦的項目，也可以是由信托公司自主管理或委托專業(yè)的投資顧問管理的項目，信托形式的靈活多樣可以充分滿足資金池運用需求。 借助信托公司以產(chǎn)業(yè)投資、風(fēng)險投資、私人股權(quán)投資為代表的一系列新業(yè)務(wù)，可以較好地規(guī)避現(xiàn)有政策限制，豐富銀行理財產(chǎn)品品種，推動銀行進(jìn)行綜合化經(jīng)營試點，應(yīng)對全方

2、位的業(yè)務(wù)競爭。 在銀行流動性過剩，但受貸款規(guī)模、行業(yè)、利率等因素，以及貸款集中度和單一客戶超比例等指標(biāo)限制時，可以通過信托公司向優(yōu)質(zhì)客戶提供融資，提高資金使用效率，增加中間業(yè)務(wù)收入。圖表 1：資金池投資信托模式資料來源：銀聯(lián)信模式2：信貸資產(chǎn)池、票據(jù)池資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 根據(jù)銀行調(diào)控相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模的需求，銀行將信貸資產(chǎn)池、票據(jù)池資產(chǎn)中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給信托產(chǎn)品，該信托產(chǎn)品所持有的資產(chǎn)可委托銀行管理。 幫助銀行優(yōu)化存貸比、貸款集中度和單一客戶比例等主要監(jiān)管指標(biāo)。 模式3：代理發(fā)行信托產(chǎn)品 由銀行代為推介集合資金信托產(chǎn)品，合作雙方簽訂信托資金代理收付協(xié)議，委托銀行代

3、為向合格投資者推介信托公司發(fā)行的信托計劃。 銀行既可以增加存款規(guī)模，又可以通過收取信托計劃保管費用、銷售發(fā)行費用和賬戶管理費用等業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入。模式4: 銀信聯(lián)合為私人銀行高端客戶提供財富管理服務(wù) 銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品可能無法全部滿足高端客戶的資產(chǎn)配置需求，為更好服務(wù)于私人銀行高端客戶，為其提供專業(yè)化、個性化服務(wù)，銀信聯(lián)合運用各種金融工具，可以設(shè)計形式靈活的信托產(chǎn)品，緊密結(jié)合金融市場熱點領(lǐng)域，能夠及時推出符合銀行私人銀行高端客戶需求的產(chǎn)品。（二）銀行信托企業(yè)合作模式1、信托產(chǎn)品向社會投資者發(fā)售，社會投資者也包括銀行等金融機構(gòu)，銀行可以自有營運資金購買指定的專門投向公司的信托產(chǎn)品，以此方式支持目標(biāo)企業(yè)。圖表 2：信托產(chǎn)品貸款模式資料來源：銀聯(lián)信2、過橋公司購買信托公司發(fā)售的銀行指定的專門投向公司的信托產(chǎn)品，信托項目完成。銀行以理財資金受讓過橋公司持有的該信托產(chǎn)品的受益權(quán)獲取收益，及支持目標(biāo)企業(yè)。圖表 3：過橋貸款模式資料來源：銀聯(lián)信注：虛線部分信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓步驟在信托產(chǎn)品發(fā)行后執(zhí)行。  信托公司可以根據(jù)銀行和企業(yè)的具體情況和個性化需要，設(shè)計出不同的產(chǎn)品，滿足銀行的投資需求和企業(yè)的融資需求?；鞓I(yè)經(jīng)營研究報告將以每次研究的實際領(lǐng)域進(jìn)行書寫，內(nèi)容框架將涵蓋：證券、信托、租賃、保險、P2P、小貸公司、保理公司、擔(dān)保、典當(dāng)行和互聯(lián)網(wǎng)