金融科普知識(shí)—融資

1、2016金融科普知識(shí)講解融資目錄目錄12345什么是融資融資的目的融資的性質(zhì)及方式主要融資機(jī)構(gòu)介紹企業(yè)主要融資方式1什么是融資什么是融資融資廣義狹義 融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程； 公司根據(jù)自身的狀況，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金的過程。 融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。定義定義2融資的目的融資的目的企業(yè)要擴(kuò)展企業(yè)要還債混合動(dòng)機(jī)（擴(kuò)展和還債一起）融資的目的融資的目的3融資的性質(zhì)及方式融資的性質(zhì)及方式表內(nèi)融資表外融資 銀行貸款 貿(mào)易融資 各類傳統(tǒng)融資 經(jīng)營(yíng)租賃 合資經(jīng)營(yíng) 資產(chǎn)證券化融資性質(zhì)融資性質(zhì) 表

2、內(nèi)融資又稱資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)融資，就是傳統(tǒng)融資。指需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項(xiàng)融資既在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項(xiàng)資產(chǎn)的增加，也在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加。 表外融資又稱資產(chǎn)負(fù)債表外融資，簡(jiǎn)稱表外融資，是指不需列入資產(chǎn)負(fù)債表的，即不涉及到資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移與流動(dòng)，也不在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加。融資的方式融資的方式債權(quán)債務(wù)權(quán)益?zhèn)鶛?quán)類融資債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進(jìn)行融資。通過增加負(fù)債來獲得資金。債務(wù)類融資債務(wù)融資是指企業(yè)通過向個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者出售債券、票據(jù)籌集營(yíng)運(yùn)資金或資本開支。通過持有的現(xiàn)金等價(jià)物轉(zhuǎn)移獲得資金。權(quán)益類融資權(quán)益融資是指向其他投資者出售公司的所有權(quán)，即用所有

3、者的權(quán)益來交換資金。商業(yè)信用租賃融資發(fā)行債券銀行信用項(xiàng)目融資債務(wù)類債權(quán)類債債權(quán)權(quán)債務(wù)類融資債務(wù)類融資的基本手段的基本手段權(quán)益類融資權(quán)益類融資權(quán)益類融資方式IPOPE風(fēng)險(xiǎn)投資4主要金融機(jī)構(gòu)介紹主要金融機(jī)構(gòu)介紹 銀行 信托 租賃銀監(jiān)會(huì) 券商 基金 期貨證監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀行信托金融租賃 銀行是依法成立的經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 信托就是信用委托，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為。 金融租賃是一種以融物代替融資，融物與融資密切相連的信用形式。它以融通資金為直接目的，以技術(shù)設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)為租賃對(duì)象的一種金融行為。銀監(jiān)會(huì)銀監(jiān)會(huì)銀監(jiān)會(huì) 執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至

4、金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)； 通過存款、貸款、匯兌、儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)； 從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)； 不以營(yíng)利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu) ； 資助國(guó)家克服窮困，各機(jī)構(gòu)在減輕貧困和提高生活水平的使命中發(fā)揮獨(dú)特的作用。中央銀行商業(yè)銀行投資銀行政策性銀行世界銀行銀行銀行銀行信托信托一種理財(cái)方式1一種金融制度2一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度3一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為4信托 委托人是信托關(guān)系的創(chuàng)設(shè)者，他應(yīng)具有完全民事行為能力的自然

5、人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財(cái)產(chǎn)，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權(quán)。指定受托人、并有權(quán)監(jiān)督受托人實(shí)施信托。 受托人承擔(dān)著管理、處分信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規(guī)定管理好信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。 受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會(huì)公眾。信托信托信托主體受托人受益人委托人1獨(dú)立性物上代位性有限性 主要有三種表現(xiàn)，信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立：不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一

6、個(gè)人委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立：同一委托人的信托財(cái)產(chǎn)與其他財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。 指信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)發(fā)生改變，但并不改變其作為信托財(cái)產(chǎn)的特性。 信托的成立是以信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移為前提條件。轉(zhuǎn)讓的方式有:單純信托財(cái)產(chǎn)物的位移,物的位移并且信托財(cái)產(chǎn)的使用權(quán),處置權(quán),管理權(quán)也轉(zhuǎn)讓到受托人手中,信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)一并轉(zhuǎn)移到受托人手中 信托財(cái)產(chǎn)上空間上的有限性，即其范圍受法律的限制：信托財(cái)產(chǎn)時(shí)間上的有限性，即信托財(cái)產(chǎn)都有時(shí)效性信托特點(diǎn)信托特點(diǎn)信托特點(diǎn)轉(zhuǎn)讓性承租人供應(yīng)商出租人 金融租賃是一種以融資與融物相結(jié)合為特征的信用活動(dòng)方式。 金融租賃公司以設(shè)備所有者的身份為出租人，將擁有的生產(chǎn)設(shè)備、交通運(yùn)輸工具、廠

7、房、倉(cāng)庫(kù)等，定期出租給用戶使用，用戶按期支付租金，即可獲得設(shè)備的使用權(quán)以及到期后物品交易權(quán)的一種業(yè)務(wù)活動(dòng)。金融租賃金融租賃租賃主體 金融租賃涉及三方當(dāng)事人，需簽訂兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)合同。 承租人對(duì)租賃物和供貨商具有選擇的權(quán)利和責(zé)任。 租賃設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)分離。 金融租賃是融資和融物相結(jié)合的交易，融通資金起主要作用。 承租人要分期支付租金以償付本息。 金融租賃合同是不可隨意撤銷的合同。 租賃期滿，設(shè)備的處理一般有三種選擇：續(xù)租、留購(gòu)、退租，選擇的方式一般在合同中注明。金融租賃的特點(diǎn)金融租賃的特點(diǎn)券商基金期貨金融機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì) “券商”，即是經(jīng)營(yíng)證券交易的公司，或稱證券公司。 基金公司是指依據(jù)有

8、關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對(duì)基金的募集、基金份額的申購(gòu)和贖回、基金財(cái)產(chǎn)的投資、收益分配等基金運(yùn)作活動(dòng)進(jìn)行管理的公司。 期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織。資管計(jì)劃企業(yè)債資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目債產(chǎn)業(yè)基金券商基金券商、基金相關(guān)融資手段券商、基金相關(guān)融資手段產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)業(yè)投資基金，廣義上指向被投資企業(yè)在首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值基礎(chǔ)建設(shè)類項(xiàng)目期限為3-5年積極參與被投資企業(yè)管理非公開市場(chǎng)操作產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作基本介紹產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作基本介紹1選擇投資對(duì)象2盡職調(diào)查

9、3交易架構(gòu)設(shè)計(jì)及投資4參與企業(yè)管理5合理方式退出產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)業(yè)基金企業(yè)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)精英合伙人產(chǎn)業(yè)基金管理公司GP有限合伙人LP投資項(xiàng)目C投資項(xiàng)目D投資項(xiàng)目E投資項(xiàng)目B投資項(xiàng)目A顧問委員會(huì)投資決策委員會(huì)保險(xiǎn)公司金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司，是采用公司組織形式的保險(xiǎn)人，經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 保險(xiǎn)關(guān)系中的保險(xiǎn)人，享有收取保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)費(fèi)基金的權(quán)利。同時(shí)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，有義務(wù)賠償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)損失。保險(xiǎn)保監(jiān)會(huì)企業(yè)主要融資方式5企業(yè)主要融資手段企業(yè)主要融資手段資產(chǎn)抵押貸款項(xiàng)目開發(fā)貸款 出口創(chuàng)匯貸款無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款票據(jù)貼現(xiàn)融資企業(yè)債項(xiàng)目債可轉(zhuǎn)債股權(quán)投資明股實(shí)債通過融物達(dá)到融資目的上市融資認(rèn)股權(quán)證實(shí)體資產(chǎn)證券化信貸資產(chǎn)

10、證券化證券資產(chǎn)證券化現(xiàn)金資產(chǎn)證券化銀行貸款發(fā)行債券吸收投資股票發(fā)行金融租賃資產(chǎn)證券化 企業(yè)將資產(chǎn)抵押給商業(yè)銀行或證券公司，由相應(yīng)機(jī)構(gòu)發(fā)行等價(jià)的資產(chǎn)證券化品種，募集資金供之企業(yè)使用。商業(yè)銀行對(duì)擁有成熟技術(shù)及良好市場(chǎng)前景的產(chǎn)品公司給予信貸支持。對(duì)于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可以根據(jù)出口合同，或盡快發(fā)提供的信用簽證，提供打包貸款。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓商標(biāo)的專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款抵押物。主要指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。銀行貸款銀行貸款資產(chǎn)抵押貸款項(xiàng)目開發(fā)貸款出口創(chuàng)匯貸款無形資產(chǎn)抵押貸款票據(jù)貼現(xiàn)融資企業(yè)債券

11、是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。通常泛指企業(yè)發(fā)行的債券。項(xiàng)目債為企業(yè)債的一個(gè)分支，是由企業(yè)為其重點(diǎn)項(xiàng)目所發(fā)行的特指?jìng)?。發(fā)行債券發(fā)行債券企業(yè)債項(xiàng)目債可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票?？赊D(zhuǎn)債非股份制企業(yè)以協(xié)議等形式吸收各類直接投入的資本，形成企業(yè)投入資本的一種籌資方式。投入資本不以股票為媒介，是非股份制企業(yè)籌集股權(quán)資本的一種基本方式。吸收投資吸收投資股權(quán)資本明股實(shí)債按照字面意思理解即為“表面是股權(quán)投資，

12、實(shí)質(zhì)上是債權(quán)投資?！逼浞N投資方式雖然形式上是以股權(quán)的方式投資于被投資企業(yè)，但本質(zhì)上卻具有剛性兌付的保本約定。明股實(shí)債將經(jīng)營(yíng)公司的全部資本等額劃分，表現(xiàn)為股票形式，經(jīng)批準(zhǔn)后上市流通，公開發(fā)行。由投資者直接購(gòu)買，短時(shí)間內(nèi)可籌集到巨額資金。發(fā)行股票發(fā)行股票上市融資融資租賃是通過融物達(dá)到融資的一種手段，指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。金融租賃金融租賃融資租賃廣義狹義資產(chǎn)證券化 狹義的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)證券化。按照被證券化資產(chǎn)種類的不同，信貸資產(chǎn)證券化可分為住房抵押貸款支持的證券化和資產(chǎn)支持的證券化。 廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式。資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化即實(shí)體資產(chǎn)向證券資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，是以實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券并上市的過程。將一組流動(dòng)性較差信貸資產(chǎn)，如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款，經(jīng)過重組形成資產(chǎn)池，使這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益比較穩(wěn)定并且預(yù)計(jì)今后仍將穩(wěn)定，再配以相應(yīng)的信用擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券進(jìn)行發(fā)行的過程。即證券資產(chǎn)的再證券