證券從業(yè)《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》要點(diǎn)解析：第八章1

1、第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管堡考點(diǎn)結(jié)構(gòu)考綱分析·掌握證券市場(chǎng)法律法規(guī)的層次。·掌握證券法和公司法的調(diào)整范圍、宗旨和主要內(nèi)容。·掌握證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例的主要內(nèi)容。·掌握證券發(fā)行與承銷管理辦法對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)行的詢價(jià)制度和對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。·掌握首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法的有關(guān)規(guī)定。·掌握上市公司信息披露管理辦法的有關(guān)規(guī)定。·掌握證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法和業(yè)務(wù)指引的有關(guān)規(guī)定。·掌握證券市場(chǎng)禁入規(guī)定的有關(guān)規(guī)定。·掌握我國(guó)的證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系和自律管理體系。

2、·掌握國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其組成。·掌握對(duì)證券發(fā)行及上市、證券交易市場(chǎng)、上市公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容。·掌握證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源、使用、監(jiān)督管理。·掌握證券交易所的主要職能、線監(jiān)管權(quán)力、對(duì)證券交易活動(dòng)、會(huì)員、上市公司的自律管理。·掌握證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)和自律管理職能。· 掌握證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則規(guī)定的適用對(duì)象及自律管理結(jié)構(gòu)、基本準(zhǔn)則、禁止行為、監(jiān)督及懲戒。·熟悉證券沒(méi)資基金法的調(diào)整范圍、宗旨和主要內(nèi)容。·熟悉刑法對(duì)證券犯罪的主要規(guī)定。·熟悉反洗錢法的調(diào)整范圍、宗旨和主要內(nèi)容。·熟

3、悉新證券法賦予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)、權(quán)限。·熟悉中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義和職責(zé)。·熟悉證券市場(chǎng)的自律性管理機(jī)構(gòu)。·熟悉證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定。·熟悉證券業(yè)從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)的主要內(nèi)容。·熟悉證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件、職能、結(jié)算制度。要點(diǎn)解析第一節(jié)證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述要點(diǎn)一證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為四個(gè)層次：第一個(gè)層次是指由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的法律;第二個(gè)層次是指由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)：第三個(gè)層次是指由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件;第四個(gè)層次是指由證券交

4、易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司制定的自律性規(guī)則。一、法律(一)中華人民共和國(guó)證券法【解釋】中華人民共和國(guó)證券法(簡(jiǎn)稱證券法)于1998年l2月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)。于1999年7月1日實(shí)施。第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議、第十八次會(huì)議先后對(duì)原證券法進(jìn)行了修訂?，F(xiàn)行證券法于2006年1月1日起生效。要點(diǎn)二證券法調(diào)整的范圍涵蓋了在中國(guó)境內(nèi)的股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益?！纠}1·單項(xiàng)選擇題】我國(guó)證券法以證券市場(chǎng)各類參與主體為調(diào)整對(duì)象，

5、其核心旨在( )。A.保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益B.擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)改革服務(wù)C.打擊各種金融犯罪，保證國(guó)有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害D.為證券市場(chǎng)融資功能和資源配置功能的發(fā)揮提供法律保障，提高上市公司質(zhì)量【答案】A現(xiàn)行證券法的主要內(nèi)容包括：證券法共分12章210條，分別為總則、證券發(fā)行、證券交易、 市公司收購(gòu)、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則。(二)中華人民共和國(guó)公司法【解釋】中華人民共和國(guó)公司法(簡(jiǎn)稱公司法)于1993年12月29日由第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù) 員會(huì)第五次回憶通過(guò)，于l9

6、94年7月1日起實(shí)施。此后分別由第九屆、第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)進(jìn)行了修訂?，F(xiàn)行的公司法于2006年1月1日起施行。要點(diǎn)三公司法調(diào)整的范圍包括股份有限公司和有限壹任公司，其核心旨在保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法 權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，公司法確立了我國(guó)公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過(guò)程的基本法律準(zhǔn)則。公司法的主要內(nèi)容包括：公司法共分13章219條，對(duì)在中國(guó)境內(nèi)：有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)，股份有限公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)，股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，公司債券，公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)，公司合并和分立，公司破產(chǎn)、解散和清算，外國(guó)公毒的分支機(jī)構(gòu)，法律責(zé)任等內(nèi)容制定了相應(yīng)的法律條款.【例題2

7、·不定項(xiàng)選擇題】以下屬于公司法規(guī)定的董事、經(jīng)理的禁止行 為的有( )。A.不得將公司資產(chǎn)以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ)B.不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保C.不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與其所任職公司同類的營(yíng)業(yè)或肴從事?lián)p害本公司利益的活動(dòng)D.在任何情況下不得同本公司訂立合同或者割行交易【答案】ABC【例題3·不定項(xiàng)選擇題】中華人民共和國(guó)公司法的調(diào)整對(duì)象為公司的組織和行為，其范圍包括( )。A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.外資公司D.中外合資公司【答案】AB(三)中華人民共和國(guó)證券投資基金法【解釋】中華人民共和國(guó)證券投資基金法(簡(jiǎn)稱證券投資基金法

8、)經(jīng)2003年10月28日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)，并于2004年6月1日起正式實(shí)施。證券投資基金法調(diào)整的范圍包括證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動(dòng)，旨在規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。證券投資基金法的主要內(nèi)容包括：證券投資基金法分為l2章103條，分別為總則，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購(gòu)與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算，基金份額持有*利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任及附則。(四)(中華人民共和國(guó)刑法對(duì)證券犯罪的規(guī)定【解釋】中華人民共和國(guó)刑法(簡(jiǎn)稱刑法)于1979年7月

9、1日第五屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)并實(shí)施。刑法于1997年3月l4日經(jīng)第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議修訂。此后不斷以修正案的形式作了修正，現(xiàn)行的中華人民共和國(guó)刑法修正案(七)經(jīng)2009年2月28日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過(guò)。刑法及修正案關(guān)于證券犯罪或與證券有關(guān)的主要規(guī)定如下。1.欺詐發(fā)行股票、債券罪。在招股說(shuō)明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處

10、罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役(第一百六十條)。2.提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪。依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金(第一百六十一條)?！纠}4·判斷題】提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪是指公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。( )A.正確B.錯(cuò)誤【答案】B【解釋】提供虛假

11、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪是指依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。3.上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)利用職務(wù)便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金：致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金：無(wú)償向其他單位或者個(gè)人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的;以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的;向明顯不具有清償能力的單位或者個(gè)人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的;為明顯不具有清償能力的單位或者個(gè)人提供擔(dān)保，或

12、者無(wú)正當(dāng)理由為其他單位或者個(gè)人提供擔(dān)保的;無(wú)正當(dāng)理由放棄債權(quán)、承擔(dān)債務(wù)的;采用其他方式損害上市公司利益的。上市公司的控股股東或者實(shí)際控制人，指使上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員實(shí)旌前款行為的，依照前款的規(guī)定處罰(第一百六十九條之一)。4.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造威特別重大損失或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處

13、罰(第一百七十五條之一)。5.非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪。這是指未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處五年以下有期徒刑或者拘役(第一百七十九條)。6.內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪。證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕

14、信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役(第一百八十條)。7.編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪。編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰金。證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)

15、公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券、期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變?cè)臁N毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰金;情節(jié)特別惡劣的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金。8.操縱證券市場(chǎng)罪。有下列情形之一，操縱證券、期貨市場(chǎng)，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金：?jiǎn)为?dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的

16、：與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的;以其他方法操縱證券、期貨市場(chǎng)的。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰(第一百八十二條)。9.商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處

17、三年以下有期徒刑或者拘役，并處三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處三年以上卜年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金(第一百八十五條之一)。10.明知是毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、 恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益。：為掩飾、隱瞞其來(lái)源和性質(zhì)，有下列行為之一的，沒(méi)收實(shí)施以上犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或肴單處洗錢數(shù)額百分之五以上百分之二十以下罰金;情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處洗錢數(shù)額百分之五以上百分之二十以下罰金：提供資金賬戶的;協(xié)助將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、金融票據(jù)、有價(jià)證券

18、的：通過(guò)轉(zhuǎn)賬或者其他結(jié)算方式協(xié)助餐金轉(zhuǎn)移的;協(xié)助將資金匯往境外的：以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來(lái)源和性質(zhì)的(第一百九十一條第一款)。(五)中華人民共和國(guó)反洗錢法)【解釋】中華人民共和國(guó)反洗錢法(簡(jiǎn)稱反洗錢法)經(jīng)2006年10月3l日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十四次會(huì)議通過(guò)，于2007年1月1日起施行。反洗錢法共分7章37條，其調(diào)整范圍是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)和按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)履行反洗錢義務(wù)的特定非金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識(shí)別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報(bào)告制度、履行反洗錢義務(wù)。其內(nèi)容包括總則、反洗錢監(jiān)督管理、

19、金融機(jī)構(gòu)壓：洗錢義務(wù)、反洗錢調(diào)查、反洗錢國(guó)際合作、法律責(zé)任及附則。反洗錢法f勺主要內(nèi)容如下，1.反洗錢義務(wù)的主體范圍。按照反洗錢法規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)和按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)履行反洗錢義務(wù)的特定作金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識(shí)別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報(bào)告制度、履行反洗錢義務(wù)。二、行政法規(guī)(一)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例【解釋】證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例共分8章97條，主要內(nèi)容包括總則、設(shè)立與變更、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶資產(chǎn)的保護(hù)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附則等，于2008年6月1日起施行。1.證券公司的設(shè)立與變更?！窘忉尅孔C券公司監(jiān)督

20、管理?xiàng)l例明確規(guī)定證券公司的設(shè)立條件與基本程序，對(duì)公司大股東、實(shí)際按制人有限制性規(guī)定;對(duì)公司高級(jí)管理人員人數(shù)與從業(yè)經(jīng)歷的規(guī)定，要求公司業(yè)務(wù)范圍與經(jīng)營(yíng)能力相匹配;公司變更重要事項(xiàng)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn);成為公司大股東的批準(zhǔn)程序;證券公司合并、分立與退出市場(chǎng)過(guò)程中客戶權(quán)益的保護(hù);證券公司行政許可事項(xiàng)審批期陽(yáng)及登記程序等。要點(diǎn)八2.組織機(jī)構(gòu)。設(shè)立獨(dú)立董事，獨(dú)立董事不得在席證券公司擔(dān)任除董事、董事會(huì)專門委員會(huì)成員以外白勻職務(wù)，不得與才：證券公司存在可能妨礙其作出獨(dú)立：客觀判斷的關(guān)系 。要點(diǎn)九3.業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制。明確證券公司的業(yè)務(wù)范圍，公司防范風(fēng)險(xiǎn)的一般規(guī)定及對(duì)分支機(jī)構(gòu)管理的基本要求。要點(diǎn)十4.客戶資產(chǎn)的保

21、護(hù)。明確規(guī)定證券公司客戶資產(chǎn)的存管、托管制度;明確證券公司客戶資產(chǎn)屬于客戶，應(yīng)當(dāng)與證券公司、指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立.分別管理。要點(diǎn)十一5.監(jiān)管措施。明確證券公司應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送度報(bào)告、月度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。(二)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例要點(diǎn)十二制定證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例的基本原則為：化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障證券交易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展;保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益， 維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定;細(xì)化、落實(shí)證券法、中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法，完善證券公司市場(chǎng)退出法律制度;嚴(yán)肅市場(chǎng)法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人。依據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例，風(fēng)險(xiǎn)處置的措施主要有停業(yè)整頓、

22、托管、接管、行政重組和撤銷等五種形式。1.停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是自我整改的種處置措施。2.托管、接管。托管、接管是無(wú)自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的種處置措施。3.行政重組。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，但財(cái)務(wù)信息真實(shí)、完整，省級(jí)人民政府或者有關(guān)方面予以支持，有可行的重組計(jì)劃的證券公司，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)進(jìn)行行政重組。4.撤銷。撤銷是對(duì)經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到正常經(jīng)營(yíng)條件的證券公司采取的市場(chǎng)退出措施。三、部門規(guī)章及規(guī)范性文件(一)證券發(fā)行與承銷管理辦法要點(diǎn)十三1.首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)的調(diào)整和補(bǔ)充?！窘忉尅渴状喂_(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過(guò)向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。對(duì)

23、在深圳證券交易所中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市的公司，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格;對(duì)在主板市場(chǎng)上市的公司，必須經(jīng)過(guò)初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)。對(duì)目前網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)與網(wǎng)上申購(gòu)分步進(jìn)行的機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，規(guī)定網(wǎng)下申購(gòu)與網(wǎng)上申購(gòu)?fù)竭M(jìn)行。【解釋】所有詢價(jià)對(duì)象均可自主選擇是否參與初步詢價(jià)，主承銷商不得拒絕詢價(jià)對(duì)象參與初步詢價(jià);只有參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象才能參與網(wǎng)下申購(gòu)。首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司發(fā)行規(guī)模在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，可以采用超額配售選擇權(quán)(綠鞋)機(jī)制。主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。要點(diǎn)十四2.對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定。首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股

24、以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于l2個(gè)月。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)型總量的20%，公開(kāi)發(fā)型股票數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過(guò)向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)為其管理的股票配售對(duì)象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售。(二)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管 理暫行力法首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法共58條，2009年1月21日中國(guó)證監(jiān)會(huì)第249次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，自2009年5月1日起施行。1.總則。首次公

25、開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法適用在境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的管理。2.發(fā)行條件。發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票必須滿足持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)限、連續(xù)盈利、凈資產(chǎn)及股本總額的有關(guān)規(guī)定。3.發(fā)行程序。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法規(guī)定首先由發(fā)行人董事會(huì)就股票發(fā)行的具體方案、募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)：其次，發(fā)行人股東大會(huì)就本次發(fā)行股票作出決議;最后，由發(fā)行人按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定銳作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后.在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法特別規(guī)定，保

26、薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見(jiàn)。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見(jiàn)中說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。4.信息披露。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書，凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)予以披露。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法規(guī)定，申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在q，國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得以廣告、說(shuō)明會(huì)等療式為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。5.監(jiān)督管理和法律責(zé)任。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法規(guī)定對(duì)發(fā)行人和保薦人虛

27、假陳述、騙取發(fā)行核準(zhǔn)、以不正當(dāng)手段干擾審核工作等違規(guī)違法行為的監(jiān)管措施，并依照證券法的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;規(guī)定證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的監(jiān)管措施。要點(diǎn)十五(三)上市公司信息披露管理辦法為了規(guī)范發(fā)行人、上市公司及其他信息披露義務(wù)人的信息披露行為，加強(qiáng)信息披露事務(wù)管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)，制定上市公司信息披露管理辦法。上市公司信息披露管理辦法共72條，2006年12月13日中國(guó)證監(jiān)會(huì)第196次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，自2007年1月30日起施行。1.總則。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地向所有投

28、資者公開(kāi)披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.招股說(shuō)明書、募集說(shuō)明書與上市公告書。公開(kāi)發(fā)行證券的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在證券發(fā)行前公告招股說(shuō)明書，發(fā)行人編制招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。3.定期報(bào)告。上市公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。4.臨時(shí)報(bào)告。上市公司發(fā)生可能對(duì)證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重

29、大事件、投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。5.信息披露事務(wù)管理。上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度，制定定期報(bào)告和重大事件的報(bào)告、傳遞、審核、披露程序。董事會(huì)秘書有權(quán)參加股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議和高級(jí)管理人員相關(guān)會(huì)議，有權(quán)了解公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件?！纠}6 判斷題】公開(kāi)原則是各國(guó)證券法律制度的重要原則。信息披露制度在各國(guó)證券法律制度體系中均占有重要地位。( )A.正確B.錯(cuò)誤【答案】A要點(diǎn)十六(四)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法1.證券公司申請(qǐng)融咨融券業(yè)各試點(diǎn)的條件(1)經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新

30、試點(diǎn)類證券公司。(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近兩年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，并且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。(4)財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金已實(shí)現(xiàn)第三方存管。(6)已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛。(7)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交

31、易所，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試。(8)有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。(9)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。2.業(yè)務(wù)規(guī)則(1)證券公司以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。(2)證券公司以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。(3)證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存：同時(shí)與客戶簽訂載入中國(guó)證券業(yè)

32、協(xié)會(huì)規(guī)定的必備條款的融資融券合同?？蛻糁荒芘c一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券，客戶只能開(kāi)立一個(gè)信用資金賬戶。(4)證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。(5)客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金;客戶融券賣出的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。(6)客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，并且交易回復(fù)日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。融資融券合同另有約定的，從其約定。(7)客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終上上交易，并且最后

33、交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前一交易日。融資融券合同另有約定的，從其約定?！纠}7判斷題】證券公司向客戶融資，只能使用客戶融資專用資金賬戶內(nèi)的資金。( )A.正確B.錯(cuò)誤【答案】B3.債權(quán)擔(dān)保(1)證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以用證券充抵。(2)證券公司應(yīng)當(dāng)將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部?jī)r(jià)款，分別存放在客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對(duì)該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。(3)證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于最低維持擔(dān)保比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通

34、知客戶在一定的期限內(nèi)補(bǔ)繳差額?？蛻粑茨馨雌诶U足差額或者到期未償還債務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即按照約定處分其擔(dān)保物。(4)客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與其債務(wù)的比例超過(guò)證券交易所規(guī)定水平的，客戶可以按照證券交易所的規(guī)定和融資融券合同的約定，提取擔(dān)保物。(5)司法機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的，證券公司應(yīng)當(dāng)處分擔(dān)保物，實(shí)現(xiàn)因向客戶融資融券所生債權(quán)，并協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行?！纠}8判斷題】證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金必須使用客戶賬戶中的資金作為保證金，不得使用證券充抵。 ( )A.正確B.錯(cuò)誤【答案】B4.權(quán)益處理要點(diǎn)十七證券公司

35、通過(guò)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，證券公司無(wú)須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。5.監(jiān)督管理(1)證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，采取措施，對(duì)融券賣出的價(jià)格等違反規(guī)定的交易指令予以拒絕。(2)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則。對(duì)與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進(jìn)行監(jiān)督。(3)負(fù)責(zé)客戶信用資金存管的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對(duì)證券公司違反規(guī)定 的資金劃撥指令予以拒絕：發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說(shuō)明，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及該公司注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。(4)證券公司立當(dāng)按照證券交易所

36、的規(guī)定，在每日 收市后向其報(bào)告當(dāng)日客戶融資融券交易的有關(guān)信息。(5)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所、證券等級(jí)結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券金融公司依照規(guī)定履行證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)管、自律或者監(jiān)測(cè)分析職責(zé)，可以要對(duì)證券公司提供融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的【例題9·單】【選擇題】經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿( )1年的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司方可申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。A.1B.2C.3D.4【答案】C要點(diǎn)十八(五)(證券市場(chǎng)禁入規(guī)定)】10日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員，根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度，采取證券市場(chǎng)禁入措施。 行政處罰以事實(shí)為依據(jù)，遵循公開(kāi)、公平、公正的康則。被中