第八講籌資與投資循環(huán)審計(jì)

1、第八講第八講 籌資與投資循環(huán)審計(jì)籌資與投資循環(huán)審計(jì)籌資與投資循環(huán)概述籌資與投資循環(huán)概述借款審計(jì)借款審計(jì)所有者權(quán)益審計(jì)所有者權(quán)益審計(jì)對(duì)外投資審計(jì)對(duì)外投資審計(jì)循環(huán)中的主要內(nèi)部控制循環(huán)中的主要內(nèi)部控制n籌資中的內(nèi)部控制及測(cè)試籌資中的內(nèi)部控制及測(cè)試n對(duì)外投資中的內(nèi)部控制及測(cè)試對(duì)外投資中的內(nèi)部控制及測(cè)試n交易頻率低，金額大，關(guān)鍵是授權(quán)批準(zhǔn)交易頻率低，金額大，關(guān)鍵是授權(quán)批準(zhǔn)控制（甚至董事會(huì)和股東大會(huì)）和會(huì)計(jì)控制（甚至董事會(huì)和股東大會(huì)）和會(huì)計(jì)記錄控制記錄控制短期借款的實(shí)質(zhì)性測(cè)試短期借款的實(shí)質(zhì)性測(cè)試n獲取或編制短期借款明細(xì)表、復(fù)核、對(duì)賬獲取或編制短期借款明細(xì)表、復(fù)核、對(duì)賬n向銀行或其他債權(quán)人函證向銀行或其他債

2、權(quán)人函證n審閱年度內(nèi)增加的短期借款、減少的短期借款，審閱年度內(nèi)增加的短期借款、減少的短期借款，檢查相關(guān)會(huì)計(jì)記錄和原始憑證，核實(shí)檢查相關(guān)會(huì)計(jì)記錄和原始憑證，核實(shí)n檢查年末有無到期未償還的借款，逾期借款是檢查年末有無到期未償還的借款，逾期借款是否辦理了延期手續(xù)否辦理了延期手續(xù) n復(fù)核已計(jì)借款利息是否正確復(fù)核已計(jì)借款利息是否正確 n驗(yàn)明借款是否已在資產(chǎn)負(fù)債表上充分披露驗(yàn)明借款是否已在資產(chǎn)負(fù)債表上充分披露審計(jì)企業(yè)短期借款應(yīng)注意的問題：審計(jì)企業(yè)短期借款應(yīng)注意的問題： n虛計(jì)費(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤虛計(jì)費(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤n將短期借款（特別是展期的短期借款）記錄，將短期借款（特別是展期的短期借款）記錄，反映為長期借款，導(dǎo)

3、致短期借款信息失真反映為長期借款，導(dǎo)致短期借款信息失真n借款不入賬，特別是在多家銀行貸款情況下借款不入賬，特別是在多家銀行貸款情況下n短貸長用，資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不匹配，增大短貸長用，資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不匹配，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 長期借款的實(shí)質(zhì)性測(cè)試長期借款的實(shí)質(zhì)性測(cè)試n長期借款審計(jì)重點(diǎn)放在本年發(fā)生的變動(dòng)長期借款審計(jì)重點(diǎn)放在本年發(fā)生的變動(dòng)上。并注意抵押和擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)方之間上。并注意抵押和擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)方之間的借款情況是否披露。的借款情況是否披露。n檢查借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理是否正確。新檢查借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理是否正確。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則： 擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范

4、圍 擴(kuò)大了可予資本化的借款范圍擴(kuò)大了可予資本化的借款范圍n借款費(fèi)用的合理會(huì)計(jì)處理直接影響企業(yè)借款費(fèi)用的合理會(huì)計(jì)處理直接影響企業(yè)資產(chǎn)和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量，進(jìn)而影響企資產(chǎn)和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量，進(jìn)而影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)、公允反業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)、公允反映。映。n通過借款費(fèi)用的調(diào)節(jié)來操縱利潤或進(jìn)行通過借款費(fèi)用的調(diào)節(jié)來操縱利潤或進(jìn)行盈余管理是上市公司常見的問題。多計(jì)盈余管理是上市公司常見的問題。多計(jì)利潤時(shí)？隱瞞利潤時(shí)？利潤時(shí)？隱瞞利潤時(shí)？案例案例1 1 ：n某公司于某公司于207年年1月月1日動(dòng)工興建一幢辦公樓，日動(dòng)工興建一幢辦公樓，工期為工期為1年，工程采用出包方式，分別年，工程采用出

5、包方式，分別于于207年年1月月1日、日、7月月1日和日和10月月1日支付工程進(jìn)度款日支付工程進(jìn)度款1500萬元、萬元、3000萬元和萬元和1000萬元。辦公樓于萬元。辦公樓于207年年12月月31日完工，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。日完工，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。公司為建造辦公樓發(fā)生了兩筆專門借款，分別為：公司為建造辦公樓發(fā)生了兩筆專門借款，分別為：（1）207年年1月月1日專門借款日專門借款2000萬元，借款萬元，借款期限為期限為3年，年利率為年，年利率為8，利息按年支付，利息按年支付；（；（2）207年年7月月1日專門借款日專門借款2000萬元，借款期限為萬元，借款期限為5年，年利率為年，年利率為1

6、0%，利息按年支付。閑置專門利息按年支付。閑置專門借款資金均用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假定該借款資金均用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假定該短期投資月收益率為短期投資月收益率為0.5%。n假定占用一般借款有兩筆，分別為：（假定占用一般借款有兩筆，分別為：（1）向向A 銀行長期借款銀行長期借款2000 萬元，期限為萬元，期限為206 年年12 月月1 日至日至209 年年12 月月1 日，年利率為日，年利率為6%，按年支付利息；（，按年支付利息；（2）發(fā)行公司債券發(fā)行公司債券10000 萬元，于萬元，于206 年年1 月月1 日發(fā)行，期限為日發(fā)行，期限為5 年，年， 年利率為年利率為8%，按年支付利息

7、。，按年支付利息。n分析：分析：公司為建造辦公樓的支出總額公司為建造辦公樓的支出總額5500 萬萬元（元（1500+3000+1000）超過了專門）超過了專門借款總額借款總額4000 萬元（萬元（2000+2000），占占用了一般借款用了一般借款1500 萬萬元。計(jì)算公司建造辦元。計(jì)算公司建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息費(fèi)用金額如下：公樓應(yīng)予資本化的利息費(fèi)用金額如下：n計(jì)算專門借款利息費(fèi)用資本化金額計(jì)算專門借款利息費(fèi)用資本化金額： 專門借款利息資本化金額專門借款當(dāng)期專門借款利息資本化金額專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用 將閑置借款金額短期將閑置借款金額短期投資取得的投資收益。投資取得

8、的投資收益。 為簡(jiǎn)化計(jì)算，假定全年按為簡(jiǎn)化計(jì)算，假定全年按360 天計(jì)算，專天計(jì)算，專門借款利息費(fèi)用的資本化金額為：門借款利息費(fèi)用的資本化金額為：20008%+200010180/3605000.5%6=245 萬元萬元n計(jì)算一般借款利息費(fèi)用資本化金額：計(jì)算一般借款利息費(fèi)用資本化金額： 一般借款利息費(fèi)用資本化金額累計(jì)資產(chǎn)支一般借款利息費(fèi)用資本化金額累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)所所占用一般借款的資本化率占用一般借款的資本化率 累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)加權(quán)平均數(shù)(4500-400

9、0)180/360+100090/360=500萬元萬元 一般借款資本化率（一般借款資本化率（20006%100008%）/（2000+10000）=7.67% 一般借款利息費(fèi)用資本化金額為：一般借款利息費(fèi)用資本化金額為：5007.67%38.35萬元萬元n計(jì)算建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息計(jì)算建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息費(fèi)用金額該公司建造辦公樓應(yīng)予資費(fèi)用金額該公司建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息費(fèi)用金額本化的利息費(fèi)用金額283.35萬元，萬元，即：專門借款利息費(fèi)用資本化金額即：專門借款利息費(fèi)用資本化金額245萬元和一般借款利息費(fèi)用資本萬元和一般借款利息費(fèi)用資本化金額化金額38.35萬元之和萬元之和。債務(wù)

10、重組審計(jì)債務(wù)重組審計(jì)n債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理的演變：債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理的演變： 2001年及之前，計(jì)入當(dāng)期收益年及之前，計(jì)入當(dāng)期收益 2002-2006年，計(jì)入資本公積年，計(jì)入資本公積 2007年后，計(jì)入當(dāng)期收益（債務(wù)重組收益與資產(chǎn)處置收益）年后，計(jì)入當(dāng)期收益（債務(wù)重組收益與資產(chǎn)處置收益）n方式有：方式有： 以資產(chǎn)清償債務(wù)以資產(chǎn)清償債務(wù) 將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 修改其它債務(wù)條件修改其它債務(wù)條件 混合重組混合重組n負(fù)債率高的上市公司很可能在公司虧損或面臨負(fù)債率高的上市公司很可能在公司虧損或面臨ST的情況下，為了維持公司業(yè)績(jī)或保住殼資源，的情況下，為了維持公司業(yè)績(jī)或保住殼資源，通過債務(wù)重組操縱利潤通

11、過債務(wù)重組操縱利潤案例案例2 2：利用債務(wù)重組操縱利潤：利用債務(wù)重組操縱利潤n1998年，深圳某股份公司苦心經(jīng)營但仍達(dá)不到預(yù)年，深圳某股份公司苦心經(jīng)營但仍達(dá)不到預(yù)期的利潤。于是，想起了會(huì)計(jì)手段期的利潤。于是，想起了會(huì)計(jì)手段公司欠銀行公司欠銀行1.6億元的負(fù)債，又無足夠的資金償還，與銀行商億元的負(fù)債，又無足夠的資金償還，與銀行商量，以帳面價(jià)值量，以帳面價(jià)值0.3億元的大樓抵債并將余下的負(fù)億元的大樓抵債并將余下的負(fù)債一筆勾銷。銀行同意簽下以大樓抵債的協(xié)議。債一筆勾銷。銀行同意簽下以大樓抵債的協(xié)議。公司按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將這公司按原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將這1.3億元的差額以營業(yè)外收億元的差額以營業(yè)外收入的名義，進(jìn)入會(huì)

12、計(jì)報(bào)表，增加了入的名義，進(jìn)入會(huì)計(jì)報(bào)表，增加了1.3億元的利億元的利潤。潤。 這筆業(yè)務(wù)銀行好象吃虧了這筆業(yè)務(wù)銀行好象吃虧了? 沒多久，該上市沒多久，該上市公司又向銀行購回前一階段抵債用的大樓。購回公司又向銀行購回前一階段抵債用的大樓。購回價(jià)是價(jià)是1.6億元。奇跡就這樣發(fā)生了：樓還是這個(gè)樓，億元。奇跡就這樣發(fā)生了：樓還是這個(gè)樓，銀行的債還是銀行的債還是1.6億元，所不同的是，該公司在沒億元，所不同的是，該公司在沒有動(dòng)用任何資金的情況下，僅憑一張抵債合同與有動(dòng)用任何資金的情況下，僅憑一張抵債合同與一張購房合同，大樓的帳面價(jià)值就由一張購房合同，大樓的帳面價(jià)值就由0.3億元迅速億元迅速地變?yōu)榈刈優(yōu)?.6

13、億元，而利潤報(bào)表上也造出了億元，而利潤報(bào)表上也造出了1.3億元億元的利潤。的利潤。投入資本的審計(jì)投入資本的審計(jì)n法定資本制法定資本制授權(quán)資本制授權(quán)資本制折衷的折衷的授權(quán)資本制授權(quán)資本制n出資可采用貨幣資金、金融資產(chǎn)、實(shí)物出資可采用貨幣資金、金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、無形資產(chǎn)等多種資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、無形資產(chǎn)等多種形式形式n驗(yàn)資驗(yàn)資 銀行詢證函銀行詢證函 中國工商銀行中國工商銀行分理處：分理處： 本公司聘請(qǐng)的中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所正在對(duì)本公司實(shí)收資本進(jìn)行審驗(yàn)。按照本公司聘請(qǐng)的中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所正在對(duì)本公司實(shí)收資本進(jìn)行審驗(yàn)。按照中國注冊(cè)會(huì)中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求和國家工商行政管理局

14、的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)詢證本公司投資者章李向的要求和國家工商行政管理局的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)詢證本公司投資者章李向貴銀行繳存的出資額。下列數(shù)據(jù)出自本公司帳簿紀(jì)錄，如與貴行紀(jì)錄相符，請(qǐng)?jiān)诒竞露速F銀行繳存的出資額。下列數(shù)據(jù)出自本公司帳簿紀(jì)錄，如與貴行紀(jì)錄相符，請(qǐng)?jiān)诒竞露恕皵?shù)據(jù)證明無誤數(shù)據(jù)證明無誤”處簽章證明，如有不符，請(qǐng)?jiān)谔幒炚伦C明，如有不符，請(qǐng)?jiān)凇皵?shù)據(jù)不符數(shù)據(jù)不符”處列明不符金額。有關(guān)詢證處列明不符金額。有關(guān)詢證費(fèi)用費(fèi)用可直接從本公司存款賬戶中收取。回函請(qǐng)直接寄至中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。可直接從本公司存款賬戶中收取?；睾?qǐng)直接寄至中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。 通信地址：通信地址： 郵編：郵編： 電話：電話： 傳真：傳真

15、： 截至2006年12月31日止，本公司投資者章李繳入的出資額列示如下：繳款人繳入日期銀行賬號(hào)幣種金額款項(xiàng)用途備注章李2006/12/29 12345678人民幣300萬投資款合計(jì)300萬 （公司簽章）（日期）（公司簽章）（日期） 結(jié)論：結(jié)論： 1.數(shù)據(jù)證明無誤數(shù)據(jù)證明無誤 2.數(shù)據(jù)不符，請(qǐng)列明不符金額數(shù)據(jù)不符，請(qǐng)列明不符金額 （銀行簽章）（銀行簽章） （銀行簽章）（銀行簽章） （日期）（日期） （日期）（日期） 經(jīng)辦人：經(jīng)辦人： 經(jīng)辦人：經(jīng)辦人：n投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為成本，但合同或協(xié)議約定協(xié)議約定的價(jià)值作為成本，但

16、合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。價(jià)值不公允的除外。 顧稚軍的格林科爾對(duì)科顧稚軍的格林科爾對(duì)科龍的出資，臺(tái)灣商人朱寶麒對(duì)貴州南方匯通微龍的出資，臺(tái)灣商人朱寶麒對(duì)貴州南方匯通微硬盤公司的出資等，另還支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)硬盤公司的出資等，另還支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)？！？！n投資者投入固定資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合投資者投入固定資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。價(jià)值不公允的除外。 n要關(guān)注對(duì)投入的實(shí)物資產(chǎn)的公允價(jià)值的判定。要關(guān)注對(duì)投入的實(shí)物資產(chǎn)的公允價(jià)值的判定。對(duì)外投資的內(nèi)容對(duì)外投資的內(nèi)容n對(duì)外投資包括：對(duì)外投資包括： 交易性

17、金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資 持有至到期投資持有至到期投資對(duì)外投資的審計(jì)測(cè)試對(duì)外投資的審計(jì)測(cè)試n對(duì)各種股票、債券的購進(jìn)、售出必須有一定的管理對(duì)各種股票、債券的購進(jìn)、售出必須有一定的管理制度和程序。制度和程序。n對(duì)有價(jià)證券必須建立明細(xì)賬并作詳細(xì)記載。對(duì)有價(jià)證券必須建立明細(xì)賬并作詳細(xì)記載。n所有有價(jià)證券必須妥善保管。所有有價(jià)證券必須妥善保管。n在利息、股息和紅利等方面的收入必須計(jì)結(jié)清楚，在利息、股息和紅利等方面的收入必須計(jì)結(jié)清楚，防止有遺漏之處。防止有遺漏之處。n對(duì)按公允價(jià)值計(jì)量的期末對(duì)外投資，注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)對(duì)按公允價(jià)值計(jì)量的期末對(duì)外投資，注冊(cè)會(huì)

18、計(jì)師實(shí)施的與公允價(jià)值計(jì)量和披露相關(guān)的實(shí)質(zhì)性程序通常施的與公允價(jià)值計(jì)量和披露相關(guān)的實(shí)質(zhì)性程序通常包括：包括： 測(cè)試管理層的重大假設(shè)、估值模型和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)試管理層的重大假設(shè)、估值模型和基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行獨(dú)立估值，以印證其計(jì)量是否適當(dāng)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行獨(dú)立估值，以印證其計(jì)量是否適當(dāng) 考慮期后事項(xiàng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量和披露的影響考慮期后事項(xiàng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量和披露的影響 n計(jì)算投資收益占利潤總額的比例，分析判斷被審計(jì)算投資收益占利潤總額的比例，分析判斷被審單位盈利能力的穩(wěn)定性。將當(dāng)期確認(rèn)的投資收益單位盈利能力的穩(wěn)定性。將當(dāng)期確認(rèn)的投資收益與從被審單位實(shí)際獲得的現(xiàn)金流量進(jìn)行比較分析，與從被審單位實(shí)際獲得的現(xiàn)金流

19、量進(jìn)行比較分析，將重大投資項(xiàng)目與以前年度進(jìn)行比較，分析是否將重大投資項(xiàng)目與以前年度進(jìn)行比較，分析是否存在異常變化。存在異常變化。 例如，審計(jì)人員在對(duì)某公司投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審例如，審計(jì)人員在對(duì)某公司投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)該公司當(dāng)年分得的聯(lián)營利潤與以前年計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)該公司當(dāng)年分得的聯(lián)營利潤與以前年度相差較大。審計(jì)人員通過審閱聯(lián)營合同和會(huì)計(jì)度相差較大。審計(jì)人員通過審閱聯(lián)營合同和會(huì)計(jì)憑證以及對(duì)聯(lián)營單單位進(jìn)行查詢，查明聯(lián)營單位憑證以及對(duì)聯(lián)營單單位進(jìn)行查詢，查明聯(lián)營單位該年度以兩種方式支付聯(lián)營利潤，一種是以銀行該年度以兩種方式支付聯(lián)營利潤，一種是以銀行轉(zhuǎn)賬方式，支付的數(shù)額與企業(yè)轉(zhuǎn)賬方式，支付的數(shù)額與企業(yè)“投資

20、收益投資收益”明細(xì)明細(xì)賬的紀(jì)錄數(shù)額正好相符；另一種是以現(xiàn)金支票方賬的紀(jì)錄數(shù)額正好相符；另一種是以現(xiàn)金支票方式分多筆支付，但企業(yè)式分多筆支付，但企業(yè)“現(xiàn)金日記賬現(xiàn)金日記賬”上并無相上并無相應(yīng)的紀(jì)錄。最后，審計(jì)人員查出是財(cái)務(wù)部門的領(lǐng)應(yīng)的紀(jì)錄。最后，審計(jì)人員查出是財(cái)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)將這部分投資收益侵占。導(dǎo)將這部分投資收益侵占。投資收益審計(jì)投資收益審計(jì)n防止投資收益不能正確反映防止投資收益不能正確反映n防止投資收益反映不實(shí)：防止投資收益反映不實(shí)：按照權(quán)益法核算時(shí)，被按照權(quán)益法核算時(shí)，被投資方的凈利潤沒有經(jīng)過審計(jì)，投資方卻以此為基數(shù)投資方的凈利潤沒有經(jīng)過審計(jì)，投資方卻以此為基數(shù)確認(rèn)投資收益，或者由于被投資方

21、的凈利潤不實(shí)，導(dǎo)確認(rèn)投資收益，或者由于被投資方的凈利潤不實(shí)，導(dǎo)致投資方確認(rèn)投資收益有誤致投資方確認(rèn)投資收益有誤n通過操縱投資收益操縱利潤通過操縱投資收益操縱利潤n防止以投資為名，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)（長期不動(dòng)、無分防止以投資為名，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)（長期不動(dòng)、無分紅）紅）n權(quán)益法和成本法適用條件的調(diào)整權(quán)益法和成本法適用條件的調(diào)整案例案例3 3：新希望八成利潤還有嗎：新希望八成利潤還有嗎? ? nG新希望對(duì)新希望對(duì)G民生的股權(quán)投資一直按權(quán)益法核算，但最民生的股權(quán)投資一直按權(quán)益法核算，但最近發(fā)生的兩件事給這一核算方法打上了問號(hào)，并將對(duì)近發(fā)生的兩件事給這一核算方法打上了問號(hào)，并將對(duì)G新希望的業(yè)績(jī)產(chǎn)生舉足輕重的影響。新希望

22、的業(yè)績(jī)產(chǎn)生舉足輕重的影響。nG民生民生06年年8月月22日召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議定向增日召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議定向增發(fā)不超過發(fā)不超過35億新股的事宜。此消息一公布，一些老股億新股的事宜。此消息一公布，一些老股東表現(xiàn)出認(rèn)購興趣。東表現(xiàn)出認(rèn)購興趣。G民生第三屆董事會(huì)就定向增發(fā)民生第三屆董事會(huì)就定向增發(fā)議案表決時(shí)，相關(guān)的議案表決時(shí)，相關(guān)的5名股東董事回避表決，這極有可名股東董事回避表決，這極有可能意味著有意參與增發(fā)。目前為能意味著有意參與增發(fā)。目前為G民生第七大股東的民生第七大股東的亞洲金融控股公司（淡馬錫旗下企業(yè)），已公開表達(dá)亞洲金融控股公司（淡馬錫旗下企業(yè)），已公開表達(dá)了強(qiáng)烈的認(rèn)購意愿。了強(qiáng)烈的

23、認(rèn)購意愿。 由于此次定向增發(fā)股份占由于此次定向增發(fā)股份占G民生民生增發(fā)后總股本的比例將超過增發(fā)后總股本的比例將超過25%，增發(fā)特定對(duì)象又不，增發(fā)特定對(duì)象又不超過超過10名，若淡馬錫等老股東認(rèn)購定向增發(fā)股份中的名，若淡馬錫等老股東認(rèn)購定向增發(fā)股份中的大部分，大部分，G新希望在新希望在G民生的第一大股東位置將不保。民生的第一大股東位置將不保。n在此前在此前7月月16日召開的日召開的G民生民生06年第二次臨時(shí)股東大年第二次臨時(shí)股東大會(huì)上，原會(huì)上，原G民生副董事長劉永好在民生副董事長劉永好在G民生的董事會(huì)換屆民生的董事會(huì)換屆選舉中落選。選舉中落選。nG新希望能否采用權(quán)益法進(jìn)行核算的關(guān)鍵，在于其是新希望

24、能否采用權(quán)益法進(jìn)行核算的關(guān)鍵，在于其是否對(duì)否對(duì)G民生具有重大影響，這不僅要考慮民生具有重大影響，這不僅要考慮G民生定向增民生定向增發(fā)后，發(fā)后，G新希望是否仍是第一大股東，更要考慮新希望是否仍是第一大股東，更要考慮G民生民生的董事會(huì)組成情況。劉永好落選后，的董事會(huì)組成情況。劉永好落選后，G新希望是否仍新希望是否仍對(duì)對(duì)G民生具有重大影響，是否仍可對(duì)民生具有重大影響，是否仍可對(duì)G民生的投資按權(quán)民生的投資按權(quán)益法核算？當(dāng)引起投資者的高度關(guān)注。益法核算？當(dāng)引起投資者的高度關(guān)注。nG新希望新希望2005年報(bào)顯示，當(dāng)年按權(quán)益法核算取得的長年報(bào)顯示，當(dāng)年按權(quán)益法核算取得的長期股權(quán)投資收益為期股權(quán)投資收益為1.

25、7億元，其中主要來自億元，其中主要來自G民生。按民生。按G民生民生2005年度年度27億元凈利潤及億元凈利潤及G新希望新希望5.99%持持股比例計(jì)，這部分投資收益為股比例計(jì)，這部分投資收益為1.6億元。而億元。而G新希望新希望2005年度凈利潤僅年度凈利潤僅1.8億元，如不能對(duì)億元，如不能對(duì)G民生的股權(quán)民生的股權(quán)投資按權(quán)益法核算，投資按權(quán)益法核算，G新希望的凈利潤可能縮水八成。新希望的凈利潤可能縮水八成。n若若G新希望對(duì)新希望對(duì)G民生的投資按成本法核算，則只能將民生的投資按成本法核算，則只能將2005年度實(shí)際分得的現(xiàn)金紅利年度實(shí)際分得的現(xiàn)金紅利25348856.75元確認(rèn)元確認(rèn)為為2005年度

26、的投資收益。同理，能確認(rèn)為年度的投資收益。同理，能確認(rèn)為G新希望新希望2006年度投資收益的只能是年度投資收益的只能是G民生按每民生按每10股派送的現(xiàn)股派送的現(xiàn)金金0.50元。元。 注意！注意！n運(yùn)用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回操縱企業(yè)利潤，是運(yùn)用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回操縱企業(yè)利潤，是我國上市公司經(jīng)常使用的重要手段之一。操作我國上市公司經(jīng)常使用的重要手段之一。操作手法主要有：手法主要有： 不充分計(jì)提投資減值準(zhǔn)備不充分計(jì)提投資減值準(zhǔn)備 在本年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（使得本年大在本年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（使得本年大幅虧損），下年沖回，從而做出下年扭虧為盈的幅虧損），下年沖回，從而做出下年扭虧為盈的財(cái)務(wù)報(bào)表，以

27、保住財(cái)務(wù)報(bào)表，以保住“殼資源殼資源”，避免退市，避免退市 選擇某一年超大額計(jì)提，其后幾年緩慢沖回，選擇某一年超大額計(jì)提，其后幾年緩慢沖回，制造業(yè)績(jī)小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)務(wù)報(bào)表，平滑利潤制造業(yè)績(jī)小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)務(wù)報(bào)表，平滑利潤案例案例4 4：補(bǔ)提減值準(zhǔn)備，消除保留意見補(bǔ)提減值準(zhǔn)備，消除保留意見n石家莊煉油化工股份有限公司（石家莊煉油化工股份有限公司（ “石煉化石煉化”）2003年年6月月11日日發(fā)布發(fā)布“關(guān)于關(guān)于2002年度消除保留意見事項(xiàng)說明公告年度消除保留意見事項(xiàng)說明公告”，稱由于公，稱由于公司司2002年報(bào)被出具了保留意見，因此出于穩(wěn)健性考慮，聘請(qǐng)會(huì)年報(bào)被出具了保留意見，因此出于穩(wěn)健性考慮，聘請(qǐng)

28、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在原審計(jì)報(bào)告的基礎(chǔ)上，出具了消除保留意見后的計(jì)師事務(wù)所，在原審計(jì)報(bào)告的基礎(chǔ)上，出具了消除保留意見后的公司公司2002年度審計(jì)報(bào)告。這樣，公司年度審計(jì)報(bào)告。這樣，公司2002年度將因補(bǔ)提長期投年度將因補(bǔ)提長期投資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備而出現(xiàn)非經(jīng)營性虧損。上市公司為了消除資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備而出現(xiàn)非經(jīng)營性虧損。上市公司為了消除保留意見，不惜承受巨額虧損，這個(gè)案例比較特別。保留意見，不惜承受巨額虧損，這個(gè)案例比較特別。n公司原被出具保留意見的公司原被出具保留意見的2002年報(bào)中的凈利潤為年報(bào)中的凈利潤為7742810元，元，而消除保留意見后公司報(bào)告凈利潤為而消除保留意見后公司報(bào)告凈利潤為18 242.29萬元。由于計(jì)萬元。由于計(jì)提長期投資減值等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司當(dāng)年業(yè)績(jī)由微利轉(zhuǎn)為巨虧。提長期投資減值等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司當(dāng)年業(yè)績(jī)由微利轉(zhuǎn)為巨虧。n這次石煉化所補(bǔ)充計(jì)提的絕大部分是對(duì)石家莊化纖有限責(zé)任公司這次石煉化所補(bǔ)充計(jì)提的絕大部分是對(duì)石家莊化纖有限責(zé)任公司（“石化纖石化纖”）的長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。石化纖是中國最大）的長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。石化纖是中國最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商之一。該行業(yè)由于長期受到外國公司的