銀行從業(yè)個人理財考試重點(diǎn)

1、WORD格式 整理分享第1章 個人理財概述第1節(jié) 個人理財相關(guān)定義考點(diǎn)1 個人理財概述個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃，財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定理財目標(biāo)和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。個人理財過程大致可分為五個步驟：（1） 評估理財環(huán)境和個人條件。（2） 制定個人理財和個人條件。（3） 制定個人理財規(guī)劃（4） 執(zhí)行個人理財規(guī)劃（5） 監(jiān)控執(zhí)行進(jìn)度和再評估難點(diǎn)點(diǎn)撥：現(xiàn)代商業(yè)銀行具有豐富的金融業(yè)務(wù)和金融資源、完善的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制手段、便捷的渠道和專業(yè)的人員，在提供個人理財服務(wù)方面具有較強(qiáng)的優(yōu)勢。目前，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要業(yè)務(wù)之一?？键c(diǎn)2 銀行個人理財業(yè)務(wù)概念根據(jù)商業(yè)銀

2、行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法規(guī)定，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托的業(yè)務(wù)（只能是代理，不能是自營）。銀行個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)主題：（1） 個人客戶。個人理財?shù)男枨蠓剑彩巧虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象。（2） 商業(yè)銀行。個人理財?shù)墓┙o方，也是個人理財業(yè)務(wù)的提供商之一。（3） 非銀行金融機(jī)構(gòu)。出了銀行之外，可以提供個人理財業(yè)務(wù)的還有證券公司，基金、信托公司以及投資公司等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。（4） 監(jiān)管機(jī)構(gòu)。個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括：中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等。銀行隔熱你理財業(yè)務(wù)相關(guān)市場：貨幣市

3、場、資本市場、外匯市場、房地產(chǎn)市場、保險市場、黃金市場、理財產(chǎn)品市場等。難點(diǎn)點(diǎn)撥：對于個人理財業(yè)務(wù)概念的理解需要大家把握以下幾個要點(diǎn)：服務(wù)的對象：個人客戶，不是企業(yè)或其他法人；服務(wù)的性質(zhì)：顧問性質(zhì)、受托性質(zhì)；服務(wù)的個性化、綜合化；服務(wù)的專業(yè)化。個人理財業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化服務(wù)體現(xiàn)在服務(wù)提供是專業(yè)化的人才。銀行個人理財業(yè)務(wù)人員是指那些能夠?yàn)榭蛻籼峁┴攧?wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)的業(yè)務(wù)人員，以及其他與個人理財業(yè)務(wù)銷售和管理活動緊密相關(guān)的專業(yè)人員，而不是一般性的業(yè)務(wù)咨詢?nèi)藛T。這種專業(yè)化服務(wù)活動有兩種性質(zhì)：一是商業(yè)銀行充當(dāng)理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì)。二是商業(yè)銀行將按照與客戶

4、事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，屬于受托性質(zhì)。由此可見個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。我國個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)界定不同于國外：國外個人理財業(yè)務(wù)中銀行可以從事有關(guān)證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，側(cè)重理財顧問和代客理財。我國相關(guān)法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。考點(diǎn)3 銀行個人理財業(yè)務(wù)分類從不同的角度，對理財業(yè)務(wù)有不同的分類，廣義的銀行個人理財業(yè)務(wù)還包括在個人儲蓄、貸款、銀行卡等各種金融工具的綜合運(yùn)用基礎(chǔ)上提供的理財服務(wù)，其范圍較寬。根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)實(shí)際工作需要，本書所探討的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，不包括部分商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。1、理財

5、顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)是按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進(jìn)行投資和管理理財業(yè)務(wù)來分類的。（1）理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶體用財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。這是一種針對個人客戶的專業(yè)化服務(wù)，不同于為銷售儲蓄存款、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動?？蛻艚邮芊?wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。（2） 綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。綜合理財業(yè)務(wù)進(jìn)一步劃分為理財計劃和私人銀行業(yè)務(wù)兩類。

6、理財計劃是針對特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的理財服務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對象為高凈值客戶，業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，個性化服務(wù)特色更強(qiáng)。2、 理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)是按照客戶類型進(jìn)行分類的。銀行為不同客戶提供不同層次的理財服務(wù)，其中私人銀行業(yè)務(wù)客戶登記最高，服務(wù)種類最為齊全，財富管理客戶居中。難點(diǎn)點(diǎn)撥（1） 理財顧問服務(wù)：個性化的、專業(yè)化的服務(wù)，收取費(fèi)用，不是一般性的咨詢活動；銀行和客戶的角色：客戶自行運(yùn)作資金并承擔(dān)風(fēng)險。（2） 綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的重要區(qū)別：在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資

7、收益與風(fēng)險由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。綜合理財服務(wù)更突出個性化服務(wù)。（3） 理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)之間并沒有明確的行業(yè)統(tǒng)一分界。第2節(jié) 銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和特點(diǎn)考點(diǎn)1 國外個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和特點(diǎn)個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，首先是美國發(fā)展成熟。1、 萌芽時期20世紀(jì)30年代到60年代，是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。這個階段還沒有關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的明確概念界定。特點(diǎn)：無理財規(guī)劃，無數(shù)據(jù)積累，無專業(yè)理財人才。目的：推銷產(chǎn)品，為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。2、 形成與發(fā)展時期20世紀(jì)60年代到80年代，是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期。期初仍以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客

8、戶規(guī)避繁重的賦稅。20世紀(jì)70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（貴金屬）。知道1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業(yè)務(wù)的視角逐漸擴(kuò)展，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。3、 成熟時期20世紀(jì)90年代，是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期。許多人涌入個人理財行業(yè)，個人理財業(yè)務(wù)在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢及不斷高漲的證券價格。這一時期的個人理財業(yè)務(wù)不僅開始廣泛屎喲共衍生金融產(chǎn)品，而且降信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個性化需求

9、。同事，該時期理財人員收入大幅增長，理財學(xué)院顯著擴(kuò)張，理財專業(yè)數(shù)量增長，專門協(xié)會、認(rèn)證組織紛紛成立，理財專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高效對理財專業(yè)的重視標(biāo)志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。難點(diǎn)點(diǎn)撥：做一般性的理解即可考點(diǎn)5 國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和特點(diǎn)1、 國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程（1） 萌芽階段：20世紀(jì)80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，但大多數(shù)的居民還咩有理財意識和概念。（2） 形成時期：從21世紀(jì)初到2005年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，在這一時期，理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及理

10、財師專業(yè)隊伍的建設(shè)均取得了顯著的進(jìn)步。中國理財產(chǎn)品規(guī)模以每年10%20%的速度在增長，2005年達(dá)到了2000億元，于是銀監(jiān)會于2005年9年發(fā)布了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法（以下簡稱辦法），界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，規(guī)范了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理，并同時下發(fā)了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引（以下簡稱指引），對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理提出了指導(dǎo)意見。（3） 迅速擴(kuò)展時期：在辦法和指引下發(fā)后，伴隨著金融市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴(kuò)展時期，20052010年四年間增加了34.25倍。個人理財產(chǎn)品從最初的傳統(tǒng)理財產(chǎn)品延伸至其他領(lǐng)域，形成了諸如股票、基金、期貨

11、、外匯、黃金及衍生品等較為豐富的產(chǎn)品體系。2、 自2008年以來，銀監(jiān)會下發(fā)的規(guī)范性文件（1） 為進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財市場秩序，銀監(jiān)會辦公廳于2008年4月下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知。（2） 2008年下半年國際金融危機(jī)爆發(fā)，一些商業(yè)銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象，針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況，銀監(jiān)會于2009年7月下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動進(jìn)行規(guī)范。（3） 為規(guī)范商業(yè)銀行與信托公司的合作行為，銀監(jiān)會于2009年12月下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知總體上，目前

12、個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。難點(diǎn)點(diǎn)撥了解國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程，此考點(diǎn)做一般性了解即可。第3節(jié) 銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響因素考點(diǎn)1 宏觀影響因素1、 政治、法律和政策環(huán)境穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障。在我國，與開展個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的法律包括：中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法中華人民共和國證券投資基金法中華人民共和國信托法中華人民共和國公司法中華人民共和國廢人所得稅法等。國家政策對其影響也非常顯著，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。（1） 財政政策：國家政府主要通過稅收、預(yù)算、國債、財政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等手段

13、來調(diào)整財政收入與支出的規(guī)模與結(jié)構(gòu)。積極的財政政策可以有效刺激投資需求增長，提高資產(chǎn)價格。（2） 貨幣政策：中央銀行運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模。寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長，支持資產(chǎn)價格上升；緊縮的貨幣政策會抑制投資需求，導(dǎo)致利率上升和金融資產(chǎn)價格下跌。（3） 收入分配政策：收入分配政策是指針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。偏緊的收入分配政策會抑制當(dāng)?shù)赝顿Y需求等，造成相應(yīng)資產(chǎn)價格下跌；偏松的收入分配政策反之。（4） 稅收政策：稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。稅收政策不

14、僅能影響個人收入中可用于投資的多少，而且可通過改變投資的交易成本改變投資收益率，如股市中通過調(diào)整印花稅來改變交易成本。宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財?shù)挠绊懢哂芯C合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用的方式不同，通常相互配合使用以達(dá)到整個宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)。因而，宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇。2、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段按照美國學(xué)者羅斯托的觀點(diǎn)，將世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展氛圍以下五個階段：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會；經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段；經(jīng)濟(jì)起飛階段；邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段；大量消費(fèi)階段。屬于前三個階段的國家成為發(fā)展中國家，而處于后兩個發(fā)展階段的國家則成為發(fā)達(dá)國家。（2） 消費(fèi)者

15、的收入水平。個人金融業(yè)務(wù)以消費(fèi)者收入為基礎(chǔ)，衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括：1、 國民收入，是指一個國家物質(zhì)部門的勞動者在一定時期內(nèi)（通常是一年）新創(chuàng)造的價值總和。2、 人均過敏收入，用國民收入除以人口總量得到了一個國家的人均國民收入。3、 個人收入，是指消費(fèi)者個人從各種途徑獲得的收入總和。4、 個人可支配收入，是指個人收入扣除納稅后余款。（3） 宏觀經(jīng)濟(jì)狀況1、 經(jīng)濟(jì)增長速度和經(jīng)濟(jì)周期：一個經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。2、 就業(yè)率：如果就業(yè)率比較高，社會人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，那么個人理財策略可以偏于積極，更多地配置收益比較好的股票

16、、房地產(chǎn)等風(fēng)險投資。3、 國際收支與匯率：當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差（或逆差）時，將會導(dǎo)致本幣匯率升值（或貶值），那么個人理財組合應(yīng)同時考慮本幣理財產(chǎn)品與外幣理財產(chǎn)品的搭配，對于外幣理財產(chǎn)品的選擇還需要考慮不同幣種結(jié)構(gòu)的配置問題。匯率變化對個人理財政策的影響如表1-3所示。3、社會環(huán)境（1）社會文化環(huán)境。社會文化環(huán)境是指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等。在一個開放、進(jìn)步、文明的社會環(huán)境下，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間非常大。（2）制度環(huán)境。新中國成立至今，伴隨著計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)，發(fā)生了一系列制度的變遷。其中以社會保障體系（包括

17、養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、失業(yè)保險制度和最低生活保障制度等）、教育體系以及住房制度改革尤為顯著。（3）人口環(huán)境。人口環(huán)境對個人理財業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在規(guī)模（人口總量）與人口結(jié)構(gòu)兩個方面。人口結(jié)構(gòu)包括自然結(jié)構(gòu)和社會結(jié)構(gòu)兩個層面：性別結(jié)構(gòu)和年齡結(jié)構(gòu)是典型的自然結(jié)構(gòu)；民族結(jié)構(gòu)、職業(yè)結(jié)構(gòu)和教育結(jié)構(gòu)是社會結(jié)構(gòu)。4、技術(shù)環(huán)境21世紀(jì)的今天，科學(xué)技術(shù)在各個領(lǐng)域飛速發(fā)展，技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻地影響著金融機(jī)構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期和競爭優(yōu)勢。與此同時，商業(yè)銀行開發(fā)新產(chǎn)品的周期大大縮短。產(chǎn)品更新?lián)Q代顯著加快，因此銀行需要不斷創(chuàng)新，將新技術(shù)應(yīng)用在產(chǎn)品開發(fā)中。難點(diǎn)點(diǎn)撥影響個人理財業(yè)務(wù)的宏觀因素眾多，包括政治、法律、政

18、策環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，社會環(huán)境和技術(shù)環(huán)境等，這些因素通過各自渠道直接或間接影響到個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是經(jīng)濟(jì)環(huán)境更是關(guān)鍵因素，也是考試中頻繁出題的知識點(diǎn)。本書中給出了具體的圖表，考生要結(jié)合圖表來記憶，例如在經(jīng)濟(jì)增長較快、處于擴(kuò)張階段時，個人和家庭應(yīng)考慮增持成長性好的股票、房地產(chǎn)等對周期波動敏感的資產(chǎn)，分享經(jīng)濟(jì)增長成果；處于衰弱階段時，則要增持防御型資產(chǎn)，如儲蓄產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品等，避免經(jīng)濟(jì)波動帶來的損失?？键c(diǎn)2 微觀因素1、 金融市場的競爭程度金融市場的競爭狀況是影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一個重要因素。一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開放，個人理財業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個主要領(lǐng)域；另一方面，證

19、券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個人理財業(yè)務(wù)。2、 金融市場的開放程度伴隨著金融市場開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個人理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類不斷增加。3、 金融市場的價格機(jī)制金融市場的一系列價格指標(biāo)對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，特別是利率水平。利率對于個人理財策略來說是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費(fèi)支出和投資決策的意愿；利率水平的變動還會影響個人從銀行獲取的各種信貸的融資成本，投資機(jī)會成本的變化對投資決策往往也會產(chǎn)生非常重要的影響。（1）、法定利率和市場利率。利率包括法定利率和市場利率，市場利率是市場資金借貸成本的真實(shí)反映

20、。能夠及時反映短期市場利率變動的指標(biāo)有銀行間同業(yè)拆借利率、國債回購利率等。新發(fā)行的債券一般也是按照當(dāng)時的市場基準(zhǔn)利率來設(shè)計的。觀察這些指標(biāo)的變化，投資者可以迅速掌握市場資金供求關(guān)系的真實(shí)變動情況跟，從而及時作出反應(yīng)和正確的理財決策。（2）、名義利率和實(shí)際利率。物價水平不變的前提下，名義利率才能真實(shí)反映投資者獲得的實(shí)際收益率水平的差異。如果物價變動，應(yīng)將名義利率減去通貨膨脹率得到實(shí)際利率，這樣才能反映真實(shí)的投資收益水平。難點(diǎn)點(diǎn)撥對于金融市場價格機(jī)制對個人理財業(yè)務(wù)的影響要重點(diǎn)掌握。掌握如何判斷真實(shí)利率水平及其變動，在能夠及時準(zhǔn)確判斷市場真實(shí)利率水平變動的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財產(chǎn)

21、品可能受到怎樣的影響。銀行儲蓄存款的收益率是利率變動的最直接反映，利率上升則引起銀行儲蓄存款產(chǎn)品的收益率同步上升。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產(chǎn)品價格下降，股票價格下降，房地產(chǎn)市場走低；利率下降，則反之?？忌`活掌握在不同利率水平下，資產(chǎn)如何配置，靈活記憶上述圖表內(nèi)的具體內(nèi)容。考點(diǎn)3 其他影響因素除了宏觀影響因素和微觀影響因素，個人理財活動主體的意識和行為以及其他一些因素都會直接和間接對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。這些因素主要包括：（1） 客戶對理財業(yè)務(wù)的認(rèn)識度。（2） 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)定位（3） 其他理財機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。（4） 中介機(jī)構(gòu)發(fā)展水平。（5） 金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管

22、體制。難點(diǎn)點(diǎn)撥本部分需要從理財活動主體的角度進(jìn)行理解，對宏觀、微觀影響因素之外的5個因素進(jìn)行了解。第四節(jié) 銀行個人理財業(yè)務(wù)的定位考點(diǎn)1 銀行個人理財業(yè)務(wù)的定位個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展對于不同主體具有不同的意義。下面分別從客戶、商業(yè)銀行和市場三個層面對發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的意義進(jìn)行概述，從而明確商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的整體定位。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)可直接滿足客戶的理財需求，對客戶理財目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有促進(jìn)和推動作用。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展可以優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增加商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入。個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展將決定銀行挖掘個人優(yōu)質(zhì)客戶資源的能力，從而影

23、響到商業(yè)銀行的競爭力。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展能有效發(fā)揮金融市場功能，促進(jìn)社會資源的優(yōu)化配置。難點(diǎn)點(diǎn)撥很多商業(yè)銀行將個人理財業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)之一，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)引起社會越來越多的關(guān)注。第二章 個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)第一節(jié) 理財師的法律法規(guī)基礎(chǔ)知識考點(diǎn)1 法律知識的重要性法律意識是一定社會的公民對法律和法律對象的主觀把握方式，是社會主體對法律的知識意志和情感的總和。法律的規(guī)范性、強(qiáng)制性和深層邏輯性決定法律是理財師設(shè)計和管理計劃的最重要的內(nèi)容和依據(jù)，也是理財師需要具備的基本素質(zhì)。難點(diǎn)點(diǎn)撥法律配置資源的方法是明確主體、確認(rèn)產(chǎn)權(quán)和規(guī)范無權(quán)以及債權(quán)。第一，法律將人們按照一定依據(jù)劃分為具有特定屬

24、性的主體；第二，法律規(guī)定人們對物的財產(chǎn)權(quán)利；第三，法律規(guī)范人們處理物權(quán)的行為；第四，法律使人們的社會關(guān)系上升為法律關(guān)系；第五，法律約束人們的行為；第六，法律規(guī)范有國家強(qiáng)制力保證實(shí)施?？键c(diǎn)3 民事法律關(guān)系介紹1、民法通則介紹個人理財業(yè)務(wù)活動中法律關(guān)系的主體有兩個：金融機(jī)構(gòu)和客戶。金融機(jī)構(gòu)和客戶是兩個平等的民事主體。民事主體之間進(jìn)行的民事活動，應(yīng)當(dāng)遵守中華人民共和國民法通則的規(guī)定。民法通則是我國對民事活動中一些共性問題所作出的法律規(guī)定，它確定了進(jìn)行民事活動的基本原則，內(nèi)容包括公民和法人的法律地位、民事法律行為、民事代理制度、民事權(quán)利和民事責(zé)任等。2民事法律行為的基本原則（1） 內(nèi)容包括：資源、公平

25、、等價有償、誠實(shí)信用。（2） 重點(diǎn)把握：誠實(shí)信用原則，指民事活動中，民事主體應(yīng)該城市、守信用，正當(dāng)行使權(quán)力和義務(wù)。誠實(shí)信用原則是民事活動中最核心、最基本的原則。3民事法律關(guān)系主體民事法律關(guān)系主體包括公民（自然人）、法人以及非法人組織。在個人理財業(yè)務(wù)中，民事法律關(guān)系的主體就是金融機(jī)構(gòu)和個人客戶。這里的金融機(jī)構(gòu)是法人組織，個人客戶一般是指公民（自然人）。1）公民（自然人）。民法通則對自然人的民事權(quán)利能力和民事行為能力作了以下規(guī)定： 自然人的民事權(quán)利能力。自然人是基于出生而取得民事主體資格的人，包括本國公民、外國公民和無國籍人。自然人的民事權(quán)利能力，是指法律賦予自然人參加民事法律關(guān)系、 享有民事權(quán)利

26、、承擔(dān)民事義務(wù)的資格，具有平等性、不可轉(zhuǎn)讓性等特征，始于出生終于死亡。 自然人的民事行為能力。第一， 完全民事行為能力人：18周歲以上的公民；16周歲以上不滿18周歲以自己的勞動收入為主要生活來源的公民。第二， 限制民事行為能力人：10周歲以下的未成年人；不能完全辨認(rèn)自己行為的精神病人。第三， 無民事行為能力人：不滿10周歲的未成年人；不能辨認(rèn)自己行為的精神病人。限制民事行為能力人和無民事行為能力人的監(jiān)護(hù)人是其法定代理人。個人理財業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力人，以及限制民事行為能力人和無民事行為能力人的法定代理人。（2）法人、概念：法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利

27、和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。、成立條件：依法成立；有必要的財產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)；有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場所；能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。、分類：企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人和社會團(tuán)體法人。公司法人是最重要的企業(yè)法人形式。4、民事代理制度個人理財業(yè)務(wù)中客戶委托商業(yè)銀行理財，實(shí)質(zhì)就是商業(yè)銀行代理客戶理財，客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關(guān)系。（1） 代理的特征1、 代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實(shí)施代理行為。2、 代理人須以被代理人的名義實(shí)施代理行為。3、 代理行為必須是具有法律效力的行為。4、 代理行為須直接對被代理人發(fā)生效力。5、 代理人在代理活動中具有獨(dú)立的法律地位。（2） 代理權(quán)的類別：委托代理、法定代理和制定代理。

28、（3） 委托代理委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。民事法律行為的委托代理，可以用書面形式，也可以用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的，應(yīng)當(dāng)用書面形式。書面委托代理的授權(quán)委托書應(yīng)當(dāng)載明代理人的姓名或者名稱、代理事項(xiàng)、權(quán)限和期間，并由委托人簽名或者蓋章。委托書授權(quán)不明的，被代理人對自己轉(zhuǎn)托的人的行為負(fù)民事責(zé)任。但在緊急情況下，為了保護(hù)被代理人的利益轉(zhuǎn)托他人的除外。（4） 代理的法律責(zé)任。1、 沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)終止后的行為，只有經(jīng)過被代理人的追人，被代理人才承擔(dān)民事責(zé)任。未經(jīng)追人的行為，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。2、 代理人不履行指責(zé)額而給被代理人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。3、

29、代理人和第三人串通，損害被代理人的利益的，由代理人和第三人負(fù)連帶責(zé)任。4、 第三人知道行為人沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)已終止還與行為人實(shí)施民事行為給他人造成損害的，由第三人和行為人負(fù)連帶責(zé)任。5、 代理人知道被委托代理人的事項(xiàng)違法仍然進(jìn)行代理活動的，或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表示反對的。由被代理人和代理人負(fù)連帶責(zé)任。（5） 代理的終止。有下列情形之一的，委托代理終止：1、 代理期間屆滿或者代理事務(wù)完成2、 被代理人取消委托或者代理人辭去委托3、 代理人死亡4、 代理人喪失民事行為能力5、 作為被代理人或者代理人的法人終止有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：1、 被代理

30、人取得或者恢復(fù)民事行為能力2、 被代理人或者代理人死亡3、 代理人喪失民事行為能力4、 指定代理的人民法院或者指定單位取消指定。5、 由其他原因引起的被代理人和代理人之間的監(jiān)護(hù)關(guān)系消滅。難點(diǎn)點(diǎn)撥委托代理按照被代理人的委托行使代理權(quán)。法定代理人依照法律的規(guī)定行使代理權(quán)，指定給代理人按照人民法院或者指定單位的指定行使代理權(quán)。考點(diǎn)4 合同法律關(guān)系1、合同的概念合同是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利業(yè)務(wù)關(guān)系的協(xié)議。2、合同的訂立合同的當(dāng)事人應(yīng)該具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，當(dāng)事人可以委托代理人訂立合同。當(dāng)事人在訂立合同的時候，要保守商業(yè)秘密。當(dāng)事人訂立合同，有書面形式、口

31、頭形式和其他形式。書面形式是指合同書、信件和數(shù)據(jù)電文（包括電報、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件）等可以有形地表現(xiàn)所載內(nèi)容的形式。3、格式條款合同格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定的，在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款。格式條款理解有爭議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于格式條款提供方的解釋。4、 無效合同的情形（1）一方以欺詐、脅迫手段訂立合同，損害國家利益。（2）惡意串通、損害國家、集體或第三人利益。（3）以合法形式掩蓋非法目的（4）損害社會公眾利益（5）違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定5、合同中免責(zé)條款的無效合同法第52條規(guī)定，合同中的下列免責(zé)條款無效：（1）

32、 造成對方人身傷害的（2） 因故意或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的6、可撤銷合同的情形（1）因重大誤解訂立的（2）在訂立合同時顯失公平的。一方以欺詐、脅迫手段或乘人之危，使對方在違背真實(shí)意思情況下訂立的合同，受損害方可請求人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷。7、合同履行的抗辯權(quán)（1）同事履行抗辯權(quán)（2）先履行抗辯權(quán)（3）不安抗辯權(quán)8、違約責(zé)任的承擔(dān)形式（1）違約金責(zé)任。（2）賠償損失（3）強(qiáng)制履行（4）定金責(zé)任（5）采取補(bǔ)救措施難點(diǎn)點(diǎn)撥合同履行的抗辯權(quán)是重點(diǎn)也是難點(diǎn)，要注意區(qū)分三者的不同。同時抗辯權(quán)，指應(yīng)當(dāng)同事履行的合同，一方在對方履行之前有權(quán)拒絕其履行要求：一方在對履行債務(wù)不符合約定時，有權(quán)拒絕其

33、相應(yīng)的履行要求。先履行抗辯權(quán)，指存在履行順序的合同后履行方，在先履行方未履行時有權(quán)拒絕其履行要求；先履行一方履行債務(wù)不符合約定的。后履行一方有權(quán)拒絕其相應(yīng)的履行要求。不安抗辯權(quán)，當(dāng)合同一方有確切證據(jù)證明對方存在以下情形之一的，可以終止履行：經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化：轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金、以逃避債務(wù)；喪失商業(yè)信譽(yù)；有喪失或可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形。第2節(jié) 理財規(guī)劃中的法律法規(guī)考點(diǎn)1 物權(quán)法1、中華人民共和國物權(quán)法 物權(quán)法于2007年3月16日第十屆人大五次會議通過，于2007年10月1日開始施行。共分五篇十九章。2、不動產(chǎn)登記管理（1）不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，經(jīng)依法登記，發(fā)生效力；未經(jīng)登

34、記，不發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。（2）依法屬于國家所有的自然資源，所有權(quán)可以不登記。（3）不動產(chǎn)登記，由不動產(chǎn)所在地的登記機(jī)構(gòu)辦理。（4）國家對不動產(chǎn)實(shí)行統(tǒng)一登記制度。統(tǒng)一登記的范圍、登記機(jī)構(gòu)和登記辦法，由法律、行政法規(guī)規(guī)定。3、動產(chǎn)的交付管理（1）動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，自交付時發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。（2）船舶、航空器和機(jī)動車等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。（2）動產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前，權(quán)利人已經(jīng)依法占有該動產(chǎn)的，物權(quán)自法律行為生效時發(fā)生效力。（4）動產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前，第三人依法占有該動產(chǎn)，負(fù)有交付義務(wù)的人可以通過轉(zhuǎn)讓請求第三人返還原物的權(quán)利代替交

35、付。（5）動產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時。雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動產(chǎn)的，物權(quán)自該約定生效時發(fā)生效力。4、擔(dān)保物權(quán)債權(quán)人在借貸、買賣等民事活動中，為保障實(shí)現(xiàn)其債權(quán)，需要擔(dān)保的，可以依法設(shè)立擔(dān)保物權(quán)。第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保的，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。5、 抵押（1） 可以抵押的財產(chǎn)：1、 建筑物和其他土地附著物2、 建設(shè)用地使用權(quán)3、 以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)。4、 生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品。5、 正在建造的建筑物、船舶、航空器6、 交通運(yùn)輸工具等。（2） 不得抵押財產(chǎn)：1、 土地所有權(quán)2、 耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押

36、的除外。3、 學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施。4、 所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)。5、 依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)等（3） 設(shè)立抵押權(quán)、當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立抵押合同。抵押合同一般包括下列條款：1、 被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額。2、 債務(wù)人履行債務(wù)的期限。3、 抵押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)歸屬或者使用權(quán)歸屬。4、 擔(dān)保的范圍。6、 質(zhì)押（1） 質(zhì)押設(shè)立質(zhì)權(quán)。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立質(zhì)權(quán)合同。質(zhì)權(quán)合同內(nèi)容與抵押合同內(nèi)容相似。（2） 債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：1、 匯票、支票、本票2、

37、債券、存款單3、 倉單、提單4、 可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)5、 可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。6、 應(yīng)收賬款等以上述權(quán)利出質(zhì)的，應(yīng)訂立書面合同；上述權(quán)利先于主債權(quán)到期的，質(zhì)權(quán)人可以兌現(xiàn)或提貨，并將其用來提前清償債務(wù)或者提存。（3） 以基金份額、股權(quán)，注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)訂立書面合同，且不得轉(zhuǎn)讓。但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。7、 留置債務(wù)人不履行到期債務(wù)，債權(quán)人可以留置已經(jīng)合法占有的債務(wù)人的動產(chǎn)，并有權(quán)就該動產(chǎn)優(yōu)先受償。（1） 債權(quán)人留置的動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)與債權(quán)屬于同一法律關(guān)系，但企業(yè)之間留置的除外。（2） 法律規(guī)定或者當(dāng)事

38、人約定不得留置的動產(chǎn)，不得留置。（3） 留置財產(chǎn)為可分物的，留置財產(chǎn)的價值應(yīng)當(dāng)相當(dāng)于債務(wù)的金額。（4） 留置權(quán)人因保管不善致使留置財產(chǎn)毀損、滅失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。（5） 留置權(quán)人有權(quán)收取留置財產(chǎn)的孽息，孽息應(yīng)當(dāng)先充抵收取孽息的費(fèi)用。（6） 雙方應(yīng)當(dāng)約定留置財產(chǎn)后的債務(wù)履行期間：沒有約定或者約定不明確的，留置權(quán)人應(yīng)當(dāng)給債務(wù)人兩個月以上履行債務(wù)的期間，但現(xiàn)貨易腐等不易保管的動產(chǎn)除外。債務(wù)人逾期未履行的，留置權(quán)人可以與債務(wù)人協(xié)議以留置財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣留置財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。留置財產(chǎn)折價或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價格。（7） 債務(wù)人可以請求留置權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿后行駛留置權(quán)，留置權(quán)

39、人不行使的，債務(wù)人可以請求人民法院拍賣、變賣留置財產(chǎn)。（8） 留置財產(chǎn)折價或者拍賣、變賣后，其價款超過債券數(shù)額的部分歸債務(wù)人所有，不足部分由債務(wù)人清償。（9） 同一動產(chǎn)上已設(shè)立抵押權(quán)或質(zhì)權(quán)，該動產(chǎn)又被留置的，留置權(quán)人優(yōu)先受償。（10） 留置權(quán)人對留置財產(chǎn)喪失占有或者留置權(quán)人接受債務(wù)人另行提供擔(dān)保的，留置權(quán)消失。難點(diǎn)點(diǎn)撥抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為對債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其特定財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有、作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價或拍賣

40、、變賣該財產(chǎn)的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。質(zhì)押與抵押的區(qū)別：質(zhì)押屬于擔(dān)保物權(quán)中的一種。抵押與質(zhì)押最大的區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物，而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，否則就不是質(zhì)押而是抵押；質(zhì)押無法質(zhì)押不動產(chǎn)（如房產(chǎn)），因?yàn)椴粍赢a(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是占有。而是登記。第3節(jié) 理財產(chǎn)品及銷售相關(guān)法律法規(guī)考點(diǎn)1 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品涉及的重要法律法規(guī)1、理財產(chǎn)品宣傳管理及相關(guān)要求宣傳銷售文本應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、清晰，不得誤導(dǎo)客戶或夸大宣傳。（1）理財產(chǎn)品宣傳銷售文本不得有下列情形：、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；、夸大或者片面宣傳理財產(chǎn)品，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等與產(chǎn)

41、品風(fēng)險收益特性不匹配的表述；、登載單位或者個人的推薦性文字；、在未提供客戶證據(jù)的情況下，使用“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”“最有價值”“首只”“最大”“最好”“最強(qiáng)”“唯一”等夸大過往業(yè)績的表述（2）理財產(chǎn)品宣傳銷售文本只能登載商業(yè)銀行開發(fā)設(shè)計的該款理財產(chǎn)品或風(fēng)險等級和機(jī)構(gòu)相同的同類理財產(chǎn)品過往平均業(yè)績及最好、最差業(yè)績。同時應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：、引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)、圖表和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、全面，并注明來源，不得引用未經(jīng)核實(shí)的數(shù)據(jù)；、真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述理財產(chǎn)品業(yè)績和商業(yè)銀行管理水平；、在宣傳銷售文本中應(yīng)當(dāng)明確提示，產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)的保證。如理財產(chǎn)

42、品宣傳銷售文本中使用模擬數(shù)據(jù)的，必須注明模擬數(shù)據(jù)。（3）理財產(chǎn)品宣傳銷售文本提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)評價結(jié)構(gòu)名稱及刊登或發(fā)布評價的渠道與日期。（4）理財產(chǎn)品宣傳文本中出現(xiàn)表達(dá)收益率或收益區(qū)間字樣的，應(yīng)當(dāng)在銷售文件中提供科學(xué)、合理的測算依據(jù)和測算方式，以醒目文字提醒客戶，“測算收益不等于實(shí)際收益，投資需謹(jǐn)慎”。如不能提供科學(xué)、合理的測算依據(jù)和測算方式，則理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中不得出現(xiàn)產(chǎn)品收益或收益區(qū)間等類似表述。（5）理財產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示客戶，“理財非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險、投資須謹(jǐn)慎”。（6）商業(yè)銀行不得通過電視、電臺渠道對具體理財產(chǎn)品進(jìn)行宣傳；通過電話傳真、短

43、信、郵件等方式開展理財產(chǎn)品宣傳時，如客戶明確表示不同意，商業(yè)銀行不得再通過此種方式向客戶開展理財產(chǎn)品宣傳。2、理財產(chǎn)品風(fēng)險匹配原則及相關(guān)要求（1）理財產(chǎn)品風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括五個等級，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。（2）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少五級、并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。（3）風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬元人民幣；風(fēng)險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬元人民幣。（4）商業(yè)銀行應(yīng)

44、當(dāng)定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力持續(xù)評估。超過一年未進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況的客戶。再次購買理財產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行網(wǎng)店或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險承受能力評估，評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)由客戶簽名確認(rèn)；未進(jìn)行評估，商業(yè)銀行不得再次向其銷售理財產(chǎn)品。3、 理財產(chǎn)品銷售行為規(guī)范及相關(guān)要求（1） 保證收益理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期存款利率的保證收益，應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益。附加條件包括：理財計劃期限調(diào)整；幣種轉(zhuǎn)換；最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。（2） 商業(yè)銀行不得將存款單獨(dú)作為理財產(chǎn)品銷售，不得將理財產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售。商業(yè)銀行不得將理財

45、產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷售，不得違反國家利率管理政策變相高息攬儲。（3） 理財產(chǎn)品銷售不得有下列情形：1、 通過銷售或購買理財產(chǎn)品方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利；2、 將理財產(chǎn)品與其他產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售3、 采取抽獎、回扣或者贈送實(shí)物方式銷售理財產(chǎn)品4、 通過理財產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送；5、 挪用客戶認(rèn)購、申購、贖回資金；6、 銷售人員代替客戶簽署文件7、 中國銀監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。4、 法律責(zé)任商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由中國銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，除按照辦法第74條規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施外，還可以并處二十萬元以上五十萬元以下罰款；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)：（1） 違

46、規(guī)開展理財產(chǎn)品銷售造成客戶或銀行重大經(jīng)濟(jì)損失的（2） 泄露或不正當(dāng)使用客戶個人資料和交易記錄造成嚴(yán)重后果的（3） 挪用客戶資產(chǎn)的（4） 利用理財業(yè)務(wù)從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的（5） 其他嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的。難點(diǎn)點(diǎn)撥風(fēng)險承受能力評估依據(jù) 至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險識別以及風(fēng)險損失承受程度等。商業(yè)銀行對超過65歲（含）的客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估時。應(yīng)當(dāng)充分考慮客戶年齡、相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)等因素。商業(yè)銀行完成客戶風(fēng)險承受能力評估后應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知客戶。由客戶簽名確認(rèn)后留存?？键c(diǎn)2 基金代銷業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)證監(jiān)會對證券投資

47、基金銷售管理辦法做出了多次的修改完善，2013年的更新版本自2013年6月1日起施行。1、基金銷售人員資格及相關(guān)要求 2013年版對證券投資基金銷售管理辦法對基金銷售業(yè)務(wù)資格申請實(shí)行注冊制，將基金銷售機(jī)構(gòu)類型擴(kuò)大至商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)2、基金宣傳管理及相關(guān)要求（1）基金宣傳推介材料包括：公開出版資料；宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料；海報、戶外廣告；電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站連接關(guān)高、短信及其他音像、通訊資料；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。（2）

48、基金宣傳推介材料禁止性規(guī)定。虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；預(yù)測基金的證券投資業(yè)績；違規(guī)承諾收益承擔(dān)損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風(fēng)險等可能是投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時間限制的表述；登載單位或者個人的推介性文字；中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。（3）基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的。應(yīng)當(dāng)特別聲明?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹦麄魍平椴牧蠎?yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險提示和警示性文字

49、，以提醒投資人注意投資風(fēng)險，仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。（4）特定基金的宣傳材料規(guī)定。推介貨幣市場基金的，應(yīng)當(dāng)提示基金投資人，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。推介保本基金的，應(yīng)當(dāng)充分揭示保本基金的風(fēng)險，說明保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。3、基金銷售行為規(guī)范及相關(guān)要求（1）基金銷售流程規(guī)范?；痄N售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)當(dāng)堅持投資人利益優(yōu)先原則，注重根據(jù)投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售結(jié)合合適的基金投資人。建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料。客戶身份資料

50、自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計起至少保存15年，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計起至少保存15年。（2）辦理基金份額的時間規(guī)定?；痄N售機(jī)構(gòu)按規(guī)定辦理基金份額的申購、贖回，不得擅自停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕接受投資人的申購、贖回申請。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，作為下一個交易日交易處理。（3）禁止性規(guī)定。以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷售基金；以低于成本的銷售費(fèi)用銷售基金；承諾利用繼基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；進(jìn)行預(yù)約認(rèn)購或者預(yù)約申購（基金定期定額投資業(yè)務(wù)除外），未按規(guī)定公告擅自變更基金的發(fā)售日期；挪用

51、基金銷售結(jié)算資金；基金宣傳推介材料禁止性規(guī)定的情形；中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。4、法律責(zé)任基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動，存在下列情形之一的，將依據(jù)證券投資基金法對相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行處罰。（1） 未經(jīng)中國證監(jiān)會注冊或認(rèn)定，擅自從事基金銷售業(yè)務(wù)的（2） 未向投資人充分揭示風(fēng)險并誤導(dǎo)其購買與其風(fēng)險承擔(dān)能力不想當(dāng)?shù)幕甬a(chǎn)品；（3） 挪用基金銷售結(jié)算資金或者基金份額的（4） 未簡歷應(yīng)急等風(fēng)險管理制度和災(zāi)難備份系統(tǒng)，或者泄露與基金份額持有人、基金投資運(yùn)作相關(guān)的非公開信息的?；痄N售機(jī)構(gòu)存在上述情形，情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫?；蛘呓K止基金銷售業(yè)務(wù)；構(gòu)成犯罪的。依法移送司法機(jī)構(gòu)，追究刑事責(zé)任。基金銷售機(jī)構(gòu)從事基

52、金銷售活動，有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、三萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、三萬元以下罰款?；痄N售機(jī)構(gòu)存在上述情形。情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫?；蚪K止基金銷售業(yè)務(wù)；構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)構(gòu)，追究刑事責(zé)任?？键c(diǎn)3 保險代理業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)法律法規(guī)保監(jiān)會于2000年8月4日頒布實(shí)施了保險兼業(yè)代理管理暫行辦法。最新頒布實(shí)施文件未保監(jiān)發(fā)【2014】3號文關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)銷售行為的通知，通知自2014年4月1日起實(shí)施。1、 保險兼業(yè)代理人的概念保險兼業(yè)代理人是指受保險人委托，在從事自身業(yè)務(wù)的同時，未保險人代辦保險業(yè)務(wù)的單位。保險兼業(yè)代理

53、人在保險人授權(quán)范圍內(nèi)代理保險業(yè)務(wù)的行為所產(chǎn)生的法律責(zé)任，由保險人承擔(dān)。2、 保險兼業(yè)代理關(guān)系管理及業(yè)務(wù)范圍保險公司只能與已取得保險兼業(yè)代理許可證的單位建立保險兼業(yè)代理關(guān)系，委托其開展保險代理業(yè)務(wù)。保險兼業(yè)代理人代理業(yè)務(wù)范圍以保險兼業(yè)代理許可證核定的代理險種為限。商業(yè)銀行的每個網(wǎng)點(diǎn)在同一會計年度內(nèi)不得與超過3家保險公司（以單獨(dú)法人機(jī)構(gòu)為計算單位）開展保險業(yè)務(wù)合作。網(wǎng)點(diǎn)銷售人員應(yīng)按照商業(yè)銀行的授權(quán)銷售保險產(chǎn)品，不得銷售未經(jīng)授權(quán)的保險產(chǎn)品或私自銷售保險產(chǎn)品。3、 保險銷售行為規(guī)范及相關(guān)要求（1） 銷售前需要了解你的客戶。投保人在存在一下情況的，向其銷售的保險產(chǎn)品原則上應(yīng)為保單利益確定的保險產(chǎn)品，且保

54、險合同不得通過系統(tǒng)自動核保現(xiàn)場出單，應(yīng)將保單材料轉(zhuǎn)至保險公司，經(jīng)核保人員核報后，由保險公司出單：投保人填寫的年收入低于當(dāng)?shù)厥〖壗y(tǒng)計部門公布的最近一年度城鎮(zhèn)居民人居可支配收入或農(nóng)村居民人均純收入；投保人年齡超過65周歲或期交產(chǎn)品投保人年齡炒股60周歲。銷售保單利益不確定的保險產(chǎn)品，存在一下情況的，應(yīng)在取得投保人簽名確認(rèn)的投保聲明后方可承保：躉交保費(fèi)超過投保人家庭收入的4倍；年期交保費(fèi)超過投保人家庭年收入的20%，或月期繳保費(fèi)超過投保人家庭月收入的20%；保費(fèi)繳費(fèi)年限與投保人年齡數(shù)字和達(dá)成或超過60；保費(fèi)額度大雨等于投保人保費(fèi)預(yù)算的150%。（2） 銷售中要透明公開、有依有據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)向投保人提

55、供完整合同材料，對合同材料不得進(jìn)行刪減或截取內(nèi)容。商業(yè)銀行在銷售時通過銀行扣劃收取保費(fèi)的。應(yīng)當(dāng)就扣劃的賬戶、金額、時間等內(nèi)容與投保人達(dá)成協(xié)議，并有獨(dú)立于投保單等其他單證和資料的銀行自動轉(zhuǎn)賬授權(quán)書。劃款時應(yīng)向投保人出具保費(fèi)發(fā)票或保費(fèi)劃扣收據(jù)。（3） 銷售后要建立歸檔制度、積極處理客戶投訴。商業(yè)因啊好難過及其銷售人員不得截留客戶投保信息。商業(yè)銀行和保險公司應(yīng)在發(fā)生投訴、退保等情況時第一時間積極處理，不得相互推諉，并及時采取措施，妥善解決。投訴處理過程中對客戶損失進(jìn)行賠償?shù)?。處理后商業(yè)銀行和保險公司應(yīng)根據(jù)雙方約定及實(shí)際情況明確雙方責(zé)任，承擔(dān)損失。4、 禁止性規(guī)定保險兼業(yè)代理人從事保險代理業(yè)務(wù)，不得有

56、下列行為：（1） 擅自變更保險條款，提高或降低保險費(fèi)率；（2） 利用行政權(quán)利、職務(wù)或職業(yè)便利強(qiáng)迫、引誘投保人購買指定的保單（3） 使用不正當(dāng)手段強(qiáng)迫、引誘或者限制投保人、被保險人投保或轉(zhuǎn)換保險人；（4） 串通投保人、被保險人或受益人欺騙保險人；（5） 對其他保險機(jī)構(gòu)、保險代理機(jī)構(gòu)做出不正確的或誤導(dǎo)性的宣傳（6） 代理在保險業(yè)務(wù)（7） 挪用或侵占保險費(fèi)（8） 兼做保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（9） 中國保監(jiān)會認(rèn)定的其他損害保險人、擔(dān)保人和被保險人利益的行為。難點(diǎn)點(diǎn)撥商業(yè)銀行向投保人提供的完整合同材料，包括投保提示書、投保單、保險單、保險條款、產(chǎn)品說明書、現(xiàn)金價值表等。銀行自動轉(zhuǎn)賬授權(quán)書，包括轉(zhuǎn)出賬戶、每期轉(zhuǎn)賬金額、轉(zhuǎn)賬期限、轉(zhuǎn)賬頻率等信息?？键c(diǎn)4 銀信理財業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)銀監(jiān)會于2008年12月4日頒布實(shí)施銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引。1、 銀信理財業(yè)務(wù)的規(guī)范性規(guī)定銀行開展銀信理財合作，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（1） 嚴(yán)格遵守商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法等監(jiān)管規(guī)定（2） 充分揭示理財計劃風(fēng)險，并對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受讀測試；（3） 理財計劃推介中。應(yīng)明示理財資金運(yùn)用方式和信托財產(chǎn)管理方式（4） 未經(jīng)嚴(yán)格測算并提供測算依據(jù)和測算方式，理財計劃推介中不得使用“預(yù)期收益率”“最高收益率”或意思相近的表述；（5） 書面告知