商業(yè)銀行銀信合作金融服務方案

1、商業(yè)銀行銀信合作金融服務方案商業(yè)銀行根據(jù)信托公司的經(jīng)營特色和資金管理的目標，從資產(chǎn)、負債及中間業(yè)務等方面可為信托公司提供產(chǎn)品齊全、操作便捷、靈活實用的一攬子金融服務方案。一、資產(chǎn)業(yè)務商業(yè)銀行為信托公司提供的資產(chǎn)業(yè)務服務主要包括資金拆借、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投融資組合方案。（一）資金拆借資金拆借是同業(yè)金融機構(gòu)之間融通短期資金的業(yè)務?？紤]到信托公司可能出現(xiàn)臨時資金缺口，商業(yè)銀行可滿足信托公司短期（1天至7天）資金的臨時性周轉(zhuǎn)要求，補充信托公司資金頭寸，資金拆借價格為市場水平。業(yè)務流程如下：信托公司商業(yè)銀行拆借資金資金拆借額度單筆資金拆借申請商業(yè)銀行給予信托公司資金拆借額度，在該額度內(nèi)商業(yè)銀行可隨時滿足信

2、托公司的短期（7天以內(nèi)）資金拆借需求；信托公司出現(xiàn)臨時性資金缺口時向商業(yè)銀行提出拆借申請；商業(yè)銀行向信托公司劃撥拆借資金，信托公司于拆借到期日將資金本金和利息一并劃入商業(yè)銀行指定賬戶。（二）信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是銀行與信托公司之間買賣一筆或一組在其經(jīng)營范圍內(nèi)合規(guī)發(fā)放、且尚未到期的信貸資產(chǎn)的業(yè)務。通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合作，雙方可達到調(diào)節(jié)資金頭寸，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)負債比例的目的。銀行向信托公司的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓主要為賣斷型。賣斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓賣斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓指雙方根據(jù)經(jīng)營合作的需要，信貸資產(chǎn)的賣方將信貸資產(chǎn)的風險與報酬全部轉(zhuǎn)讓給買方而不進行回購，以獲取長期穩(wěn)定的資金來源，并利用信貸資產(chǎn)的原始

3、利率與轉(zhuǎn)讓利率的差價獲得收益。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓期間，被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)將剝離賣方的財務報表，因此可以達到調(diào)整賣方資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)負債比例的要求，同時加強賣方同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理及資產(chǎn)流動性管理。業(yè)務流程如下：賣出方（商業(yè)銀行）買入方（信托公司）借款人發(fā)放貸款轉(zhuǎn)讓前定期付息雙方簽署賣斷型資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同支付轉(zhuǎn)讓價款，買斷該筆債權(quán)定期付息到期還本對借款人資質(zhì)進行審核，給予借款人授信商業(yè)銀行向借款人發(fā)放一筆或一組貸款；發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之前借款人定期向商業(yè)銀行支付利息，并由商業(yè)銀行對該筆資產(chǎn)進行管理；信托公司對借款人資質(zhì)進行審核，給予授信，并同意受讓商業(yè)銀行持有的對該借款人的債權(quán)； 商業(yè)銀行與信托公司簽署賣斷型資產(chǎn)轉(zhuǎn)

4、讓協(xié)議，將標的資產(chǎn)賣斷予信托公司；信托公司向商業(yè)銀行支付轉(zhuǎn)讓標的價款；信托公司對受讓債權(quán)進行管理，定期從借款人處收取利息，到期收回本金。（三）投融資組合方案商業(yè)銀行和信托公司可以聯(lián)手為客戶提供靈活多樣的投融資組合服務方案，滿足其業(yè)務發(fā)展的需要。1、股權(quán)投資+銀行融資由信托公司的股權(quán)投資來補充借款人的資本金，直接提高其信用等級，商業(yè)銀行則向借款人提供配套項目貸款或流動資金貸款。2、 低成本信托融資+銀行融資信托公司設立信托計劃，將一個或多個投資人指定管理的信托資金投放于商業(yè)銀行的客戶，為借款人提供低成本的融資方式；隨后，商業(yè)銀行直接對借款人給予資金支持，滿足客戶的資金需求。通過低成本信托理財融資

5、和銀行貸款相結(jié)合的組合模式，不僅幫助我行客戶拓寬直接融資渠道、降低財務成本，同時還可有效擴大我行貸款份額。業(yè)務流程如下：（2）資金信托（1）購買理財產(chǎn)品信托公司商業(yè)銀行投資人（4）提供融資（3）發(fā)放低成本信托貸款借款人商業(yè)銀行商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，與投資人簽訂理財協(xié)議，同時投資人將資金交付商業(yè)銀行；商業(yè)銀行與信托公司簽訂單一資金信托協(xié)議，指定購買借款人的債權(quán)；信托公司通過融資平臺向借款人發(fā)放低成本的信托貸款；商業(yè)銀行向借款人直接提供融資。3、售后回租+低成本信托融資+銀行應收租金融資租賃公司與商業(yè)銀行客戶簽署售后回租合同,形成租賃債權(quán)，再由商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，將一個或多個投資人指定管理的信托

6、資金投放于商業(yè)銀行的客戶，為借款人提供低成本的融資方式，最后商業(yè)銀行采用應收租金融資的方式就剩余額度對借款人給予授信支持。業(yè)務流程如下：（2）理財資金（3）資金信托協(xié)議投資人商業(yè)銀行信托公司租賃公司借款人（6）分割租金（1）售后回租合同（6）支付租金（4）債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（5）受讓租賃債權(quán)（6）轉(zhuǎn)付租金租賃公司與商業(yè)銀行客戶（借款人）簽署售后回租合同,形成租賃債權(quán)；商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，與投資人簽訂理財協(xié)議，同時理財投資人將資金交付商業(yè)銀行；商業(yè)銀行與信托公司簽訂單一資金信托協(xié)議，指定購買租賃公司對借款人的租賃債權(quán)；信托公司及商業(yè)銀行分別與租賃公司簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，先由信托公司受讓出租人對借款人的

7、債權(quán)；對于因信托理財產(chǎn)品發(fā)行不足而未能受讓的剩余租賃債權(quán)由商業(yè)銀行受讓；借款人向租賃公司開立在商業(yè)銀行的監(jiān)管賬戶支付租金，然后由商業(yè)銀行再按照信托計劃和商業(yè)銀行受讓部分的比例進行分割。二、負債業(yè)務信托公司在商業(yè)銀行開辦的存款業(yè)務屬于金融機構(gòu)同業(yè)存款，利率按中國人民銀行同業(yè)存款利率政策執(zhí)行。金融機構(gòu)同業(yè)存款手續(xù)簡便，信托公司只需在商業(yè)銀行開立結(jié)算賬戶，存入資金即可。金融機構(gòu)同業(yè)存款利率目前已成為中國利率市場化的試點。在中國人民銀行關于調(diào)整商業(yè)銀行住房信貸政策和超額準備金存款利率的通知（【2005】61號）中，宣布放開金融機構(gòu)同業(yè)存款利率，同業(yè)存款利率由雙方協(xié)商確定。商業(yè)銀行結(jié)合金融市場同業(yè)資金價

8、格水平、各地區(qū)競爭情況以及不同金融機構(gòu)對商業(yè)銀行的業(yè)務貢獻，實行區(qū)域性、差異化的彈性定價政策。三、中間業(yè)務隨著金融市場的發(fā)展以及金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，銀行與信托公司在中間業(yè)務領域的合作空間也越來越大。（一）托管業(yè)務商業(yè)銀行接受客戶（信托公司）的委托，將資金信托計劃項下的信托財產(chǎn)交給商業(yè)銀行進行托管，安全保管客戶資產(chǎn)，對信托資金運用行使監(jiān)督職責，并提供投資管理等相關服務。商業(yè)銀行作為“全牌照”式托管銀行，托管資產(chǎn)涉及證券投資基金、保險資金、企業(yè)年金、QDII、QFII、社?；?、券商集合理財、基金公司專戶理財、券商定向資產(chǎn)管理和產(chǎn)業(yè)（創(chuàng)投）基金等多個領域，托管資產(chǎn)規(guī)模位居股份制商業(yè)銀行前列。 商業(yè)

9、銀行作為為數(shù)不多的已獲得企業(yè)年金托管資格的股份制銀行之一，可以與獲得受托人、賬戶管理人資格的信托公司建立合作關系，共同為企業(yè)年金提供高效率的優(yōu)質(zhì)服務。具體內(nèi)容如下：服務項目服 務 內(nèi) 容服務商建立年金計劃協(xié)助設計年金計劃及實施流程，年金理事會咨詢服務，年金繳費方案測算，年金方案報備文件準備，協(xié)助企業(yè)選擇其他年金管理機構(gòu)信托公司年金賬戶管理繳費、支付、日常查詢信托公司年金投資管理確定資產(chǎn)配置方案，投資運營，信息披露，年金基金凈值查詢基金公司、證券公司年金托管安全保管企業(yè)年金基金資產(chǎn)，進行會計核算和估值，監(jiān)督投資管理并提供相關報告商業(yè)銀行 商業(yè)銀行企業(yè)年金服務如下圖所示：賬戶管理人支付職工企業(yè)年金

10、運營模式繳費投資管理人（基金公司、證券公司）受托人（信托公司）企業(yè)繳費托管人(商業(yè)銀行)委托人（二）信貸資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是商業(yè)銀行將流動性較差的資產(chǎn)進行破產(chǎn)隔離，通過對現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)換和組合，必要時經(jīng)過一定的方式進行信用增級，最終轉(zhuǎn)化成具有良好流動性的資產(chǎn)支持證券的過程。國內(nèi)外實踐經(jīng)驗表明，住房抵押貸款、商用房抵押貸款、中長期項目貸款、應收款類資產(chǎn)、收費類資產(chǎn)等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)均可進行證券化操作。由于信托公司具有獨特的破產(chǎn)隔離制度，由其擔任信貸資產(chǎn)證券化的受托機構(gòu)，能夠確保資產(chǎn)證券不受發(fā)起人和發(fā)行者的經(jīng)營風險影響，保障投資者的權(quán)益不受侵害；可以為投資者提供一種風險可控、收益穩(wěn)定的新型投

11、資品種。經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會批準，商業(yè)銀行已取得股份制銀行首批信貸資產(chǎn)證券化試點銀行資格，并于2008年10月10日完成首支信貸資產(chǎn)支持證券“信銀2008年第一期信貸資產(chǎn)支持證券”（簡稱“信銀一期ABS”）所有發(fā)行工作和資產(chǎn)交割。業(yè)務流程如下：放貸商業(yè)銀行貸款組合SPV資產(chǎn)支持證券信用增級機構(gòu)信用評級機構(gòu)投資銀行/證券承銷商貸款服務機構(gòu)資金存管機構(gòu)剝離資產(chǎn)轉(zhuǎn)移設計借款人資產(chǎn)轉(zhuǎn)移信用增級信用評級銷售認購資金交付發(fā)行現(xiàn)金交付支付價款轉(zhuǎn)付回收款償付證券本息承銷償還貸款本息投資者商業(yè)銀行向借款人發(fā)放貸款；根據(jù)商業(yè)銀行調(diào)整信貸資產(chǎn)目標及市場要求選擇擬證券化的基礎資產(chǎn)，剝離出商業(yè)銀行，構(gòu)建資產(chǎn)組合；商業(yè)銀行

12、與SPV（信托公司）簽訂信托合同，將資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移給SPV，實現(xiàn)破產(chǎn)隔離，SPV與貸款服務機構(gòu)、資金存管機構(gòu)等簽署相關合同；SPV與投資銀行等專業(yè)機構(gòu)合作，根據(jù)資產(chǎn)組合的現(xiàn)金流設計形成證券化產(chǎn)品；信用增級機構(gòu)對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行信用增級，以提高所發(fā)行證券的信用級別；信用評級機構(gòu)通過審查各種合同和文件的合法性及有效性，給出資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的評級結(jié)果；投資銀行（證券承銷商）可以采取公開發(fā)售或私募的方式來承銷證券產(chǎn)品；投資銀行（證券承銷商）將證券銷售給投資者；投資者將認購資金交付證券承銷商；證券承銷商將獲得發(fā)行現(xiàn)金收入交付SPV；SPV按事先約定的價格向商業(yè)銀行支付購買基礎資產(chǎn)的價款；由借款人向貸款服務

13、機構(gòu)償還貸款本息；貸款服務機構(gòu)向資金存管機構(gòu)轉(zhuǎn)付回收款；在證券償付日，資金存管機構(gòu)根據(jù)SPV指令按時、足額地向投資者償付證券本息。（三）信托理財產(chǎn)品信托理財產(chǎn)品是指銀行將通過發(fā)行理財產(chǎn)品，將募集到的資金委托信托公司設立信托計劃，由信托公司管理運用于指定或非指定用途的產(chǎn)品。銀行發(fā)行的信托理財產(chǎn)品包括以一般貸款、票據(jù)、債券、融資租賃債權(quán)為資金支持的信托產(chǎn)品。為滿足投資人對銀行理財產(chǎn)品的差異化需求，根據(jù)不同的風險、期限和收益率等要素，商業(yè)銀行至今已推出“穩(wěn)健型新股申購系列”、“平衡型信貸資產(chǎn)系列”、“穩(wěn)健型票據(jù)資產(chǎn)系列”、“平衡型信托貸款系列”、“進取型股權(quán)投資系列”和“平衡型全面配置系列”6大類對

14、公信托理財業(yè)務產(chǎn)品，已初步搭建了規(guī)?；?、多元化的對公信托理財業(yè)務平臺。 通過信托理財產(chǎn)品可以加強信托同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理及資產(chǎn)流動性管理，分散金融風險，增加客戶資源，為投資人提供更多可供選擇的理財產(chǎn)品。業(yè)務流程如下：理財計劃設立信托收益返還收取管理費理財資金委托，計劃設立受讓獲取收益(1)簽訂協(xié)議，募集資金信托公司（受托人）信托計劃商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)商業(yè)銀行（委托人/受益人）投資人分配收益簽訂合同 商業(yè)銀行與投資人簽訂理財產(chǎn)品協(xié)議，募集理財資金；商業(yè)銀行與信托公司簽訂資金信托合同；商業(yè)銀行將理財資金委托給信托公司，理財計劃設立；信托公司收取信托計劃的管理費用；信托公司按合同約定以信托資金受讓商業(yè)

15、銀行優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)；信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的本息作為信托計劃獲取的收益；信托公司將信托收益扣除信托財產(chǎn)應承擔的稅費和信托公司報酬后，按約定返還給商業(yè)銀行；商業(yè)銀行將獲得收益分配給投資人。四、代理業(yè)務（一）代售信托計劃商業(yè)銀行擁有眾多實力雄厚的公司客戶和高端個人客戶網(wǎng)絡，具有強大的分銷能力，可以將信托產(chǎn)品加以推介，滿足信托公司產(chǎn)品銷售需求。（二）代理信托資金收付業(yè)務代理信托資金收付業(yè)務是指商業(yè)銀行受信托公司委托，代為收取委托人申購信托產(chǎn)品的資金、登記委托人和受益人信息、為委托人和受益人辦理業(yè)務查詢、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、收益分配與信托資金清退等手續(xù)。業(yè)務品種包括有價證券、外匯市場、證券化資產(chǎn)、貸款信托等。通過此類代理

16、服務，商業(yè)銀行為中高端客戶提供各類信托理財產(chǎn)品，滿足客戶投資理財?shù)男枰?。（三）資金收付和結(jié)算資金收付和結(jié)算是商業(yè)銀行通過柜臺或網(wǎng)上銀行渠道為信托公司提供的對外收付款服務，用于信托客戶向交易對手、客戶的款項收取和支付。通過網(wǎng)上銀行進行直接轉(zhuǎn)賬收付，在商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)可以實現(xiàn)實時到賬，跨行支付可以選擇人民銀行大額或小額支付系統(tǒng)，實現(xiàn)跨行支付不落地交易，并可協(xié)商優(yōu)惠費率。（四）人民幣債券結(jié)算代理人民幣債券結(jié)算代理業(yè)務指商業(yè)銀行接受信托公司的委托，代理其在銀行間債券市場進行債券買賣和債券回購交易，協(xié)助信托公司完成債券投資計劃，實現(xiàn)資產(chǎn)增值的目的。銀行間債券市場流通的主要是以國家信用為保證的國債和政策性金

17、融債券，基本不存在信用風險。（五）證券資金存管及結(jié)算業(yè)務1、第三方存管業(yè)務商業(yè)銀行第三方存管業(yè)務系統(tǒng)為信托公司提供證券交易結(jié)算資金單獨立戶管理、資金監(jiān)管、資金交收等業(yè)務功能，可以充分保護信托公司證券交易結(jié)算資金的安全。 目前我行已經(jīng)與全國60余家大中型證券公司建立了第三方存管業(yè)務合作關系并實現(xiàn)存管系統(tǒng)上線，系統(tǒng)運行穩(wěn)定，業(yè)務覆蓋所有分支機構(gòu)，可以滿足全國各地信托公司存管證券交易結(jié)算資金的需求。2、IPO網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務商業(yè)銀行具備網(wǎng)下IPO結(jié)算銀行資格，可以為信托公司網(wǎng)下新股申購提供結(jié)算業(yè)務服務。具有新股發(fā)行網(wǎng)下詢價資格的信托公司只需將在商業(yè)銀行的賬戶向證券業(yè)協(xié)會備案，就可以通過商業(yè)銀行清算渠道完成網(wǎng)下新股申購資金的劃付和退款，即申購時