余額寶與微信紅包的營(yíng)銷環(huán)境分析

1、余額寶與微信紅包的營(yíng)銷環(huán)境分析余額寶余額寶由第三方支付平臺(tái)支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模已超過(guò)2500億元，客戶數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶，天弘基金靠此一舉成為國(guó)內(nèi)最大的基金管理公司。通過(guò)余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買基金等理財(cái)產(chǎn)品 ，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開(kāi)始計(jì)算收益。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)報(bào)道，截至目前，滬深股市有效賬戶數(shù)分別為6700萬(wàn)和6500萬(wàn)，而余額寶用戶數(shù)則突破8100萬(wàn)

2、，超過(guò)了A股股民的數(shù)量。不少網(wǎng)民表示，“寶”民快速超過(guò)股民，這一方面固然說(shuō)明余額寶確實(shí)讓老百姓得了實(shí)惠，引得大家趨之若鶩，另一方面更反襯出A股市場(chǎng)回報(bào)率過(guò)低以及分紅機(jī)制缺失。1優(yōu)勢(shì) 收益高銀行當(dāng)前的人民幣活期存款年利率是0.35%，余額寶的七日年化收益率一般保持在4.5%左右-5%左右，比活期存款至少12倍以上的收益。 門檻低 起始金額為1元，最高可達(dá)到100萬(wàn)元。 安全性高 市場(chǎng)的通貨膨脹一直存在，銀行給的微薄利息如果抵擋不了通貨膨脹，錢存在銀行就等于貶值。余額寶屬于貨幣型基金，風(fēng)險(xiǎn)很小，至少目前中國(guó)的貨幣型基金沒(méi)出現(xiàn)過(guò)負(fù)值，相對(duì)可以忽略；支付寶母公司浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司已經(jīng)出資11

3、.8億元認(rèn)購(gòu)天弘基金，以51%的持股比例成為其第一大股東。牢牢掌控自己的金融產(chǎn)品安全，保障用戶的利益。支付寶還打出了，余額寶用戶如果發(fā)生資金被竊全額賠償?shù)谋ＷC。 便捷 依托支付寶平臺(tái)和實(shí)名認(rèn)證，如果想購(gòu)買余額寶的話直接就可以在支付寶上面進(jìn)行支付認(rèn)購(gòu)，無(wú)需單獨(dú)開(kāi)戶。支付寶錢包(手機(jī)客戶端)推出了余額寶每天收益查詢對(duì)比，清楚知道你的每筆收益，余額寶轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出也可以直接在手機(jī)上操作。余額寶的轉(zhuǎn)出可以實(shí)現(xiàn)t+0操作，資金周轉(zhuǎn)上有優(yōu)勢(shì)。在淘寶天貓購(gòu)物，可以直接消費(fèi)余額寶里面的資金，方便快捷支付。2 劣勢(shì)（1）獲利方面 媒體普遍宣傳，余額寶的獲利是銀行儲(chǔ)蓄獲利的十倍，其實(shí)這其中有一些偷換概念，所謂的銀行儲(chǔ)蓄

4、獲利，是按照活期存款來(lái)進(jìn)行計(jì)算的，即每年0.35%左右，那么實(shí)際上，余額寶每年的利率大概也就維持在了4.5%-5%。而對(duì)比P2P行業(yè)，以中融民信資本管理有限公司為例，在該公司進(jìn)行投資，每年的收益能夠達(dá)到13%，可見(jiàn)，在回報(bào)上面，余額寶還是相形見(jiàn)絀的（2）余額寶所謂的這個(gè)低門檻，在其低收益面前，作用似乎并不十分明顯. 每年4%的利率均攤到每天大概就是萬(wàn)分之一左右，1塊錢的萬(wàn)分之一為0.0001元，相當(dāng)于每天就加這么多，而余額寶在收益上顯示的最低單位是0.01元，也就是說(shuō)，一塊錢，要等到一百天之后，才能顯示出增加了1分錢。如果想可以有賬戶變動(dòng)的話，那么至少要存入100元，不過(guò)這樣每天增加1分錢，似

5、乎意義不大。(3)時(shí)間的自由度方面。余額寶在宣傳中的一大優(yōu)勢(shì)，就是利息每天一跳，并且可以隨時(shí)贖回。余額寶的是要投資(15點(diǎn)前)的次天確認(rèn)，再次天添加收益，因?yàn)榉ǘ偃蘸托菹⑷帐遣淮_定款項(xiàng)的，也就是說(shuō)，在不考慮其他假期的情況下，一周享受利息每天一跳的時(shí)候也只有五天，很多對(duì)于增加的數(shù)字有特殊癖好的理財(cái)一族，并沒(méi)有辦法在這其中，收獲自己想要的那種快感。隨時(shí)贖回這一條看上去很美，但實(shí)際上，在贖回的時(shí)候，會(huì)損失掉當(dāng)天的利息，另外，從余額寶到支付寶，再落實(shí)到銀行卡內(nèi)，并不是時(shí)時(shí)到賬。如要馬上提現(xiàn)，則需要支付手續(xù)費(fèi)。2元-25元。(4)安全性。余額寶是在支付寶旗下的一款子產(chǎn)品，本身支付寶賬號(hào)被盜的事件，就并

6、不罕見(jiàn)。雖然阿里巴巴承諾了賠付的方式，可我們也必須看到，在眾多的被盜者中，總有一部分是不能夠被確認(rèn)，并且賠償財(cái)產(chǎn)的。而余額寶內(nèi)的款項(xiàng)，雖然提現(xiàn)需要周期，可消費(fèi)卻是即時(shí)的，盜竊者可以利用這種消費(fèi)，對(duì)偷竊來(lái)的資產(chǎn)進(jìn)行洗白，更是讓賬戶的所有者防不勝防。3 威脅余額寶內(nèi)部機(jī)制的威脅利率市場(chǎng)化進(jìn)程的初期，市場(chǎng)利率都維持在較高水平，這是余額寶生存的最大前提保證。在美國(guó)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程初期持續(xù)了2-3年。然而，如果這一進(jìn)程走得過(guò)快，或者說(shuō)，余額寶沒(méi)有“節(jié)制”，又將會(huì)怎樣？余額寶的投資運(yùn)作的最大優(yōu)勢(shì)是資金凈流入，而一旦資金凈流入打破，其流動(dòng)性管理和T+0墊資的難題都將凸顯。在貨幣基金的投資周期中，存款和債券的

7、投資交替會(huì)時(shí)不時(shí)出現(xiàn)，長(zhǎng)期看收益率曲線沒(méi)有差異化的扁平形態(tài)不可持續(xù)，短期存款的利率終會(huì)下降。如此以后，余額寶的收益率如何保證？除了協(xié)議存款，目前1年期內(nèi)的央票、金融債、短融這些具有流動(dòng)性、又承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的投資標(biāo)的有限，最多僅能支撐1萬(wàn)億左右貨幣基金的規(guī)模。在上述資深固定收益部負(fù)責(zé)人看來(lái)，試想一只數(shù)千億級(jí)別的貨幣基金去投資債券市場(chǎng)，這在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有哪個(gè)人，甚至哪個(gè)團(tuán)隊(duì)敢于勝任。再來(lái)看目前余額寶依賴的協(xié)議存款，貨幣基金大量投資其中的一大前提是“可提前支取不罰息”，這一政策其實(shí)是銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)給予貨幣基金的“政策優(yōu)惠”，并非市場(chǎng)化。這意味著貨幣基金不用承擔(dān)所投資標(biāo)的利率風(fēng)險(xiǎn)，一旦需要提前支取，利率損失

8、由銀行承擔(dān)?！耙坏┯囝~寶的凈流入被打破，數(shù)千億的協(xié)議存款可提前支取不罰息，對(duì)銀行而言都是定時(shí)炸彈，如果銀監(jiān)會(huì)叫停這一政策優(yōu)惠，貨幣基金整個(gè)的游戲就別玩了，余額寶也將立馬臥倒?！币患一鸸靖吖芊Q。從投資運(yùn)作上看，是收益率下降引起余額寶凈流入被打破，還是凈流入被打破引發(fā)管理難題收益率下降，兩種局面都有可能出現(xiàn)。理性看，余額寶持續(xù)的資金凈流入不可能是常態(tài)，而天弘能否建立起一支能發(fā)揮主動(dòng)管理能力，管理數(shù)千億級(jí)別資金的固定收益團(tuán)隊(duì)是其可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。來(lái)自銀行的威脅余額寶的對(duì)手早已經(jīng)不再是基金業(yè)的小伙伴，其最大威脅來(lái)自于銀行界的反擊，2014年，余額寶的最大競(jìng)爭(zhēng)將來(lái)自銀行代銷渠道T+0的覺(jué)醒，或者

9、是上述來(lái)自監(jiān)管層面的出手。一位商業(yè)銀行人士分析，余額寶現(xiàn)在是2500億元，以其年化5-6%的年化收益率計(jì)算，一年可以創(chuàng)造150億元的收入，而原來(lái)這2500億元在銀行的活期存款中，銀行只需要給予0.35%至0.85%左右的活期存款利率，這也就是5億元左右。由此，中間的145億元差值就是銀行損失。如果45萬(wàn)億元活期存款都要多付出3%的息差，就是1.5萬(wàn)億元。這已略超過(guò)商業(yè)銀行的整體收益。工商銀行、建設(shè)銀行、平安銀行都已經(jīng)準(zhǔn)備或推出了自家的T+0貨幣基金，對(duì)抗余額寶的吸金大法。值得注意的地方是，目前余額寶的用戶數(shù)量已經(jīng)有4900萬(wàn)戶，而支付寶內(nèi)部活躍賬戶數(shù)量在1.5-2億戶。一位支付寶內(nèi)部人士略有擔(dān)

10、憂：最活躍的三分之一已經(jīng)購(gòu)買了余額寶，接下來(lái)，在支付寶內(nèi)部用戶中，也需要新的“投資者教育”來(lái)開(kāi)墾市場(chǎng)。4 機(jī)會(huì)1，余額寶業(yè)務(wù)的出現(xiàn)必將增加用戶對(duì)支付寶的依賴度，增加支付寶在支付領(lǐng)域與各類銀行卡抗衡的能力，增加用戶對(duì)支付寶的信任度；2收益二，余額寶相當(dāng)于支付寶自建了基金發(fā)行渠道。目前，銀行發(fā)行渠道是一種稀缺資源，基金公司在銀行排隊(duì)等發(fā)行，而且還競(jìng)相支付給銀行更高的尾隨傭金，渠道有了，即便余額寶此次綁定的基金不賺錢，下次還可以通過(guò)銷售其他基金賺錢3余額寶業(yè)務(wù)雖然使支付寶犧牲了一部分利息收益，但卻起到了“攬儲(chǔ)”的實(shí)際效果。高流動(dòng)性、高收益理財(cái)產(chǎn)品一向是銀行重要的攬儲(chǔ)手段。為此，央行甚至曾叫停很多短期

11、理財(cái)產(chǎn)品，以遏制銀行借理財(cái)產(chǎn)品行“高息攬存”之事。余額寶推出后，一定會(huì)有很多用戶把原來(lái)在銀行的活期存款轉(zhuǎn)存入支付寶中，支付寶內(nèi)的資金只會(huì)增不會(huì)減。事實(shí)上，媒體采訪中，連支付寶內(nèi)部人都稱余額寶為而“類存款”業(yè)務(wù)。4余額寶還會(huì)產(chǎn)生較大的社會(huì)效益，既進(jìn)行了一次受眾龐大的理財(cái)知識(shí)啟蒙教育?，F(xiàn)實(shí)中大部分中國(guó)人實(shí)際上還主要是把資金以定期或活期存款的形式放在銀行里，實(shí)際有理財(cái)實(shí)踐者比例不高。但支付寶有8億注冊(cè)用戶，而且都是網(wǎng)絡(luò)用戶，其中很多人會(huì)通過(guò)余額寶第一次了解理財(cái)、實(shí)踐理財(cái)。（借助支付寶，天弘增利寶基金6天時(shí)間開(kāi)戶數(shù)破100萬(wàn)戶，很多人可能是第一買基金。是否可以把余額寶看做一個(gè)促銷產(chǎn)品？未來(lái)支付可以通過(guò)

12、這一渠道銷售利潤(rùn)更高的產(chǎn)品。）5余額寶是一只貨幣基金，同時(shí)也是支付寶推出的一款更有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品，它實(shí)際上卻起到了作為民間力量打破銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售甚至“攬儲(chǔ)”方面壟斷地位的效果，是新技術(shù)、新商業(yè)模式對(duì)壟斷的再次突破. 銀行業(yè)應(yīng)該反思，自己為什么不能推出類似余額寶這樣高流動(dòng)性、高收益的理財(cái)新產(chǎn)品？是不能做，還是不愿做？余額寶的出現(xiàn)再次暴露了銀行的暴利空間，民生銀行行長(zhǎng)洪崎曾公開(kāi)宣稱銀行利潤(rùn)太高以至于有時(shí)候自己都不好意思公布。幾十年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)在寡頭壟斷格局下，依靠利差這一無(wú)本買賣坐享其成，高利潤(rùn)使它們喪失了金融創(chuàng)新的沖動(dòng)，希望余額寶的出現(xiàn)能夠刺激銀行業(yè)有覺(jué)悟推出比余額寶更有競(jìng)爭(zhēng)力的理財(cái)產(chǎn)品

13、。微信紅包微信紅包是騰訊旗下產(chǎn)品微信于2014年1月27日推出的一款應(yīng)用，此應(yīng)用基于微信5.2版本運(yùn)行。微信紅包的玩法簡(jiǎn)單，它背后是騰訊財(cái)付通運(yùn)營(yíng)的名為“新年紅包”的公眾號(hào)，功能上可以實(shí)現(xiàn)發(fā)紅包、查收發(fā)記錄和提現(xiàn)。關(guān)注新年紅包帳號(hào)后，微信用戶可以發(fā)兩種紅包， 一種是拼手氣群紅包，用戶設(shè)定好總金額以及紅包個(gè)數(shù)之后，可以生成不同金額的紅包；還有一種是普通的等額紅包，最為流行的是前者。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，從農(nóng)歷除夕到正月初一，參與搶“微信紅包”的用戶超過(guò)500萬(wàn)，平均每分鐘有9000多個(gè)紅包被領(lǐng)取，每個(gè)紅包幾元錢甚至幾分錢不等，著實(shí)引領(lǐng)了一把過(guò)年新時(shí)尚，也催生出千百萬(wàn)計(jì)的移動(dòng)支付新客戶。 優(yōu)勢(shì)（S）：（1）

14、便捷 只需要簡(jiǎn)單的輸入一些密碼設(shè)置，你就可以快速的開(kāi)通微信支付，跳過(guò)了去銀行開(kāi)通手機(jī)支付的繁瑣步驟。用戶只需進(jìn)入“新年紅包”公眾號(hào)，選擇發(fā)幾個(gè)紅包、發(fā)放的金額，寫(xiě)好祝福語(yǔ)，通過(guò)微信支付，紅包就包完了。接下來(lái)發(fā)紅包時(shí)可以發(fā)到群里，也可以單獨(dú)發(fā)給某個(gè)好友。當(dāng)對(duì)方打開(kāi)紅包后，只需要關(guān)聯(lián)微信的銀行卡，領(lǐng)到的紅包就會(huì)在一個(gè)工作日之后自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。（2）趣味性 微信紅包已經(jīng)超出了紅包的概念，它更像是一個(gè)社交游戲。目前微信群中發(fā)紅包最具趣味性的關(guān)鍵點(diǎn)是“搶”，“搶”本身會(huì)帶來(lái)微信群的瞬間活躍并激發(fā)傳播欲望。而且傳統(tǒng)意義上的紅包，怎么也得幾百塊錢，都是極為親密的親友之間的行為。微信紅包玩法是微信群里的一個(gè)人設(shè)定紅

15、包總金額并設(shè)置紅包數(shù)量，其他人搶紅包，搶到的紅包中金額隨機(jī)，多的可能超過(guò)紅包總額的80%，少的只有一兩分錢。這個(gè)游戲的好玩之處在于紅包總金額不限，哪怕10元，也可以給20個(gè)人甚至100個(gè)人發(fā)紅包；至于搶紅包的人圖的也并非紅包多少，幾分錢也是一個(gè)新年彩頭。（3）社交化 虛擬紅包的玩法并非微信首創(chuàng)，支付寶上就早已有之，但是微信具備一個(gè)難以復(fù)制的先天優(yōu)勢(shì)強(qiáng)大的社交關(guān)系鏈，這是其他產(chǎn)品多大規(guī)模的裝機(jī)量都無(wú)法取代的。例如，支付寶也是移動(dòng)端，發(fā)紅包體驗(yàn)也還算便捷，卻沒(méi)有能如微信紅包這樣引爆。除了產(chǎn)品的細(xì)節(jié)，根本還是社交關(guān)系鏈的高下：比較一下你在支付寶里有幾個(gè)好友，在微信里有多少好友，以及打開(kāi)微信與打開(kāi)支付

16、寶錢包的頻率就很清楚了。這種社交性使得人人都是主動(dòng)傳播者，你的每一次打開(kāi)或發(fā)微信紅包都使它傳播到更多人，讓微信紅包更火，也讓微信的活躍度持續(xù)升溫。2 劣勢(shì)1.時(shí)效性強(qiáng)，驚喜效果遞減。2.圈子太小。3.有金融封頂，不能在朋友圈群發(fā)。4.二線以下城市普及較低。5.資金缺乏安全性。 3 威脅1.目前并沒(méi)有找到讓客戶繼續(xù)使用微信支付的理由2.微信紅包正是憑借良好的用戶黏性及年輕群體對(duì)新產(chǎn)品的熱衷一炮而紅，但社交重在開(kāi)放性，而支付則注重隱私，矛盾的背后是騰訊遠(yuǎn)無(wú)法用微信支付來(lái)攔截阿里在移動(dòng)端的擴(kuò)圍3.參加活動(dòng)的人把賬號(hào)、密碼和綁定的手機(jī)完全通過(guò)不安全的IP傳送到了不受人民銀行監(jiān)管的服務(wù)器上。這是一個(gè)存在

17、嚴(yán)重漏洞的行為。手機(jī)丟了，可能賬上所有資金都面臨損失。不少網(wǎng)友爆料，目前微信中已經(jīng)出現(xiàn)假冒的紅包鏈接。事實(shí)上，除了釣魚(yú)網(wǎng)站，手機(jī)木馬、釣魚(yú)WIFI、假冒微信好友等方式都可能威脅到銀行儲(chǔ)蓄卡安全。專家指出，在接收到陌生人發(fā)來(lái)的紅包鏈接時(shí)，不要輕信。即便是微信好友，一旦涉及轉(zhuǎn)賬或提供銀行信息等，一定要與好友電話或當(dāng)面核實(shí)。專家表示，在微信上只要簡(jiǎn)單地更換頭像和名稱，騙子完全可以冒充另一個(gè)人。4.微信支付尚未動(dòng)搖阿里系的根基也即電商業(yè)務(wù)。當(dāng)然，若阿里坐視不理，微信逐漸侵蝕掉淘寶王國(guó)也是有很大可能的。但阿里也已經(jīng)建立了一系列壁壘，如長(zhǎng)期以來(lái)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、物流優(yōu)勢(shì)等，并且也已經(jīng)積極尋找突破的領(lǐng)域。雖然“來(lái)往”尚未具備威脅微信的實(shí)力，但過(guò)往的案例已經(jīng)說(shuō)明，對(duì)社交屬性來(lái)說(shuō)，短期的壓倒性優(yōu)勢(shì)并不足以成為屹立不倒的根4機(jī)會(huì)微信紅包發(fā)展的機(jī)會(huì)1.發(fā)紅包這一過(guò)程是在微信里完成的，有強(qiáng)大的社交關(guān)系鏈做支撐2.微信紅包是財(cái)