均線理論及戰(zhàn)法

1、均線理論及運用招商期貨 均線定義、種類及作用如何利用均線指導(dǎo)交易 參數(shù)選擇、個數(shù)選擇、三根均線實例、均線精髓可參考的相關(guān)書籍 1、移動平均線的定義、移動平均線的定義 定義： 所謂移動平均線，是指一定交易時間內(nèi)（日、周、月、年）收盤價算術(shù)平均值的連線。如以5日均線為例，將5日內(nèi)的收盤價逐日相加。然后除以5，得出5日的平均值，再將這些平均值在圖紙上依先后次序連起來，這條繪出的線就叫5日移動平均線。其它的均線也是以此類推。 2、均線的種類、均線的種類移動平均的種類很多，但總的來說，可分為短期、中期、長期三種。短期均線短期均線： 短期均線即時間周期相對較短的均線。如5日、10日均線（在傳統(tǒng)行情系統(tǒng)上常

2、顯示為MA5、MA10）。 由于短期均線時間周期相對較短所以要比時間長的均線對價格或指數(shù)的波動要來的靈敏，起伏變化比較快。常常被短期交易者作為分析價格趨勢的參考。2、均線的種類、均線的種類中期均線中期均線： 中期均線相對的時間周期稍長。人們常把20日（月線）、30日、60日（季線）均線作為中期均線（在傳統(tǒng)行情系統(tǒng)上顯示為MA20、MA30、 MA60 ）。 由于其波動幅度較短期線移動平均線平滑且有軌跡可尋，較長期移動平均線又敏感度高，因而優(yōu)點明顯，使用非常廣泛。長期均線長期均線： 常把120日（半年線）、250日（年線）均線做為長期均線。2、均線的種類、均線的種類所有平均線種類不外乎上述幾種。

3、取樣時間周期太短，線路不規(guī)則，很難把握中長期走勢。取樣時間周期太長，線路過于平滑，無明顯轉(zhuǎn)點，容易造成入場與出場時間滯后。一般采用短、中、長線相結(jié)合的均線組能夠更好的反映市場的特征。這是投資者應(yīng)注意的。3、不同周期、不同周期k線圖上均線的聯(lián)系線圖上均線的聯(lián)系 月K線上的5月均線相當(dāng)于日K線上的100日均線，和半年線120日均線接近。10月均線相當(dāng)于200日均線，和年線250日均線接近。周K線上的5周均線相當(dāng)于日K線上的25日均線，10周均線相當(dāng)于日K線上的50日均線。分鐘K線有60、30、15分鐘等K線圖，它可以幫助你看到周、日K線上無法看到的下跌或上升的細(xì)節(jié)變化情況，是炒短線必看的K線圖。6

4、0分鐘K線的10小時均線相當(dāng)于日線的3日均線，20小時均線相當(dāng)于日線的5日均線。4、均線的作用、均線的作用 1）揭示價格運行的趨勢 均線的最主要功能是揭示價格運行的方向，是人們判斷價格處于上升趨勢還是下降趨勢最好的工具。 判斷的方法是：均線向下，則趨勢向下；均線向上，則趨勢向上。短期均線反映的是短期趨勢的好壞，中期均線反映的是中期趨勢的好壞，長期均線反映的是長期趨勢的好壞。4、均線的作用、均線的作用 2）揭示當(dāng)前市場的平均成本 均線反映的是市場參與交易者的平均成本，周期越長的均線越靠近真實的交易成本。例如30日均線可以簡單的表示為這一個月內(nèi)多頭的成本價格，如果價格跌破30日線，可以簡單的理解為

5、這一個月多頭投資者全部被套。4、均線的作用、均線的作用 3）均線有助漲助跌的作用 在多頭、空頭市場中，均線朝上或朝下移動，通常將持續(xù)一段時間之后才會發(fā)生反轉(zhuǎn)，改朝另一方向移動。因此，在價格的上升趨勢中，可以將均線看作是多頭的防線，具有助漲的作用。而在價格下跌趨勢中，可以將均線看作是空頭的防線，具有助跌的作用。 當(dāng)價格走出盤整上升時，它就會發(fā)揮很強(qiáng)的助漲作用，即使價格偶爾回檔，也會受到均線的支撐、止跌向上。當(dāng)價格走出盤整下跌時，它就會發(fā)揮很強(qiáng)的助跌作用，即使價格反彈，也會受到均線的壓制而再創(chuàng)新低。 二、如何利用均線進(jìn)行交易二、如何利用均線進(jìn)行交易 1、均線參數(shù)的選擇一般的方法有三種：1）采用等距

6、離參數(shù) 由于均線周期間隔相同便于觀察在相同周期內(nèi)價格發(fā)生的變化，一般適用于周期性比較固定的品種。如5，10，152）采用菲波納契數(shù)列 由于菲波納契數(shù)列同時涉及到多個周期，能夠反映不同周期內(nèi)的價格變化情況，品種普遍適用。如3，5，8，133）根據(jù)品種波動特性以及交易量不同設(shè)置不同參數(shù) 如果品種交易清淡且波動較小，選擇跨度長的參數(shù)適合。如果品種交易活躍波動較大，選擇跨度短的參數(shù)合適。三、如何利用均線進(jìn)行交易三、如何利用均線進(jìn)行交易 2、均線個數(shù)的選擇一般選擇2到3根均線或者一組短期均線與一組長期均線：采用2到3根均線（一短一中一長） 由于價格可能與均線頻繁發(fā)生交叉，采用2到3根均線能減少頻繁發(fā)出交

7、叉的機(jī)會，利用均線之間互相交叉的指示來指導(dǎo)操作一組短期均線與一組長期均線（每組3-5根） 通過設(shè)置一組短期均線與一組長期均線能夠更好的避免價格窄幅震蕩時發(fā)生的錯誤指示，但這樣往往也造成入場與出場時間相對延遲三根均線實例三根均線實例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項多頭排列1）出現(xiàn)在漲勢中2）從上至下由短期均線、中期均線、長期均線組成3）3根均線呈向上圓弧狀技術(shù)含義做多信號，繼續(xù)看漲操作建議在多頭排列形成的初期和中期，可積極參與做多，在后期應(yīng)該謹(jǐn)慎看多三根均線實例三根均線實例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項逐浪上漲1）出現(xiàn)在漲

8、勢中2）短、中期均線上移時多次出現(xiàn)交叉現(xiàn)象，但最終還是以長期均線斜托短、中期均線的方式往上攀升3）一浪一浪往上，浪形非常清晰，一般高點一個比一個高，低點一個比一個高4）上升浪形越有規(guī)則，后市上漲概率越大技術(shù)含義做多信號，繼續(xù)看漲操作建議只要價格上漲幅度不過分，已經(jīng)進(jìn)入的多單可以繼續(xù)持有，新的多單可在價格回落到長期均線附近趁機(jī)買入三根均線實例三根均線實例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項上山爬坡1）出現(xiàn)在漲勢中2）短、中、長期均線基本上沿著一定的坡度往上移動3）坡度越小，上升時間越長，往往越有后勁技術(shù)含義做多信號，后市繼續(xù)看漲操作建議可積極做多，只要價格上漲不是

9、很過分，多單頭寸者可持有待漲，新的多單可封低建倉三根均線實例三根均線實例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項快速上漲1）出現(xiàn)在漲勢中2）短期均線快速上升，并與中期、長期均線距離迅速拉大。3）上升速度越快，轉(zhuǎn)向可能性越大4）短期均線一旦拐頭，價格可能出現(xiàn)迅速回落技術(shù)含義轉(zhuǎn)勢信號操作建議多頭頭寸持有者可持倉觀察，在價格漲速減緩時可逢高減倉，在短期均線拐頭時，應(yīng)即時平倉三根均線實例三根均線實例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項加速上漲1）出現(xiàn)在漲勢后期2）加速上揚前，均線系統(tǒng)呈緩慢或勻速上升狀態(tài)3）在加速上升時，短期均線與中期、長期均

10、線距離越拉越大4）出現(xiàn)加速上漲之前，價格上漲幅度越大，信號越可靠5）一旦跌破短期均線后市轉(zhuǎn)為下跌可能性很大技術(shù)含義見頂信號，后市可能下跌操作建議如果持有多頭頭寸應(yīng)該逢高分批平倉。如果發(fā)現(xiàn)短期、中期均線拐頭，應(yīng)即時平倉三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項空頭排列1）出現(xiàn)在跌勢中2）從下至上由短期、中期、長期均線組成3）3根均線呈向下圓弧狀技術(shù)含義做空信號，后市繼續(xù)看跌操作建議在空頭排列初期和中期應(yīng)以做空為主，在其后期應(yīng)謹(jǐn)慎做空。三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項逐浪下降1）出現(xiàn)在跌勢

11、中2）短、中期均線下降時，多次出現(xiàn)交叉現(xiàn)象，長期均線壓著它們往下走3）一浪一浪往下，浪形非常清晰技術(shù)含義做空信號，后市繼續(xù)看跌操作建議只要價格沒有過分下跌，可在價格觸及長期均線處開空單。三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項逐浪下降1）出現(xiàn)在跌勢中2）短、中期均線下降時，多次出現(xiàn)交叉現(xiàn)象，長期均線壓著它們往下走3）一浪一浪往下，浪形非常清晰技術(shù)含義做空信號，后市繼續(xù)看跌操作建議只要價格沒有過分下跌，可在價格觸及長期均線處開空單。三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項下山滑坡1）出現(xiàn)在跌勢

12、中2）短、中、長期均線基本上沿著一定的坡度往下移動技術(shù)含義做空信號，后市繼續(xù)看跌操作建議可及時做空，只要價格沒有過分下跌，空頭頭寸者可以持有空頭，新的空頭可以逢反彈建立空頭頭寸三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項快速下跌1）既可出現(xiàn)在跌勢初期也可出現(xiàn)在跌勢后期2）短期均線快速下滑，并與中期、長期均線距離迅速拉開3）一般出現(xiàn)這種情況可能是短線止跌，反彈后繼續(xù)下跌，也可能形成v形反轉(zhuǎn)，但出現(xiàn)v型反轉(zhuǎn)的概率相對較小技術(shù)含義暫時止跌或者轉(zhuǎn)市信號操作建議空單持有者可考慮在跌速減緩時封低逐步減倉，待反彈出現(xiàn)乏力時再行加倉。新的空單可在反彈乏力時建倉。

13、三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項加速下跌1）出現(xiàn)在下跌后期2）加速下跌前，均線系統(tǒng)呈緩慢或者勻速下跌狀態(tài)3）在加速下跌時，短期均線與中期、長期均線距離越拉越大4）在出現(xiàn)加速下跌之前，價格下跌幅度越大，信號越可靠技術(shù)含義見底信號操作建議空單持有者可持倉觀察，一旦價格反彈超過短期均線空單平倉三根均線實例三根均線實例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項加速下跌1）出現(xiàn)在下跌后期2）加速下跌前，均線系統(tǒng)呈緩慢或者勻速下跌狀態(tài)3）在加速下跌時，短期均線與中期、長期均線距離越拉越大4）在出現(xiàn)加速下跌之前，價格下跌幅

14、度越大，信號越可靠技術(shù)含義見底信號操作建議空單持有者可持倉觀察，一旦價格反彈超過短期均線空單平倉三根均線實例三根均線實例 3）轉(zhuǎn)折信號 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項黃金金叉1）出現(xiàn)在上漲的初期2）由3根短、中、長期均線組成3）時間短的均線（快線）上穿時間長的均線（慢線）4）兩線交叉的角度越大，上升的信號越強(qiáng)技術(shù)含義見底信號，后市看漲操作建議價格大幅下跌后，出現(xiàn)該信號，可積極做多；中長線投資者可在周k線或者月k線中出現(xiàn)該信號時買入三根均線實例三根均線實例 3）轉(zhuǎn)折信號 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項死亡交叉1）出現(xiàn)在下跌的初期2）由3根短、中、長期均

15、線組成3）時間短的均線（快線）由上下穿時間長的均線（慢線）4）兩線交叉的角度越大，下跌的信號越強(qiáng)技術(shù)含義見頂信號，后市看跌操作建議價格大幅上漲后，出現(xiàn)該信號，可積極做空；中長線投資者可在周k線或者月k線中出現(xiàn)該信號時賣出三根均線實例三根均線實例 3）轉(zhuǎn)折信號 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項銀山谷1）出現(xiàn)在上漲的初期2）由3根短、中、長期均線組成，形成一個尖頭向上的不規(guī)則三角形技術(shù)含義見底信號，后市看跌操作建議銀山谷一般可作為激進(jìn)投資者的買進(jìn)點，可以倉位較輕的嘗試性參與三根均線實例三根均線實例 3）轉(zhuǎn)折信號 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項死亡谷1）出現(xiàn)

16、在下跌的初期2）由3根短、中、長期均線交叉組成，形成一個尖頭向下的不規(guī)則三角形3）賣出信號強(qiáng)于死亡交叉（死叉）技術(shù)含義見頂信號，后市看跌操作建議見頂信號，應(yīng)積極做空，尤其是在價格大幅上漲之后。三根均線實例三根均線實例 3）轉(zhuǎn)折信號 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項首次粘合向上發(fā)散形1）既可出現(xiàn)在下跌后橫盤末期，又可出現(xiàn)在上漲后橫盤末期2）短、中、長期均線同時以噴射狀向上發(fā)散3）幾根均線發(fā)散前粘合在一起4）粘合的時間越長，向上發(fā)散的力度越大5）向上發(fā)散時，如成交量同步放大，信號可靠性較強(qiáng)技術(shù)含義買進(jìn)信號，后市看漲操作建議激進(jìn)投資者可在向上發(fā)散的初始點買進(jìn)三根均線實例三根均線實

17、例 3）轉(zhuǎn)折信號 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項首次粘合向下發(fā)散形1）既可出現(xiàn)在上漲后橫盤末期，又可出現(xiàn)在下跌后橫盤末期2）短、中、長期均線同時以瀑布狀向下發(fā)散3）幾根均線發(fā)散前粘合在一起4）粘合的時間越長，向下發(fā)散的力度越大5）向下發(fā)散時，如成交量同步放大，信號可靠性較強(qiáng)技術(shù)含義買出信號，后市看跌操作建議見此信號可積極做空三根均線實例三根均線實例 4）趨勢中繼 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項再次粘合向上發(fā)散形1）出現(xiàn)在漲勢中2）先有過一次粘合向上發(fā)散、也可是交叉向上發(fā)散，但不久向上發(fā)散的均線再次粘合在一起后，再次向上發(fā)散3）短、中、長期均線再次以噴

18、射狀向上發(fā)散技術(shù)含義買進(jìn)信號，多單加倉信號，后市看漲操作建議均線再次向上發(fā)散的最佳買進(jìn)點應(yīng)在第二次向上發(fā)散處，如均線出現(xiàn)第三次、第四次向上發(fā)散，力度一般都不如第二次向上發(fā)散三根均線實例三根均線實例 4）趨勢中繼 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項金山谷1）出現(xiàn)在銀山谷之后2）金山谷不規(guī)則三角形構(gòu)成方式和銀山谷構(gòu)成不規(guī)則三角形方式相同3）金山谷既可處于銀山谷相近的位置，也可高于銀山谷4）金山谷和銀山谷相隔時間越長，所處的位置越高日后，價格上漲的潛力越大技術(shù)含義買進(jìn)信號，多單加倉信號，后市看漲操作建議金山谷一般為穩(wěn)健投資者買進(jìn)點三根均線實例三根均線實例 4）趨勢中繼 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項主要特征及注意事項再次粘合向下發(fā)散形1）出現(xiàn)在漲勢中2）先有過一次粘合、或交叉向下發(fā)散，然后又粘合、交叉向上發(fā)散，接著又彎曲向下粘合或交叉后向下再次發(fā)散，也就是作了一個M頭3）一般來說，第一次向下發(fā)散賣出成功率最高，越到后面成功率越小。技術(shù)含義賣出信號。繼續(xù)看跌操作建議價格大幅下跌后，均線出現(xiàn)再次交叉向下發(fā)散，只可適度做空，以防空頭陷阱均線實例精髓均線實例精髓長期移動平均線顯然比短期移動平均線更能夠有效的反映趨勢方向，但當(dāng)趨勢反轉(zhuǎn)的