現(xiàn)代企業(yè)管理課件--財(cái)務(wù)管理指導(dǎo)篇

1、第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 第十二章 財(cái)務(wù)管理三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和基本方法三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和基本方法二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)管理的概念 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 第十二章 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理活動(dòng)。關(guān)系的一項(xiàng)管理活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)一、財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)管理的概念 企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括

2、：企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括：企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其被投資單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其被投資單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系等企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系等 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 第十二章 財(cái)務(wù)管理 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所期望達(dá)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所期望達(dá)到的結(jié)果，可分為整體目標(biāo)、分部目標(biāo)和具體目標(biāo)。財(cái)務(wù)到的結(jié)果，可分為整體目標(biāo)、分部目標(biāo)和具體目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)該服從

3、和服務(wù)于企業(yè)的目標(biāo)。管理的目標(biāo)應(yīng)該服從和服務(wù)于企業(yè)的目標(biāo)。 整體目標(biāo)是指整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。整整體目標(biāo)是指整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。整體目標(biāo)決定著分部目標(biāo)和具體目標(biāo)，決定著整個(gè)財(cái)務(wù)管理體目標(biāo)決定著分部目標(biāo)和具體目標(biāo)，決定著整個(gè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程的發(fā)展方向，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。過(guò)程的發(fā)展方向，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。 分部目標(biāo)是在整體目標(biāo)制約下，某一部分財(cái)務(wù)活動(dòng)所分部目標(biāo)是在整體目標(biāo)制約下，某一部分財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)，如籌資管理的目標(biāo)、投資管理的目標(biāo)等。要達(dá)到的目標(biāo)，如籌資管理的目標(biāo)、投資管理的目標(biāo)等。 具體目標(biāo)是在整體目標(biāo)和分部目標(biāo)的制約下，從事某具體目標(biāo)是在整

4、體目標(biāo)和分部目標(biāo)的制約下，從事某項(xiàng)具體財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。項(xiàng)具體財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 第十二章 財(cái)務(wù)管理三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和基本方法三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和基本方法財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：籌資管理活動(dòng)籌資管理活動(dòng)投資管理活動(dòng)投資管理活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理利潤(rùn)分配管理活動(dòng)利潤(rùn)分配管理活動(dòng)財(cái)務(wù)管理的基本方法：財(cái)務(wù)管理的基本方法：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法財(cái)務(wù)決策方法財(cái)務(wù)決策方法財(cái)務(wù)計(jì)劃方法財(cái)務(wù)計(jì)劃方法財(cái)務(wù)控制方法財(cái)務(wù)控制方法財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法 第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理三、長(zhǎng)期籌資成本三、長(zhǎng)期籌資成本二、長(zhǎng)期籌資

5、方式二、長(zhǎng)期籌資方式一、企業(yè)籌資概述一、企業(yè)籌資概述 四、四、企業(yè)籌資與資本結(jié)構(gòu)決策企業(yè)籌資與資本結(jié)構(gòu)決策 第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理 企業(yè)籌資就是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整企業(yè)籌資就是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等需要，通過(guò)一定的籌資渠道，應(yīng)用一定的籌資本結(jié)構(gòu)等需要，通過(guò)一定的籌資渠道，應(yīng)用一定的籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本，滿足資金需要的資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本，滿足資金需要的財(cái)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)活動(dòng)。 企業(yè)籌資的基本目的是為了自身的存在與發(fā)展。企業(yè)籌資的基本目的是為了自身的存在與發(fā)展。 一、企業(yè)籌資概述一、企業(yè)籌資概述 第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理

6、我國(guó)企業(yè)的籌資渠道歸納起來(lái)主要有以下七種：我國(guó)企業(yè)的籌資渠道歸納起來(lái)主要有以下七種：（一）政府財(cái)政資本（一）政府財(cái)政資本（二）銀行信貸資本（二）銀行信貸資本（三）非銀行金融機(jī)構(gòu)資本（三）非銀行金融機(jī)構(gòu)資本（四）其他法人資本（四）其他法人資本（五）民間資本（五）民間資本（六）企業(yè)內(nèi)部資本（六）企業(yè)內(nèi)部資本（七）國(guó)外和港澳臺(tái)資本（七）國(guó)外和港澳臺(tái)資本第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理企業(yè)的籌資方式有：企業(yè)的籌資方式有：（一）投入資本籌資（一）投入資本籌資（二）發(fā)行股票籌資（二）發(fā)行股票籌資（三）發(fā)行債券籌資（三）發(fā)行債券籌資（四）發(fā)行商業(yè)本票籌資（四）發(fā)行商業(yè)本票籌資（五）銀行借款籌資（五）銀行借

7、款籌資（六）商業(yè)信用籌資（六）商業(yè)信用籌資（七）租賃籌資（七）租賃籌資第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理二、長(zhǎng)期籌資方式二、長(zhǎng)期籌資方式 長(zhǎng)期籌資就是企業(yè)通過(guò)一定的方式籌集供企業(yè)長(zhǎng)期長(zhǎng)期籌資就是企業(yè)通過(guò)一定的方式籌集供企業(yè)長(zhǎng)期使用的資金。使用的資金。根據(jù)具體的籌資方式的不同，可以分為：根據(jù)具體的籌資方式的不同，可以分為：投入資本的籌資投入資本的籌資股票籌資股票籌資債券籌資債券籌資長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款融資租賃融資租賃混合籌資混合籌資第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理三、長(zhǎng)期籌資成本三、長(zhǎng)期籌資成本（一）資本成本概念（一）資本成本概念 資本成本是企業(yè)籌集和使用資本而付出的代價(jià)。企業(yè)資本成本是企業(yè)籌集和

8、使用資本而付出的代價(jià)。企業(yè)向銀行借款要支付利息，企業(yè)發(fā)行債券籌資要支付債券利向銀行借款要支付利息，企業(yè)發(fā)行債券籌資要支付債券利息，企業(yè)發(fā)行股票籌資要向投資者支付股利等，這些都構(gòu)息，企業(yè)發(fā)行股票籌資要向投資者支付股利等，這些都構(gòu)成了資金使用者的成本。成了資金使用者的成本。 第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理三、長(zhǎng)期籌資成本三、長(zhǎng)期籌資成本（二）資本成本的表示（二）資本成本的表示 資本成本的高低，通常用資本成本率來(lái)表示。資本資本成本的高低，通常用資本成本率來(lái)表示。資本成本率是指企業(yè)使用資本的費(fèi)用與有效籌資額之間的比成本率是指企業(yè)使用資本的費(fèi)用與有效籌資額之間的比率，通常用百分比表示。率，通常用百分

9、比表示。 資本成本率又分為個(gè)別資本成本率、綜合資本成本資本成本率又分為個(gè)別資本成本率、綜合資本成本率和邊際資本成本率。率和邊際資本成本率。 個(gè)別資本成本率是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的成本率。個(gè)別資本成本率是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的成本率。 綜合成本率是指企業(yè)全部長(zhǎng)期資本的成本率。綜合成本率是指企業(yè)全部長(zhǎng)期資本的成本率。 邊際資本成本率是指企業(yè)追加長(zhǎng)期資本的成本率。邊際資本成本率是指企業(yè)追加長(zhǎng)期資本的成本率。 第二節(jié) 籌資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理四、企業(yè)籌資與資本結(jié)構(gòu)決策四、企業(yè)籌資與資本結(jié)構(gòu)決策 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指

10、企業(yè)全部資本價(jià)值的構(gòu)成及其系。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本價(jià)值的構(gòu)成及其比例關(guān)系。它不僅包括長(zhǎng)期資本，還包括短期資本。比例關(guān)系。它不僅包括長(zhǎng)期資本，還包括短期資本。 狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的價(jià)值構(gòu)成狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系，駕考寶典及其比例關(guān)系，駕考寶典 http:/ 駕考寶典科目一尤其是指長(zhǎng)期的債權(quán)資本和股權(quán)資本的駕考寶典科目一尤其是指長(zhǎng)期的債權(quán)資本和股權(quán)資本的比例關(guān)系。比例關(guān)系。 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策就是確定最佳的資本結(jié)構(gòu)，也企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策就是確定最佳的資本結(jié)構(gòu)，也就是在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下，使得預(yù)期的綜合資本成本率就是在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下，使得預(yù)

11、期的綜合資本成本率最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理三、對(duì)外長(zhǎng)期投資三、對(duì)外長(zhǎng)期投資二、內(nèi)部長(zhǎng)期投資二、內(nèi)部長(zhǎng)期投資一、企業(yè)投資概述一、企業(yè)投資概述 第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理 企業(yè)投資是指企業(yè)將資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，期望企業(yè)投資是指企業(yè)將資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，期望從中取得收益的一種行為。從中取得收益的一種行為。 企業(yè)投資的根本目的是為了謀取利潤(rùn)，提高企業(yè)價(jià)企業(yè)投資的根本目的是為了謀取利潤(rùn)，提高企業(yè)價(jià)值。值。 企業(yè)的投資受到經(jīng)濟(jì)、政治、文化、法律、市場(chǎng)、企業(yè)的投資受到經(jīng)濟(jì)、政治、文化、法律、市場(chǎng)、技術(shù)等各種環(huán)境因素的影響，是一

12、個(gè)復(fù)雜的、充滿不確技術(shù)等各種環(huán)境因素的影響，是一個(gè)復(fù)雜的、充滿不確定性的管理過(guò)程。定性的管理過(guò)程。 一、企業(yè)投資概述一、企業(yè)投資概述 第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理直接投資把資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以便獲取利潤(rùn)的投資。直接投資把資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以便獲取利潤(rùn)的投資。在一般的工業(yè)企業(yè)里，直接投資占有很大的比重。在一般的工業(yè)企業(yè)里，直接投資占有很大的比重。間接投資又稱(chēng)有價(jià)證券投資，是把資金投放于證券等金融資產(chǎn)，間接投資又稱(chēng)有價(jià)證券投資，是把資金投放于證券等金融資產(chǎn)，以便取得股利或利息收入的投資。以便取得股利或利息收入的投資。短期投資又稱(chēng)流動(dòng)資產(chǎn)投資，是指能夠在短期投資又稱(chēng)流動(dòng)資產(chǎn)投資

13、，是指能夠在1 1年或者在長(zhǎng)于年或者在長(zhǎng)于1 1年的年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期里回收的投資，主要指對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、短一個(gè)營(yíng)業(yè)周期里回收的投資，主要指對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、短期有價(jià)證券等的投資。期有價(jià)證券等的投資。長(zhǎng)期投資指在長(zhǎng)期投資指在1 1年以上或長(zhǎng)于年以上或長(zhǎng)于1 1年的營(yíng)業(yè)周期以上才能收回的投年的營(yíng)業(yè)周期以上才能收回的投資，主要包括對(duì)廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投資，也包括對(duì)無(wú)形資，主要包括對(duì)廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投資，也包括對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期有價(jià)證券的投資。資產(chǎn)和長(zhǎng)期有價(jià)證券的投資。對(duì)內(nèi)投資又稱(chēng)內(nèi)部投資，是指將資金投放在企業(yè)內(nèi)部，購(gòu)置各對(duì)內(nèi)投資又稱(chēng)內(nèi)部投資，是指將資金投放在企業(yè)內(nèi)部，購(gòu)

14、置各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的資產(chǎn)。種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的資產(chǎn)。對(duì)外投資指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等方式或是以購(gòu)買(mǎi)股對(duì)外投資指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等方式或是以購(gòu)買(mǎi)股票、債券等有價(jià)證券的方式對(duì)其他單位的投資。票、債券等有價(jià)證券的方式對(duì)其他單位的投資。 企業(yè)投資分類(lèi)：企業(yè)投資分類(lèi)： 第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理 企業(yè)把資金投放到企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的長(zhǎng)期資企業(yè)把資金投放到企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的長(zhǎng)期資產(chǎn)上，稱(chēng)為內(nèi)部長(zhǎng)期投資。產(chǎn)上，稱(chēng)為內(nèi)部長(zhǎng)期投資。 內(nèi)部長(zhǎng)期投資主要包括：固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)部長(zhǎng)期投資主要包括：固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資。投資。 二、內(nèi)部長(zhǎng)期投資二、內(nèi)部長(zhǎng)期投資第三節(jié) 投資管理第十二章

15、 財(cái)務(wù)管理（一）固定資產(chǎn)投資（一）固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)指使用年限在固定資產(chǎn)指使用年限在1 1年以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，年以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過(guò)程中保持原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，如廠房、機(jī)器設(shè)備、并且在使用過(guò)程中保持原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，如廠房、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、辦公設(shè)施等。運(yùn)輸設(shè)備、辦公設(shè)施等。 固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟(jì)用途可以分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、銷(xiāo)售用固定固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟(jì)用途可以分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、銷(xiāo)售用固定資產(chǎn)、科研開(kāi)發(fā)用固定資產(chǎn)和生活福利用固定資產(chǎn)。資產(chǎn)、科研開(kāi)發(fā)用固定資產(chǎn)和生活福利用固定資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)投資具有回收時(shí)間長(zhǎng)、變現(xiàn)能力差、投資次數(shù)較少、固定資產(chǎn)投資具有回收

16、時(shí)間長(zhǎng)、變現(xiàn)能力差、投資次數(shù)較少、投資規(guī)模較大等特點(diǎn)。投資規(guī)模較大等特點(diǎn)。 固定資產(chǎn)投資決策就是對(duì)是否進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，以及選擇什固定資產(chǎn)投資決策就是對(duì)是否進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，以及選擇什么樣的固定資產(chǎn)投資方案所做的決策。么樣的固定資產(chǎn)投資方案所做的決策。 固定資產(chǎn)投資決策一般采用折現(xiàn)現(xiàn)金流方法，固定資產(chǎn)投資決策一般采用折現(xiàn)現(xiàn)金流方法，常用的折現(xiàn)現(xiàn)金常用的折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)：流量指標(biāo)： 凈現(xiàn)值（凈現(xiàn)值（NPVNPV）凈現(xiàn)值越大，固定資產(chǎn)投資的效果越好。凈現(xiàn)值越大，固定資產(chǎn)投資的效果越好。 內(nèi)部收益率（內(nèi)部收益率（IRRIRR） 第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理（二）無(wú)形資產(chǎn)投資（二）無(wú)形資產(chǎn)投資

17、無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)所擁有的沒(méi)有物質(zhì)實(shí)體，可使企業(yè)長(zhǎng)無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)所擁有的沒(méi)有物質(zhì)實(shí)體，可使企業(yè)長(zhǎng)期獲得超額收益的資產(chǎn)。期獲得超額收益的資產(chǎn)。 無(wú)形資產(chǎn)一般包括專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、專(zhuān)營(yíng)權(quán)、場(chǎng)地?zé)o形資產(chǎn)一般包括專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、專(zhuān)營(yíng)權(quán)、場(chǎng)地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等。使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等。元貝駕考元貝駕考 http:/ 元貝駕考科目四元貝駕考科目四無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有實(shí)物形態(tài)、可以在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)給企業(yè)帶來(lái)超額的收沒(méi)有實(shí)物形態(tài)、可以在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)給企業(yè)帶來(lái)超額的收益。益。 企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)或自己開(kāi)發(fā)等進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)的投資。企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)或自己開(kāi)發(fā)等進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)的投資。 對(duì)無(wú)形資產(chǎn)投資決策一般也采用折現(xiàn)現(xiàn)金流

18、的方法，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)投資決策一般也采用折現(xiàn)現(xiàn)金流的方法，利用凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。利用凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理三、對(duì)外長(zhǎng)期投資三、對(duì)外長(zhǎng)期投資 企業(yè)對(duì)外投資就是將資金投放于企業(yè)外部以獲取投企業(yè)對(duì)外投資就是將資金投放于企業(yè)外部以獲取投資收益的行為。資收益的行為。 企業(yè)的對(duì)外投資形式多樣，程序復(fù)雜，投資的收益企業(yè)的對(duì)外投資形式多樣，程序復(fù)雜，投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)較大，回收時(shí)間比較長(zhǎng)，變現(xiàn)能力比較差。和風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)較大，回收時(shí)間比較長(zhǎng)，變現(xiàn)能力比較差。因此，企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)需要兼顧投資的效益性、安因此，企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)需要兼顧投資的效益性、安全性

19、和流動(dòng)性，在保證投資的安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，全性和流動(dòng)性，在保證投資的安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，追求比較高的效益性。追求比較高的效益性。第三節(jié) 投資管理第十二章 財(cái)務(wù)管理企業(yè)對(duì)外投資種類(lèi)：對(duì)外直接投資、對(duì)外間接投資企業(yè)對(duì)外投資種類(lèi)：對(duì)外直接投資、對(duì)外間接投資 對(duì)外直接投資就是企業(yè)利用現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形對(duì)外直接投資就是企業(yè)利用現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行投資，如建立合資企業(yè)、合作企資產(chǎn)等對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行投資，如建立合資企業(yè)、合作企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)等。業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)等。 對(duì)外間接投資主要是對(duì)外證券投資，企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)對(duì)外間接投資主要是對(duì)外證券投資，企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的有價(jià)證券進(jìn)行投資。包括股

20、票投資、債券投其他企業(yè)的有價(jià)證券進(jìn)行投資。包括股票投資、債券投資和基金投資等。資和基金投資等。 第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析第十二章 財(cái)務(wù)管理（二）利潤(rùn)表（二）利潤(rùn)表（一）資產(chǎn)負(fù)債表（一）資產(chǎn)負(fù)債表一、財(cái)務(wù)報(bào)表一、財(cái)務(wù)報(bào)表 （三）現(xiàn)金流量表（三）現(xiàn)金流量表第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析第十二章 財(cái)務(wù)管理 資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期末的資產(chǎn)、負(fù)債和所資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期末的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的基本情況，一般在月末和年末編制。有者權(quán)益的基本情況，一般在月末和年末編制。 資產(chǎn)負(fù)債表按照會(huì)計(jì)等式編制，一般有賬戶(hù)式和報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表按照會(huì)計(jì)等式編制，一般有賬戶(hù)式和報(bào)告式兩種形式。我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶(hù)

21、式，分為左告式兩種形式。我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶(hù)式，分為左右兩方，左邊是資產(chǎn)，右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益，資產(chǎn)右兩方，左邊是資產(chǎn)，右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益，資產(chǎn)總額等于負(fù)債加所有者權(quán)益總額?？傤~等于負(fù)債加所有者權(quán)益總額。 （一）資產(chǎn)負(fù)債表（一）資產(chǎn)負(fù)債表第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析第十二章 財(cái)務(wù)管理（二）利潤(rùn)表（二）利潤(rùn)表表表13-6 13-6 甲公司利潤(rùn)表（甲公司利潤(rùn)表（20032003年度）年度） 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元項(xiàng)目項(xiàng)目本月數(shù)本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減：折扣與折讓減：折扣與折讓主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金與附

22、加主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金與附加二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減：銷(xiāo)售費(fèi)用減：銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：投資收益加：投資收益 補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出四、利潤(rùn)總額四、利潤(rùn)總額減：所得稅減：所得稅五、凈利潤(rùn)五、凈利潤(rùn)10001000 20 209809804004001201204604605050100100160160202023023020205 55 526026085.885.8174.2174.290009000 180 180 8820 882038003800110011

23、0039203920500500820820150015001801801820182050502020252515151900190062762712731273 利潤(rùn)表也稱(chēng)利潤(rùn)表也稱(chēng)損益表，是反映損益表，是反映企業(yè)在一定期間企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表。通過(guò)利潤(rùn)表可以了解利潤(rùn)表可以了解企業(yè)的收入來(lái)源、企業(yè)的收入來(lái)源、成本費(fèi)用以及利成本費(fèi)用以及利潤(rùn)的構(gòu)成等基本潤(rùn)的構(gòu)成等基本情況。利潤(rùn)表每情況。利潤(rùn)表每月編報(bào)，同時(shí)計(jì)月編報(bào)，同時(shí)計(jì)算累計(jì)數(shù)。算累計(jì)數(shù)。 第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析第十二章 財(cái)務(wù)管理 現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等現(xiàn)金流量表反映企業(yè)

24、一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企價(jià)物流入和流出的信息，便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)外來(lái)業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)外來(lái)現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量。 （三）現(xiàn)金流量表（三）現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他隨時(shí)用于支付的存款，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金。 現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)

25、險(xiǎn)很小的短期投資。于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的短期投資。 第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析第十二章 財(cái)務(wù)管理（一）企業(yè)償債能力分析（一）企業(yè)償債能力分析 二、財(cái)務(wù)分析二、財(cái)務(wù)分析（二）企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析（二）企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 （三）企業(yè)獲利能力分析（三）企業(yè)獲利能力分析 （四）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)分析（四）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)分析 第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析第十二章 財(cái)務(wù)管理（一）企業(yè)償債能力分析（一）企業(yè)償債能力分析 短期償債能力是指企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)負(fù)短期償債能力是指企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)負(fù)債是在債是在1 1年內(nèi)或超過(guò)年內(nèi)或超過(guò)1 1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)負(fù)債需要流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，通常是用現(xiàn)金一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)負(fù)債需要流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，通常是用現(xiàn)金來(lái)償還。流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的情況決定了企業(yè)短期償債來(lái)償還。流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的情況決定了企業(yè)短期償債能力的高低。能力的高低。 短期償債能力分析的主要指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比短期償債能力分析的主要指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率等。率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率等。 長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企