貿(mào)易融資業(yè)務信貸政策

1、貿(mào)易融資業(yè)務信貸政策第一節(jié) 總體策略貿(mào)易融資（含貨物貿(mào)易和服務貿(mào)易，下同）是我行重要的授信業(yè)務之一，具有期限較短，周轉(zhuǎn)較快、自償性強的特點，能有效帶動結(jié)算、負債及其他業(yè)務發(fā)展，且占用資源較少，可為我行帶來較好的綜合收益，具有內(nèi)涵集約型業(yè)務的特點，符合二次轉(zhuǎn)型的要求，應給予積極支持，大力發(fā)展。積極調(diào)整貿(mào)易融資的客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，逐步提高“兩小企業(yè)”和出口業(yè)務的占比。但同時，應注重貿(mào)易背景真實性審查并加強過程管理，避免貿(mào)易融資流貸化，防范風險。第二節(jié) 基本準入底線管理貿(mào)易融資業(yè)務除需符合我行的大中客戶或小企業(yè)信貸政策以外，還應當符合以下基本準入底線要求：1、國際貿(mào)易融資項下交易具有真實、可靠、合

2、法的貿(mào)易背景；2、境內(nèi)外聯(lián)動貿(mào)易融資項下各環(huán)節(jié)之間的貿(mào)易或交易關系應一一對應；3、借款人在銀行、法院、稅務、工商、外管局及海關無未結(jié)清不良記錄；4、借款人及其交易對手位于社會、政局穩(wěn)定的國家和地區(qū)，未被列入聯(lián)合國或美國制裁機構(gòu)名單，所在國未被列入聯(lián)合國或美國制裁國家名單。第三節(jié) 客戶選擇指引對客戶的貿(mào)易融資授信需求應加強市場調(diào)研和市場細分工作，明確市場定位和重點客戶。在全行二次轉(zhuǎn)型和全流程優(yōu)化深入開展的背景下，應對全行國際業(yè)務客戶按價值貢獻維度分類，而非傳統(tǒng)的規(guī)模維度進行分層和分類，以提升國際業(yè)務和貿(mào)易融資客戶的資本回報能力，并根據(jù)國際業(yè)務客戶的RAROC水平和價值貢獻度變動情況及時調(diào)整客戶結(jié)

3、構(gòu)。對具有穩(wěn)定結(jié)算業(yè)務量、具有良好增長前景、信譽良好的中小客戶的貿(mào)易融資授信，給予優(yōu)先支持。對我行價值貢獻高的國際業(yè)務重點客戶，應予以重點支持，全力保持客戶關系積極營銷，保持持續(xù)資源投入，并優(yōu)化營銷流程，提高營銷效率及服務質(zhì)量，提升客戶綜合貢獻度，創(chuàng)造更多價值回報，進而進一步提升客戶平均RAROC水平。一、優(yōu)先支持客戶策略（一）對符合以下條件的客戶，應給予優(yōu)先支持，必要時可適度給予一定信用授信額度:1、企業(yè)成立2年（含）以上或當?shù)剡M、出口前100強以及國有200家新設工貿(mào)一體化企業(yè)，具備豐富的國際貿(mào)易從業(yè)經(jīng)驗，進出口業(yè)務量穩(wěn)定，對外履約能力強，在銀行、稅務、工商、外管局及海關無不良記錄；2、內(nèi)

4、部管理規(guī)范，財務制度健全，有關經(jīng)營狀況和交易信息真實、透明；3、與上（下）游客戶貿(mào)易關系良好、穩(wěn)定，且合作時間在2年（含）以上，期間未發(fā)生重大債權、債務糾紛；4、融資項下交易具有真實、可靠、合法的貿(mào)易背景，且我行能夠?qū)灰字械奈锪骱同F(xiàn)金流實施有效監(jiān)控；5、經(jīng)營的進出口商品屬于國家政策支持的產(chǎn)業(yè)或需求呈剛性、受外圍市場影響較小的商品； 6、具有自主創(chuàng)新品牌、產(chǎn)品市場競爭力強、銷售渠道順暢；7、已被列入全球?qū)ν獬邪こ糖?25強的客戶（ENR225客戶）；8、對結(jié)算業(yè)務量穩(wěn)定或增長，通過我行的結(jié)算業(yè)務量占其結(jié)算業(yè)務量的份額30%以上，或與核心企業(yè)供應鏈配套、符合我行授信條件，且在我行及其他金融機構(gòu)

5、無不良信用記錄的中小企業(yè)，可結(jié)合不同授信產(chǎn)品的風險特征，在供應鏈融資、應收賬款融資等貿(mào)易融資授信方面予以適當傾斜和支持。（二）對于注冊資本在1000萬美元以上的新設外商投資企業(yè)，或世界500強企業(yè)及全球知名的跨國公司在華投資新設的成員公司，分行可采用主動授信的方式，根據(jù)具體情況以企業(yè)投資總額或以其注冊資本的一定倍數(shù)（2-3倍）為限為其申請授信額度，經(jīng)審批后企業(yè)可根據(jù)后續(xù)資金投入比例和進度，使用相應授信額度。（三）對于與核心企業(yè)配套的1+N供應鏈客戶，將核心企業(yè)及其上下游企業(yè)視為一個整體給予授信支持, 應用不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品和結(jié)算產(chǎn)品, 滿足供應鏈上單一企業(yè)或多個企業(yè)全方位、多層次綜合金融服務需

6、求。重點體現(xiàn)在以下兩方面：一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上、下游配套中小企業(yè)，解決配套企業(yè)融資難和供應鏈地位失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上、下游配套企業(yè)的購銷行為，實現(xiàn)其商業(yè)信用增級，促進配套企業(yè)與核心企業(yè)建立起長期戰(zhàn)略協(xié)作關系，從而提升整體供應鏈的競爭能力。（四）廣泛的外向型兩小企業(yè)客戶。利用數(shù)據(jù)庫營銷和渠道優(yōu)勢，通過標準化、流程化的服務方案，滿足小企業(yè)進出口項下傳統(tǒng)的國際業(yè)務和貿(mào)易融資需求，為我行國際業(yè)務、貿(mào)易融資的發(fā)展打下良好的客戶基礎。二、審慎介入類客戶1、交易國家或地區(qū)存在一定風險，且未采取信保等防范措施；2、交易流程復雜，交易對手合作期限較短。第四節(jié) 貿(mào)易融資業(yè)務指引一

7、、基本管理原則1、堅持貿(mào)易背景真實、合法、合規(guī)貿(mào)易融資是為國際貿(mào)易而提供的融資業(yè)務，主要還款來源在于國際貿(mào)易項下回籠貨款。因此，貿(mào)易背景真實性是貿(mào)易融資發(fā)放的基礎，核實貿(mào)易背景真實性是防范貿(mào)易融資風險的第一個關口。貿(mào)易背景的合法、合規(guī)性是確保貿(mào)易融資資金安全的前提，發(fā)放貿(mào)易融資前應注意審核，并確認貿(mào)易主體、方式、商品，以及貿(mào)易地區(qū)的合法、合規(guī)性，應嚴格遵守我行關于執(zhí)行聯(lián)合國及美國等制裁文件的意見中有關規(guī)定受理業(yè)務。對客戶的套利為目的的授信需求，需要在核實真實貿(mào)易背景及業(yè)務背景的前提下進行辦理，特別是防范部分客戶不規(guī)范經(jīng)營風險傳染給銀行。對保稅區(qū)企業(yè)通過貨物空轉(zhuǎn)創(chuàng)造套利業(yè)務機會，已引起了政府和監(jiān)

8、管當局的高度重視，部分地區(qū)監(jiān)管當局已叫停銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押90天以上黃金和高價值貨物的貿(mào)易融資業(yè)務。2、確保資金用途與還款來源的對應性開展貿(mào)易融資業(yè)務應注意把握：融資期限與基礎貿(mào)易流轉(zhuǎn)周期相匹配，防止企業(yè)短款長用；資金用途與貿(mào)易運作環(huán)節(jié)的真實資金需求相一致，防止企業(yè)擠占挪用資金；發(fā)放融資款后，經(jīng)辦行相關人員應對銷售和收匯情況進行跟蹤，確?；鼗\款用于償還我行融資。3、落實全面過程管理貿(mào)易融資業(yè)務從貸前調(diào)查、授信額度的審批及使用、貸后管理至還款是個連續(xù)操作過程，經(jīng)辦行市場人員、國際結(jié)算人員、放款審核人員和會計人員等應各司其責、相互配合，緊跟業(yè)務進程，實現(xiàn)全過程管理，包括認真做好貿(mào)易背景真實性調(diào)查、貿(mào)

9、易融資業(yè)務放款操作以及放款后的跟蹤管理等工作；注意審查企業(yè)對外履約能力、短期償債能力以及歷史交易記錄；積極關注國內(nèi)外經(jīng)濟政策、環(huán)境變化對貿(mào)易和企業(yè)經(jīng)營管理等方面的負面影響，防范政策和市場風險。4、分類支持不同業(yè)務一是重點支持中間業(yè)務收益及利差收益高的業(yè)務品種(含聯(lián)動收益)，調(diào)整優(yōu)化貿(mào)易融資期限結(jié)構(gòu)和業(yè)務結(jié)構(gòu)，即提高3-6個月貿(mào)易融資業(yè)務占比，提高出口押匯、福費廷、出口保理融資、出口托收押匯、出口匯款融資等出口類業(yè)務占比；二是重點支持資本占用少的業(yè)務品種，如表外進口開證、表外非融資性保函等業(yè)務,降低資本消耗； 三是積極利用福費廷二級市場轉(zhuǎn)賣等業(yè)務來騰挪境內(nèi)外機構(gòu)貿(mào)易融資規(guī)模，拓寬外幣資

10、產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務平臺；四是擇優(yōu)介入中長期出口買方信貸、境外銀團貸款項目，完善國際業(yè)務產(chǎn)品體系，增加中間業(yè)務收入及利息收入，為大型企業(yè)“銷售融資”提供渠道；五試點并推廣出口信用保險項下小微企業(yè)信保易融資、聯(lián)動信保融資、中小企業(yè)保單、銀行保單、福費廷保單等新業(yè)務品種，拓寬業(yè)務渠道，解決小企業(yè)融資難的問題，支持該類企業(yè)的發(fā)展；六是鼓勵拓展人民幣融資性保函業(yè)務，對于融資性保函、90天以上遠期信用證業(yè)務；在相關政策允許的情況下，按行內(nèi)報備流程敘做，以推動中間業(yè)務收益增長。七是鼓勵小企業(yè)授信產(chǎn)品，小企業(yè)集中區(qū)域的分行可以結(jié)合自身業(yè)務特點，嘗試以“自下而上”的方式，即分行制定操作細則報備總行的模式，開發(fā)出口訂單融

11、資、出口應收賬款池融資等產(chǎn)品，同時對關鍵環(huán)節(jié)做好風險防范和控制措施。八是積極把握階段性市場機會，開展跨境聯(lián)動類貿(mào)易融資業(yè)務，尤其是以現(xiàn)金、準現(xiàn)金類低風險擔保為條件的聯(lián)動貿(mào)易融資業(yè)務。二、主要業(yè)務指引1、出口押匯以信用證項下出口單據(jù)為控制條件，主要還款來源在于信用證項下出口收匯。該業(yè)務周轉(zhuǎn)快，應大力發(fā)展、積極支持。出口押匯可分為單證相符出口押匯和單證不符出口押匯。前者開證行的付款責任確定，還款風險相對較小，在開證行或指定付款行符合我行規(guī)定的條件下，此業(yè)務屬于低風險類融資業(yè)務；后者還款的風險在一定程度上取決于進出口商的商業(yè)信用，因此，須對出口商先核定授信額度。整體而言，出口押匯屬于風險較低的一類貿(mào)

12、易融資業(yè)務，自償性強，還款路徑易控制，還款來源較確定，我行歷史數(shù)據(jù)顯示，出現(xiàn)壞賬的比率相對較低。因此，在為出口商核定單證不符出口押匯授信額度時，可根據(jù)客戶與我行的往來情況，以往的收匯紀錄，給予適度授信。2、出口托收押匯以托收項下出口單據(jù)為控制條件，主要還款來源在于出口托收項下收匯，還款風險的大小取決于進出口商的商業(yè)信用，我行需為出口商核定授信額度。辦理出口托收押匯應注意把握以下要點：（1）進出口商之間已建立了較為穩(wěn)定的業(yè)務往來關系，歷史交易記錄良好，無債權、債務糾紛；（2）出口地區(qū)的國家風險較小。對于我行可控制物權的付款交單項下出口托收押匯，風險可控性較強，應積極支持；對于承兌交單項下的出口托

13、收押匯，銀行無法控制物權，融資風險相對較大，應適度謹慎辦理。3、出口裝船前融資該業(yè)務是為企業(yè)組織貨源，交付出口貨物而提供的融資，包括信用證項下（打包放款）和非信用證項下裝船前融資。裝船前融資業(yè)務的貿(mào)易真實性評估難度要相對大于裝船后的融資業(yè)務。辦理裝船前融資應注意把握以下要點：（1）出口商應具有較強的對外履約能力；（2）融資期限和比例應與信用證或出口合同相匹配；（3）確保?？顚Ｓ茫趪鴥?nèi)供貨商確定的情況下，融資款項可通過承兌匯票等方式直接給供貨商，控制融資資金流向；（4）出口收匯要有專人監(jiān)控，回款及時償還我行融資，防止企業(yè)資金挪用。對于出口裝船前融資業(yè)務，要特別加強貨物流向和貸款資金流向的控制。

14、我行可通過貨物質(zhì)押監(jiān)管方式，與倉儲公司合作，對企業(yè)從貨源采購到出口發(fā)運等環(huán)節(jié)進行全程監(jiān)控，加強融資風險的控制。4、進口開證該業(yè)務是我行為進口企業(yè)進口貨物而開立的信用證，它是以銀行信用為保證的付款承諾書，我行憑出口商銀行提交的相符單據(jù)履行付款責任。按付款期限劃分，可分為即期信用證和遠期信用證。積極支持全額保證金或我行認可的有價證券質(zhì)押項下進口開證業(yè)務；適度加大支持未來貨物質(zhì)押項下的進口開證業(yè)務，但應關注被質(zhì)押貨物的變化情況，防止業(yè)務操作風險。對于大宗物品的進口開證業(yè)務應注意把握好以下要點：（1）全面審查進口企業(yè)經(jīng)營大宗商品的專業(yè)能力；（2）認真調(diào)查進口商品的用途；（3）嚴格審核相關貿(mào)易背景資料；

15、（4）密切關注進口商品的國內(nèi)外市場變化情況；（5）信用證條款應注意保護我行利益；（6）嚴格加強開證后的跟蹤和管理工作。5、進口押匯該業(yè)務是我行為解決進口企業(yè)通過我行開立的信用證項下備付資金不足而提供的融資。進口押匯的還款主要來源于信用證項下進口貨物銷售回籠貨款。辦理進口押匯業(yè)務應注意把握以下要點：（1）確保?？顚Ｓ?，押匯款項只能用于支付進口信用證；（2）注意融資期限和金額與信用證項下進口到單匹配；（3）加強對進口貨物銷售回籠貨款的監(jiān)控。對于以貨物質(zhì)押辦理進口押匯業(yè)務的，應加強質(zhì)押貨物的跟蹤和管理工作。6、擔保提貨在進口信用證項下單據(jù)到達我行之前，我行為減少進口企業(yè)進口貨物壓港的成本，便利企業(yè)加

16、速通關而提供的擔保提貨業(yè)務，是我行為進口企業(yè)開立信用證而提供的配套服務。辦理擔保提貨業(yè)務應注意以下要點：（1）辦理擔保提貨業(yè)務前應要求進口企業(yè)提供足額保證金、保證條件或扣減其授信額度；（2）信用證項下正本單據(jù)到達后，無論是否存在不符點，進口企業(yè)都不得拒付；（3）非信用證以及非我行開立的信用證項下，我行不予辦理擔保提貨；（4）正本運輸單據(jù)到達后，應及時將我行出具的擔保提貨函換回。7、進口代收押匯該業(yè)務是我行為解決進口商進口代收項下備付資金不足而提供的融資。還款主要來源在于進口代收項下進口貨物銷售回籠貨款。辦理進口代收押匯業(yè)務應注意把握以下要點：（1）加強對進口商資信和短期償債能力的審核；（2）確

17、保?？顚Ｓ茫簠R款項只能用于進口代收項下對外支付；（3）注意融資期限和金額分別與進口代收項下付款期限及發(fā)票金額匹配；（4）加強對進口貨物銷售回籠貨款的監(jiān)控。對于以貨物質(zhì)押辦理進口代收押匯業(yè)務的，應加強質(zhì)押貨物的跟蹤和管理工作。8、匯款融資（T/T融資）匯款融資業(yè)務分為進口匯款融資、出口匯款融資。進口匯款融資是指貨到匯款或預付貨款項下，進口商在進口貨物銷售貨款回籠之前，向我行申請資金融通用以對外支付或預付進口貨款的業(yè)務。出口匯款融資是指出口商在出口貨物之后，收到國外進口商貨款之前，向我行申請資金融通的業(yè)務。匯款融資與上述進出口押匯相比，回款的路徑較難控制，就業(yè)務特性而言，風險相對較大,是一種較適

18、合我行中、高端客戶的貿(mào)易融資業(yè)務。辦理匯款融資業(yè)務時應注意把握以下要點：（1）注意審核申請企業(yè)的資信和綜合償債能力；（2）如為貨到匯款項下，應通過報關單、基礎交易合同等相關貿(mào)易背景資料核實貿(mào)易背景真實性；（3）注意回籠貨款的監(jiān)控，一旦出現(xiàn)企業(yè)故意擅自改變回款路徑的情況，即停止為其辦理后續(xù)匯款融資業(yè)務；（4）融資期限和金額應與基礎交易合同相一致，貨到匯款項下如有預付貨款，融資金額應扣減預付貨款部分。對于以貨物質(zhì)押辦理進口匯款融資業(yè)務的，應加強質(zhì)押貨物的跟蹤和管理工作。對于符合國際保理條件的，優(yōu)先辦理國際保理業(yè)務。9、短期信保融資（回款環(huán)節(jié)的控制）該業(yè)務是指出口商向出口信用保險公司投保出口信用保險

19、、中小企業(yè)綜合保險、中小企業(yè)綜合保險（小微企業(yè)適用）或通過我行向出口信用保險公司投保出口票據(jù)險、銀行保單、福費廷保單后，我行為出口商提供的出口貿(mào)易融資業(yè)務。短期信保融資業(yè)務包括：L/C項下、D/P項下、D/A項下、T/T項下、出口保理項下信保融資業(yè)務（包括信保項下單保理和雙保理）、福費廷項下信保融資業(yè)務、聯(lián)動信保融資、小微企業(yè)信保易融資，其中L/C項下信保融資、D/P項下信保融資、信保項下雙保理，以及信保項下福費廷業(yè)務屬于低風險類貿(mào)易融資業(yè)務，不占用企業(yè)授信額度，其他品種屬于一般風險類貿(mào)易融資業(yè)務。聯(lián)動信保融資是指短期出口信用保險項下，由境內(nèi)公司作為投保人，境外關聯(lián)公司有融資需求的情況下，由我

20、行境外機構(gòu)，包括離岸部、香港分行、永隆銀行根據(jù)中信保與出口商在批單或保單明細表上對關聯(lián)交易的特殊約定直接向境外公司發(fā)放融資，并出口收匯至境外公司。聯(lián)動信保融資以出口收匯作為第一還款來源，一旦發(fā)生保單約定賠償責任范圍內(nèi)的風險，中信?？筛鶕?jù)保單的特殊約定將賠款支付給境外關聯(lián)公司。信保易融資是指滿足特定條件的出口商作為投保人向中信保投保中小企業(yè)綜合保險（小微企業(yè)適用），并通過與我行簽訂排他性的三方賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議將保單項下的賠款權益轉(zhuǎn)讓給我行，我行根據(jù)出口商實際貨物出口情況為其提供的貿(mào)易融資業(yè)務。小微企業(yè)信保易突破行內(nèi)傳統(tǒng)授信模式，對滿足投保信保易的出口企業(yè)進行集中批量授信，并首次引入了客戶準入打分卡的

21、概念，更多的考慮企業(yè)的非財務因素，在貿(mào)易背景真實性、無關聯(lián)交易及私營企業(yè)法人或股東或?qū)嶋H控制人承擔連帶擔保責任的基礎上，對符合條件的企業(yè)原則上應免抵押、擔保。 短期信保融資業(yè)務與一般非信保項下的出口貿(mào)易融資業(yè)務相比，由于出口信用保險公司承擔了國外進口商或銀行的商業(yè)風險或國家風險，在一定程度上分擔了我行貿(mào)易融資的風險。因此，總體而言，短期信保融資業(yè)務的風險相對低于非信保項下出口貿(mào)易融資業(yè)務，應在正確認識信保業(yè)務特點和風險點的前提下，優(yōu)先支持，積極推廣。投保短期信用保險不可替代對于出口商資信能力的評估，在辦理過程應注意加強對出口商準入條件和基礎貿(mào)易條件的審核，控制融資比例，加強與當?shù)匦疟９镜臏贤?/p>

22、。開展短期信保融資業(yè)務應正確認識信保承擔賠償責任的前提條件是在被保險人全面履行銷售合同及保險合同項下義務的前提下，發(fā)生保險責任范圍內(nèi)的損失，信保公司才會承擔賠償責任。我行前期發(fā)生的信保項下風險案件集中在三類，一是貿(mào)易背景不真實，二是實際業(yè)務買方與中信保承保買方不一致，三是買方通過他行回款，三類類情況中信保均不履行賠償責任，故須關注信保業(yè)務的以下風險：（1）關注銷售合同是否真實、合法、有效。信保對于被保險人虛假、無效的銷售合同不承擔保險賠償責任，也不承擔對貿(mào)易真實性、合法性、有效性的審查義務。因此我行必須進行授信盡職調(diào)查和審查，在融資時應審查貿(mào)易的真實、合法、有效性。加強對出口企業(yè)準入條件和基礎

23、貿(mào)易條件的審核，考察出口商的違約概率和道德風險（包括但不限于審查貿(mào)易背景的真實性），包括買賣雙方的歷史交易情況和交易地位，出口商產(chǎn)品與買方業(yè)務范圍，仔細審核貿(mào)易合同等單證資料；（2）關注信用限額買方與銷售合同主體買方，以及實際出運買方的一致性。（3）關注賒銷業(yè)務項下回款路徑風險。根據(jù)保險單約定，保險人所承擔的是被保險人不能如期足額收回貨款的風險，因此，買方將應付給出口商（銷售商）的貨款按期足額支付到出口商（銷售商）的任何一個賬戶，保險人所承保的風險就沒有發(fā)生，保險責任即告終止。因此在賒銷業(yè)務項下，銀行需采取措施控制回款風險，要求借款人將回款路徑轉(zhuǎn)到我行，對于發(fā)生他行回款的客戶，應停止授信額度的

24、使用。（4）借款人是否全面、恰當?shù)芈男袖N售合同中約定的賣方義務。（5）借款人是否全面履行保險單中約定的被保險人的義務。（6）合理確定貿(mào)易險項下融資額度。嚴格控制融資比例和金額；認真做好信保限額及其買家限額的管理，防止超限額融資；（4）一旦出險，及時督促出口商或直接向信保公司報告可損，提出索賠；（5）積極保持與信保公司的溝通和聯(lián)系；（6）對于TT或出口保理項下的信保融資業(yè)務，應特別加強回款的監(jiān)控。對于聯(lián)動信保融資，還應重點把握以下三點：（1）經(jīng)辦行應掌握保單整體風險結(jié)構(gòu)，對保單執(zhí)行情況進行全局把握；（2）嚴格按照相關法律關系及文件的要求進行操作；（3）境外機構(gòu)應視具體情況決定是否占用境外客戶授信

25、額度。10、福費廷該業(yè)務是指我行以貼現(xiàn)的形式買斷出口商未到期的國際貿(mào)易應收賬款（以下簡稱應收賬款），或以無追索權的形式全部出讓或部分出讓應收賬款項下風險并獲得收益的業(yè)務。福費廷項下，我行買入應收賬款的風險高低取決于承兌行、保付行或擔保行的資信好壞，及其所在地國家/地區(qū)風險的大小。符合我行規(guī)定的福費廷業(yè)務屬于低風險類貿(mào)易融資業(yè)務。福費廷業(yè)務可分為一級市場交易、二級市場交易，二級市場交易包括完全讓渡和風險參與。在承兌行或擔保行在我行有足額同業(yè)授信的情況下，我行可將買入的應收賬款持有到期，在無同業(yè)授信額度或額度不足的情況下，我行應直接進行二級市場轉(zhuǎn)賣或邀請參與行進行融資性風險參與。福費廷二級市場轉(zhuǎn)賣

26、業(yè)務（或參與行進行融資性風險參與部分）不占用我行資金，可以有效利用境外便宜的資金價格滿足我行客戶的融資需求，騰挪境內(nèi)外資金規(guī)模。背對背信用證與福費廷二級市場轉(zhuǎn)賣相結(jié)合的業(yè)務模式已經(jīng)成為外幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的重要渠道。會計核算方面，該業(yè)務的價差部分全部計入我行中間業(yè)務收入科目。辦理我行買入并持有到期的福費廷業(yè)務，應注意把握以下要點：（1）其擔保行不是受制裁國家或地區(qū)的銀行；（2）其擔保行或保險人已獲我行核予相應的同業(yè)授信額度且額度充足；（3）應收賬款必須具有真實、正常的貿(mào)易背景；（4）所涉及的商品不是國家或聯(lián)合國、國際組織限制或禁運的物品;（5）若為延期付款信用證，我行應為被指定銀行。原則上我行應取得開

27、證行同意我行受讓應收賬款的電報（Acknowledgement from Issuing bank）。辦理福費廷二級市場轉(zhuǎn)賣業(yè)務，應注意把握以下要點：境內(nèi)分行敘做該業(yè)務的，（1）應收賬款必須具有真實、正常的貿(mào)易背景；（2）出口企業(yè)收到的遠期信用證已獲得擔保行的有效承兌；（3）包買商擁有該擔保行的同業(yè)授信額度且額度充足，愿意受讓該筆應收賬款。境外分支機構(gòu)敘做該類業(yè)務的，除上述第（2）點之外，（1）出口企業(yè)可以是在我行境內(nèi)分行（或其他境內(nèi)銀行）開立賬戶的進口企業(yè)的關聯(lián)公司或子公司，母子公司之間以遠期信用證（或背對背信用證）方式結(jié)算且在該證（或母證）項下收到境內(nèi)分行（或境內(nèi)其他銀行）的有效承兌；（2

28、）包買商擁有我行境內(nèi)分行（或其他境內(nèi)銀行）的同業(yè)授信額度且額度充足，愿意受讓該筆應收賬款。（3）母證項下的福費廷二級市場轉(zhuǎn)賣業(yè)務，關聯(lián)公司或子公司在獲得了包買商的付款之后必須用于支付子證項下貨款或歸還我行境外分支機構(gòu)為其提供的進/出口方向融資。對境內(nèi)出口企業(yè)而言，通過辦理福費廷業(yè)務可改善財務結(jié)構(gòu)，規(guī)避匯率、利率以及國家等風險；對境內(nèi)進口企業(yè)而言，通過其關聯(lián)公司（或子公司）在我行境外分支機構(gòu)辦理福費廷二級市場轉(zhuǎn)賣業(yè)務可美化財務報表，降低融資成本；對我行而言，一級市場的福費廷業(yè)務占用同業(yè)授信額度，融資風險相對較小；二級市場轉(zhuǎn)賣業(yè)務可帶來較為客觀的中間業(yè)務收益。因此，對于符合條件的福費廷業(yè)務應積極支

29、持，大力推廣。11、出口保理融資（回款控制要求,未來應收款的禁入）該業(yè)務是我行買入出口商賒銷或D/A項下應收賬款后，為出口商提供的預付款融資。出口保理融資可分為無追索權的和有追索權的出口保理融資。出口雙保理業(yè)務，在總行核定的保理商同業(yè)授信額度和進口保理商核準的買方信用額度內(nèi)，對于符合我行出口保理業(yè)務準入條件的企業(yè)發(fā)放的出口保理融資（不論對出口商是否有追索權），屬于低風險類貿(mào)易融資業(yè)務，無須對出口商核定授信額度。信保項下雙保理業(yè)務，即以中信保替代國外保理商承擔進口商的信用風險，同時由國外保理商承擔應收賬款催收責任的，比照有保理商承擔買方信用風險的雙保理業(yè)務，按照低風險類業(yè)務進行審批，不占用出口商

30、授信額度。在沒有保理商或中信保承擔買方信用風險情況下辦理的出口保理融資，無論我行對出口商是否有追索權，均須對出口商核定授信額度，屬于一般風險類貿(mào)易融資業(yè)務。根據(jù)我行前期保理業(yè)務風險案例，必須切實加強保理業(yè)務的回款管理，要求客戶承諾將回款路徑轉(zhuǎn)至我行，如果客戶發(fā)生他行回款的，應停止授信額度使用。對于個別優(yōu)質(zhì)客戶，應評估相關風險，經(jīng)有權人審批后審慎辦理。出口保理融資契合中小企業(yè)的融資需求。對于我行積極培育、扶持的外向型中小企業(yè)，可以出口保理業(yè)務為切入點，擴大業(yè)務合作，提高我行中間業(yè)務收益。辦理出口保理融資業(yè)務應注意把握以下要點：（1）出口商、應收賬款、出口商品必須符合我行出口保理的基本條件；不得基

31、于以下內(nèi)容開展保理融資：不合法基礎交易合同、代理銷售合同、未來應收賬款、權屬不清的應收賬款、因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權等。其中，未來應收賬款是指依據(jù)合同項下賣方的義務未履行完畢的預期應收賬款。 （2）融資金額不超過應收賬款的一定比例；（3）融資期限與賬期及進口保理商的擔保付款期相匹配。 12、進口保理授信（買方信用擔保）該業(yè)務是我行通過對進口企業(yè)主動授信，核定進口保理額度或者占用企業(yè)綜合授信額度，對進口企業(yè)的信用承擔擔保責任，屬于一般風險類貿(mào)易融資業(yè)務。進口保理額度又稱買方信用額度，系指應境外出口保理商的申請，我行主動授予進口企業(yè)的、我行愿意承擔進口企業(yè)信用風險的最高限額。在此額度

32、內(nèi)若發(fā)生進口企業(yè)倒閉或無故拖欠事項我行承擔墊付責任。此項額度的發(fā)起人是境外出口商，無需進口企業(yè)提交授信申請，也不強求簽訂授信協(xié)議。我行承擔進口企業(yè)信用擔保責任的前提是：進口企業(yè)對應付賬款的拒付或拖欠是因其信用風險而產(chǎn)生，并非因進出口雙方貿(mào)易糾紛形成。進口保理額度（即提供壞賬擔保的額度）的授信審批應分以下三種情形處理：主動授信：一是針對我行已經(jīng)核定綜合授信額度的進口商,在需要增加進口保理品種時，分行可上報授信方案變更，按照審批權限審批后，在授信協(xié)議中明確增加進口保理業(yè)務品種，辦妥相關法律手續(xù)。進口商在我行已有信用方式授信額度且額度閑置金額較大，但不愿申請進口保理業(yè)務，分行可在客戶閑置的信用授信額

33、度內(nèi)切分進口保理額度。該方式原則上應知會客戶或分行充分掌握客戶未來用款需求，保證客戶不會再占用已切分的進口保理額度。二是針對我行未核定授信額度的進口商，我行按照信用授信的審批程序和條件由經(jīng)辦行提供客戶財務報表等資料進行評級、申報和審批等，我行主動核定進口保理額度。常規(guī)授信經(jīng)辦行為企業(yè)申報綜合授信額度時，針對有可能辦理進口保理業(yè)務的潛力客戶，可以讓企業(yè)一并加入進口保理品種，與我行簽署授信協(xié)議文本。若主動授信發(fā)現(xiàn)進口商不足信用授信條件，在進口商配合提供額外擔?；虻盅旱缺ＷC條件后，也可進行授信評估，審批核定進口保理額度, 并簽署相關法律文件。進口保理額度納入我行對客戶的統(tǒng)一授信額度及集團客戶統(tǒng)一授信

34、額度內(nèi)進行總量管理。進口保理業(yè)務的市場定位應是資信優(yōu)良的企業(yè)，對于未評級客戶須先進行內(nèi)部評級。我行通過該業(yè)務的切入，可進一步拓寬與優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務合作，同時獲取較高的中間業(yè)務收入。辦理進口保理授信業(yè)務，應注意把握以下要點：（1）進口企業(yè)符合我行規(guī)定的條件；（2）進口商品符合公司經(jīng)營范圍，不屬于熱炒商品、鮮活產(chǎn)品、三廢產(chǎn)品或滯銷商品；（3）應收賬款符合我行規(guī)定的條件。只需我行提供催收服務的進口保理不需要核定進口保理額度，不納入貿(mào)易融資品種之列。13、出口再保理再保理業(yè)務是基于合作伙伴為其客戶辦理保理并向我行轉(zhuǎn)讓應收賬款的前提下，我行提供的有追索權保理服務，包括再保理融資，賬款催收與管理等除擔保付款

35、以外的其他保理服務。作為風險緩釋手段，我行有權將應收賬款再轉(zhuǎn)讓給境外進口保理商，與境外進口保理商合作辦理出口雙保理業(yè)務，也可以選擇與中國出口信用保險公司（簡稱中信保）合作辦理信保項下保理。此外，若買方為我行系統(tǒng)內(nèi)客戶，也可以由我行視情況選擇辦理出口單保理。 再保理融資（或稱保理預付款融資），是指我行根據(jù)合作伙伴的申請，受讓其持有的但尚未收到債務人支付價款的應收賬款，向其預付應收賬款承購款的行為。 14、出口買方信貸該業(yè)務是指由我行向境外進口商（業(yè)主）、進口國金融機構(gòu)、進口國財政部或進口國政府授權的機構(gòu)發(fā)放的中長期貸款，用于進口商（業(yè)主）購買中國出口的產(chǎn)品、技術或服務。一般而言，有關出口項目應投

36、保中國出口信用保險買方信貸保險。我行可采取風險參與的模式來敘做該類業(yè)務。對于金額較大的出口買方信貸業(yè)務，應爭取與政策性銀行及其他銀行同業(yè)合作，采用境外銀團貸款的模式來操作。我行出口買方信貸業(yè)務優(yōu)先支持通信、船舶、機電設備出口項目，積極關注新興經(jīng)濟體的融資需求。辦理出口買方信貸業(yè)務應注意以下要點：（1）關注項目所在國的政治、經(jīng)濟、法律和監(jiān)管環(huán)境的長期穩(wěn)定性。（2）關注出口商或國內(nèi)承包方的履約風險和完工風險，以及不可抗力項下未完工責任的分配。（3）嚴格把握中信保商業(yè)風險和政治風險的賠付比例，必要時應能提供進口國國家主權級擔保。出口買方信貸準入標準：（1）初步分析項目風險與收益是否匹配、融資結(jié)構(gòu)是否可行。（2）我行外幣流動性情況是否可支持項目敘作。（3）經(jīng)辦行辦理出口買方信貸業(yè)務的能力和可行性。15、境外銀團貸款該業(yè)務是指借款人在境外（含港、澳、臺地區(qū)）注冊的，由兩家或兩家以上銀行參加（我行作為牽頭行或參與行