2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題及答案三

1、2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識真題及答案三1 單選題（江南博哥）我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在( )正式啟動。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.大連證券交易所D.北京證券交易所正確答案：A 參考解析：經(jīng)國務院同意、中國證監(jiān)會批準，我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動。2 單選題 長期國債的償還期一般為（）。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上正確答案：A 參考解析：長期國債是指償還期限在10年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在

2、資本市場上有著重要地位。3 單選題 證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設、資金募集和證券交付三個環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實物證券,而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進行（）A.資金的募集和證券的登記B.發(fā)行初始登記C.證券制作D.證券簽章正確答案：A 參考解析：證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設、資金募集和證券交付三個環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實物證券,而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進行資金的募集和證券的登記。4 單選題 我國證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）。A.證券交易所B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會正確答案：B 參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國基金行業(yè)的

3、自律性組織。5 單選題 對股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營決策權改變和分散的行為是（）。A.發(fā)行可轉換債券B.引入戰(zhàn)略投資者C.發(fā)行優(yōu)先股D.發(fā)行普通股正確答案：C 參考解析：優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權的改變和分散。6 單選題 滬深證券交易所現(xiàn)行的開盤集合競價時間為每個交易日上午（）。A.9：15-9：25B.9：00-9：30C.9：10-9：25D.9：25-9：30正確答案：A 參考解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：159：25為開盤集合競價時間，9：3011：30、13：0014：57為連續(xù)競價時間，14：

4、5715：00為收盤集合競價時間。7 單選題 封閉式基金的存續(xù)期應在（）以上。A.10年B.2年C.15年D.5年正確答案：D 參考解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構同意可以適當延長期限。8 單選題 證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務（IB 業(yè)務）時，可以提供（）服務。A.辦理期貨保證金業(yè)務B.期貨交易的結算和風險控制C.期貨交易的代理D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)正確答案：D 參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供的服務包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。9 單選題 我國的貨

5、幣市場基金通常的申購費率為（）。A.0.1%B.0.15%C.0D.0.05%正確答案：C 參考解析：我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般是從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。故本題選C選項。10 單選題 世界上第一個證券交易所位于（）A.安特衛(wèi)普B.倫敦C.費城D.阿姆斯特丹正確答案：D 參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所阿姆斯特丹證券交易所。11 單選題 銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為（）。A.三等九級B.四等六級C.三等六級D.四等九級正確答案：A 參考解析：銀行間債券市場

6、中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。12 單選題 對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征正確答案：B 參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。13 單選題 （）是證券市場最廣泛的投資者。A.機構投資者B.非銀行金融機構C.個人投資者D.證券公司正確答案：C 參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構類投資者、金融機構類

7、投資者、合格境外機構投資者(QFII)、合格境內機構投資者(QDII)、企業(yè)和事業(yè)法人類機構投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。14 單選題 我國證券投資基金反映的是一種（）關系A.信托B.擔保C.債券D.股權正確答案：A 參考解析：基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進行基金投資和管理，由基金托管人進行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔投資風險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關系，但公司型基金除外。故本題選擇A選項。15 單選題 下列關于記賬式國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（）A.只能采用修正的多重價格招標方式B.可采用代銷方式

8、C.只能采用單一價格招標方式D.可采用競爭性招標方式正確答案：D 參考解析：記賬式國債發(fā)行采用競爭性招標方式。競爭性招標方式包括單一價格、修正的多重價格招標方式。16 單選題 金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的國際資金流動被稱為（）A.投機性資金流動B.保值性資金流動C.盈利性資金流動D.國際間接投資正確答案：B 參考解析：保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的短期資金流動。17 單選題 按照債券形態(tài)分類，無記名國債屬于（）。A.實物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.電子式債券正確答案：A 參考解析：無記名國債

9、就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。實物債券是一般意義上的債券，很多國家通過法律或者法規(guī)對實物債券的格式予以明確規(guī)定。18 單選題 基金一般都按照（）的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值。A.固定B.絕對C.相對D.變動正確答案：A 參考解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。19 單選題 可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉化為（）。A.ETF基金份額B.普通股票C.公司債券D.優(yōu)先股票正確答案：B 參考解析：可轉換公司債券，是指其持有者

10、可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。20 單選題 國債期貨屬于（）。A.商品期貨B.股權類期貨C.利率期貨D.外匯期貨正確答案：C 參考解析：以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。21 單選題 若法定存款準備金率為 r，原始存款為 D0，則簡單貨幣乘數(shù)m為（）A.D0/rB.1/D0C.r/D0D.1/r正確答案：D 參考解析：若法定準備金率為r，原始存款為D0，所有商業(yè)銀行存款增加額之和為D1，則： D1=D0+D0(1-r)+D0(1-r)2+D0(1-r)n=D01r D0和D1之間存在乘數(shù)關系，即為貨幣乘數(shù)。

11、若以m代表貨幣乘數(shù)，則簡單貨幣乘數(shù)公式為1/r22 單選題 可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是（）。A.債券持有人B.股票持有人C.期權持有人D.基金持有人正確答案：B 參考解析：參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。普通股股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，選舉公司董事會，行使對公司經(jīng)營決策的參與權。23 單選題 下列關于上市開放式基金的特點，錯誤的是（）A.可以在交易所申購、贖回B.申購和贖回以現(xiàn)金進行C.對申購，贖回有規(guī)模上的限制D.可以在代銷網(wǎng)點申購，贖回正確答案：C 參考解析：申購和贖回均以現(xiàn)金進行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)

12、點進行。24 單選題 下列不屬于股票發(fā)行制度的是( )。A.審批制B.核準制C.注冊制D.批準制正確答案：D 參考解析：股票發(fā)行制度主要有三種：審批制、核準制、注冊制。25 單選題 關于權證，以下說法錯誤的是（）。A.權證具有期權的性質B.權證有交易的價值C.權證持有人只有權買入股票D.歐式權證僅可以在到期日當日行權正確答案：C 參考解析：按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等類別。美式權證可以在權證到期日之前任何交易日行權；歐式權證僅可以在到期日當日行權；百慕大式權證則可在到期日之前一段規(guī)定時間內行權。按照持有人權利的性質不同，權證分為認購權證和認沽權

13、證。前者實質上屬看漲期權，其持有人有權按規(guī)定價格購買基礎資產(chǎn)；后者屬看跌期權，其持有人有權按規(guī)定價格賣出基礎資產(chǎn)。26 單選題 我國的混合資本債券的清償順序是（）。A.位于一般債務之前B.位于次級債務之前C.位于股權資本之后D.位于一般債務和次級債務之后正確答案：D 參考解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內不可贖回的債券。27 單選題 在采用證券經(jīng)紀商場內交易員進行申報的情況下，場內交易員操作確定客戶撤單的委托指令后，應（）將執(zhí)行結果告知客戶。A.在當天交易時間結束前B.在一個工作日

14、內C.立即D.在一個交易日內正確答案：C 參考解析：在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經(jīng)紀商場內交易員進行申報的情況下，證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務員須即刻通知場內交易員，經(jīng)場內交易員操作確認后，立即將執(zhí)行結果告知客戶。28 單選題 對于非累積優(yōu)先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分公司將（）。A.不予累積計算B.通過增發(fā)股票補充C.通過借債補充D.累積計算正確答案：A 參考解析：非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。29 單選題 下列關于商業(yè)銀行次級債務的說法，錯誤的是（）。A.次級定期債務不

15、得與其他債權相抵消B.商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行C.次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權排在存款和其他負債之前的商業(yè)銀行長期債務D.由次級債務所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%正確答案：C 參考解析：根據(jù)原中國銀監(jiān)會于2003年發(fā)布的關于將次級定期債務計入附屬資本的通知，次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。 次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為企業(yè)法人。 商業(yè)銀行不得向目標債權人指

16、派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級定期債務不得與其他債權相抵消；原則上不得轉讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應當對次級定期債務進行必要的披露。商業(yè)銀行的次級定期債務可以計入附屬資本，不得超過商業(yè)銀行核心資本的50。30 單選題 基金監(jiān)管機構對基金業(yè)實行嚴格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披漏這體現(xiàn)了證券投資基金的（）特點。A.嚴格監(jiān)督，信息透明B.集合理財，專業(yè)管理C.獨立托管，保障安全D.利益共享，風險共擔正確答案：A 參考解析：為切實保護基金投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，各國(地區(qū))的基

17、金監(jiān)管機構都對證券投資基金實行嚴格監(jiān)管，并強制基金進行信息披露。31 單選題 投資人可通過辦理（）實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道的需要。A.份額轉換B.非交易過戶C.變更管理人業(yè)務D.轉托管業(yè)務正確答案：D 參考解析：投資人可通過辦理轉托管業(yè)務，實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道(或網(wǎng)點)的需要。32 單選題 企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不低于投資組合企業(yè)年金財產(chǎn)凈值的（）。A.15%B.10%C.3%D.5%正確答案：D 參考解析：企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性

18、產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5。33 單選題 全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有（）家以上從事做市業(yè)務的主辦券商為其提供做市報價服務。A.3B.2C.1D.5正確答案：B 參考解析：掛牌股票采取協(xié)議轉讓方式的，全國股份轉讓系統(tǒng)公司同時提供集合競價轉讓安排；掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務的主辦券商為其提供做市報價服務。34 單選題 以下正確描述了貨幣政策一般傳導過程的是（）。A.最終目標貨幣政策工具操作目標中介目標B.操作目標中介目標最終目標貨幣政策工具C.中介目標最終目標貨幣政策工具中介目標D.貨幣政策工具操作

19、目標中介目標最終目標正確答案：D 參考解析：貨幣政策的傳導機制，是指中央銀行以貨幣政策手段，使用貨幣政策工具，來調整和影響經(jīng)濟中的相關經(jīng)濟變量，并通過一定渠道實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標的過程與作用機理。貨幣政策的傳導機制的一般過程是：貨幣政策工具一操作目標一中介目標一最終目標，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業(yè)銀行等金融機構的活動，進而影響貨幣供應量，最終影響宏觀經(jīng)濟指標。35 單選題 下列選項中，屬于交易所交易的衍生工具的是( )。A.公司債券條款中包含的贖回條款B.公司債券條款中包含的返售條款C.公司債券條款中包含的轉股條款D.在期貨交易所交易的期貨合約正確答案：D 參考解析：交易所交

20、易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類期貨合約、期權合約等。36 單選題 下列選項中，不屬于影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素的是( )。A.戰(zhàn)爭B.財政政策C.經(jīng)濟增長D.貨幣政策正確答案：A 參考解析：影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括：(1)經(jīng)濟增長。(2)經(jīng)濟周期循環(huán)。(3)貨幣政策。(4)財政政策。(5)市場利率。(6)通貨膨脹。(7)匯率變化。(8)國際收支狀況。37 單選題 下列關于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權力機構是由全體會員組成的會員大會B.中

21、國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關規(guī)定設立的非營利性社會團體法人D.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會批準正確答案：D 參考解析：審題，題目問的錯誤的是。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。 D選項錯誤，注意最后兩字應當為“備案”。38 單選題 目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以（）為主導、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨

22、詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。A.大型商業(yè)銀行B.股份制商業(yè)銀行C.證券公司D.中央銀行正確答案：D 參考解析：目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。39 單選題 屬于金融機構的主動

23、負債的是（）。A.發(fā)行債券B.吸收存款C.發(fā)放貸款D.購入債券正確答案：A 參考解析：對于金融機構來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構成了它的負債。存款的主動權在存款戶，金融機構只能通過提供服務條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負債；而發(fā)行債券則是金融機構的主動負債，金融機構有更大的主動權和靈活性。40 單選題 下列關于可轉債券的表述，錯誤的是（）。A.可轉債券包含了普通債券的特質B.可轉債券可以按約定轉換為普通股股票C.可轉債券包含了看跌期權的價值D.可轉債券包含了權益類證券的特征正確答案：C 參考解析：可轉換債券通常是轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使

24、轉換權比較有利。因此，可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權，正是從這個意義上，我們將其列為期權類衍生產(chǎn)品。41 單選題 下列不屬于上市公司配股的比例要求的是（）。A.10:2B.10:1.8C.10:10D.10:3正確答案：C 參考解析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應當符合擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30的規(guī)定。42 單選題 下列關于股票性質的描述，錯誤的是（）。A.股票是有價證券、要式證券B.股票是證權證券、資本證券C.股票是綜合權利證券D.股票是債權證券、物權證券正確答案：D 參考解析：股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券，而是一種綜合權利證券。43 單選題 下列關于金

25、融市場分類錯誤的是（）。A.按照發(fā)行流通性質可以分為發(fā)行市場和流通市場B.按照組織方式可以分為交易所市場和場外交易市場C.按照交易工具分為債權市場和權益市場D.按金融資產(chǎn)到期期限劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場正確答案：D 參考解析：按照金融資產(chǎn)到期期限，金融市場可劃分為貨幣市場和資本市場，按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。44 單選題 基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風險稱為（）。A.內部風險B.政策風險C.期權風險D.基金風險正確答案：A 參考解析：內部風險主要指來自基金管理人方面的風險，是指基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風險。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術都將影響基金的收益

26、水平。內部風險多屬于非系統(tǒng)性風險，通過采取針對性的措施，內部風險大多能夠得到有效的控制。45 單選題 債券遠期交易數(shù)額最小為債券面額( )萬元，交易單位為債券面額( )萬元。A.10；2B.8；1C.10；1D.8；2正確答案：C 參考解析：債券遠期交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。46 單選題 投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說明書生效后正確答案：C 參考解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基

27、金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點辦理。47 單選題 為了便于掌握發(fā)行進度，擔任憑證式國債發(fā)行任務的各個系統(tǒng)一般每月要匯報本系統(tǒng)內的累計發(fā)行數(shù)額，上報（）。A.財政部和中國人民銀行B.財政部C.國家統(tǒng)計局D.中國人民銀行正確答案：A 參考解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。為了便于掌握發(fā)行進度，承擔憑證式國債發(fā)行任務的各個系統(tǒng)一般每

28、月要匯總本系統(tǒng)內的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。48 單選題 股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價。A.宏觀經(jīng)濟因素B.公司經(jīng)營狀況C.政治因素D.供求關系正確答案：D 參考解析：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。49 單選題 債券的必要回報率等于（）。A.實際無風險收益率與預期通貨膨脹率之和B.名義無風險收益率與風險溢價之和C.實際無風險收益率與風險溢價之和D.名義無風險收益率與預期

29、通貨膨脹率之和正確答案：B 參考解析：風險溢價根據(jù)各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的主要風險因素包括違約風險(信用風險)、流動性風險、匯率風險等等。投資學中，通常把前兩項之和稱為名義無風險收益率，一般用相同期限零息國債的到期收益率被稱為即期利率(Spot Rates)或零利率(Zero Rates)來近似表示。50 單選題 下列不屬于國際債券的主要投資者的是（）A.自然人B.各國政府C.銀行或其他金融機構D.工商財團正確答案：B 參考解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬

30、機構、銀行或其他金融機構、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構、各種基金會、工商財團和自然人。51 單選題 證券登記結算公司依據(jù)證券法履行相關職能，說法正確的是（）。 I 受證券公司委托派發(fā)證券權益 證券賬戶、結算賬戶的設立 按照有關規(guī)定為符合條件的主體辦理相關業(yè)務的查詢、信息服務 證券持有人名冊登記A.、 B.I、C.I、D.I、正確答案：A 參考解析：證券法第一百四十七條證券登記結算機構履行下列職能： （一）證券賬戶、結算賬戶的設立； （二）證券的存管和過戶； （三）證券持有人名冊登記； （四）證券交易的清算和交收； （五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益； （六）

31、辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息服務； （七）國務院證券監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。52 單選題 下列有關金融期權的表述正確的是（）。、期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利、期權的買方可以選擇行使所擁有的權利、期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規(guī)定時間內履行該期權合約的義務、期權的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務A.、B.、C.、D.、正確答案：C 參考解析：期權的買方以支付一定數(shù)量的期權費為代價而擁有了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務；期權的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權費后，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾53 單選題 下列關于債券收益率的說

32、法，正確的有（）。、債券當期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的貼現(xiàn)率、債券的到期收益率是債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率、債券持有期收益率是買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益、在債券定價公式中，即期利率是用來現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率A.、B.、C.、D.、正確答案：B 參考解析：錯誤；在投資學中，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。 錯誤；債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學中所謂的內部報酬率。 持有期收益率，是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價

33、格而非債券到期償還金額。 即期利率也被稱為零利率，是零息票債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。故答案選B54 單選題 期貨價格的特點有( )。、預期性、間斷性、連續(xù)性、權威性A.、B.、C.、D.、正確答案：B 參考解析：期貨價格具有預期性、連續(xù)性和權威性的特點，能夠比較準確地反映出未來商品價格的變動趨勢。55 單選題 證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務（IB 業(yè)務）時，可以提供（ ）服務。、辦理期貨保證金業(yè)務、協(xié)助辦理開戶手續(xù)、提供期貨行情信息、提供期貨交易設施A.、B.、C.、D.、正確答案：B 參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，

34、應當提供的服務包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)、提供期貨行情信息、交易設施、中國證監(jiān)會提供的其他服務。56 單選題 下列關于債券和股票的說法正確的有( )。 發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金 股票風險較大，債券風險相對較小 債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息 股票持有者可以通過市場轉讓收回投資資金A. 、 B.、C.、D.、正確答案：B 參考解析：錯誤，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。正確，股票風險較大，債券風險相對較小。這是因為：第一，債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利

35、息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。正確，債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。正確，債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過市場轉讓收回投資資金。57 單選題 關于

36、金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展，下列論述正確的有（）。、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險、20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展、金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因、新技術革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質基礎與手段A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：金融衍生工具的發(fā)展動因：（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因是避險；（2）20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展；（3）金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；（4）新技術革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質基礎與手段58 單選題 中國人

37、民銀行行使國家中央銀行的職能，包括（）。、經(jīng)理國庫、擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關法律法規(guī)草案、制定和執(zhí)行貨幣政策、監(jiān)督管理黃金市場A.、B.、C.、D.、正確答案：C 參考解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務院組成部門之一，主要負責制定和執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，同時承擔一定的金融服務職能。根據(jù)2019年2月2日中央機構編制委員會辦公室發(fā)布的中國人民銀行職能配置、內設機構和人員編制規(guī)定，中國人民銀行的主要職責包括：(1)擬訂金融業(yè)改革、開放和發(fā)展規(guī)劃，承擔綜合研究并協(xié)調解決金融運行中的重大問題、促進金融業(yè)協(xié)調健康發(fā)展的責任。牽頭國家金融安全工作協(xié)調機制，維護國家金融安全。牽頭負責

38、系統(tǒng)性金融風險防范和應急處置，負責金融控股公司等金融集團和系統(tǒng)重要性金融機構基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析和并表監(jiān)管，視情責成有關監(jiān)管部門采取相應監(jiān)管措施，并在必要時經(jīng)國務院批準對金融 機構進行檢查監(jiān)督，牽頭組織制訂實施系統(tǒng)重要性金融機構恢復和處置計劃。承擔最后貸款人責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監(jiān)督。(2)牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關法律法規(guī)草案，制定審慎監(jiān)管基本制度，建立健全金融消費者保護基本制度。制定和執(zhí)行貨幣政策、信貸政策，完善貨幣政策調控體系，負責宏觀審慎管理。負責制定和實施人民幣匯率政策，推動人民幣跨境使用和國際使用，維護國際收

39、支平衡，實施外匯管理，負責國際國內金融市場跟蹤監(jiān)測和風險預警，監(jiān)測和管理跨境資本流動，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。(3)監(jiān)督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據(jù)市場、黃金市場及與上述市場有關的場外衍生產(chǎn)品；牽頭負責跨市場跨業(yè)態(tài)跨區(qū)域金融風險識別、預警和處置，負責交叉性金融業(yè)務的監(jiān)測評估，會同有關部門制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和公司信用類債券市場及其衍生產(chǎn)品市場基本規(guī)則。發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。統(tǒng)籌國家支付體系建設并實施監(jiān)督管理。會同有關部門制定支付結算業(yè)務規(guī)則，負責全國支付、清算系統(tǒng)的安全穩(wěn)定高效運行。經(jīng)理國庫，管理國家外匯管理局，管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系。(4)牽

40、頭負責重要金融基礎設施建設規(guī)劃并統(tǒng)籌實施監(jiān)管，推進金融基礎設施改革與互聯(lián)互通，統(tǒng)籌互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計，牽頭制定統(tǒng)一的金融業(yè)綜合統(tǒng)計基礎標準和工作機制，建設國家金融基礎數(shù)據(jù)庫，履行金融統(tǒng)計調查相關工作職責。組織制訂金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負責金融標準化組織管理協(xié)調和金融科技相關工作，指導金融業(yè)網(wǎng)絡安全和信息化工作。承擔全國反洗錢和反恐怖融資工作的組織協(xié)調和監(jiān)督管理責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監(jiān)測。參與和中國人民銀行業(yè)務有關的全球經(jīng)濟金融治理，開展國際金融合作。59 單選題 金融市場的功能包括（）。、價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性、資金融通、降低搜尋成本和信息成本A.、B.、C.、D

41、.、正確答案：D 參考解析：金融市場有以下五大功能。1.資金融通 金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。2.價格發(fā)現(xiàn) 金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現(xiàn)過程。3.提供流動性 金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機制。4.風險管理 資產(chǎn)價格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟行為過程中的操作錯誤，甚至是自然災害、意外事故等都可能給經(jīng)濟主體帶來損失。金融市場的一個重要功能就是通過保險

42、、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。同時，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。5.降低搜尋成本和信息成本 金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產(chǎn)的買方與賣方為顯性成本，而花費一 定的時間來定位交易對手則為隱性成本。信息成本是那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關的成本，評估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流的數(shù)量與可能性的金融資產(chǎn)。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。60 單選題 依所籌資金的投向不同，下列關于股票、債券、基金的說法，正確的有( )。

43、 股票是直接投資工具 債券是間接投資工具 基金主要投向有價證券 基金是間接投資工具A.、B.、C.、D.、正確答案：A 參考解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。61 單選題 下列各項屬于保護基金公司職責的有( )。、籌集、管理和運作基金、監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作、組織、參與被撤銷、關閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作、管理和處分受償資產(chǎn)A.、B.、C.、D.、正確答案：C 參考解析：按照證券投資者保護基金管理辦法，證券投資者保護基金公司履行以下職責： (1)籌集、管理和運作基金。 (2)監(jiān)測證券公司風險，

44、參與證券公司風險處置工作。 (3)證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付。 (4)組織、參與被撤銷、關閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。 (5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權益。 (6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。 (7)國務院批準的其他職責。62 單選題 關于機構投資者投資基金所涉及的稅收,下列說法正確的是（）、機構投資者購入基金、信托和理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉讓

45、、機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅、機構投資者在境內買賣基金份數(shù)獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額、機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅A.、B.、C.、D.、正確答案：B 參考解析：(1)機構投資者買賣基金份額屬于金融商品轉讓，應按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額計征增值稅。但機構投資者購入基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉讓。(2)機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(3)機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅63 單選題 證券投資者保護

46、基金公司設立的意義有( )。、可以在證券公司出現(xiàn)關閉時保護投資者權益、有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散、可以推動我國其他金融業(yè)公司的快速發(fā)展、有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制A.、B.、C.、D.、正確答案：A 參考解析：國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；(2)有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；(3)是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組

47、成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發(fā)揮著重要作用；(4)為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。64 單選題 證券經(jīng)紀業(yè)務的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務中違反（）等行為。、法律、行政法規(guī)、監(jiān)督管理規(guī)則及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內部規(guī)則制度A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：四個選項都正確。證券經(jīng)紀業(yè)務的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違反法律、刑法和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內部規(guī)章制

48、度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。65 單選題 貨幣政策的傳導機制主要包括（）、利率傳導機制、信用傳導機制、資產(chǎn)價格傳導機制、匯率傳導機制A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：各種經(jīng)濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同看法，歸納起來貨幣政策的傳導機制主要包括以下四種：1.利率傳導機制2.信用傳導機制3.資產(chǎn)價格傳導機制4.匯率傳導機制66 單選題 公募債券的特點有（）。、發(fā)行量大、持有人數(shù)較多、對象一般限定為合格者、流動性好A.、B.、C.、D.、正確答案：A 參考解析：公募債券是指發(fā)行人向不特定的

49、社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好67 單選題 債券投資的主要風險因素包括（）。、信用風險、結算風險、匯率風險、流動性風險A.、B.、C.、D.、正確答案：C 參考解析：債券投資的主要風險因素包括違約風險(信用風險)、流動性風險、匯率風險等等。68 單選題 可以開立債券托管賬戶的機構是（）、中國銀行、上海清算所、中央國債登記結算有限責任公司、陸金所A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：中華人民共和國境內的商業(yè)銀行及授權分行、信托投資公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、農村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及

50、其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構以及經(jīng)金融監(jiān)管當局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(以下簡稱投資人)均可在中央國債登記結算有限責任公司(中央結算公司)、銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)和中國證券登記結算公司(中國結算公司)按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。69 單選題 關于股東的表決權，說法正確的是（）。、股東會議由股東按照出資比例行使表決權、股東的表決權不能授權其他股東行使、股東委托的代理人出席股東大會會議，應當向公司提交股東授權委托書、普通股票股東行使表決權是通過股東大會A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：項說法錯誤，股東可以委托代理人出席股東大會會議

51、，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。70 單選題 我國金融衍生工具市場分為（ ）。 銀行間市場 銀行柜臺市場 交易所交易市場 創(chuàng)業(yè)板市場A.、B.、C.、D.、正確答案：A 參考解析：我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易市場，其中場外交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創(chuàng)業(yè)板市場是股票交易的二板市場，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營狀況不同所做的分類，因此排除選項。71 單選題 股票具有（ ）等特征。 收益性 價格波動性和風險性 流動性 永久性A.、B.、C.、D.、正確答案：A 參考解析：股票作為證明

52、股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、價格波動性和風險性、流動性、永久性和參與性。72 單選題 報價驅動也被稱為做市商市場,其特點有（）、證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定、證券成交價格的形成由做市商決定、投資者買賣證券都以做市商為對手,與其他投資者不發(fā)生直接關系、投資者買賣證券的對手是其他投資者A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：報價驅動的特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定第二，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關系73 單選題 我國的外資股是指股份公司向（）投資者發(fā)行的股票。、外國、香港地區(qū)、澳門地區(qū)、臺灣地區(qū)A.、B.、C.、D.、正確答案：D 參考解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票74 單選題 關于有面額股票和無面額股票的說