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1、文獻(xiàn)綜述文獻(xiàn)綜述1EVA理論及文獻(xiàn)綜述1 1國外EVA價值管理研究概況2一，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀61.1，我國中國建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀61.2中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展的重要性71.3 EVA價值管理的內(nèi)涵81.4波士頓分析法(BCG)10二，EVA價值管理在中間業(yè)務(wù)的應(yīng)用122.1EVA管理體系總體結(jié)構(gòu)122.2 EVA計(jì)量體系122.3 EVA與BCG相結(jié)合的業(yè)績評價15三， EVA獎金激勵機(jī)制183.1 EVA紅利計(jì)劃183.2建立EVA獎金激勵機(jī)制的原則183.3獎金激勵機(jī)制設(shè)計(jì)19結(jié)束語20EVA理論及文獻(xiàn)綜述黃 陽 西南大學(xué)榮昌校區(qū)商貿(mào)系（部） 重慶榮昌 402460摘要:本

2、文主要參考查閱了國外EVA價值管理的起源和發(fā)展實(shí)踐情況，了解我國引入EVA之后的大量的理論驗(yàn)證和實(shí)證分析，把握EVA價值管理在我國商業(yè)銀行的實(shí)施的環(huán)境，對EVA價值管理在商業(yè)銀行的應(yīng)用有了進(jìn)一步深刻的認(rèn)識以及國內(nèi)外運(yùn)用調(diào)整EVA的主要方法。通過對前人有關(guān)資料文獻(xiàn)的學(xué)習(xí)，梳理了我國目前在EVA的研究和應(yīng)用現(xiàn)狀，使作者對研究我國商業(yè)銀行應(yīng)用EVA有了一些新的思考。關(guān)鍵詞：EVA 商業(yè)銀行 業(yè)績評價 EVA(economic value added)即經(jīng)濟(jì)增加值,起源于剩余收益理論,1982由美國斯特恩.斯圖爾特管理咨詢公司提出和推廣，并在30多年的時間里迅速發(fā)展，其理論和實(shí)踐在西方已經(jīng)比較成熟，目

3、前，已經(jīng)在很多行業(yè)領(lǐng)域?qū)嵺`運(yùn)用。我國在21世紀(jì)之初，EVA方法才引進(jìn)中國，受許多企業(yè)的積極關(guān)注。目前，大家認(rèn)可的就是斯圖格爾公司提出的的“4M體系”， 蔡永峰，郭凱明，EVA的價值管理體系以及在商業(yè)銀行的應(yīng)用研究 J 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技，2008既評價指標(biāo)（measurement），管理體系（Management）、激勵制度（Motivation）以及理念體系（Mindset）。 1國外EVA價值管理研究概況綜觀現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，國外對 EVA 的研究始發(fā)于上世紀(jì) 80 年代，它由思騰斯特管理咨詢公司首創(chuàng)并推廣，并已應(yīng)用到一些大型跨國公司和知名企業(yè)（如可口可樂、西門子、索尼等）。經(jīng)歷了由最初概念的提出

4、、理論修正、付諸于管理實(shí)踐、檢驗(yàn)理論、回歸實(shí)踐并推廣應(yīng)用。Ray和Russ(2002) 艾爾弗雷德?拉帕波特,創(chuàng)造股東價值M,云南人民出版社,2002發(fā)表文章認(rèn)為只有將EVA評價指標(biāo)正確合理地運(yùn)用到企業(yè)日常的經(jīng)營績效評價管理中去,才能夠使企業(yè)管理人員清楚地了解到哪些業(yè)務(wù)可以為企業(yè)創(chuàng)造價值,進(jìn)而合理配置企業(yè)的所有資源;Stephen F.0Byme(1996)和S David Young(2002) S David Young, Stephen F.OByrne, EVA 與價值管理實(shí)用指南M,李麗萍,史璐等譯,社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2002通過大量實(shí)體案例的深入研究,發(fā)現(xiàn)EVA指標(biāo)與傳統(tǒng)企業(yè)業(yè)績

5、評價指標(biāo)相比,在績效衡量和薪酬激勵等方面有更為突出的表現(xiàn),因此他們認(rèn)為EVA指標(biāo)是衡量企業(yè)績效的最佳指標(biāo)。Stem & Steward (思騰思特)公司(2005) Stern,Stewart,EVA Round Table at Johnson&Johnson Headquarters J,Journal of Applied Corporate Finance,2005通過對使用EVA評價體系超過5年的66家企業(yè)的價值創(chuàng)造能力調(diào)查分析顯示,這些企業(yè)在5年內(nèi)比沒有采用EVA評價管理體系的其他同行多創(chuàng)造了 49%的股市財富收益額;此外,他們還對這66家樣本企業(yè)進(jìn)行細(xì)分,其中10家雖采用了 EV

6、A評價體系但是沒有將其引入薪酬體系中的企業(yè)僅比其他同行多創(chuàng)造了 1%的市值增值,同時采用了激勵機(jī)制的31家企業(yè)比其他同行多創(chuàng)造了 84%的市值增值收益,而另外25家使用修正后的激勵機(jī)制的企業(yè)多創(chuàng)造了 33%的價值增值收益,因此EVA評價體系中的激勵機(jī)制對一家企業(yè)的價值創(chuàng)造能力也有很重要的影響。2國內(nèi)EVA價值管理研究概述我國學(xué)者對EVA方法在銀行業(yè)的可以從兩個方面來闡述，一方面是在EVA是否能夠適應(yīng)我國的金融環(huán)境進(jìn)行的一系列的理論分析和研究。另外一方面是對EVA在我國商業(yè)銀行的績效業(yè)績評價等方案提出和進(jìn)行實(shí)證的分析。李志強(qiáng)(2003) 李志強(qiáng),EVA與基于價值的管理模式研究D,首都經(jīng)貿(mào)大學(xué),2

7、003通過對EVA理論系統(tǒng)的梳理、分析了EVA實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)，闡述了EVA如何影響管理層的行為,既為公司管理層提供正確的價值導(dǎo)向和戰(zhàn)略選擇，又為EVA的具體實(shí)施提供現(xiàn)實(shí)的技術(shù)指導(dǎo);張慶萍(2003)張慶萍,EVA的應(yīng)用功能研究以美國哈曼密勒公司作個案分析D,暨南大學(xué),2003通過實(shí)際的案例來說明經(jīng)濟(jì)附加價值EnoomiVal,簡稱EVA)對“會計(jì)失真”的矯正,以及對EVA評價體系應(yīng)用功能的詳細(xì)研究,認(rèn)為EVA企業(yè)管理系統(tǒng)能夠有效地治理企業(yè),加速企業(yè)的改革,把企業(yè)隱藏的價值和待開發(fā)的業(yè)績釋放出來,為股東創(chuàng)造最大的財富。并且EVA評價指標(biāo)的合理運(yùn)用能夠激勵全體員工以價值最大化為終極經(jīng)營目標(biāo),強(qiáng)化了企業(yè)

8、的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；張德銀（2006） 張德銀，關(guān)于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)提高經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的探討 J， 金融論壇,2006(4). 提出，EVA 激勵機(jī)制要針對管理者和企業(yè)員工的貢獻(xiàn)約定比例核算分配。企業(yè)管理者和員工按為股東創(chuàng)造的價值多少分配獎金。洪精明（2006） 洪精明，EVA 與商業(yè)銀行財務(wù)管理J.， 特區(qū)經(jīng)濟(jì), 2006 (9)認(rèn)為，以為EVA基礎(chǔ)的薪酬建立在簡單的思想上為了使管理者把精力投入到為股東創(chuàng)造價值的活動中去，必須給他們提供合適的激勵。根據(jù)我國國有商業(yè)銀行的實(shí)際情況，比較適合于采用部分獎金銀行，從而有效激勵管理者和員工的中長期行為。鄭東巖（2006） 鄭東巖， 淺析基層商業(yè)銀行

9、提高經(jīng)濟(jì)增加值的途徑 J， 西安金融,2006(12）如何以經(jīng)濟(jì)增加值最大化為核心來開拓市場、整合業(yè)務(wù)、改善管理, 作出了初步的探索。認(rèn)為首先要區(qū)分不同產(chǎn)品，實(shí)施不同的定價管理，其次要重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高非利差收入占比。 彭宏、王國順(2004) 彭宏,王國順,EVA方法有效性的實(shí)證研究J,系統(tǒng)工程,2004(1)選取了 1051家上市企業(yè)2000年的相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù),以此為樣本對EVA指標(biāo)的有效性進(jìn)行了實(shí)證研究,結(jié)果顯示在運(yùn)用EVA評價方法評價我國上市公司績效時,與傳統(tǒng)方法相比EVA評價方法能夠顯示出更好的一致性與有效性。曹秀英、李洪、張學(xué)崛、張德明(2006) 曹秀英,李洪,張學(xué)崛，張德明,

10、EVA績效指標(biāo)有效性的實(shí)證研究基于454家滬市上市公司2004年度的數(shù)據(jù)J,中國軟科學(xué),2006(10)利用斯皮爾曼相關(guān)系數(shù)排序和主成分分析法對2004年在上交所上市的454家企業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析,并且從多角度論證EVA績效評價指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)EVA指標(biāo)及基于EVA的EPE和EPA指標(biāo)擁有同傳統(tǒng)財務(wù)績效指標(biāo)能相互解釋,得出EVA在衡量公司績效方面同傳統(tǒng)指標(biāo)具有一致性，與傳統(tǒng)指標(biāo)相比，EVA指標(biāo)更科學(xué)，有效。曹冬艷(2009) 曹冬艷,我國商業(yè)銀行價值驅(qū)動因素探析基于EVA分解的視角J,價值工程,2009(2)結(jié)合我國商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點(diǎn),在排除了非關(guān)鍵因素和不可控的宏觀政策因素后 得出商業(yè)銀行經(jīng)營管

11、理者可操縱的關(guān)鍵價值驅(qū)動因素分別是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力，創(chuàng)新能力，成本費(fèi)用控制能力和風(fēng)險控制能力，其中在創(chuàng)新方面，可以改善對員工的評價激勵機(jī)制，激發(fā)員工創(chuàng)造性。綜上所述,在大量查閱同類文獻(xiàn)同時，目前國內(nèi)外關(guān)于EVA的研究范圍足夠廣，并且國內(nèi)對于EVA的研究呈現(xiàn)出逐漸增多的良好態(tài)勢,既有定性定量的規(guī)范分析,又有案例剖析和實(shí)證研究,給后人的研究提供了一定的借鑒意義。但是也存在一些不足，具體表現(xiàn)在論文多為規(guī)范性研究，缺乏一定的實(shí)踐操作性。同時，我國國內(nèi)的研究商業(yè)銀行EVA的實(shí)證分析研究文獻(xiàn)非常有限,對于已經(jīng)有的研究內(nèi)容也因我國商業(yè)銀行引入EVA績效評價體系的時間也不同，市場運(yùn)行時間和相關(guān)數(shù)據(jù)的

12、積累比較有限等因素的影響,導(dǎo)致實(shí)證分析存在一定的局限性,所得出的結(jié)論也有待進(jìn)一步地考證。這也是以后研究過程中需要不斷探討和完善的方向。參考文獻(xiàn)：EVA價值管理在銀行中間業(yè)務(wù)的應(yīng)用 黃陽 西南大學(xué)榮昌校區(qū)商貿(mào)系（部），重慶榮昌402460摘要：解決銀行中間業(yè)務(wù)停滯不前的狀態(tài)對我國金融市場和銀行業(yè)的快速健康展具有重要的影響。目前金融市場需要進(jìn)一步的完善，國內(nèi)中間業(yè)務(wù)處于發(fā)展的瓶頸期，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新等問題都亟待解決，本文通過借鑒前人的理論成果的基礎(chǔ)上，再加入自己對當(dāng)前銀行中間業(yè)務(wù)的市場的競爭情況分析，提出從以EVA價值管理下融合BCG的激勵評價管理體系。關(guān)鍵詞：EVA 中間業(yè)務(wù) 業(yè)績評價Abst

13、ract: settling the stagnation ofbank s intermediary business has an important influence on thefast development of Chinasfinancial market and banking sector.At present, the financial market need to be further improved and developed.Moreover, burning problems like the bottleneck of domestic intermedia

14、ry business and the innovation of it must be solved. Based on previous studies, putting in the analysis about the competition ofmarket of current bankingintermediary business,this article proposes a management evaluation systemKeywords: EVA;Intermediary Business; BCG; Performance Evaluation引言近年來，隨著中

15、國的綜合國力的不斷增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提高，國民收入的不斷增長。金融業(yè)的發(fā)展速度世界矚目，其中，以銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)，更是一片繁榮。我國國有銀行，屢屢進(jìn)入世界企業(yè)前十強(qiáng)，民營銀行也在蓬勃發(fā)展。但是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背后總是會存在一些問題，漸漸暴露了以前沒有注意和忽視的方面，因此，必須采用有效的方法解決存在的問題，使銀行金融業(yè)更加合理健康的快速發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，人民生活質(zhì)量的提升。一，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀1.1，我國中國建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 以中國建設(shè)銀行為例：中國建設(shè)銀行自 2005 年 11 月在香港成功上市以后,資產(chǎn)質(zhì)量大幅度提高,經(jīng)營績效明顯改善,從 2005 年公

16、布的數(shù)據(jù)來看,建設(shè)銀行也是名列前茅。主要經(jīng)營指標(biāo)如：平均資產(chǎn)回報率為 1.39%,權(quán)益回報率為 28.6%,非利息收入對經(jīng)營收入為 9.88%,凈利差 2.8%，不良貸款率為3.91%。憑借著 28.6%的回報率，最高效銀行的桂冠理所當(dāng)然地落在建設(shè)銀行頭上。另外，國有銀行依托強(qiáng)大的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)積極為其他機(jī)構(gòu)代理銀行資金清算，建設(shè)銀行已與 70 家其他商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)簽訂了異地資金清算代理協(xié)議。截至2012年末，建行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入935.07億元，較上年同期增長7.49%。雖然部分中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品收入受監(jiān)管和市場因素的影響增長放緩，但該行信用卡、顧問和咨詢、理財?shù)葮I(yè)務(wù)發(fā)展迅速，支撐了中間業(yè)務(wù)收

17、入的增長。建行信用卡業(yè)務(wù)在冊卡量新增807萬張，達(dá)4032萬張；消費(fèi)交易額為8517.61億元,貸款余額為1779.36億元。該行在同業(yè)中首家推出私人銀行專屬網(wǎng)銀，私人銀行客戶金融資產(chǎn)增幅達(dá)30.19%。1 摘自http:/www.ccb中國建設(shè)銀行年報盡管建設(shè)銀行調(diào)整了中間業(yè)務(wù)收入的結(jié)構(gòu)，加大了管理力度，并加強(qiáng)了高附加值產(chǎn)品的開發(fā)，但是由于國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展具有起步晚、水平低、品種單一、占比較小等特點(diǎn)。在中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，大部分的商業(yè)銀行也不可避免地存在著種種問題： （1）產(chǎn)品相似度高，競爭激烈根據(jù)市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我們可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的很多商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)品類似，導(dǎo)致競爭形勢嚴(yán)峻。其負(fù)面影

18、響是顯而易見的；一方面，導(dǎo)致了各金融機(jī)構(gòu)企業(yè)和個人存款頻發(fā)轉(zhuǎn)移，各銀行之間的客戶經(jīng)理流動性大，商業(yè)銀行的運(yùn)營成本升高。另一方面造成了企業(yè)多方貸款，銀行的經(jīng)營風(fēng)險加大，對銀行商業(yè)化、資金商品化、資本市場化運(yùn)作帶來不利影響。并且，處于互聯(lián)網(wǎng)金融時代，現(xiàn)在相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從非金融領(lǐng)域不斷向金融領(lǐng)域滲透，都對銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)帶來不同程度的影響。相當(dāng)一部分客戶通過互聯(lián)網(wǎng)電商和融資平臺直接交易，這樣一來，既有了存貸的金融脫媒，同時也隔絕了客戶和銀行的聯(lián)系。大型的互聯(lián)網(wǎng)巨頭在基于強(qiáng)大的供應(yīng)鏈管理能力，以及對商流、物流、資金流產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的分析和利用，進(jìn)而推出的針對消費(fèi)者以及企業(yè)的涵蓋支付、信貸、

19、保險、理財、安全等全方位金融服務(wù)。比如蘇寧金融的易付寶，京東金融商城，阿里巴巴的支付寶和招財，瓜分了一部分的市場份額，是商業(yè)銀行的直接競爭對手。 （2） 中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理 目前，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)不合理，同外資商業(yè)銀行相比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)所占比重過大，沒有其他金融衍生品來提高經(jīng)營效率。2 黃立 論我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) J 新西部，2009目前國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展普遍處于初級階段，與國外同行業(yè)相比，在國外同業(yè)發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟的金融產(chǎn)品在國內(nèi)商業(yè)銀行才剛剛起步或尚未開辦；同時，產(chǎn)品整體分類管理較差，金融衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)量沒有形成規(guī)模，產(chǎn)品后期維護(hù)尚未形成制度體系，缺乏靈活、準(zhǔn)確的市

20、場預(yù)測與調(diào)節(jié)機(jī)制等等。由于受到產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品開發(fā)周期等因素的影響，國內(nèi)商業(yè)銀行暫時無法向市場提供更多附加價值高的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，無法滿足高端客戶提出的個性化、一攬子金融服務(wù)需求，這些現(xiàn)象的存在既不利于商業(yè)銀行對金融市場潛力的開發(fā)利用，也限制了中間業(yè)務(wù)向縱深方向的進(jìn)一步拓展。 （3）經(jīng)營績效考核體系不完善我國的商業(yè)銀行在對中間業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行績效考核時，過于注重一些與經(jīng)營相關(guān)的“硬指標(biāo)”，如開戶數(shù)、產(chǎn)品銷售數(shù)量、業(yè)務(wù)收入等，涉及關(guān)乎銀行業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展的與客戶自身密切相關(guān)的“軟指標(biāo)”,如高端客戶占有率、睡眠客戶占有率、客戶滿意度、服務(wù)投訴等，沒有對其充分的的利用。所以經(jīng)營績效考核系統(tǒng)需要跟上金融業(yè)新發(fā)

21、展變化，不斷進(jìn)行完善，一定要對客戶進(jìn)行及時定期的回訪，獲得市場反饋信息，不斷改善自身的服務(wù)。3 朱曉霞，中國商業(yè)銀行存在的問題及發(fā)展戰(zhàn)略，J，財政金融，2012.6只有把客戶信息管理與銀行經(jīng)營戰(zhàn)略指標(biāo)結(jié)合起來，才能讓銀行獲得長期的發(fā)展并帶來巨大經(jīng)營效益。1.2中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展的重要性首先，創(chuàng)新是企業(yè)生存和發(fā)展的動力，在信息高速發(fā)達(dá)的時代，創(chuàng)新精神尤其重要。各商業(yè)銀行想要在競爭激烈的市場中生存，就必須有創(chuàng)新意識，而不是一味的模仿。銀行的創(chuàng)新可以從以下幾個方面入手，金融產(chǎn)品，交易方式，經(jīng)營管理方面可以進(jìn)行革命性的變革，在金融市場中獨(dú)樹一幟，壯大自己的品牌影響力。另外，科技進(jìn)步為金融領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新

22、提供物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)保障，將科技手段廣泛運(yùn)用于銀行的經(jīng)營管理、產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷的全過程，是所有銀行的必須依賴生存和發(fā)展之道。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)超前進(jìn)步的時代，正是步突破傳統(tǒng)觀念與管制的束縛，不斷推出新的金融產(chǎn)品最佳時機(jī)；把握這條主線，在突破傳統(tǒng)的手工操作上，實(shí)現(xiàn)電子化網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作；突破傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)壁壘，走向業(yè)務(wù)交叉和功能多樣化。這種改變，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融將是傳統(tǒng)銀行變革的方向和競爭的市場。最后，從國際環(huán)境的變化看，我國將在更廣泛的領(lǐng)域和更高的層次參與經(jīng)濟(jì)全球化，參與世界金融競爭和合作，就要深化金融體制改革，推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的功能整合，必須加速銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。并且國內(nèi)消費(fèi)者的金融需求呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化的態(tài)勢，金融消費(fèi)方

23、式多樣化，市場越來越細(xì)分化，銀行產(chǎn)品競爭日益激烈，已經(jīng)集中在某個目標(biāo)市場直接競爭。因此金融市場競爭客觀需要商業(yè)業(yè)銀行加速產(chǎn)品創(chuàng)新，塑造一個高效，實(shí)用的管理體系。1.3 EVA價值管理的內(nèi)涵 EVA是公司經(jīng)過調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT)減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價值的機(jī)會成本后的余額。EVA 最大的特點(diǎn)就是考慮了公司的全部資本成本，它既扣除了在財務(wù)報表中反映的債務(wù)的直接成本，又扣除了權(quán)益的間接成本，真正反映了為投資者創(chuàng)造的價值。EVA 不僅適用于衡量和評價整個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,也適用于對部門的評價，甚至對單個項(xiàng)目或投資的評估。4 程群，淺析EVA在商業(yè)銀行價值管理中的應(yīng)用J，理論探索，2009

24、.6 1.3.1銀行EVA模型的建立經(jīng)濟(jì)資本是指在一定的期間和置信期間內(nèi)，用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險或購買外來收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險沖擊的資本， 其中置信區(qū)間，是指在銀行管理者選擇經(jīng)營的一定時期內(nèi)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險。置信水平越高，銀行倒閉的可能性就越低。提出了經(jīng)濟(jì)資本，風(fēng)險就不再是一個虛擬的概念，而是可以通過風(fēng)險計(jì)量模型將所承擔(dān)的風(fēng)險量化為商業(yè)銀行的實(shí)際資本的占用額。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險主要包括以下三個部分；信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及操作風(fēng)險，因此商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險占用經(jīng)濟(jì)資本+市場風(fēng)險占用經(jīng)濟(jì)資本+操作風(fēng)險占用經(jīng)濟(jì)資

25、本 (2.3)（1)信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險中最為重要的風(fēng)險，是指商業(yè)銀行的債務(wù)人如果不能正常履行合同所規(guī)定的義務(wù)而使商業(yè)銀行承受損失的可能性。信用風(fēng)險主要考慮違約概率、違約損失率、風(fēng)險敞口和期限四個要素。巴塞爾新資本協(xié)議推薦兩種商業(yè)銀行信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法，一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部評級法。(2)市場風(fēng)險是指由于資本市場交易工具的市場價格及其流動性發(fā)生了不利變化從而可能給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險及商品價格風(fēng)險四種類型。巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定了兩種市場風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方式：一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部模型法。(3)操作風(fēng)險是指商業(yè)銀行由于內(nèi)部程序的不

26、完善、人員、系統(tǒng)或外部事項(xiàng)等因素對商業(yè)銀行造成損失的風(fēng)險。巴塞爾新資本協(xié)議中共建議了三種操作風(fēng)險計(jì)算方法：一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法，三是高級計(jì)量法。目前，我國國內(nèi)商業(yè)銀行多數(shù)采用的是基本指標(biāo)法，其計(jì)算方式為前三年中各年正的總收入乘以一個固定的比例并加總后的平均值。經(jīng)濟(jì)資本成本率反映了商業(yè)銀行股東對其投入資本的最低要求回報水平，國外通常采用資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)對其進(jìn)行計(jì)算，即：股東資本成本率=無風(fēng)險收益率+系數(shù)市場風(fēng)險溢價其中，無風(fēng)險收益率可采用我國政府發(fā)行的中長期國債年收益率來代替；系數(shù)是投資或投資組合相對于總體市場波動的風(fēng)險評估；市場風(fēng)險溢價等于市場期望回報率減去無風(fēng)險收益率后的差

27、額。5 巴塞爾新資本協(xié)議研究，北京，中國金融出版社，200商業(yè)銀行EVA的會計(jì)調(diào)整（1）非經(jīng)常性損益，是指商業(yè)銀行發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接聯(lián)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允的評價商業(yè)銀行當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出。如：政府補(bǔ)助收入、非貨幣性資產(chǎn)交換損益、債務(wù)重組損益、捐贈利得及支出、盤盈利得及盤虧損失等項(xiàng)目。由于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目與商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營無關(guān)，如果將計(jì)納入商業(yè)銀行EVA的計(jì)算中會使計(jì)算得出的結(jié)果不能真實(shí)反映商業(yè)銀行的價值貢獻(xiàn)，故應(yīng)當(dāng)將其從商業(yè)銀行稅后凈經(jīng)營利潤中進(jìn)行剔除。（2）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是指商業(yè)銀行對資產(chǎn)預(yù)計(jì)可

28、收回的金額低于該資產(chǎn)賬面金額的差額所計(jì)提的備抵費(fèi)用。從本質(zhì)上看，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是將今后商業(yè)銀行有可能發(fā)生但當(dāng)期卻未發(fā)生的費(fèi)用提前計(jì)入了商業(yè)銀行損益表中，這樣做雖然符合我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎性的原則，但同時也給商業(yè)銀行管理者提供了操縱利潤的工具，管理者可以通過當(dāng)期多提或者少提撥備的形式來調(diào)整其稅后凈利潤，造成商業(yè)銀行會計(jì)信息失真，因此在計(jì)算商業(yè)銀行EVA時，應(yīng)根據(jù)其當(dāng)期減值準(zhǔn)備的當(dāng)期變化金額對其稅后凈經(jīng)營利潤進(jìn)行調(diào)整，并將其當(dāng)期期末余額計(jì)入商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本占用額的計(jì)算中。（3）遞延稅調(diào)整我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎性的原則，但同時也給商業(yè)銀行管理者提供了操縱利潤的工具，管理者可以通過當(dāng)期多提或

29、者少提撥備的形式來調(diào)整其稅后凈利潤，造成商業(yè)銀行會計(jì)信息失真，因此在計(jì)算商業(yè)銀行EVA時，應(yīng)根據(jù)其當(dāng)期減值準(zhǔn)備的當(dāng)期變化金額對其稅后凈經(jīng)營利潤進(jìn)行調(diào)整，并將其當(dāng)期期末余額計(jì)入商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本占用額的計(jì)算中。1.3.3風(fēng)險調(diào)整后的EVA計(jì)算公式由于銀行的特殊性，商業(yè)銀行EVA與傳統(tǒng)EVA計(jì)算方式相比，在其資本占用計(jì)量方法上有所不同。商業(yè)銀行在資本占用計(jì)量方法上引入了經(jīng)濟(jì)資本的概念，以銀行經(jīng)濟(jì)資本占用水平計(jì)算其全部資本占用，以經(jīng)濟(jì)資本成本率替代加權(quán)平均資本成本率來計(jì)算銀行EVA。因此，商業(yè)銀行EVA的計(jì)算公式可以表示為：EVA=稅后凈經(jīng)營利潤一經(jīng)濟(jì)資本占用額經(jīng)濟(jì)資本成本率 (1.1)其中：稅后凈經(jīng)

30、營利潤是指在銀行會計(jì)凈利潤的基礎(chǔ)上經(jīng)過相應(yīng)的項(xiàng)目調(diào)整后的的利潤額。經(jīng)濟(jì)資本占用額指商業(yè)銀行當(dāng)期投入至其正常業(yè)務(wù)經(jīng)營，且能為商業(yè)銀行所控制的資本占用總額。經(jīng)濟(jì)資本成本率是指商業(yè)銀行股東要求的最低回報水平。6 劉震剛，EVA理論及其在建設(shè)銀行中的應(yīng)用D，20061.4波士頓分析法(BCG) 產(chǎn)品決策是企業(yè)根據(jù)市場預(yù)測的結(jié)果，在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，結(jié)合企業(yè)自身的具體條件，確定在未來一段時間里以什么樣的產(chǎn)品（產(chǎn)品組合）滿足目標(biāo)市場需要及推出該產(chǎn)品的過程。要解決如何使企業(yè)的產(chǎn)品品種及其結(jié)構(gòu)適合市場需求的變化，同時，如何將企業(yè)有限的資源有效地分配到合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中去，以保證企業(yè)收益，是企業(yè)在激烈競爭中能

31、否取勝的關(guān)鍵。其中BCG是產(chǎn)品決策中重要的一種方法。對于企業(yè)來說，一般決定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基本因素有二個：即市場引力與企業(yè)實(shí)力。市場引力包括企業(yè)銷售量（額）增長率、目標(biāo)市場容量、競爭對手強(qiáng)弱及利潤高低等。其中最主要的是反映市場引力的綜合指標(biāo)銷售增長率，這是決定企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否合理的外在因素。企業(yè)實(shí)力包括市場占有率，技術(shù)、設(shè)備、資金利用能力等，其中市場占有率是決定企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的內(nèi)在要素，它直接顯示出企業(yè)競爭實(shí)力。銷售增長率與市場占有率既相互影響，又互為條件：市場引力大，銷售增長率高，可以顯示產(chǎn)品發(fā)展的良好前景，企業(yè)也具備相應(yīng)的適應(yīng)能力，實(shí)力較強(qiáng)；如果僅有市場引力大，而沒有相應(yīng)的高銷售增長率，則說明企業(yè)

32、尚無足夠?qū)嵙Γ瑒t該種產(chǎn)品也無法順利發(fā)展。相反，企業(yè)實(shí)力強(qiáng)，而市場引力小的產(chǎn)品也預(yù)示了該產(chǎn)品的市場前景不佳。7 吳憲和，市場營銷策劃M，2013.8鄭慧.EVA管理評價體系研究D. 南京航空航天大學(xué)，2006.02（有YIDIAN）所以通過以上兩個因素相互作用，會出現(xiàn)四種不同性質(zhì)的產(chǎn)品類型，即BCG矩陣；不同的產(chǎn)品發(fā)展前景：銷售增長率和市場占有率“雙高”的產(chǎn)品群（明星類產(chǎn)品）；銷售增長率和市場占有率“雙低”的產(chǎn)品群（瘦狗類產(chǎn)品）；銷售增長率高、市場占有率低的產(chǎn)品群（問號類產(chǎn)品）；銷售增長率低、市場占有率高的產(chǎn)品群（現(xiàn)金牛類產(chǎn)品）。目前，在我國已有幾家國有銀行的股份制銀行已經(jīng)引進(jìn)EVA管理，因此，

33、在中間業(yè)務(wù)模塊里面深入的推行EVA減輕了不少的阻力；其次，把BCG分析加入EVA業(yè)績評價體系中，不會影響EVA的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析，并且包含了BCG分析所用到的數(shù)據(jù)，所以EVA結(jié)合BCG分析并不矛盾。最后，為了解決中間業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)品市場競爭激烈，業(yè)績管理亟需突破的情況，EVA結(jié)合BCG是具備一定的實(shí)踐意義的。二，EVA價值管理在中間業(yè)務(wù)的應(yīng)用2.1EVA管理體系總體結(jié)構(gòu)EVA對中間業(yè)務(wù)業(yè)績管理體系應(yīng)能夠?qū)崿F(xiàn)三個方面的功能，一是對中間業(yè)務(wù)的業(yè)績進(jìn)行可靠的計(jì)量；二是對中間業(yè)務(wù)的業(yè)績進(jìn)行客觀、正確的評價；三是根據(jù)業(yè)績評價結(jié)果對評價對象進(jìn)行獎懲。因此，本文認(rèn)為EVA業(yè)績管理體系應(yīng)主要包含三個部分的內(nèi)容，一是

34、制定起產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、部門及員工維度的業(yè)績計(jì)量體系；二是構(gòu)建起以EVA為核心評價指標(biāo)與波士頓分析相結(jié)合的分機(jī)構(gòu)、部門、員工維度的業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)，對各維度的業(yè)績進(jìn)行客觀、正確的評價；三是根據(jù)EVA獎金激勵機(jī)制理論，根據(jù)業(yè)績評價的結(jié)果實(shí)施獎金激勵。業(yè)績管理體系的總體框架如下圖所示： 圖3.1EVA業(yè)績管理總體結(jié)構(gòu)示意圖2.2 EVA計(jì)量體系EVA計(jì)量體系是業(yè)績管理體系建立的基礎(chǔ)，本小節(jié)主要討論銀行在依據(jù)銀行的組織結(jié)構(gòu)下，構(gòu)建以產(chǎn)品的EVA為基礎(chǔ)，分機(jī)構(gòu)、部門、員工維度的業(yè)績計(jì)量體系。2.2.1產(chǎn)品EVA計(jì)量模型中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，中間業(yè)務(wù)是屬于低險高效的業(yè)務(wù)，具有市場風(fēng)險和信用風(fēng)險但卻只具有較小的操作風(fēng)險的特

35、點(diǎn)，因此其產(chǎn)生的非預(yù)期損失的可能性較小，。因而根據(jù)重要性原則，對于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，可不計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本成本。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA計(jì)算公式為：中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品EVA=收入類項(xiàng)目一直接支出一間接費(fèi)用一營業(yè)稅金及附加一應(yīng)納所得稅（3.1）其中：收入類項(xiàng)目是指該機(jī)構(gòu)在該項(xiàng)產(chǎn)品上獲得的手續(xù)費(fèi)收入、年費(fèi)以及分成收入。直接支出包括營銷費(fèi)用、產(chǎn)品經(jīng)理工資、中后臺負(fù)責(zé)管理和統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品的專職人員工資以及分?jǐn)偟皆摦a(chǎn)品上的柜面操作人員工資等直接人工成本。間接費(fèi)用可以歸集為以下幾類：一是管理性作業(yè)和維持性作業(yè)，包括場地、餐飲、安全、財務(wù)控制、人事、戰(zhàn)略規(guī)劃、行政管理、公共關(guān)系等；二是固定資產(chǎn)折舊及稅金；三是水、電等能源及動力的費(fèi)用

36、。9 陶波，EVA在我國商業(yè)銀行的應(yīng)用研究D,2007 圖3.2產(chǎn)品EVA的計(jì)算匯總 其中，產(chǎn)品的收入和直接成本可以根據(jù)相應(yīng)的明細(xì)賬的余額直接統(tǒng)計(jì)匯總得出，費(fèi)用分?jǐn)倓t按符合會計(jì)準(zhǔn)則和公司的經(jīng)營管理要求按照一定的分配方法在個產(chǎn)品中進(jìn)行分配。 2.2.2部門EVA計(jì)量模型銀行內(nèi)部部門主要分為兩大類，一類屬于業(yè)務(wù)部，另一類屬于綜合管理部。其中業(yè)務(wù)部門直接聯(lián)系到產(chǎn)品，因此根據(jù)部門與產(chǎn)品之間的對應(yīng)關(guān)系，可以將產(chǎn)品EVA橫向組合，即形成業(yè)務(wù)部門的EVA。另外考慮到各層級部門設(shè)置的差異性，存在一個產(chǎn)品由不同部門分管的情況，則可以把產(chǎn)品EVA按照一定的比例拆分到相應(yīng)部門。所以根據(jù)部門與產(chǎn)品之間的對應(yīng)職能，在匯

37、總產(chǎn)品EVA的基礎(chǔ)上得到了部門EVA。部門EVA計(jì)算模型如下圖所示： 圖3.3部門EVA計(jì)量模型部門EVA=非部門專屬產(chǎn)品EVA +部門專屬產(chǎn)品EVA (3.2)對于非業(yè)務(wù)（綜合管理部）部門，由于沒有產(chǎn)品經(jīng)營職能，是為商業(yè)銀行經(jīng)營管理服務(wù)的，所以不需計(jì)算其EVA。2.2.3機(jī)構(gòu)EVA計(jì)量模型機(jī)構(gòu)是指各級分行、支行(網(wǎng)點(diǎn))。機(jī)構(gòu)EVA計(jì)算以產(chǎn)品EVA為主線，根據(jù)機(jī)構(gòu)層級隸屬的關(guān)系，由最低層次機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))產(chǎn)品EVA開始向上一級機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品匯總，并與機(jī)構(gòu)本級產(chǎn)品EVA數(shù)據(jù)合并后逐級向上一級機(jī)構(gòu)匯總。 圖3.4機(jī)構(gòu)EVA計(jì)量模型機(jī)構(gòu)EVA=本級產(chǎn)品EVA + 轄屬機(jī)構(gòu)(-級分行、支行)產(chǎn)品EVA(3.3

38、)2.2.4員工EVA計(jì)量模型員工主要是指與銀行產(chǎn)品營銷緊密聯(lián)系的客戶經(jīng)理等人員，由于支行前臺柜面員工及綜合管理部門部門員工不參與產(chǎn)品營銷，因此不需計(jì)算其EVA。根據(jù)員工所銷售銀行產(chǎn)品的對應(yīng)關(guān)系，將相關(guān)產(chǎn)品EVA匯總，即可形成員工EVA。員工EVA計(jì)算公式如下： 員工EVA = 產(chǎn)品EVA（3.4）2.3 EVA與BCG相結(jié)合的業(yè)績評價2.3.1建立以EVA為核心評價指標(biāo)的業(yè)績評價指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）重要性原則BCG可以將銀行的中間業(yè)務(wù)識別為不同類型，可讓銀行有效管理自己的業(yè)務(wù)，根據(jù)業(yè)務(wù)所處的具體情況，采取不同的策略。EVA作為各維度業(yè)績衡量的核心指標(biāo)，將EVA與BCG結(jié)合起來，解

39、決目前銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題。（2）針對性原則業(yè)績評價指標(biāo)體系中機(jī)構(gòu)業(yè)績的分析是關(guān)鍵,識別出各機(jī)構(gòu)中不同業(yè)務(wù)的市場份額和發(fā)展前景，由此作為依據(jù)，在評價其下的部門和員工，由于其各分行自具有不同的特點(diǎn)，因此業(yè)績評價指標(biāo)體系應(yīng)根據(jù)各分行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對象進(jìn)行分別設(shè)計(jì)，不能用統(tǒng)一的業(yè)績評價指標(biāo)對各維度進(jìn)行業(yè)績評價。（3）業(yè)績評價指標(biāo)與獎金分成比例相掛鉤的原則因?yàn)闃I(yè)績評價指標(biāo)與最終市場份額密切相關(guān)，將業(yè)績評價指標(biāo)評價結(jié)果與EVA獎金庫機(jī)制中每年的分成比例有效結(jié)合起來，使獎金發(fā)放額能夠與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展掛鉤，更加準(zhǔn)確的體現(xiàn)了員工的業(yè)績實(shí)現(xiàn)水平。因此根據(jù)EVA獎金激勵機(jī)制，管理者及員工每年獲得的獎金額為其獎金

40、庫中的一定比例，將業(yè)績評價結(jié)果折算為管理者及員工的獎金發(fā)放調(diào)節(jié)系數(shù)的方式，2.3.2業(yè)績評價指標(biāo)體系總體框架BCG矩陣將一個公司的業(yè)務(wù)分成四種類型：明星、問題、現(xiàn)金牛和瘦狗。 圖3.5 BCG矩陣圖 上圖中，縱坐標(biāo)市場成長率表示該業(yè)務(wù)的銷售量或銷售額的年增長率，用數(shù)字0-20%表示，并認(rèn)為市場成長率超過10%就是高速增長。橫坐標(biāo)相對市場份額表示該業(yè)務(wù)相對于最大競爭對手的市場份額，用于衡量企業(yè)在相關(guān)市場上的實(shí)力。用數(shù)字0.1（該企業(yè)銷售量是最大競爭對手銷售量的10%） 10（該企業(yè)銷售量是最大競爭對手銷售量的10倍）表示，并以相對市場份額為1.0 為分界線。需要注意的是，這些數(shù)字范圍可能在運(yùn)用中

41、根據(jù)實(shí)際情況的不同進(jìn)行修改。 BCG用“市場增長率”這一指標(biāo)來表示發(fā)展前景的。這一步的數(shù)據(jù)可以從企業(yè)的經(jīng)營分析系統(tǒng)中提取。BCG用“相對市場份額”這個指標(biāo)來表示競爭力的。這一步需要做市場調(diào)查才能得到相對準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。計(jì)算公式是把一單位的收益除以其最大競爭對手的收益。表明各項(xiàng)業(yè)務(wù)在BCG矩陣圖上的位置。具體方法是以業(yè)務(wù)在二維坐標(biāo)上的坐標(biāo)點(diǎn)為圓心畫一個圓圈，圓圈的大小來表示企業(yè)每項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售額。根據(jù)BCG矩陣，銀行把不同的中間業(yè)務(wù)分別進(jìn)行歸類，既可以區(qū)別出某項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于哪個象限。舉例如下： 權(quán) 重類型4321明星類A現(xiàn)金牛類B問題類C瘦狗類D 表3.6 中間業(yè)務(wù)某產(chǎn)品業(yè)績指標(biāo)評價舉例上圖說明分類后的業(yè)

42、務(wù)賦予相應(yīng)的權(quán)值，作為計(jì)算其獎金發(fā)放調(diào)節(jié)系數(shù)的依據(jù)。獎金發(fā)放調(diào)節(jié)系數(shù) = 對應(yīng)中間業(yè)務(wù)所屬象限權(quán)值比例（3.5）三， EVA獎金激勵機(jī)制3.1 EVA紅利計(jì)劃EVA紅利計(jì)劃的核心思想是以設(shè)立獎金庫的方式將管理者及員工當(dāng)期取得的獎金首先存放至其獎金庫中，然后每年按照一定比例發(fā)放給管理者及員工，如果以后期間實(shí)現(xiàn)的EVA為正值時，實(shí)際發(fā)放的紅利金額即為獎金庫余額的一定比例而不是全部，發(fā)放后的剩余部分則累積計(jì)入其下一期間的獎金庫中；當(dāng)EVA為負(fù)值時，當(dāng)期非但不能取得紅利，而且還要相應(yīng)調(diào)減其獎金庫中的余額。10 強(qiáng)殿英，敖詩文，基于EVA的報酬獎勵機(jī)制研究J,內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì)，2005 在EVA獎金激勵機(jī)

43、制下，主要是根據(jù)每個期間管理者和員工的表現(xiàn)來發(fā)放紅利，并非是一次性發(fā)放，并且管理者及員工只有在取得正的EVA時才能從其獎金庫中支取獎金，有效地遏制了管理者及員工從事短期經(jīng)營行為的動機(jī)，達(dá)到了管理者及員工的行為與股東利益的最大趨同的目的。業(yè)績評價的最終目的是要充分發(fā)揮EVA在業(yè)績管理中的激勵作用，以對評價對象目標(biāo)的合理設(shè)計(jì)，建立起與業(yè)績評價指標(biāo)體系相適應(yīng)的長效獎金激勵體制。3.2建立EVA獎金激勵機(jī)制的原則(1) 重要性原則EVA獎金激勵機(jī)制中獎金庫的設(shè)置應(yīng)根據(jù)員工的崗位和性質(zhì)，員工的類型及重要程度來進(jìn)行設(shè)置，不是所有的員工都要設(shè)置單獨(dú)的獎金庫，比如管理層，銀行行長及部門總經(jīng)理在銀行中處于重要的

44、地位，雖然其不與產(chǎn)品直接相關(guān)，但應(yīng)獨(dú)為其設(shè)置獎金庫，對于基層員工和非業(yè)務(wù)部門一般員工由于與產(chǎn)品非直接相關(guān)可以將整個部門設(shè)置一個的獎金庫進(jìn)行部門獎金的計(jì)算。(2)改善性原則獎金方案應(yīng)著重于對EVA的改善，而不僅是經(jīng)濟(jì)增加值的絕對值。例如一家當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)的分行，如果能減少負(fù)值，那么這與經(jīng)濟(jì)增加值為正的分行進(jìn)一步提高正值同樣能有效提高業(yè)績、創(chuàng)造價值。(3)可持續(xù)性原則銀行業(yè)績的改善應(yīng)該是可持續(xù)的，通過設(shè)立EVA獎金庫，使當(dāng)期的獎金發(fā)放額只為EVA貢獻(xiàn)值中的一定比例，而其剩余金額則滾入以后期間進(jìn)行發(fā)放，防止管理者及員工的短期經(jīng)營行為。3.3獎金激勵機(jī)制設(shè)計(jì)商業(yè)銀行獎金激勵的對象為行長、部門經(jīng)理、

45、部門員工、客戶經(jīng)理、柜面員工，下面闡述其獎金激勵機(jī)制的設(shè)計(jì)方法。 (1)目標(biāo)EVA的設(shè)置與分解首先應(yīng)從銀行戰(zhàn)略角度出發(fā)，制定未來3至5年內(nèi)的發(fā)展規(guī)劃，參照股東回報要求及同業(yè)經(jīng)營回報水平，確定全行每年EVA的增幅，涌過層層分解的模式，先將全行每年EVA目標(biāo)值分解落實(shí)到一級分行各業(yè)務(wù)部門，再有一級各業(yè)務(wù)部門根據(jù)各地區(qū)的實(shí)際發(fā)展情況，向下分解至各二級分行業(yè)務(wù)部門，最后就把EVA目標(biāo)值分解落實(shí)到支行業(yè)務(wù)部門員工及產(chǎn)品中，從而形成機(jī)構(gòu)、部門及員工維度今后35個年度的EVA增量目標(biāo)值，該目標(biāo)值一經(jīng)確定即不能輕易更改，從而給予管理者及員工以明確且穩(wěn)定的目標(biāo)預(yù)期。(2)獎金庫的設(shè)置獎金庫應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則，區(qū)分員工的類型及在銀行中的重要程度，有選擇性的進(jìn)行設(shè)置，其中行長、業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理及客戶經(jīng)理可以單獨(dú)設(shè)置獎金庫，業(yè)務(wù)部門一般員工與產(chǎn)品非直接相關(guān)，因此難以衡量部門中某個人的EVA貢獻(xiàn)值，因此可以將其所在的業(yè)務(wù)部門作為一個整體設(shè)置一個獎金庫。非業(yè)務(wù)部門總經(jīng)