黃金的基礎(chǔ)知識(shí)

1、LOGO黃金形成發(fā)展史黃金形成發(fā)展史皇權(quán)壟斷時(shí)期（皇權(quán)壟斷時(shí)期（1919世紀(jì)以前）世紀(jì)以前）金本位時(shí)期金本位時(shí)期（1919世紀(jì)初至世紀(jì)初至2020世紀(jì)世紀(jì)3030年代）年代）布雷頓森林體系布雷頓森林體系（2020世紀(jì)世紀(jì)4040年代至年代至7070年代初）年代初）黃金非貨幣化時(shí)期黃金非貨幣化時(shí)期（2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代至今）年代至今）皇權(quán)壟斷時(shí)期（皇權(quán)壟斷時(shí)期（19世紀(jì)以前）世紀(jì)以前） 19世紀(jì)以前，黃金為皇室貴族權(quán)勢和財(cái)富的象征。金礦尚未被大面積發(fā)現(xiàn)，黃金以奴隸及囚犯人工開采為主，產(chǎn)金量極其有限。金本位時(shí)期金本位時(shí)期（19世紀(jì)初至世紀(jì)初至20世紀(jì)世紀(jì)30年代）年代）什么是金本位？什么是

2、金本位？以黃金為本位幣的貨幣制度。以黃金為本位幣的貨幣制度。相當(dāng)于每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金；相當(dāng)于每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金；國家之間的匯率由各自貨幣的含金量之比國家之間的匯率由各自貨幣的含金量之比-金平價(jià)來決定金平價(jià)來決定。金本位時(shí)期金本位時(shí)期（19世紀(jì)初至世紀(jì)初至20世紀(jì)世紀(jì)30年代）年代）其他國家廣泛實(shí)行金本位，黃金自由進(jìn)出口，用以結(jié)算國際收支差額。其他國家廣泛實(shí)行金本位，黃金自由進(jìn)出口，用以結(jié)算國際收支差額。英國正式在英國正式在19191919年停止采用金本位制度年停止采用金本位制度19世紀(jì)未期世紀(jì)未期在在17171717年金本位制度逐漸確立，成為英國貨幣制度的基

3、礎(chǔ)。年金本位制度逐漸確立，成為英國貨幣制度的基礎(chǔ)。1717年年-1919年年布雷頓森林體系布雷頓森林體系（20世紀(jì)世紀(jì)40年代至年代至70年代初）年代初）以美元為貨幣結(jié)算基礎(chǔ)以美元為貨幣結(jié)算基礎(chǔ)美元成為世界最主要的國際存儲(chǔ)貨幣美元成為世界最主要的國際存儲(chǔ)貨幣美元直接與黃金掛鉤美元直接與黃金掛鉤各國按各國按35美元美元1盎司的金價(jià)兌換黃金盎司的金價(jià)兌換黃金實(shí)行了固定匯率制實(shí)行了固定匯率制各國貨幣與美元匯率在各國貨幣與美元匯率在1%上下浮動(dòng)上下浮動(dòng)布雷頓森林體系布雷頓森林體系（20世紀(jì)世紀(jì)40年代至年代至70年代初）年代初） 批準(zhǔn)修改后的國際貨幣基金協(xié)定宣布黃金不再作為貨幣定值標(biāo)準(zhǔn)194460年代

4、年代19711978美國擴(kuò)大侵略 美元危機(jī)爆發(fā)各國拋售美元 美國黃金儲(chǔ)備大量流出美元貶值美元再度貶值 歐洲央行拋售美元瘋搶黃金 美國停止售金簽訂布雷頓森林協(xié)議建立初期貿(mào)易發(fā)展良好黃金非貨幣化時(shí)期黃金非貨幣化時(shí)期（20世紀(jì)世紀(jì)70年代至今）年代至今） 黃金成為自由買賣自由擁有黃金成為自由買賣自由擁有的商品的商品 黃金并沒有完全退出金融黃金并沒有完全退出金融領(lǐng)域，仍可以充當(dāng)個(gè)人或國領(lǐng)域，仍可以充當(dāng)個(gè)人或國家的資產(chǎn)儲(chǔ)備家的資產(chǎn)儲(chǔ)備 黃金開始由貨幣屬性主導(dǎo)階黃金開始由貨幣屬性主導(dǎo)階段向商品屬性階段發(fā)展段向商品屬性階段發(fā)展 在當(dāng)今時(shí)代下，黃金演變成在當(dāng)今時(shí)代下，黃金演變成唯一具有三大屬性的產(chǎn)品唯一具有三

5、大屬性的產(chǎn)品黃金黃金市場市場形成形成世界主要黃金市場世界主要黃金市場紐約紐約黃金市場黃金市場 香港香港黃金市場黃金市場 中國中國黃金市場黃金市場倫敦倫敦黃金市場黃金市場 蘇黎世蘇黎世黃金市場黃金市場倫敦黃金市場倫敦黃金市場1919年正式成立年正式成立 由五大金行定價(jià)由五大金行定價(jià)1982年以前，主要年以前，主要經(jīng)營黃金現(xiàn)貨交易。經(jīng)營黃金現(xiàn)貨交易。l982年年4月，期貨市場月，期貨市場開業(yè)。開業(yè)。目前，倫敦仍是世目前，倫敦仍是世界上最大的黃金界上最大的黃金市場。市場。 市場特點(diǎn)市場特點(diǎn)交易制度特別交易制度特別典型的以倫敦貴金屬典型的以倫敦貴金屬 交易市場為核心交易市場為核心 靈活性強(qiáng)靈活性強(qiáng)蘇黎

6、世黃金市場蘇黎世黃金市場是二戰(zhàn)后發(fā)展起是二戰(zhàn)后發(fā)展起來的黃金市場來的黃金市場地位僅次于倫敦地位僅次于倫敦由瑞土三大銀行：由瑞土三大銀行：瑞士銀行、瑞士信貸瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯(lián)合銀行銀行和瑞士聯(lián)合銀行負(fù)責(zé)清算負(fù)責(zé)清算 市場特點(diǎn)市場特點(diǎn)蘇黎世黃金總庫蘇黎世黃金總庫 (Zurich Gold Pool) 建立在瑞土三大銀行建立在瑞土三大銀行 非正式協(xié)商的基礎(chǔ)上，不非正式協(xié)商的基礎(chǔ)上，不受政府管轄，作為交易受政府管轄，作為交易 商商的聯(lián)合體與清算系統(tǒng)混的聯(lián)合體與清算系統(tǒng)混 合體在市場上起合體在市場上起 中介作用。中介作用。 紐約黃金市場紐約黃金市場是目前世界上最是目前世界上最大的黃金期貨市場

7、大的黃金期貨市場每年有每年有2/3 的黃金的黃金期貨契約在紐約成交。期貨契約在紐約成交。紐約黃金市場的發(fā)展紐約黃金市場的發(fā)展歷史很短，但發(fā)展歷史很短，但發(fā)展速度相當(dāng)快速度相當(dāng)快 。市場特點(diǎn)市場特點(diǎn)促進(jìn)了紐約黃金市場促進(jìn)了紐約黃金市場 的發(fā)展，的發(fā)展， 紐約黃金期貨市場巨大紐約黃金期貨市場巨大的交易量，使倫敦黃金的交易量，使倫敦黃金市場的每日定價(jià)制的權(quán)市場的每日定價(jià)制的權(quán)威受到影響威受到影響 香港黃金市場香港黃金市場香港黃金市場已香港黃金市場已有有70 多年的歷史。多年的歷史。從從20 世紀(jì)世紀(jì)60 年年代開始，香港黃代開始，香港黃金市場已發(fā)展成金市場已發(fā)展成世界主要的黃金世界主要的黃金交易中心

8、。交易中心。 市場特點(diǎn)市場特點(diǎn)主體市場，以集資主體市場，以集資為主的金銀貿(mào)易市場，為主的金銀貿(mào)易市場，以港元計(jì)價(jià)。以港元計(jì)價(jià)。 無形市場，以倫敦?zé)o形市場，以倫敦經(jīng)營方式，通過電訊經(jīng)營方式，通過電訊成交。成交。 期貨市場，按紐約、期貨市場，按紐約、芝加哥方式交易，美芝加哥方式交易，美元計(jì)價(jià)。元計(jì)價(jià)。 1949 1982，對黃對黃金金嚴(yán)嚴(yán)格管制格管制1982 2002 開放黃金管制開放黃金管制2002 今日今日 中國黃金市場開始起步，迎來新發(fā)展。中國黃金市場開始起步，迎來新發(fā)展。黃金黃金全部國有全部國有，主要用于緊急國際支付和國家儲(chǔ)備。，主要用于緊急國際支付和國家儲(chǔ)備。30年年“黃金斷層黃金斷層”

9、，國民與金無緣，缺乏對黃金了解，整，國民與金無緣，缺乏對黃金了解，整個(gè)社會(huì)對黃金普遍性無知和漠視個(gè)社會(huì)對黃金普遍性無知和漠視。大眾重新有權(quán)力大眾重新有權(quán)力擁有黃金擁有黃金，但渠道只能通過購買黃金，但渠道只能通過購買黃金首飾而已首飾而已.中國成為世界最大黃金中國成為世界最大黃金生產(chǎn)國生產(chǎn)國及第二大黃金及第二大黃金消費(fèi)國消費(fèi)國國內(nèi)黃金市場發(fā)展簡介中國現(xiàn)有金礦可能在中國現(xiàn)有金礦可能在6年內(nèi)開采完，黃金年內(nèi)開采完，黃金供需供需出現(xiàn)出現(xiàn)更大更大失衡失衡。中國加快中國加快海外收購海外收購的步伐（入住加拿大）的步伐（入住加拿大）中投參與全球最大的黃金中投參與全球最大的黃金ETF中國黃金市場發(fā)展趨勢中國黃金市

10、場發(fā)展趨勢 第第 大黃金生產(chǎn)國大黃金生產(chǎn)國第第 大黃金消費(fèi)國大黃金消費(fèi)國黃金的物理屬性黃金的物理屬性黃金黃金GoldGold Au貴金屬貴金屬黃色的黃色的軟的軟的黃金的物理屬性黃金的物理屬性黃金的物理屬性黃金的物理屬性硬度硬度:3.7:3.7熔點(diǎn)熔點(diǎn):1064.43:1064.43抗壓強(qiáng)度抗壓強(qiáng)度: :10N/mm10N/mm抗輻射接近抗輻射接近100%100%沸點(diǎn)沸點(diǎn):2808:2808密度密度:19.32 g/cm:19.32 g/cm黃金用途黃金用途金融衍生品金融衍生品首飾工藝品首飾工藝品目前中國的黃金需求以每年將近目前中國的黃金需求以每年將近8%增加增加央行儲(chǔ)備央行儲(chǔ)備工業(yè)用途工業(yè)用途

11、黃金的三大屬性黃金的三大屬性商品屬性商品屬性裝飾和裝飾和珠寶首飾珠寶首飾醫(yī)學(xué)用途醫(yī)學(xué)用途電子和電子和工業(yè)工業(yè)宇航工業(yè)宇航工業(yè)貨幣屬性貨幣屬性貨幣屬性貨幣屬性澳洲金袋鼠澳洲金袋鼠金融屬性金融屬性國家儲(chǔ)備國家儲(chǔ)備對沖保值對沖保值規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品金融投資產(chǎn)品單位：噸單位：噸美國美國德國德國貨幣貨幣基金基金組織組織2451.82451.88133.58133.53401.82846.72846.7意大利意大利黃金儲(chǔ)備黃金儲(chǔ)備2435.41054.1法國法國中國中國世界各國合計(jì)：世界各國合計(jì)：2711327113$對沖保值對沖保值123黃金的價(jià)值是自身固有的，有千年不朽的穩(wěn)定性黃金的

12、價(jià)值是自身固有的，有千年不朽的穩(wěn)定性全世界公認(rèn)最佳保值的產(chǎn)品全世界公認(rèn)最佳保值的產(chǎn)品黃金量全球有限，紙幣可超量發(fā)行，而黃金不可以黃金量全球有限，紙幣可超量發(fā)行，而黃金不可以規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品金融投資產(chǎn)品 如：抗通脹 流動(dòng)性大 變現(xiàn)容易一、黃金的基本特性一、黃金的基本特性黃金(Gold)是一種帶有黃色光澤的貴金屬，在元素周期表中金的原子序數(shù)排79位黃金的物理特性表現(xiàn)為：（1）熔點(diǎn)高。熔點(diǎn)1064度、沸點(diǎn)2808度所以民間有“真金不怕火煉”之說。（2）密度大。19.3克/厘米3（3）良好的韌性和延展性。1克金可拉成320米長可以用來織成各種圖案。 中國 古代帝王的龍袍、金冠等都是

13、用金絲制成。（4）是熱和電的良導(dǎo)體。（5）散發(fā)著悅目的金黃色光澤。黃金的化學(xué)性質(zhì)比較穩(wěn)定。不易與其他的物質(zhì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)。二、黃金的主要用途二、黃金的主要用途1、黃金被人們用來當(dāng)作抵御戰(zhàn)爭和通脹的手段進(jìn)行儲(chǔ)藏、投資。2、黃金被人們大量的用來制作裝飾品來美化人們的生活，同時(shí)也顯示了社會(huì)地位和所擁有的財(cái)富。3、在醫(yī)療、航天、化工、通訊、電子等領(lǐng)域都在廣泛的應(yīng)用。 四、黃金的鑒別四、黃金的鑒別1、黃金的純度可以用試金石鑒定，稱為“條痕比色”所謂“七青、八黃、九紫、十赤”,意思是條痕呈青色，含金量為70%；呈黃色，含金量80%；呈紫色，含金量90%；呈紅色，則是純金。四六不成金，含金量在60%則呈現(xiàn)出來

14、的就不是黃金的顏色了。2、成色高的黃金，擲余地時(shí)的聲音無韻無彈力，而成色低的黃金音質(zhì)稍亮。3、黃金有很好的延展性和硬度小的特點(diǎn)，純金折而柔軟。用指甲劃之用力不大而劃痕明顯則是純金。綜上所述我們在鑒別黃金時(shí)的口訣是：掂重量、看顏色、審音韻 折軟硬、用酸點(diǎn)。 五、地面黃金存量五、地面黃金存量人類開采黃金已有幾千年的歷史了開采出來的黃金共計(jì)約15萬多噸。這也就是我們常說的地面金。按照現(xiàn)有的技術(shù)，經(jīng)濟(jì)條件下全球可供開采的黃金資源僅為6萬噸。地面金大致分布如下：黃金制品92200噸官方持有29300噸私人投資22700噸其他3600噸15.40%2.40%19.80%62.40% 六、黃金的種類六、黃金

15、的種類 生金也叫做天然金、荒金、原金，是熟金的提煉對象。 生金分為礦金沙金 熟金是生金經(jīng)過冶煉、提純后的黃金，一般純的較高，密度較細(xì)。第二篇第二篇國際黃金市場的發(fā)展軌跡國際黃金市場的發(fā)展軌跡一、黃權(quán)壟斷時(shí)期一、黃權(quán)壟斷時(shí)期 19世紀(jì)之前，黃金基本為帝王獨(dú)占的財(cái)富和權(quán)勢的象征；或世紀(jì)之前，黃金基本為帝王獨(dú)占的財(cái)富和權(quán)勢的象征；或?yàn)樯耢`擁有。為神靈擁有。 16世紀(jì)殖民者為了掠奪黃金而殺戮當(dāng)?shù)孛褡澹瑲缥幕z產(chǎn)，世紀(jì)殖民者為了掠奪黃金而殺戮當(dāng)?shù)孛褡?，毀滅文化遺產(chǎn)，在人類文明史上留下了血腥的一頁。在人類文明史上留下了血腥的一頁。 搶奪與賞賜成為黃金流通的主要方式，自由交易的市場交換搶奪與賞賜成為黃金流

16、通的主要方式，自由交易的市場交換方式難以發(fā)展。方式難以發(fā)展。二、金本位時(shí)代（二、金本位時(shí)代（19世紀(jì)初世紀(jì)初20世紀(jì)世紀(jì)30年代）年代） 19世紀(jì)初，在俄、美、澳大利亞、南非、加拿大發(fā)現(xiàn)了豐富的金礦資源，19世紀(jì)后半葉，人類生產(chǎn)的黃金就超過了過去5千年的產(chǎn)量總和。 黃金生產(chǎn)力的大發(fā)展，是人類進(jìn)入金本位的時(shí)期。 金本位制度即黃金就是貨幣，在國際上是硬通貨。 金本位制具有自由鑄造、自由兌換、自由輸出的三大特點(diǎn)。 1816年英國首先實(shí)行金本位制到1914年一戰(zhàn)時(shí)世界上只有倫敦黃金市場是國際性市場。 20世紀(jì)初的第一次世界大戰(zhàn)和30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使“金本位制”徹底崩潰。 倫敦黃金市場關(guān)閉。直至1954

17、年后才重新開業(yè)。三、金匯兌本位時(shí)期三、金匯兌本位時(shí)期（20世紀(jì)世紀(jì)40年代年代70年代初）年代初） 二戰(zhàn)后1944年，以美國為首的44個(gè)國家在美國新罕布什爾州不雷頓森林舉行會(huì)議，并簽訂了“不雷頓森林協(xié)議”，建立了“金本位制”崩潰以后人類的第二個(gè)國際貨幣體系“金匯兌本位制”，美元成為之一體系中的主角。同時(shí)美國承擔(dān)以官價(jià)兌換黃金的義務(wù)。 各國貨幣 美元黃金 黃金被嚴(yán)格控制，各國禁止居民自由買賣黃金。 20世紀(jì)60年代美國陷入越南戰(zhàn)爭的泥潭，美元的信譽(yù)收到的極大的沖擊。各國紛紛拋售手中的美元，搶購黃金，促使國際金價(jià)暴漲。 1968年美國政府難以在承受兌換黃金的義務(wù)，被迫放棄美元與黃金掛鉤，市場金價(jià)開

18、始自由浮動(dòng)。 1973年3月，西方國家放棄固定匯率制度，實(shí)行浮動(dòng)匯率。至此金匯兌本位制貨幣體系完全崩潰。 1978年，國際貨幣基金組織宣布：廢除黃金官方價(jià)格.四、黃金非貨幣化時(shí)期四、黃金非貨幣化時(shí)期（20世紀(jì)世紀(jì)70年代至今）年代至今） 國際黃金非貨幣化的結(jié)果，使黃金成為可自由擁有、自由買賣的商品，黃金從國家金庫走向?qū)こ０傩占摇?國家開放黃金管制促使金融黃金市場迅速的發(fā)展起來?，F(xiàn)在實(shí)物黃金交易額不足金融黃金的3%，而且各國央行仍保持著高達(dá)3.4萬噸的黃金儲(chǔ)備。1999年9月歐洲15國央行聲明，黃金仍是公認(rèn)的金融資產(chǎn)。第三篇第三篇國際上主要黃金市場國際上主要黃金市場一、倫敦市場一、倫敦市場 18

19、04年，倫敦取代阿姆斯特丹成為世界黃金交易中心。 1919年倫敦市場正式成立，目前，倫敦市場仍是世界上最大的現(xiàn)貨黃金交易市場。 倫敦市場的特點(diǎn)：1、交易制度比較特別，其交易方式是無形的通過各大金商的銷售聯(lián)絡(luò)網(wǎng)完成。倫敦五大金商（德意志銀行、密特蘭銀行、洛西爾銀行、加拿大楓葉銀行） 2、靈活性強(qiáng)。黃金的純度、重量等都可以選擇，通常買賣客戶無需交收現(xiàn)金，即可買入黃金現(xiàn)貨，但此時(shí)客戶不能獲得實(shí)物。直到客戶進(jìn)行相反的平倉操作為止。二、蘇黎世黃金市場二、蘇黎世黃金市場 蘇黎世黃金市場沒有正式的組織結(jié)構(gòu)，由瑞士銀行、瑞士信貸銀行、瑞士聯(lián)合銀行負(fù)責(zé)清算結(jié)賬，三大行即代客交易同時(shí)黃金交易也是自己的主要業(yè)務(wù)。

20、根據(jù)供需狀況議定金價(jià)為官方價(jià)格，同時(shí)無漲跌停板限制是蘇黎世黃金交易市場的特色。三、美國黃金市場三、美國黃金市場 紐約和芝加哥黃金市場是20世紀(jì)70年代發(fā)展起來的。紐約商品交易所和芝加哥商品交易所是世界最大的黃金期貨交易中心。 美國黃金市場每宗交易為100盎司，交易標(biāo)的為99.5%的純金，報(bào)價(jià)為美元。四、東京黃金市場四、東京黃金市場 東京黃金市場成立于1982年以期貨黃金為主。 交易標(biāo)的為1公斤99.99%的純金，每宗交易合約為1000克，以日元每克叫價(jià)。五、新加坡黃金市場五、新加坡黃金市場 成立于1978年，以期貨黃金為主目前主要交易2、4、6、8、10月的5個(gè)合約。 標(biāo)準(zhǔn)金為100盎司99.99%純金，設(shè)有停板制度。六、世界主要黃金市場的交易時(shí)間六、世界主要黃金市場的交易時(shí)間第四篇第四篇黃金市場的基本構(gòu)成要素黃金市場的基本構(gòu)成要素一、黃金市場的分類一、黃金市場的分類 以倫敦、蘇黎世黃金市場為代表，稱為歐式黃金交易市場。 以美國紐約商品交易所和芝加哥商品交易所為代表的美式黃金交易所。 有的黃金市場在專門的黃金交易所里進(jìn)行，以新加坡黃金交易所和天津貴金屬交易所、上海黃金交易所為代表的亞式黃金市場為代表。二、