分布式現(xiàn)貨交易系統(tǒng)介紹

1、 PPT模板下載： 分布式現(xiàn)貨交易系統(tǒng)介紹 一、交易模式要素一、交易模式要素分布式現(xiàn)貨模式1.交易對(duì)象2.參與主體3.如何交易4.風(fēng)險(xiǎn)控制5.資金結(jié)算 分布式現(xiàn)貨交易的概念分布式現(xiàn)貨交易的概念分布式現(xiàn)貨交易是指分布在分布式現(xiàn)貨交易是指分布在不同不同時(shí)點(diǎn)時(shí)點(diǎn)和和地點(diǎn)地點(diǎn)的現(xiàn)貨交易。的現(xiàn)貨交易。時(shí)點(diǎn)上：時(shí)點(diǎn)上：即時(shí)價(jià)格成交后，實(shí)物交收時(shí)間分布在第二個(gè)工作日及其后的任一工作日。即時(shí)價(jià)格成交后，實(shí)物交收時(shí)間分布在第二個(gè)工作日及其后的任一工作日。地點(diǎn)上：地點(diǎn)上：根據(jù)交易品種貨物進(jìn)出口的相關(guān)規(guī)定，分布于交易中心授權(quán)的外貿(mào)會(huì)員指定根據(jù)交易品種貨物進(jìn)出口的相關(guān)規(guī)定，分布于交易中心授權(quán)的外貿(mào)會(huì)員指定的各個(gè)交收地

2、。的各個(gè)交收地。交易時(shí)支付一定比例的交易時(shí)支付一定比例的保證金保證金，實(shí)物交收時(shí)結(jié)清剩余貨款。無(wú)論時(shí)點(diǎn)和地點(diǎn)的分布不，實(shí)物交收時(shí)結(jié)清剩余貨款。無(wú)論時(shí)點(diǎn)和地點(diǎn)的分布不同都須在交易中心定點(diǎn)銀行監(jiān)管下集中統(tǒng)一結(jié)算。同都須在交易中心定點(diǎn)銀行監(jiān)管下集中統(tǒng)一結(jié)算。 2、參與主體外貿(mào)會(huì)員、內(nèi)貿(mào)會(huì)員、客戶1、交易對(duì)象玉米、大豆、原糖等大宗農(nóng)產(chǎn)品有權(quán)威的第三方行情 3、交易層次（如何交易？）、交易層次（如何交易？）客戶與內(nèi)貿(mào)會(huì)員交易、內(nèi)貿(mào)會(huì)員與外貿(mào)會(huì)員交易注：客戶根據(jù)自有資金情況及對(duì)每個(gè)品種的最大訂貨限制主動(dòng)下單，內(nèi)貿(mào)會(huì)員被動(dòng)的接受客戶的訂單，不得有異議?？蛻粝聠我患{一定成交金額的保證金、手續(xù)費(fèi)、延期費(fèi)（隔夜

3、單的情況下）以及點(diǎn)差等費(fèi)用；內(nèi)貿(mào)會(huì)員根據(jù)客戶與其做的交易情況，向外貿(mào)會(huì)員轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)外貿(mào)會(huì)員是被動(dòng)的接受，如果判斷自己持有的訂貨有風(fēng)險(xiǎn)，可以通過合理的渠道向國(guó)外轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)貿(mào)會(huì)員和外貿(mào)會(huì)員都要交納風(fēng)險(xiǎn)保證金、同時(shí)如果內(nèi)貿(mào)會(huì)員向外貿(mào)會(huì)員做轉(zhuǎn)單并過夜就需要向外貿(mào)會(huì)員交納延期費(fèi)。 4、風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制 交易中心實(shí)行保證金制度、訂貨限量制度、大戶訂貨備案制度、規(guī)定轉(zhuǎn)讓制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度等風(fēng)險(xiǎn)管理制度注：4.1預(yù)付最低交易保證金為成交金額的5%。4.2規(guī)定轉(zhuǎn)讓制度 交易系統(tǒng)以 “風(fēng)險(xiǎn)率”來(lái)衡量?jī)?nèi)貿(mào)會(huì)員/客戶風(fēng)險(xiǎn)情況。4.2.1當(dāng)客戶風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到或低于100%時(shí)，當(dāng)內(nèi)貿(mào)會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到40時(shí)，交易系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)

4、出追加保證金通知書；4.2.2當(dāng)客戶風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到或低于50%時(shí)，當(dāng)內(nèi)貿(mào)會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)率達(dá)到30時(shí)，交易系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)客戶或內(nèi)貿(mào)會(huì)員進(jìn)行規(guī)定轉(zhuǎn)讓。 “統(tǒng)一”是指交易中心統(tǒng)一對(duì)會(huì)員和客戶進(jìn)行結(jié)算?！凹磿r(shí)”是指交易中心對(duì)會(huì)員和客戶每筆交易產(chǎn)生的實(shí)際盈虧、手續(xù)費(fèi)及資金使用情況實(shí)時(shí)進(jìn)行核算?！敖y(tǒng)一”、“即時(shí)”結(jié)算原則“集中”是指由交易中心和存管銀行對(duì)會(huì)員及客戶資金統(tǒng)一進(jìn)行清算?！癟+1”是指交易中心對(duì)客戶和會(huì)員每筆交易產(chǎn)生的盈虧及費(fèi)用在第二個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行資金清算。“集中”、“T+1”資金清算原則5、資金結(jié)算 二、交易系統(tǒng)組成二、交易系統(tǒng)組成交易系統(tǒng)管理后臺(tái)交易平臺(tái)（交易下單操作、查詢交易信息，查詢報(bào)表數(shù)據(jù)， 出入金

5、操作與銀行余額查詢等）外部行情數(shù)據(jù)源和行情分析系統(tǒng)交易中心管理后臺(tái)外貿(mào)會(huì)員管理后臺(tái)內(nèi)貿(mào)會(huì)員管理后臺(tái)居間管理后臺(tái) （一）外部行情數(shù)據(jù)源和行情分析系統(tǒng)1、引用外部行情數(shù)據(jù)作為行情數(shù)據(jù)源，行情數(shù)據(jù)源經(jīng)過相應(yīng)轉(zhuǎn)換，作為交易所行情信息。2、交易商的交易結(jié)果不會(huì)干預(yù)行情的走勢(shì)，保證了交易的公平性。名詞解釋：名詞解釋： 點(diǎn)差：買賣交易時(shí)的買賣價(jià)差。點(diǎn)差：買賣交易時(shí)的買賣價(jià)差。 買價(jià)：以現(xiàn)貨價(jià)格賣價(jià)為基礎(chǔ)，加上點(diǎn)差，即為買價(jià)買價(jià)：以現(xiàn)貨價(jià)格賣價(jià)為基礎(chǔ)，加上點(diǎn)差，即為買價(jià)。 （一）外部行情數(shù)據(jù)源和行情分析系統(tǒng) （二）交易平臺(tái)（二）交易平臺(tái)（客戶）（客戶）1、下載、下載：2、安裝：、安裝： 3、客戶交易平臺(tái)、客戶

6、交易平臺(tái)目錄切換交易操作區(qū)行情顯示區(qū)信息查詢區(qū)狀態(tài)顯示區(qū) 4.1交易操作交易操作-訂貨單（市價(jià)訂貨）訂貨單（市價(jià)訂貨）市價(jià)訂貨：按照市場(chǎng)的當(dāng)前行情價(jià)格訂貨。當(dāng)前行情價(jià)格因?yàn)橄聠蔚臅r(shí)候行情是不斷變動(dòng)的，所以可以選擇可以接受的點(diǎn)差范圍，如果價(jià)格不在所選擇的點(diǎn)差范圍內(nèi)，訂貨不成功。 4.2交易操作交易操作-訂貨單（指價(jià)訂貨）訂貨單（指價(jià)訂貨）指價(jià)訂貨是指客戶按自己意愿設(shè)定價(jià)格,當(dāng)行情達(dá)到此價(jià)格或穿越此價(jià)格時(shí)以設(shè)定價(jià)格成交（會(huì)員不可指價(jià)訂貨）?？蛻敉ㄟ^交易客戶端下指價(jià)單，指價(jià)單本交易日有效。指價(jià)單的價(jià)格規(guī)則：買/賣單價(jià)格=買現(xiàn)價(jià)+指價(jià)點(diǎn)差買/賣單價(jià)格=賣現(xiàn)價(jià)-指價(jià)點(diǎn)差。行情變化觸及或穿越指定價(jià)格后成交

7、，成交后增加客戶的持倉(cāng)，并占用保證金，收取手續(xù)費(fèi)。止損/止盈：指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損/盈利達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)轉(zhuǎn)讓出局，以避免形成更大的虧損，或者達(dá)到預(yù)定盈利目標(biāo)即可。 普通轉(zhuǎn)讓：指定客戶在訂貨明細(xì)中自行選定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的訂貨單進(jìn)行轉(zhuǎn)讓操作，可全部亦可部分轉(zhuǎn)讓，自主設(shè)定可接受的最大點(diǎn)差（成交價(jià)與報(bào)價(jià)之間的），轉(zhuǎn)讓操作成功后保證金退回交易賬戶反向訂貨：客戶根據(jù)行情變化，可選擇將持有的訂貨單進(jìn)行反方向訂貨操作，交易數(shù)量根據(jù)資金及訂貨數(shù)量的限制進(jìn)行下單4.34.3交易操作-轉(zhuǎn)讓單（市價(jià)轉(zhuǎn)讓） 4.44.4交易操作-轉(zhuǎn)讓單（指價(jià)轉(zhuǎn)讓）【指價(jià)單價(jià)格規(guī)則】買單：止損價(jià)格賣現(xiàn)價(jià)+止盈下單點(diǎn)差。賣單：止損價(jià)格買現(xiàn)

8、價(jià)+止損下單點(diǎn)差。止盈價(jià)格買現(xiàn)價(jià)-止盈下單點(diǎn)差。系統(tǒng)撤單系統(tǒng)檢查指價(jià)訂貨單據(jù)是否能夠成交，若指價(jià)單直至休市時(shí)仍未成交，系統(tǒng)將自動(dòng)撤銷現(xiàn)有的單據(jù)結(jié)算撤單在交易日結(jié)束后，系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算，會(huì)對(duì)所有未成交指價(jià)單，執(zhí)行撤單操作。客戶主動(dòng)撤單客戶可以對(duì)未成交的指價(jià)單進(jìn)行撤單，撤單成功后解凍保證金。操作提示：在“F2概況”面板中指價(jià)單板塊中，單擊右鍵選擇撤銷指價(jià)單，則可撤銷該委托。 5、交易輔助功能-預(yù)警行情預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、當(dāng)前權(quán)益預(yù)警、可用保證金預(yù)警、總浮動(dòng)盈虧預(yù)警。新增、修改、刪除、停用、啟用預(yù)警條件條目，可以設(shè)置預(yù)警頻率、預(yù)警方式 6 6、其他輔助功能 7 7、查詢交易情況交易概況查詢委托查詢成交查詢訂

9、貨明細(xì)查詢訂貨匯總查詢 期初權(quán)益：期初權(quán)益：上一日結(jié)算后的期末權(quán)益。當(dāng)日轉(zhuǎn)讓盈虧合計(jì)：當(dāng)日轉(zhuǎn)讓盈虧合計(jì)：客戶當(dāng)日轉(zhuǎn)讓訂貨產(chǎn)生的盈虧合計(jì)。當(dāng)日手續(xù)費(fèi)合計(jì)：當(dāng)日手續(xù)費(fèi)合計(jì)：客戶因交易而需要支付的手續(xù)費(fèi)。上日延期費(fèi)：上日延期費(fèi)：客戶因持有訂貨過夜而支付的延期費(fèi)。風(fēng)險(xiǎn)率：風(fēng)險(xiǎn)率：反映客戶投資整體情況的數(shù)值，按交易中心的計(jì)算方法，風(fēng)險(xiǎn)率越大，客戶越安全浮動(dòng)盈虧：浮動(dòng)盈虧：浮動(dòng)盈虧為客戶的訂貨盈虧可用保證金：可用保證金：賬戶實(shí)際可以用于交易的資金。占用保證金：占用保證金：客戶持有訂貨而占用的保證金金額，計(jì)算的價(jià)格以訂貨價(jià)為準(zhǔn)。凍結(jié)保證金：凍結(jié)保證金：指價(jià)訂貨時(shí)占用的資金。賬戶信息查詢 常用計(jì)算公式常用計(jì)算

10、公式v（1）客戶當(dāng)前權(quán)益=期初權(quán)益出入金轉(zhuǎn)讓盈虧手續(xù)費(fèi)訂貨浮動(dòng)盈虧v（2）轉(zhuǎn)讓盈虧=（轉(zhuǎn)讓價(jià)-訂貨價(jià)）*數(shù)量*方向*合約單位v（3）浮動(dòng)盈虧=（最新價(jià)-訂貨結(jié)算價(jià)）*數(shù)量*方向*合約單位v（4）結(jié)算前總盈虧=浮動(dòng)盈虧+轉(zhuǎn)讓盈虧v（5）結(jié)算后總盈虧結(jié)算盈虧+轉(zhuǎn)讓盈虧v（6）占用保證金/凍結(jié)保證金訂貨價(jià)*合約單位*數(shù)量*保證金比例v（7）可用保證金期初余額占用保證金凍結(jié)保證金v（8）客戶風(fēng)險(xiǎn)率（當(dāng)前權(quán)益/占用保證金）*100%v（9）手續(xù)費(fèi)=訂貨價(jià)或轉(zhuǎn)讓價(jià)*合約單位*數(shù)量*手續(xù)費(fèi)率v（10）延期費(fèi)=訂貨價(jià)*合約單位*數(shù)量*延期費(fèi)率*計(jì)費(fèi)周期 8 8、報(bào)表系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓明細(xì)、成交明細(xì)、訂貨明細(xì)、資金流水、

11、資金狀況 9 9、出入金管理出入金管理：用戶選擇轉(zhuǎn)賬類型、銀行，填寫金額、資金密碼。要注意出金金額不能大于可用資金，入金金額不能大于銀行余額（具體出入金注意事項(xiàng)請(qǐng)參照本市場(chǎng)規(guī)則）。 1.1 客戶開戶客戶開戶1.1.1客戶現(xiàn)場(chǎng)開客戶現(xiàn)場(chǎng)開戶戶1.1.2客戶網(wǎng)上開戶客戶網(wǎng)上開戶提交資料簽訂開戶協(xié)議會(huì)員后臺(tái)開戶客戶簽約銀行會(huì)員向交易中心提交客戶激活申請(qǐng)交易中心審核資料激活客戶客戶通過會(huì)員網(wǎng)上開戶鏈接填寫開戶協(xié)議等取得帳號(hào)和密碼客戶提交相關(guān)資料會(huì)員審核客戶簽約會(huì)員提交激活申請(qǐng)激活 狀態(tài)名詞狀態(tài)名詞執(zhí)行動(dòng)作執(zhí)行動(dòng)作前置條件前置條件執(zhí)行約束執(zhí)行約束已開戶客戶在會(huì)員處完成開戶相關(guān)協(xié)議的簽署。已簽約(未激活)激活客戶、交易中心、存管銀行完成簽約，滿足激活條件后，交易中心執(zhí)行激活動(dòng)作，達(dá)到正常狀態(tài)（注：客戶的激活條件是簽約完成，內(nèi)貿(mào)會(huì)員的激活條件是與外貿(mào)會(huì)員簽約并在系統(tǒng)中完成轉(zhuǎn)單分配并入金最低風(fēng)險(xiǎn)保證金100萬(wàn)）正常(已激活)凍結(jié)客戶處