中級財務(wù)管理公式大全

1、中級財務(wù)管理公式大全第二章1、單期資產(chǎn)的收益率利息（股息）收益率+資本利得收益率2、方差（隨機結(jié)果期望值）2概率（P26）3、標準方差方差的開平方（期望值相同，越大風險大）4、標準離差率標準離差/期望值（期望值不同，越大風險大）5、協(xié)方差相關(guān)系數(shù)兩個方案投資收益率的標準差6、某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)該項資產(chǎn)收益率標準差市場組合收益率標準差（P34）7、必要收益率無風險收益率+風險收益率8、風險收益率風險價值系數(shù)（b）標準離差率（V）9、必要收益率無風險收益率+bV無風險收益率+（組合收益率-無風險收益率）其中：（組合收益率-無風險收益率）市場風險溢酬，即斜率第三章：P現(xiàn)值、F終

2、值、A年金10、單利現(xiàn)值PF/（1+ni）單利終值FP（1+ni）二者互為倒數(shù)11、復利現(xiàn)值PF/（1+i）n F（P/F，i，n）求什么就把什么寫在前面12、復利終值F=P（1+i）nP（F/P，i，n）13、年金終值FA（F/A，i，n）償債基金的倒數(shù)償債基金A= F（A/F，i，n）14、年金現(xiàn)值PA（P/A，i，n）資本回收額的倒數(shù)資本回收額A= P（A/P，i，n）15、即付年金終值FA（F/A，i，n+1）-1年金終值期數(shù)+1系數(shù)-116、即付年金現(xiàn)值PA（P/A，i，n-1）+1年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+17、遞延年金終值F A（F/A，i，n）n表示A的個數(shù)18、遞延年金現(xiàn)值PA（

3、P/A，i，n）（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復利現(xiàn)19、永續(xù)年金PA/i20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多同向變動：i最小比+（中?。?（大-小）（最大比-最小比）反向變動：i最小比+（大中）/（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）21、實際利率（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1股票計算：22、本期收益率年現(xiàn)金股利/本期股票價格23、不超過一年持有期收益率（買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價持有期年均收益率持有期收益率/持有年限24、超過一年各年復利現(xiàn)值相加（運用內(nèi)插法）25、固定模型股票價值股息/報酬率永續(xù)年金26、股利固定增長價值第一年股利/（報酬率增長率）債券計算：27、債券估價

4、每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值28、到期一次還本面值單利本利和的復利現(xiàn)值29、零利率面值的復利現(xiàn)值30、本期收益率年利息/買入價31、不超過持有期收益率（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價持有期年均收益率持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超過一年到期一次還本付息（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）33、超過一年每年末付息持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值與債券估價公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法第四章：34、固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)投資+資本化利息35、建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他36、原始投資建設(shè)投資+流動資產(chǎn)投資37、項目總投資原始投資+資本化利息項目總

5、投資固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息38、本年流動資金需用數(shù)該年流動資產(chǎn)需用數(shù)該年流動負債需用數(shù)39、流動資金投資額本年流動資金需用數(shù)截至上年的流動資金投資額本年流動資金需用數(shù)上年流動資金需用數(shù)40、經(jīng)營成本外購原材料+工資福利+修理費+其他費用不包括財務(wù)費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷單純固定資產(chǎn)投資計算：41、運營期稅前凈現(xiàn)金流量新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值42、運營期稅后凈現(xiàn)金流量稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅完整工業(yè)投資計算：43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資44、運營期稅后凈現(xiàn)金流量息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+

6、攤銷+回收-運營投資更新改造投資計算：45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量-（新固投資-舊固變現(xiàn)）46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅47、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅48、運營期稅后凈現(xiàn)金流量增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）建設(shè)期為0，使用公式45、47、48；建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48靜態(tài)指標計算：投資回收期PP/PP、投資收益率ROI49、不包括建設(shè)期的回收期原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量50、包括件設(shè)計的回收期不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期51、包括建

7、設(shè)期的回收期最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值|/下年凈現(xiàn)金流量52、投資收益率息稅前利潤/項目總投資動態(tài)指標計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR53、凈現(xiàn)值NCF0+凈現(xiàn)金流量的復利現(xiàn)值相加54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值55、終點有回收，凈現(xiàn)值NCF0+凈現(xiàn)金流量n1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復利現(xiàn)值或NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復利現(xiàn)值54、建設(shè)期不為0的時候，按遞延年金來理解55、凈現(xiàn)值率項目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|56、獲利指數(shù)投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或1+凈現(xiàn)值率57、（

8、P/A，IRR，n）原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動第五章：58、基金單位凈值基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)59、基金認購價（賣出價）基金單位凈值+首次認購費60、基金贖回價（買入價）基金單位凈值+基金贖回費61、基金收益率（年末持有份數(shù)年末凈值-年初持有分數(shù)年初凈值）/（年初持有分數(shù)年初凈值）（年末年初）/年初62、認股權(quán)證價值（股票市價認購價格）每份認股權(quán)證可認購股數(shù)63、附權(quán)認股權(quán)價值（附權(quán)股票市價新股認購價）/（1+每份認股權(quán)證可認購股數(shù)）64、除權(quán)認股權(quán)價值（除權(quán)股票市價新股認購價）/每份認股權(quán)證可認購股數(shù)65、轉(zhuǎn)換比率債券面值/轉(zhuǎn)

9、換價格股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)66、轉(zhuǎn)換價格債券面值/轉(zhuǎn)換比率第六章：現(xiàn)金管理：67、機會成本現(xiàn)金持有量有價證券利率（或報酬率）68、最佳現(xiàn)金持有量Q=2需要量固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開平方）69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC2需要量固定轉(zhuǎn)換成本利率（開平方），持有利率在下，相關(guān)利率在上70、轉(zhuǎn)換成本需要量/Q每次轉(zhuǎn)換成本71、持有機會成本Q/2利率72、有價證券交易次數(shù)需要量/Q73、有價證券交易間隔期360/次數(shù)74、分散收帳收益凈額（分散前應(yīng)收投資分散后應(yīng)收投資）綜合資金成本率增加費用小于0不宜采用應(yīng)收賬款管理：75、應(yīng)收賬款平均余額年賒銷額/360平均收帳天數(shù)76、維持賒銷所需資金應(yīng)收平均余額變動

10、成本/銷售收入77、應(yīng)收機會成本維持賒銷所需資金資金成本率存貨管理：78、經(jīng)濟進貨批量Q2年度進貨量進貨費用/單位儲存成本（開平方）79、經(jīng)濟進貨相關(guān)總成本T2年度進貨量進貨費用單位儲存成本（開平方）80、平均占用資金W進貨單價Q/281、最佳進貨批次N進貨量/Q82、存貨相關(guān)總成本進貨費用+儲存成本83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關(guān)總成本進貨成本+進貨費用+儲存成本84、允許缺貨的經(jīng)濟進貨批量2（存貨需要量進貨費用/儲存成本）（儲存+缺貨）/缺貨成本（開平方）85、平均缺貨量允許缺貨進貨批量（儲存/（儲存+缺貨）允許缺貨：經(jīng)濟量Q缺貨在下；平均量儲存在上86、再訂貨點每天消耗原始材料數(shù)量（原始材

11、料使用率）在途時間87、訂貨提前期預期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）88、保險儲備量1/2（最大耗用最長提前期-正常量正常提前期）89、保險儲備下的再訂貨點再訂貨點+保險儲備量第七章：90、對外籌資需要量（隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負債）/本期收入收入增加值-自留資金91、資金習性函數(shù)ya+bx92、高低點法：b（最高收入對應(yīng)資金占用-最低收入對應(yīng)資金占用）/（最高收入-最低收入）93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶a（x2y-xxy）/nx2-（x）2b（nxy-x2y）/nx2-（x）2注意，a、b的分子一樣（y-na）/x普通股籌資：94、規(guī)定股利籌資成本每

12、年股利/籌資金額（1-籌資費率）95、固定增長率籌資成本第一年股利/籌資金額（1-籌資費率）+增長率96、資本資產(chǎn)定價模型K無風險收益率+（組合收益率+無風險收益率）97、無風險+風險溢價法K無風險收益率+風險溢價留存收益籌資：無籌資費率98、股利固定籌資成本每年股利/籌資金額99、固定增長率籌資成本（第一年股利/籌資金額）+增長率負債籌資：有低稅效應(yīng)100、長期借款籌資成本年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費率）101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式102、補償性余額實際利率名義利率/（1-補償性余額比例）103、貼現(xiàn)貸款實際利率利息/（貸款金額利息

13、）104、加息貸款實際利率貸款額利息率/貸款額2105、現(xiàn)金折扣成本折扣百分比/1折扣百分比）360/（信用期-折扣期）信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應(yīng)的天數(shù)第八章：綜合資金成本的公式參考第七章106、籌資總額分界點某籌資方式成本分界點/該籌資方式所占比重杠桿公式：107、邊際貢獻M銷售收入px變動成本bx單位邊際貢獻m產(chǎn)銷量x108、息稅前利潤EBIT邊際貢獻M-固定成本a固定成本和變動成本中不應(yīng)包括利息費用109、經(jīng)營杠桿M/EBITM/（Ma）110、財務(wù)杠桿EBIT/（EBIT-利息I）111、復合杠桿經(jīng)營杠桿財務(wù)杠桿M/（EBITI融資租賃租金）112、每股收益無差別點法：

14、每股收益的計算方法參見教材P229例8-12113、每股利潤無差別點公式EBIT加線（股方案股數(shù)債方案利息-債方案股數(shù)股方案利息）/（股方案股數(shù)-債方案股數(shù)）114、公司價值長期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值115、公司股票現(xiàn)值（M-I）（1-T）/普通股資金成本率普通股資金成本率見公式95、96、97第十章：本章公式需與例題結(jié)合記憶116、成本的彈性預算固定成本預算+（單位變動成本預算預計業(yè)務(wù)量）日常業(yè)務(wù)預算之一銷售預算的編制公式：117、預計銷售收入預計單價預計銷售量118、預計銷項稅額預計銷售總額增值稅稅率119、含稅銷售收入117預計銷售收入+118預計銷項稅額120、第一期經(jīng)營現(xiàn)金收入該期含

15、稅銷售收入比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款121、某期經(jīng)營現(xiàn)金收入該期含稅銷售收入收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收121、預算期末應(yīng)收賬款余額期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計-經(jīng)營期現(xiàn)金收入合計日常業(yè)務(wù)預算之二生產(chǎn)預算的編制公式：122、預計生產(chǎn)量預計銷售量+預計期末存貨-預計期初存貨日常業(yè)務(wù)預算之三直接材料預算的編制公式：123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已知）預計產(chǎn)量124、某材料直接采購量123預計需用量+期末庫存-期初庫存125、某材料采購成本該材料單價124預計采購量126、預計采購金額125采購成本+進項稅額127、采購現(xiàn)金支出某期預計采購金額付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付128、

16、預算期末應(yīng)付賬款余額期初應(yīng)付余額+預計采購金額合計-預計采購支出合計日常業(yè)務(wù)預算之四應(yīng)交稅金及附加預算的編制公式：129、應(yīng)交稅金及附加130營業(yè)稅金及附加+增值稅130、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅+消費稅+資源稅+城建稅+教育費附加注：城建稅+教育費附加（營業(yè)稅+消費稅+增值稅）稅率日常業(yè)務(wù)預算之五直接人工預算的編制公式：131、某產(chǎn)品直接人工工時單位產(chǎn)品工時定額（已知）產(chǎn)量132、某產(chǎn)品耗用直接工資單位工時工資率（已知）131該產(chǎn)品直接人工工時總數(shù)133、某產(chǎn)品其他直接費用132某產(chǎn)品耗用直接工資計提標準（已知）134、某產(chǎn)品直接人工成本132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費用135、

17、直接人工成本現(xiàn)金支出直接工資總額+其他直接費用總額日常業(yè)務(wù)預算之六制造費用預算的編制公式：136、變動性制造費用預算分配率制造費用預算總額（已知）/ 直接人工工時總數(shù)137、變動性制造費用現(xiàn)金支出變動性制造費用預算分配率131直接人工工時138、固定性制造費用現(xiàn)金支出固定性制造費用-年折舊費139、制造費用現(xiàn)金支出137變動性制造費用+138固定性制造費用日常業(yè)務(wù)預算之七產(chǎn)品成本預算的編制公式：140、單位生產(chǎn)成本141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動性制造費用141、單位耗用直接材料成本平均采購單價平均單位耗用材料數(shù)量142、單位產(chǎn)品直接人工成本平均單位工時直接人工成

18、本平均產(chǎn)品工時定額143、單位變動性制造費用制造費用136變動性制造費用預算分配率平均產(chǎn)品工時定額144、直接材料成本全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費用145、耗用某直接材料成本141單位耗用直接材料成本產(chǎn)量146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額147、產(chǎn)品銷售成本146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額日常業(yè)務(wù)預算之九銷售費用預算的編制公式：148、變動性銷售費用現(xiàn)金支出單位變動性銷售費用分配額預計銷售量日常業(yè)務(wù)預算之十管理費用預算的編制公式：149、管理費用現(xiàn)金支出管理費用-年折舊-年攤銷現(xiàn)金預算公式：150、可運用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余

19、額+121經(jīng)營現(xiàn)金收入151、經(jīng)營現(xiàn)金支出144直接材料+135直接人工+139制造費用+148銷售費用+149管理費用+129稅金及附加+預交所得稅+預分股利152、現(xiàn)金支出合計151經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出153、現(xiàn)金余缺150可運用現(xiàn)金合計-152現(xiàn)金支出合計154、資金籌措及運用短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款-購買有價證券155、期末現(xiàn)金余額現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運用第十一章：156、成本變動額實際責任成本-預算責任成本（注意教材P328例1上面的那句話）157、成本變動率156成本變動額/預算責任成本（費用的計算方法一致）157、利潤中

20、心邊際貢獻總額銷售收入總額變動成本總額158、利潤中心責任人可控利潤總額157邊際貢獻總額-責任人可控固定成本159、利潤中心可控利潤總額158責任人可控利潤總額-責任人不可控固定成本160、公司利潤總額159利潤中心可控利潤總額-公司不可分攤的費用投資中心考核指標：161、投資利潤率利潤/投資額投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益。162投資利潤率息稅前利潤/總資產(chǎn)163、剩余收益利潤投資額預期最低投資報酬率164、剩余收益息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額預期最低投資報酬率預期最低投資報酬率的計算參見第七章直接人工標準成本：165、標準工資率（元/小時）標準工資總額/

21、標準總工時166、單位產(chǎn)品直接人工標準成本165標準工資率工時用量標準制造費用標準成本：167、制造費用分配率標準（元/小時）標準制造費用總額/標準總工時168、制造費用標準成本167制造費用分配率標準工時用量標準成本差異基本公式：169、用量差異（實際常量下實際用量-實際常量下標準用量）標準價格（實際量標準量）標準價格求量差就用實際量減標準量170、價格差異（實際價格標準價格）實際常量下實際用量（實際價-標準價）實際量求價差就用實際價減標準價直接材料成本差異：171、直接材料成本差異實際產(chǎn)量下：實際成本標準成本量差+價差172、用量差異（實際量-標準量）標準價格173、價格差異（實際價-標準

22、價）實際量直接人工成本差異：174、直接人工成本差異實際產(chǎn)量下：實際成本標準成本量差+價差175、效率差異（量差）（實際工時標準工時）標準工資率176、工資率差異（價差）（實際工資率-標準工資率）實際工時變動制造費用成本差異：177、變動制造費用成本差異實際產(chǎn)量下：實際變制造費用標準變制造費用量差+價差178、效率差異（量差）（實際工時標準工時）標準分配率率179、耗費差異（價差）（實際分配率-標準分配率）實際工時固定制造費用成本差異：180、固定制造費用成本差異實際產(chǎn)量下：實際固定制造費用-標準固制造費用181、標準分配率固制預算總額/預算產(chǎn)量下標準總工時兩差異法：182、耗費差異實際固定制

23、造費用-預算下標準工時標準分配率183、能量差異（預算下標準工時-實際下標準工時）標準分配率三差異法：184、耗費差異同182185、產(chǎn)量差異（預算下標準工時實際下實際工時）標準分配率186、效率差異（實際下實際工時-實際下標準工時）標準分配率第十二章償債能力指標之短期償債：187、流動比率流動資產(chǎn)/流動負債1（下限）2（適當）188、速動比率速動資產(chǎn)/流動負債1（適當）速動資產(chǎn)貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)189、現(xiàn)金流動負債比率年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債指標大較好，但不能太大償債能力指標之長期償債：190、資產(chǎn)負債率負債比率負債總額/資產(chǎn)總額60（適當）191、產(chǎn)權(quán)比率負

24、債總額/所有者權(quán)益總額指標小較好192、或有負債比率或有負債余額/所有者權(quán)益總額指標小較好或有負債余額已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對外擔保+未決訴訟+其他或有負債193、已獲利息倍數(shù)利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息支出3（適當），至少1息稅前利潤利潤總額+利息支出（即財務(wù)費用）凈利潤+所得稅+利息支出194、帶息負債比率（短期借款+一年內(nèi)到期長期負債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負債總額指標小較好運營能力指標195、勞動效率營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)運營能力指標之生產(chǎn)資料運營能力196、基本公式某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額197、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）360/周轉(zhuǎn)率某平均余額360/營業(yè)

25、收入或營業(yè)成本198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款平均余額360/營業(yè)收入200、存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本/存貨平均余額201、存貨周轉(zhuǎn)期存貨平均余額360/營業(yè)成本202、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額203、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期流動資產(chǎn)平均余額360/營業(yè)收入204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期固定資產(chǎn)平均余額360/營業(yè)收入206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/平均資產(chǎn)額207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期平均資產(chǎn)額360/營業(yè)收入202流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例208、不良資產(chǎn)比率（資產(chǎn)減值準備+未提未攤潛虧+未處理損失） / （資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準備）獲利能力指標：209、營業(yè)利潤率營業(yè)利潤/營業(yè)收入210、成本費用利潤率利潤總額/成本費用總額211、成本費用總額營業(yè)成本+稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤213、總資產(chǎn)報酬率息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額214、息