第3章證券投資基金的當(dāng)事人

1、第第3章章 證券投資基金的當(dāng)事人證券投資基金的當(dāng)事人 3.1 基金管理人基金管理人 3.2 基金托管人基金托管人 3.3 基金持有人基金持有人 3.4 基金當(dāng)事人之間的關(guān)系及基金市場(chǎng)的其他基金當(dāng)事人之間的關(guān)系及基金市場(chǎng)的其他參與主體參與主體 3.1 基金管理人基金管理人 基金管理人是指根據(jù)基金法規(guī)及基金契約或基金管理人是指根據(jù)基金法規(guī)及基金契約或基金章程的規(guī)定，憑借專門的管理團(tuán)隊(duì)及其基金章程的規(guī)定，憑借專門的管理團(tuán)隊(duì)及其知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，按照組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的原知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，按照組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的原理科學(xué)合理地運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)基理科學(xué)合理地運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金

2、份額持有人獲取金資產(chǎn)不斷增值，并使基金份額持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)盡可能多收益的機(jī)構(gòu) 。3.1.1 基金管理人在基金運(yùn)作中的作用基金管理人在基金運(yùn)作中的作用 基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)，在基金運(yùn)作中處于中心地位，常管理的機(jī)構(gòu)，在基金運(yùn)作中處于中心地位，起著核心的作用。起著核心的作用。首先，基金管理人的作用直接體現(xiàn)在其所從首先，基金管理人的作用直接體現(xiàn)在其所從事業(yè)務(wù)的廣度及其深度上。事業(yè)務(wù)的廣度及其深度上。此外，基金管理人的作用還體現(xiàn)在其對(duì)基金此外，基金管理人的作用還體現(xiàn)在其對(duì)基金持有人利益保護(hù)的責(zé)任上。持有人利益保護(hù)的責(zé)任上。

3、3.1.2 基金管理公司的主要業(yè)務(wù)及其特點(diǎn)基金管理公司的主要業(yè)務(wù)及其特點(diǎn) 1）發(fā)起設(shè)立基金）發(fā)起設(shè)立基金 2）募集與銷售基金）募集與銷售基金 3）基金資產(chǎn)的投資管理）基金資產(chǎn)的投資管理 4）基金運(yùn)營(yíng)管理）基金運(yùn)營(yíng)管理 5）投資咨詢服務(wù)）投資咨詢服務(wù) 6）受托資產(chǎn)管理）受托資產(chǎn)管理 3.1.3 基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入 為保護(hù)基金投資者的利益，必須對(duì)基金管理為保護(hù)基金投資者的利益，必須對(duì)基金管理人的市場(chǎng)準(zhǔn)入做出嚴(yán)格限定，只有具備一定人的市場(chǎng)準(zhǔn)入做出嚴(yán)格限定，只有具備一定條件的機(jī)構(gòu)才能擔(dān)任基金管理人。條件的機(jī)構(gòu)才能擔(dān)任基金管理人。在我國(guó)，根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金在我國(guó)，根

4、據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證管理公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 3.1.4 基金管理人的職責(zé)基金管理人的職責(zé) 在我國(guó)，根據(jù)在我國(guó)，根據(jù)證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定，基金管的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜。機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜。（2）辦理基金備案手續(xù)。）辦理基金備案手續(xù)。（3）對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理

5、、分別記賬，進(jìn)行證）對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資。券投資。（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。金份額持有人分配收益。3.1.4 基金管理人的職責(zé)基金管理人的職責(zé) （5）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（6）編制中期和年度基金報(bào)告。）編制中期和年度基金報(bào)告。（7）計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)）計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。格。（8）辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。）辦理與基金財(cái)

6、產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。（9）召集基金份額持有人大會(huì)。）召集基金份額持有人大會(huì)。（10）保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其）保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。他相關(guān)資料。（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。（12）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。 3.1.4 基金管理人的職責(zé)基金管理人的職責(zé) 在我國(guó)，根據(jù)在我國(guó)，根據(jù)證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定，基金管理人不得的規(guī)定，基金管理人

7、不得有下列行為：有下列行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。資。（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益。）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益。（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定,由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。 3.1.4 基金管理人的職責(zé)基金

8、管理人的職責(zé) 在我國(guó)，根據(jù)在我國(guó)，根據(jù)證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定，有下列情形之一的規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：的，基金管理人職責(zé)終止：（1）被依法取消基金管理資格。）被依法取消基金管理資格。（2）被基金份額持有人大會(huì)解任。）被基金份額持有人大會(huì)解任。（3）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。（4）基金合同約定的其他情形。）基金合同約定的其他情形。 3.2 基金托管人基金托管人 基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在基金基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息

9、披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。 3.2.1 基金托管人在基金運(yùn)作中的作用基金托管人在基金運(yùn)作中的作用 在基金運(yùn)作中引入基金托管人，有利于增加在基金運(yùn)作中引入基金托管人，有利于增加基金財(cái)產(chǎn)的安全性和保護(hù)投資者的利益?；鹭?cái)產(chǎn)的安全性和保護(hù)投資者的利益。 3.2.2 基金托管人的托管業(yè)務(wù)及其特點(diǎn)基金托管人的托管業(yè)務(wù)及其特點(diǎn) 在基金運(yùn)作中，商業(yè)銀行作為基金托管人應(yīng)在基金運(yùn)作中，商業(yè)銀行作為基金托管人應(yīng)從事的托管業(yè)務(wù)主要有為基金開設(shè)獨(dú)立的基從事的托管業(yè)務(wù)主要有為基金開設(shè)獨(dú)立的基金資產(chǎn)帳戶，負(fù)責(zé)款項(xiàng)收付、資金劃拔、證金資產(chǎn)帳戶，負(fù)責(zé)款項(xiàng)收付、資金劃拔、

10、證券清算、分紅派息等。所有這些，基金托管券清算、分紅派息等。所有這些，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指令也必須通過(guò)基金托管人來(lái)執(zhí)行。管理人的指令也必須通過(guò)基金托管人來(lái)執(zhí)行。 3.2.3 基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入 為保護(hù)基金投資者的利益，必須對(duì)基金托管為保護(hù)基金投資者的利益，必須對(duì)基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入做出嚴(yán)格限定，只有具備一定人的市場(chǎng)準(zhǔn)入做出嚴(yán)格限定，只有具備一定條件的機(jī)構(gòu)才能擔(dān)任基金托管人。條件的機(jī)構(gòu)才能擔(dān)任基金托管人。 3.2.3 基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入 在我國(guó)，根據(jù)在我國(guó)，根據(jù)證券投資基金法證券

11、投資基金法的規(guī)定，的規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，的商業(yè)銀行擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn) 。3.2.4 基金托管人的職責(zé)基金托管人的職責(zé) 在我國(guó)，根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)的要求，基金托在我國(guó)，根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)的要求，基金托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。 3.2.4 基金托管人的職責(zé)基金托管人的職責(zé) 根據(jù)根據(jù)

12、證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列的規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：職責(zé)：（1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)。）安全保管基金財(cái)產(chǎn)。（2）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。（3）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。的完整與獨(dú)立。（4）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。資料。（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、

13、交割事宜。時(shí)辦理清算、交割事宜。（6）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。3.2.4 基金托管人的職責(zé)基金托管人的職責(zé) （7）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見。）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見。（8）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。申購(gòu)、贖回價(jià)格。（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。（11）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。）中國(guó)

14、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。 3.2.4 基金托管人的職責(zé)基金托管人的職責(zé) 在我國(guó)，根據(jù)在我國(guó)，根據(jù)證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定，有下列情形之一的規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：的，基金托管人職責(zé)終止：被依法取消基金托管資格；被依法取消基金托管資格；被基金份額持有人大會(huì)解任；被基金份額持有人大會(huì)解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；基金合同約定的其他情形。基金合同約定的其他情形。 3.2.5 基金托管的業(yè)務(wù)流程基金托管的業(yè)務(wù)流程 1）簽署基金合同）簽署基金合同 2）募集基金）募集基金 3）基金運(yùn)作階段）基金運(yùn)作階段 4）基金終止階段）

15、基金終止階段 3.3 基金持有人基金持有人 3.3.1 基金持有人及其在基金運(yùn)作中的地位基金持有人及其在基金運(yùn)作中的地位 基金持有人是基金持有人是持有基金份額或基金股份的自持有基金份額或基金股份的自然人或法人，也是基金單位的出資者和然人或法人，也是基金單位的出資者和基金基金受益憑證的持有者受益憑證的持有者，因而也被稱為受益人。，因而也被稱為受益人?；鸪钟腥嘶鸪钟腥耸腔鹳Y產(chǎn)的最終擁有人，是基金資產(chǎn)的最終擁有人，享有享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益基金資產(chǎn)的一切權(quán)益，并對(duì)此資產(chǎn)負(fù)有限責(zé)，并對(duì)此資產(chǎn)負(fù)有限責(zé)任任。 3.3.2 基金持有人的職責(zé)基金持有人的職責(zé) 基金持有人基金持有人應(yīng)當(dāng)履行以下義務(wù)：應(yīng)當(dāng)履

16、行以下義務(wù)：遵守基金契約遵守基金契約；交納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用交納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；不從事任何有損基金及其他基金持有人利益的不從事任何有損基金及其他基金持有人利益的活動(dòng)；活動(dòng)；在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金單位；在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金單位；在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守有在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守有關(guān)法規(guī)的規(guī)定；關(guān)法規(guī)的規(guī)定；有關(guān)法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。有關(guān)法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。 3.3.2 基金持有人的職責(zé)基金持有人的職責(zé) 根據(jù)根據(jù)證券投資基

17、金法證券投資基金法的規(guī)定，基金份額持有人享有下列的規(guī)定，基金份額持有人享有下列權(quán)利：權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)；按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)；對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依

18、法提起訴訟；法權(quán)益的行為依法提起訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。基金合同約定的其他權(quán)利。 3.3.3 基金持有人大會(huì)基金持有人大會(huì) 基金持有人大會(huì)由全體基金單位持有人或委基金持有人大會(huì)由全體基金單位持有人或委托代表參加，主要討論有關(guān)基金持有人利益托代表參加，主要討論有關(guān)基金持有人利益的重大事項(xiàng)的重大事項(xiàng),如修改基金契約、終止基金、更如修改基金契約、終止基金、更換基金托管人、更換基金管理人、延長(zhǎng)基金換基金托管人、更換基金管理人、延長(zhǎng)基金期限、變更基金類型以及召集人認(rèn)為要提交期限、變更基金類型以及召集人認(rèn)為要提交基金持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)?；鸪钟腥舜髸?huì)討論的其他事項(xiàng)。基金持有人組成基金持有人大會(huì)，是公司型基金持有人組成基金持有人大會(huì)，是公司型基金與契約型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。基金與契約型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 3.3.3 基金持有人大會(huì)基金持有人大會(huì) 根據(jù)根據(jù)證券投資基金法證券投資基金法的規(guī)定，下列事項(xiàng)的規(guī)定，