第11章業(yè)績考核與評價

1、第第11章章 業(yè)績考核與評價業(yè)績考核與評價11.1 業(yè)績考核與評價系統(tǒng)業(yè)績考核與評價系統(tǒng)11.2 以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價11.3 以責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核與評價以責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核與評價11.4 基于基于EVA的業(yè)績考核與評價的業(yè)績考核與評價11.5 基于戰(zhàn)略的業(yè)績考核與基于戰(zhàn)略的業(yè)績考核與評價（自學(xué)）評價（自學(xué)）2022-6-14業(yè)績考核與評價12022-6-14業(yè)績考核與評價211.1 11.1 業(yè)績業(yè)績考核與評價系統(tǒng)考核與評價系統(tǒng)u業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構(gòu)成要素業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構(gòu)成要素u業(yè)績評價主體業(yè)績評價主體u業(yè)績評價客體業(yè)績評價客體u業(yè)績評

2、價目標(biāo)業(yè)績評價目標(biāo)u業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構(gòu)成要素業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構(gòu)成要素企業(yè)企業(yè)業(yè)績考核與評價系統(tǒng)可以分為兩個層次的內(nèi)容：業(yè)績考核與評價系統(tǒng)可以分為兩個層次的內(nèi)容：企業(yè)企業(yè)整體層次的業(yè)績評價，按評價對象的不同分為企業(yè)業(yè)整體層次的業(yè)績評價，按評價對象的不同分為企業(yè)業(yè)績評價和管理者業(yè)績績評價和管理者業(yè)績評價。評價。企業(yè)企業(yè)內(nèi)部各層級、各子公司、各經(jīng)營單位的業(yè)績評價，按內(nèi)部各層級、各子公司、各經(jīng)營單位的業(yè)績評價，按評價對象的不同分為分部業(yè)績評價和員工業(yè)績評價。評價對象的不同分為分部業(yè)績評價和員工業(yè)績評價。2022-6-14業(yè)績考核與評價3評評價價主主體體評評價價目目標(biāo)標(biāo)評評價價客客體體評評價價結(jié)

3、結(jié)論論評評價價指指標(biāo)標(biāo)體體系系激勵機(jī)制激勵機(jī)制u業(yè)績評價主體業(yè)績評價主體 評價評價主體是指業(yè)績評價的組織者和實施者。從管理會計主體是指業(yè)績評價的組織者和實施者。從管理會計角度講，業(yè)績評價主體角度講，業(yè)績評價主體分為兩個分為兩個層次：層次：企業(yè)所有者對企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績企業(yè)所有者對企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績評價，此時業(yè)績評價，此時業(yè)績評價的主體是企業(yè)的所有者評價的主體是企業(yè)的所有者企業(yè)上級管理層對下級管理層的業(yè)績企業(yè)上級管理層對下級管理層的業(yè)績評價評價，此時業(yè)績評價，此時業(yè)績評價的主體是企業(yè)的主體是企業(yè)的上級管理者的上級管理者 在在選擇評價主體的時候，應(yīng)該注意下面三個基本的原則選擇評價主體的

4、時候，應(yīng)該注意下面三個基本的原則：評價評價主體必須與公司的利益緊密相關(guān)；主體必須與公司的利益緊密相關(guān)；評價主體的選擇便于降低代理成本評價主體的選擇便于降低代理成本；要要有監(jiān)督的動機(jī)和能力。有監(jiān)督的動機(jī)和能力。 2022-6-14業(yè)績考核與評價4u業(yè)績評價客體業(yè)績評價客體 評價評價客體即評價的客體即評價的對象對象，分為分為最高管理層和下級管理最高管理層和下級管理層層兩個層次。兩個層次。 2022-6-14業(yè)績考核與評價5誰能誰能作為企業(yè)最高作為企業(yè)最高管理層的管理層的代表呢？代表呢？誰誰是下級是下級管理層呢？管理層呢？企業(yè)管理企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)中的各個層次，組織結(jié)構(gòu)中的各個層次，如縱向組織結(jié)構(gòu)中的

5、分廠、車間、如縱向組織結(jié)構(gòu)中的分廠、車間、工段、班組等，橫向組織結(jié)構(gòu)中的工段、班組等，橫向組織結(jié)構(gòu)中的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等職能部門和計供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等職能部門和計劃、財務(wù)、人事等管理部門。劃、財務(wù)、人事等管理部門。在在股份股份制制的企業(yè)中，董事會是主要的企業(yè)中，董事會是主要的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角色的管理者。色的管理者。u業(yè)績評價業(yè)績評價目標(biāo)目標(biāo) 評價評價目標(biāo)解決為什么進(jìn)行評價的問題。目標(biāo)解決為什么進(jìn)行評價的問題。 管理管理者業(yè)績評價的目標(biāo)應(yīng)該是管理者的能力、水平和為者業(yè)績評價的目標(biāo)應(yīng)該是管理者的能力、水平和為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)，但在實踐中這個目標(biāo)可操作

6、性較實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)，但在實踐中這個目標(biāo)可操作性較差。差。 從從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財富最大化（股股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財富最大化（股票價格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該票價格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是是自身自身福利的最大化；從債權(quán)人的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是福利的最大化；從債權(quán)人的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤最大化。利潤最大化。 2022-6-14業(yè)績考核與評價6對于對于企業(yè)相關(guān)利益主體的不同目標(biāo)的企業(yè)相關(guān)利益主體的不同目標(biāo)的折中，折中，可以用可以用實現(xiàn)企實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)總價值的最大化業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)總價值的最大

7、化來表述來表述。2022-6-14業(yè)績考核與評價711.2 11.2 以以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價2022-6-14業(yè)績考核與評價82022-6-14業(yè)績考核與評價911.2 11.2 以以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價u基于凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績考核與評價體系基于凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績考核與評價體系權(quán)益權(quán)益報酬率報酬率資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1 1 1 1資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率凈利潤凈利潤銷售收入銷售收入資產(chǎn)額資產(chǎn)額資產(chǎn)額資產(chǎn)額負(fù)債額負(fù)債額收入、成本等損益類指標(biāo)收入、成本等損益類指標(biāo)資產(chǎn)、資本等財務(wù)

8、狀況類指標(biāo)資產(chǎn)、資本等財務(wù)狀況類指標(biāo)2022-6-14業(yè)績考核與評價1011.2 11.2 以以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價u基于利潤的業(yè)績考核與評價的缺點基于利潤的業(yè)績考核與評價的缺點依賴依賴的是歷史信息，無法體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)畹氖菤v史信息，無法體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r況僅僅反映財務(wù)數(shù)據(jù)，無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況反映財務(wù)數(shù)據(jù)，無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況可能可能造成短視行為，無法全面反映企業(yè)的長遠(yuǎn)利造成短視行為，無法全面反映企業(yè)的長遠(yuǎn)利益益沒能沒能有效考慮風(fēng)險，無法正確反映企業(yè)目標(biāo)有效考慮風(fēng)險，無法正確反映企業(yè)目標(biāo)2022-6-14業(yè)績考核與評價1111.3 11.3

9、 以以責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核與評價責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核與評價u責(zé)任會計的建立責(zé)任會計的建立 責(zé)任責(zé)任會計是現(xiàn)代管理會計的一項重要內(nèi)容，是會計是現(xiàn)代管理會計的一項重要內(nèi)容，是將龐大的企業(yè)組織分而治之的一種做法。將龐大的企業(yè)組織分而治之的一種做法。 分權(quán)管理與責(zé)任會計分權(quán)管理與責(zé)任會計責(zé)任會計的基本內(nèi)容責(zé)任會計的基本內(nèi)容建立責(zé)任中心建立責(zé)任中心編制責(zé)任預(yù)算編制責(zé)任預(yù)算編制責(zé)任報告編制責(zé)任報告業(yè)績評價業(yè)績評價2022-6-14業(yè)績考核與評價12責(zé)任中心責(zé)任中心 責(zé)任責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反映其經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)責(zé)任，并能反映其

10、經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部責(zé)內(nèi)部責(zé)任單位任單位。 為了為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個企業(yè)逐級劃分為許多個責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心企業(yè)逐級劃分為許多個責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心。 按照按照責(zé)任對象的特點和責(zé)任范圍的大小，責(zé)任責(zé)任對象的特點和責(zé)任范圍的大小，責(zé)任中心可以分為成本中心可以分為成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )中心、利潤中心和投資中心、利潤中心和投資中中心。心。2022-6-14業(yè)績考核與評價13成本中心成本中心 是是指只發(fā)生成本指只發(fā)生成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )而不取得收入的責(zé)任中而不取得收入的責(zé)任中心心。對。對這類責(zé)任中心只是考核成本，而不考核其他這類責(zé)任中

11、心只是考核成本，而不考核其他內(nèi)容內(nèi)容。 成本成本中心一般包括負(fù)責(zé)產(chǎn)品生產(chǎn)的生產(chǎn)部門、中心一般包括負(fù)責(zé)產(chǎn)品生產(chǎn)的生產(chǎn)部門、勞務(wù)提供部門以及給予一定費(fèi)用指標(biāo)的管理部門勞務(wù)提供部門以及給予一定費(fèi)用指標(biāo)的管理部門。2022-6-14業(yè)績考核與評價14責(zé)任責(zé)任成本、可控成本與產(chǎn)品成本成本、可控成本與產(chǎn)品成本（1）責(zé)任成本與可控成本）責(zé)任成本與可控成本責(zé)任成本：屬于某成本中心的各項可控成本之責(zé)任成本：屬于某成本中心的各項可控成本之和。和。（2）可控成本與不可控成本）可控成本與不可控成本責(zé)任中心能夠控制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成本責(zé)任中心能夠控制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成本稱為稱為可控成本可控成本；責(zé)任中心不能夠控

12、制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成責(zé)任中心不能夠控制其發(fā)生及其發(fā)生數(shù)量的成本稱為本稱為不可控成本不可控成本。 2022-6-14業(yè)績考核與評價15（3）可控成本應(yīng)當(dāng)同時具備）可控成本應(yīng)當(dāng)同時具備以下三個以下三個條件：條件： 責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本；的成本； 責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計量；責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計量； 責(zé)任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)責(zé)任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)節(jié)和控制節(jié)和控制。 凡是凡是不能同時具備不能同時具備上述三個上述三個條件的成本通常為條件的成本通常為不可控成本。不可控成本。 注意注意：成本的可控性是相對的。

13、：成本的可控性是相對的。 2022-6-14業(yè)績考核與評價16（4）責(zé)任成本和產(chǎn)品成本）責(zé)任成本和產(chǎn)品成本聯(lián)系：兩者都是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程發(fā)生的資源耗費(fèi)聯(lián)系：兩者都是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程發(fā)生的資源耗費(fèi)。 區(qū)別區(qū)別：費(fèi)用、成本歸集的對象是不同的。費(fèi)用、成本歸集的對象是不同的。遵循的原則不同。責(zé)任成本遵循遵循的原則不同。責(zé)任成本遵循“誰負(fù)責(zé)，誰承擔(dān)誰負(fù)責(zé)，誰承擔(dān)”的原則；產(chǎn)品成本遵循的原則；產(chǎn)品成本遵循“誰受益，誰承擔(dān)誰受益，誰承擔(dān)”的原則。的原則。核算目的不同。核算責(zé)任成本的目的在于為實現(xiàn)責(zé)權(quán)核算目的不同。核算責(zé)任成本的目的在于為實現(xiàn)責(zé)權(quán)利協(xié)調(diào)統(tǒng)一，考核評價經(jīng)營業(yè)績，調(diào)動責(zé)任中心積極性；利協(xié)調(diào)統(tǒng)一

14、，考核評價經(jīng)營業(yè)績，調(diào)動責(zé)任中心積極性；核算產(chǎn)品成本的目的在于反映生產(chǎn)經(jīng)營過程的耗費(fèi)，規(guī)定核算產(chǎn)品成本的目的在于反映生產(chǎn)經(jīng)營過程的耗費(fèi)，規(guī)定配比的補(bǔ)償尺度，確定經(jīng)營成果。配比的補(bǔ)償尺度，確定經(jīng)營成果。就某一定時期來說，全企業(yè)的就某一定時期來說，全企業(yè)的產(chǎn)品總成本與全企業(yè)的責(zé)任成產(chǎn)品總成本與全企業(yè)的責(zé)任成本的總和還是相等的。本的總和還是相等的。責(zé)任成本計算、變動成本計算及完全成本計算的聯(lián)系與區(qū)別 項項 目目責(zé)任成本計算責(zé)任成本計算變動成本計算變動成本計算完全成本計算完全成本計算1.1.核算目的核算目的不同不同是為了評價成本是為了評價成本控制業(yè)績控制業(yè)績是為了經(jīng)營決策是為了經(jīng)營決策是為了按會計準(zhǔn)則

15、確是為了按會計準(zhǔn)則確定產(chǎn)品成本、存貨成定產(chǎn)品成本、存貨成本和期間損益本和期間損益2.2.計算的對計算的對象不同象不同責(zé)任中心責(zé)任中心以產(chǎn)品為成本計算以產(chǎn)品為成本計算的對象的對象以產(chǎn)品為成本計算的以產(chǎn)品為成本計算的對象對象3.3.成本的范成本的范圍不同圍不同各責(zé)任中心的可各責(zé)任中心的可控成本控成本變動成本（包括直變動成本（包括直接人工、材料和變接人工、材料和變動制造費(fèi)用），有動制造費(fèi)用），有時還包括變動的管時還包括變動的管理費(fèi)用理費(fèi)用制造成本（包括直接制造成本（包括直接人工、材料和全部制人工、材料和全部制造費(fèi)用）造費(fèi)用）4.4.共同費(fèi)用共同費(fèi)用在成本對象在成本對象間分?jǐn)偟脑g分?jǐn)偟脑瓌t不同則不同

16、按可控原則分?jǐn)?，按可控原則分?jǐn)?，包括變動間接費(fèi)包括變動間接費(fèi)和固定間接費(fèi)用和固定間接費(fèi)用只分?jǐn)傋儎映杀荆环謹(jǐn)傋儎映杀?，不分?jǐn)偣潭ǔ杀静环謹(jǐn)偣潭ǔ杀景词找嬖瓌t歸集和分按收益原則歸集和分?jǐn)偅謹(jǐn)側(cè)康拈g攤，要分?jǐn)側(cè)康拈g接制造費(fèi)用接制造費(fèi)用2022-6-14業(yè)績考核與評價172022-6-14業(yè)績考核與評價18利潤利潤中心中心 是是指既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)指既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與成本配比計算利潤的責(zé)任單位收入與成本配比計算利潤的責(zé)任單位。 利潤利潤中心的成本和收入，對利潤中心來說都必中心的成本和收入，對利潤中心來說都必須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤

17、中須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤中心的可控利潤，也就是責(zé)任利潤心的可控利潤，也就是責(zé)任利潤。 利潤利潤中心可以分為兩類：中心可以分為兩類： 以以對外銷售產(chǎn)品而取得實際收入為特征的對外銷售產(chǎn)品而取得實際收入為特征的自然自然利潤中心利潤中心； 以以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷售收入為產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷售收入為特征的特征的人為利潤中心人為利潤中心。 2022-6-14業(yè)績考核與評價19投資投資中心中心 是是指既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤，指既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤，還有權(quán)進(jìn)行還有權(quán)進(jìn)行投資的這樣投資的這樣一種責(zé)任中心。一種責(zé)任中心。 投資投資中心應(yīng)擁有較大的

18、生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)，實際中心應(yīng)擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)，實際上相當(dāng)于一個獨(dú)立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)上相當(dāng)于一個獨(dú)立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)立核算的分公司或分廠等立核算的分公司或分廠等。2022-6-14業(yè)績考核與評價20內(nèi)部結(jié)算價格內(nèi)部結(jié)算價格 內(nèi)部結(jié)算價格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間由于相互內(nèi)部結(jié)算價格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間由于相互結(jié)算或相互轉(zhuǎn)賬所需選用的一種價格標(biāo)準(zhǔn)。大體上結(jié)算或相互轉(zhuǎn)賬所需選用的一種價格標(biāo)準(zhǔn)。大體上有以下有以下六種類型可供六種類型可供選擇：選擇：計劃制造成本型內(nèi)部結(jié)算價格計劃制造成本型內(nèi)部結(jié)算價格 是是以產(chǎn)品的計劃制造成本為依據(jù)制定的，即以制造成以產(chǎn)品的計劃制造成

19、本為依據(jù)制定的，即以制造成本法下的計劃單位成本作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于采用制本法下的計劃單位成本作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于采用制造成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結(jié)算。造成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結(jié)算。計劃計劃變動變動成本成本型內(nèi)部結(jié)算價格型內(nèi)部結(jié)算價格 是是以產(chǎn)品的計劃變動成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)以產(chǎn)品的計劃變動成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)品的計劃變動品的計劃變動成本作為成本作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于采用變動成內(nèi)部結(jié)算單價，適用于采用變動成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結(jié)算。本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結(jié)算。 2022-6-14業(yè)績考核與評價21計劃變動成本加

20、計劃固定總成本型內(nèi)部結(jié)算價格計劃變動成本加計劃固定總成本型內(nèi)部結(jié)算價格 這這類內(nèi)部結(jié)算價格由兩部分構(gòu)成：一部分是產(chǎn)品的計劃類內(nèi)部結(jié)算價格由兩部分構(gòu)成：一部分是產(chǎn)品的計劃變動成本，另一部分是計劃固定總成本，適用于采用各種方變動成本，另一部分是計劃固定總成本，適用于采用各種方法計算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來結(jié)算法計算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來結(jié)算。計劃制造成本加利潤型內(nèi)部結(jié)算價格計劃制造成本加利潤型內(nèi)部結(jié)算價格 是是以產(chǎn)品的計劃制造成本為基礎(chǔ)加上一定的利潤制定的，以產(chǎn)品的計劃制造成本為基礎(chǔ)加上一定的利潤制定的，即以單位產(chǎn)品的計劃制造成本加上一定比例的計劃單位利潤即以單位產(chǎn)品的計劃制造成

21、本加上一定比例的計劃單位利潤作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于人為利潤中心之間的往來結(jié)算作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于人為利潤中心之間的往來結(jié)算。2022-6-14業(yè)績考核與評價22市場價格市場價格型內(nèi)部結(jié)算價格型內(nèi)部結(jié)算價格 是是以產(chǎn)品的市場銷售價格為基礎(chǔ)制定的，即以單位產(chǎn)品以產(chǎn)品的市場銷售價格為基礎(chǔ)制定的，即以單位產(chǎn)品的市場銷售價格作為內(nèi)部結(jié)算單價的市場銷售價格作為內(nèi)部結(jié)算單價，有利于促使各責(zé)任中心，有利于促使各責(zé)任中心參與市場競爭，加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營管理。參與市場競爭，加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營管理。雙重內(nèi)部結(jié)算價格雙重內(nèi)部結(jié)算價格 采用采用雙重內(nèi)部結(jié)算價格，就是提供產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)出雙重內(nèi)部結(jié)算價格，就是提供產(chǎn)品的責(zé)任中

22、心轉(zhuǎn)出產(chǎn)品與接受產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)入產(chǎn)品，分別按照不同的內(nèi)部產(chǎn)品與接受產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)入產(chǎn)品，分別按照不同的內(nèi)部結(jié)算價格結(jié)算，其差額由會計部門進(jìn)行調(diào)整。結(jié)算價格結(jié)算，其差額由會計部門進(jìn)行調(diào)整。 2022-6-14業(yè)績考核與評價232022-6-14業(yè)績考核與評價24利潤中心的業(yè)績利潤中心的業(yè)績考核與評價考核與評價毛利毛利銷售收入銷售成本銷售收入銷售成本 注意：由于注意：由于毛利增加而引起的經(jīng)營費(fèi)用的增加毛利增加而引起的經(jīng)營費(fèi)用的增加。部門貢獻(xiàn)毛部門貢獻(xiàn)毛益益 = =銷售凈額銷售凈額- -銷售成本銷售成本- -部門直接部門直接費(fèi)用費(fèi)用營業(yè)利潤營業(yè)利潤= =銷售凈額銷售凈額- -銷售銷售成本成本-

23、-部門直接費(fèi)用部門直接費(fèi)用- -部門間接費(fèi)用部門間接費(fèi)用2022-6-14業(yè)績考核與評價25投資投資中心的業(yè)績中心的業(yè)績考核與評價考核與評價投資報酬投資報酬率率= =營業(yè)利潤營業(yè)利潤/ /投資占用額投資占用額= =（營業(yè)利潤（營業(yè)利潤/ /銷售收入）銷售收入）（銷售收入（銷售收入/ /營業(yè)資產(chǎn)）營業(yè)資產(chǎn)）= =銷售利潤率銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 投資投資報酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營業(yè)績。作報酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營業(yè)績。作為評價指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，是一個相對為評價指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，是一個相對指標(biāo)。指標(biāo)。 投資投資報酬率在使用中存在自身的報酬率在使用中存在自身的缺陷：該缺陷：該指標(biāo)

24、可指標(biāo)可能能會使管理會使管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報酬率者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報酬率的投資項目，有損企業(yè)而低于該投資中心現(xiàn)有報酬率的投資項目，有損企業(yè)的整體利益。投資報酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為的整體利益。投資報酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為而損害公司的長遠(yuǎn)利益。而損害公司的長遠(yuǎn)利益。 2022-6-14業(yè)績考核與評價26投資投資中心的業(yè)績中心的業(yè)績考核與評價考核與評價剩余收益剩余收益部門邊際貢獻(xiàn)部門資產(chǎn)應(yīng)計報酬部門邊際貢獻(xiàn)部門資產(chǎn)應(yīng)計報酬 部門邊際貢獻(xiàn)部門資產(chǎn)部門邊際貢獻(xiàn)部門資產(chǎn)資本資本成本成本缺點缺點： （1 1）剩余收益是一個絕對指標(biāo)，從而使其難

25、以在不同投資規(guī)）剩余收益是一個絕對指標(biāo)，從而使其難以在不同投資規(guī)模的投資中心之間進(jìn)行業(yè)績比較。模的投資中心之間進(jìn)行業(yè)績比較。 （2 2）“規(guī)定的最低報酬率規(guī)定的最低報酬率”的選擇往往會引發(fā)一些企業(yè)內(nèi)部的選擇往往會引發(fā)一些企業(yè)內(nèi)部的矛盾。的矛盾。 （3 3）與投資利潤率相同，剩余收益同樣是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制基）與投資利潤率相同，剩余收益同樣是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)而計算的財務(wù)指標(biāo)，它必然或多或少地受到某種程度的會計礎(chǔ)而計算的財務(wù)指標(biāo)，它必然或多或少地受到某種程度的會計操縱。操縱。 2022-6-14業(yè)績考核與評價27案例案例例：企業(yè)下屬某投資中心例：企業(yè)下屬某投資中心A A，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：，有關(guān)數(shù)據(jù)如下

26、：企業(yè)的目標(biāo)是至少達(dá)到企業(yè)的目標(biāo)是至少達(dá)到1818的投資報酬率。要求：的投資報酬率。要求：（1 1）計算該投資中心的投資報酬率；）計算該投資中心的投資報酬率；（2 2）計算該投資中心的剩余收益。）計算該投資中心的剩余收益。解答：（解答：（1 1）投資報酬率）投資報酬率=140 000/700 000=20%=140 000/700 000=20%（2 2）剩余收益）剩余收益=140 000=140 000700 000700 00018%=14000(18%=14000(元元) )投資占用額（元）投資占用額（元）營業(yè)利潤（元）營業(yè)利潤（元） 700 000 700 000140 000140

27、000三個責(zé)任中心的對比表三個責(zé)任中心的對比表 實際應(yīng)用范圍實際應(yīng)用范圍權(quán)利權(quán)利考核考核范圍范圍考核辦法考核辦法組織組織形式形式考核指標(biāo)考核指標(biāo)成成本本中中心心最廣最廣最小最?。煽兀煽爻杀镜某杀镜目刂茩?quán)）控制權(quán)）可控的可控的成本、成本、費(fèi)用費(fèi)用只以貨幣形只以貨幣形式計量投入，式計量投入，不以貨幣形不以貨幣形式計量產(chǎn)出式計量產(chǎn)出一般不一般不是法人是法人成本（費(fèi)用）增成本（費(fèi)用）增減額減額成本（費(fèi)用）升成本（費(fèi)用）升降率降率利利潤潤中中心心較窄（較高層較窄（較高層次，具有獨(dú)立次，具有獨(dú)立收入，并具有收入，并具有經(jīng)營決策權(quán)的經(jīng)營決策權(quán)的中心）中心）較高較高（生產(chǎn)（生產(chǎn)經(jīng)營決經(jīng)營決策權(quán)）策權(quán)）成本

28、費(fèi)成本費(fèi)用、收用、收入、利入、利潤潤不進(jìn)行投入不進(jìn)行投入產(chǎn)出的比較產(chǎn)出的比較可以是可以是法人，法人，也可以也可以不是法不是法人人毛利毛利部門貢獻(xiàn)毛益部門貢獻(xiàn)毛益營業(yè)利潤營業(yè)利潤投投資資中中心心最小（最高層最?。ㄗ罡邔哟?，具有投資次，具有投資決策權(quán)的中心）決策權(quán)的中心）最高最高（投資（投資決策權(quán)）決策權(quán)）成本費(fèi)成本費(fèi)用、收用、收入、利入、利潤、投潤、投資效率資效率進(jìn)行投入產(chǎn)進(jìn)行投入產(chǎn)出比較出比較一般是一般是法人法人投資報酬率投資報酬率剩余收益剩余收益2022-6-14業(yè)績考核與評價2911.4 11.4 基于基于EVA的業(yè)績考核與的業(yè)績考核與評價評價 經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值( (Economic

29、Value Added，簡稱，簡稱EVA）又稱經(jīng)濟(jì)附加值。是由）又稱經(jīng)濟(jì)附加值。是由美國思騰美國思騰思思特特（Stern Stewart）管理咨詢公司于）管理咨詢公司于1982年提出并實年提出并實施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財務(wù)管理系統(tǒng)、施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制及激勵報酬制度決策機(jī)制及激勵報酬制度。 它它是一種企業(yè)價值評估的新方法，是企業(yè)的稅是一種企業(yè)價值評估的新方法，是企業(yè)的稅后凈經(jīng)營利潤減去全部資本成本后的凈值。其中，后凈經(jīng)營利潤減去全部資本成本后的凈值。其中，資本成本等于企業(yè)的資本投入乘以加權(quán)平均資本成資本成本等于企業(yè)的資本投入乘以加權(quán)平均資本成本。經(jīng)濟(jì)

30、增加值指標(biāo)是在扣除了全部債務(wù)資本成本本。經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)是在扣除了全部債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本的基礎(chǔ)上來衡量企業(yè)價值的。和權(quán)益資本成本的基礎(chǔ)上來衡量企業(yè)價值的。 2022-6-14業(yè)績考核與評價30u基本原理基本原理 假如你有假如你有100100 000000元。你可以將它投資購買股票、債元。你可以將它投資購買股票、債券，并預(yù)期獲得券，并預(yù)期獲得10%10%的贏利。但取而代之的是，你為了實的贏利。但取而代之的是，你為了實現(xiàn)一生的夢想而購買了一家小店?，F(xiàn)一生的夢想而購買了一家小店。 在第一年年底，你的小店取得了如下業(yè)績在第一年年底，你的小店取得了如下業(yè)績: : 銷售額銷售額 250,000250

31、,000 稅后利潤稅后利潤 12,00012,000 你對該經(jīng)營業(yè)績滿意嗎你對該經(jīng)營業(yè)績滿意嗎? ?2022-6-14業(yè)績考核與評價31 你你此項業(yè)務(wù)的稅后利潤是此項業(yè)務(wù)的稅后利潤是12 00012 000元元 如果如果投資購買了股票、債券，你在當(dāng)年預(yù)期將獲得投資購買了股票、債券，你在當(dāng)年預(yù)期將獲得1000010000元的收益元的收益12 00012 000 - - 10 00010 000 2 000 2 000 你你比預(yù)期多贏得了比預(yù)期多贏得了2 0002 000元，你對新業(yè)務(wù)的表現(xiàn)非常元，你對新業(yè)務(wù)的表現(xiàn)非常滿意滿意！2022-6-14業(yè)績考核與評價32EVA經(jīng)濟(jì)增加值（經(jīng)濟(jì)增加值（Ec

32、onomic Value Added剩余的是什么剩余的是什么上例中的稅后上例中的稅后利潤：利潤：1200012000元元EVAEVA經(jīng)濟(jì)增加經(jīng)濟(jì)增加值值12000-1000012000-10000=2000=2000元元你的利潤你的利潤你的你的預(yù)期收益預(yù)期收益上例中的預(yù)上例中的預(yù)期收益：期收益：1000010000元元2022-6-14業(yè)績考核與評價33uEVA的基本模型的基本模型 經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)增加值增加值( (EVA) )是指調(diào)整后的稅后凈營業(yè)是指調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤扣利潤扣除除企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價值的機(jī)會成本后的余額企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價值的機(jī)會成本后的余額: : EVA=NOPAT-CWACC

33、=（RONA-WACC）C其中：其中： NOPAT調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤 C全部資本的經(jīng)濟(jì)價值全部資本的經(jīng)濟(jì)價值( (包括權(quán)益資本和債權(quán)資本包括權(quán)益資本和債權(quán)資本) ) RONA資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 WACC企業(yè)加權(quán)平均資本成本企業(yè)加權(quán)平均資本成本2022-6-14業(yè)績考核與評價34uEVA的的調(diào)整調(diào)整 EVA EVA需要以傳統(tǒng)的會計方法為基礎(chǔ)對一些項目進(jìn)行調(diào)需要以傳統(tǒng)的會計方法為基礎(chǔ)對一些項目進(jìn)行調(diào)整，增加或扣除某些項目，以消除根據(jù)會計準(zhǔn)則編制的整，增加或扣除某些項目，以消除根據(jù)會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報表對公司真實情況的扭曲財務(wù)報表對公司真實情況的扭曲。 調(diào)整調(diào)整是為了完整反映企業(yè)的管理業(yè)績，因為營業(yè)利是為了完整反映企業(yè)的管理業(yè)績，因為營業(yè)利潤往往反映諸多因素的影響：主觀、客觀，內(nèi)部、外部，潤往往反映諸多因素的影響：主觀、客觀，內(nèi)部、外部，可控、不可控，財務(wù)、非財務(wù)可控、不可控，財務(wù)、非財務(wù)