度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上完整版度財(cái)務(wù)分析報(bào)告專心-專注-專業(yè) Pleasure Group Office【T985AB-B866SYT-B182C-BS682T-STT18】完整版度財(cái)務(wù)分析報(bào)告第二頁開始企業(yè)月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：演示單位報(bào)告期間：2007年4月目 錄一、財(cái)務(wù)狀況總體評述1. 公司整體財(cái)務(wù)狀況 2. 行業(yè)競爭對手對比二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析 1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析 3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析（二）利潤表分析 1.利潤總額增長及構(gòu)成情況 2.成本費(fèi)用分析 3.收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析 1.現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)

2、構(gòu)與變動(dòng)分析 2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析 3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析 1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率分析2.成本費(fèi)用對盈利能力的影響分析 3.收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力（二）成長性分析 1. 資產(chǎn)/資本增長穩(wěn)定性分析2. 利潤增長穩(wěn)定性分析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析 1.現(xiàn)金償債比率 2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析 1.短期償債能力分析 2.長期償債能力分析（五）經(jīng)營效率分析 1.資產(chǎn)使用效率分析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析 3.營運(yùn)周期分析（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析 1.長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析 2.營運(yùn)資金需求變化分析 3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)

3、性分析 4.企業(yè)經(jīng)營的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評價(jià)分析（一）杜邦分析（二）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA)分析（三）財(cái)務(wù)預(yù)警-Z計(jì)分模型一、財(cái)務(wù)狀況總體評述 2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72,萬元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入300,萬元,去年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126,萬元，同比增加；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤總額2,萬元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額9,萬元，較去年同期增加；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤1,萬元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤7,萬元，較同期增加。以下是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進(jìn)行的綜合評價(jià)：項(xiàng) 目實(shí)際值行業(yè)平均值綜合得分分項(xiàng)得分綜合能力償債能力資產(chǎn)負(fù)債率 已獲利息倍數(shù)盈利能力凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)報(bào)酬率 運(yùn)營能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次

4、）發(fā)展能力營業(yè)增長率資本積累率二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識增減率2006年4月2007年4月流動(dòng)資產(chǎn)86,159,73,%非流動(dòng)資產(chǎn)17,40,23,%資產(chǎn)總計(jì)103,199,96,%流動(dòng)負(fù)債76,160,84,%非流動(dòng)負(fù)債%負(fù)債合計(jì)76,160,84,%所有者權(quán)益27,39,11,%1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月流動(dòng)資產(chǎn)86,159,%非流動(dòng)資產(chǎn)17,40,%資產(chǎn)總計(jì)103,199,% 2007年4月，演示單位總資產(chǎn)達(dá)到199,萬元，比上年同期增加96,萬元，增加；其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到159,萬元，占資產(chǎn)總量的，同期

5、比增加，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到40,萬元，占資產(chǎn)總量的，同期比增加。 下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比：2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月貨幣資金16,15,%應(yīng)收票據(jù)34,55,%應(yīng)收賬款8,10,%預(yù)付款項(xiàng)10,11,%存貨14,64,%其他項(xiàng)目1,1,%流動(dòng)資產(chǎn)86,159,%2007年4月，演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到159,萬元，同比增加73,萬元，同比增加。其中貨幣資金同比減少，應(yīng)收賬款同比增加，存貨同比增加。 應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市

6、場擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月長期投資項(xiàng)目2,4,%固定資產(chǎn)11,32,%在建工程2,%無形資產(chǎn)及其他2,1,%非流動(dòng)資產(chǎn)17,40,% 2007年4月，演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到40,萬元，同期比增加23,萬元，同期比增加。長期投資項(xiàng)目達(dá)到4,萬元，同比增加；固定資產(chǎn)32,萬元，同比增加；在建工程達(dá)到2,萬元，同期比增加；無形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到1,萬元，同比減少。4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月流動(dòng)負(fù)債76,160,%非流動(dòng)負(fù)債%股東權(quán)

7、益27,39,%負(fù)債和股東權(quán)益103,199,% 2007年，演示單位負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到199,萬元，同期比增加；其中負(fù)債達(dá)到160,萬元，同期比增加，所有者權(quán)益39,萬元，同期比增長。資產(chǎn)負(fù)債率為，同期比增加個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為，同期比增加。 從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為，非流動(dòng)負(fù)債比重為，所有者權(quán)益的比重為。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債增加，長期負(fù)債增加。（二）利潤表分析項(xiàng) 目本月數(shù)增減額標(biāo)識增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營業(yè)收入72,300,126,173,%營業(yè)成本56,243,103,140,%營業(yè)稅金及附加%銷售費(fèi)用9,36,15,21,%管理費(fèi)用3,10,3,6,

8、%財(cái)務(wù)費(fèi)用%營業(yè)利潤2,9,4,4,%利潤總額2,9,4,4,%凈利潤1,7,4,3,%1.利潤總額增長及構(gòu)成分析 2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72,萬元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入300,萬元，累計(jì)較同期增加；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤1,萬元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤7,萬元，累計(jì)較同期增加。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為9,萬元，較同期增加；利潤總額為9,萬元，較同期增加。2.成本費(fèi)用分析項(xiàng) 目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營業(yè)收入72,300,126,173,%成本費(fèi)用總額69,291,122,169,%營業(yè)成本56,243,103,140,%營業(yè)稅金及附加%銷售費(fèi)用9,36,15,21,%管理費(fèi)

9、用3,10,3,6,%財(cái)務(wù)費(fèi)用% 2007年4月，演示單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì)291,萬元，同期比增加，其中營業(yè)成本243,萬元，占成本費(fèi)用總額的；銷售費(fèi)用為36,萬元，占成本費(fèi)用總額的；管理費(fèi)用為10,萬元，占成本費(fèi)用總額的；財(cái)務(wù)費(fèi)用為萬元，占成本費(fèi)用總額的。 公司營業(yè)收入較去年同期增加，成本費(fèi)用總額較去年同期增加。其中營業(yè)成本同比增加，銷售費(fèi)用較同期增加，管理費(fèi)用較同期增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加。從增長速度來看，各成本費(fèi)用項(xiàng)目中變化最大的是管理費(fèi)用，應(yīng)及時(shí)查明原因。3.收入質(zhì)量分析項(xiàng) 目增減額增減率2007年4月2006年4月營業(yè)收入300,126,173,%應(yīng)收賬款10,8,1,%營業(yè)利潤9,

10、4,4,%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量21,1,20,1,% 2007年4月，演示單位累計(jì)營業(yè)收入同比增加，同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。收入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。(三) 現(xiàn)金流量表分析項(xiàng) 目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量-10,21,1,20,1,%投資現(xiàn)金凈流量-3,-6,-5,-1,%籌資現(xiàn)金凈流量-6,-2,-4,%現(xiàn)金凈增加額-14,8,-5,14,%1.現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢分析 2007年4月，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物累計(jì)凈增加8,萬元，同期比增加，其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈增加21,萬元，同比增加1,；投資

11、活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,萬元，同比減少；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,萬元，同比減少。2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析項(xiàng) 目增減額增減率2006年4月2007年4月經(jīng)營現(xiàn)金流入114,179,65,%經(jīng)營現(xiàn)金流出112,158,45,%投資現(xiàn)金流入%投資現(xiàn)金流出5,6,1,%籌資現(xiàn)金流入籌資現(xiàn)金流出2,7,5,% 2007年4月，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為。3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動(dòng)帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)滿足投

12、資需求，應(yīng)注意投資合理性。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月營業(yè)毛利率%營業(yè)利潤率%營業(yè)凈利率% 2007年4月，演示單位單月營業(yè)毛利率為，營業(yè)利潤率為，營業(yè)凈利率為。 截止到報(bào)告期末，累計(jì)營業(yè)毛利率為，營業(yè)利潤率為，營業(yè)凈利率為。 與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費(fèi)用開支和營業(yè)外支出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2.成本費(fèi)用對獲利能力的影響分析<1>成本費(fèi)用與利潤總額的配比分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007

13、年3月2007年4月利潤總額1,2,2,2,成本費(fèi)用總額48,102,70,69,成本費(fèi)用利潤率%2007年4月，演示單位單月成本費(fèi)用利潤率為。截止到報(bào)告期末，累計(jì)成本費(fèi)用利潤率為，去年同期成本費(fèi)率為，影響成本費(fèi)用利潤率變動(dòng)的因素是利潤總額比去年同期增長4,萬元，增長率為；成本費(fèi)用同比增長169,萬元，增長率為。<2> 成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析 項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月營業(yè)成本/成本費(fèi)用%營業(yè)稅金/成本費(fèi)用%銷售費(fèi)用/成本費(fèi)用%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用%財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用% 2007年4月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)用總額的

14、、。 截止到報(bào)告期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)總額用的、。3.收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月營業(yè)收入增長率%營業(yè)成本增長率%營業(yè)利潤增長率%2007年4月，演示單位營業(yè)成本增長率為，營業(yè)收入增長率為，營業(yè)利潤增長率為。截止到報(bào)告期末，本期營業(yè)成本增長率為,營業(yè)收入增長率為,營業(yè)利潤增長率為,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值

15、增值，企業(yè)成長性較好。4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析項(xiàng) 目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識總資產(chǎn)報(bào)酬率%凈資產(chǎn)收益率% 總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。 2007年4月，演示單位本期累計(jì)總資產(chǎn)報(bào)酬率為，去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為，與去年同期相比，利潤總額及利息支出影響該比率增加，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少。 凈資產(chǎn)收益率是評價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。 2007年4月，演示單位本期累計(jì)凈資產(chǎn)收益率為，與去年同期相比，凈利潤的增長率為，所有者權(quán)

16、益增長率為。（二）成長性分析1.資產(chǎn)增長情況分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月總資產(chǎn)增長率%股東權(quán)益增長率%流動(dòng)資產(chǎn)增長率%固定資產(chǎn)增長率%2007年4月，演示單位與年初比總資產(chǎn)增長率為，股東權(quán)益增長率為，流動(dòng)資產(chǎn)增長率為，固定資產(chǎn)增長率為。 2.利潤增長穩(wěn)定性分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月營業(yè)利潤增長率%利潤總額增長率%凈利潤增長率%2007年4月，演示單位本月凈利潤增長率為，利潤總額增長率為，營業(yè)利潤增長率為。 截止到報(bào)告期末，凈利潤增長率為，利潤總額增長率為，營業(yè)利潤增長率為。與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的

17、增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng) 目增減標(biāo)識2006年4月2007年4月現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比%現(xiàn)金債務(wù)總額比%現(xiàn)金利息保障倍數(shù) 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為。 現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保

18、證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為。 現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為倍。 2.現(xiàn)金收益比率項(xiàng) 目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識銷售現(xiàn)金比率%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)銷售現(xiàn)金比率反映每 1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為。 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為。 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)，對企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，盈余

19、現(xiàn)金保障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月流動(dòng)比率%速動(dòng)比率%現(xiàn)金比率% 截止到報(bào)告期末，演示單位流動(dòng)比率為，速動(dòng)比率為，現(xiàn)金比率為，由于有利潤產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。 與去年同期相比，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率同期比都在下降,企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會(huì)減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大。2.長期償債能力分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月資產(chǎn)負(fù)債率%產(chǎn)權(quán)比率 資產(chǎn)

20、負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，演示單位本期該比率為，截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為。 與上年同期相比，雖資產(chǎn)負(fù)債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析項(xiàng) 目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2007年4月，演示單位總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為。 從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)。總的來說是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，非流

21、動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 2007年4月，演示單位本月存貨周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為。 截止到報(bào)告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，營業(yè)收入同比增幅為%，小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴(kuò)大市場的同時(shí)，必須嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。 營業(yè)收入同比增幅為%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3.營業(yè)周期分析項(xiàng) 目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識應(yīng)收

22、賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期天數(shù)營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 截止到報(bào)告期末，演示單位營業(yè)周期為天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為天。(六) 經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析 一般情況下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)36,36,37,40,結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,38

23、,38,39,營運(yùn)資本1,-1, 從長期投資和融資情況來看，2007年4月，公司長期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營運(yùn)資本為-1,萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動(dòng)負(fù)債來滿足，長期投融資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。2.營運(yùn)資金需求變化分析 營運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用與資金來源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對資金的需求情況。這部分資金通常由營運(yùn)資本來保證，營運(yùn)資本大于營運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。 2007年4月，演示單位營運(yùn)資金需求為-50,萬元，與上年同期-39,萬元相比減少10,萬元。流動(dòng)負(fù)債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析 企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映。現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。 2007年4月，企業(yè)的現(xiàn)金